渤海商品交易所产品介绍.ppt

渤海商品交易所产品介绍,狮王黄金林栋,石油化工-原油,渤商所为什么推出原油产品,1.2原油的分类,2.1世界原油的储量分布,1.1原油的属性,2.2中国原油的供求状况,3.推出原油的重大意义,1.1原油的属性,也称黑色金子，是从地层深处开采的棕黑色可燃粘稠液体，主要被用来炼制燃料，如：汽油、柴油、航空煤油等等。原油的组成：碳（83%至87%）、氢（11%至14%）、硫（0.06%至0.8%）、氮（0.02%至1.7%）、氧（0.08%至1.82%）及微量金属元素（镍、钒、铁等）,按组成：石蜡基原油、环烷基原油和中间基原油按硫含量：超低硫原油、低硫原油、含硫原油和高硫原油按比重：轻质原油、中质原油、重质原油,1.2原油的分类,2.1世界原油的储量分布,全球原油资源分布很不均衡，主要集中在两大纬度带，一个在北纬20到40，海湾、墨西哥湾和北非，集中了世界已探明石油储量的51.3%；另一个在北纬50到70，北海、伏尔加及西伯利亚和阿拉斯加湾。我国原油消费量世界第二，已探明储量中排名仅占第13位。,2.2中国原油的供求状况,原油年消费量超过3.5亿吨；是世界第二大石油消费国；年消费增量水平世界第一。,2009年前三季度中国原油进口依存度突破50%；世界第二大原油进口国。,2.2中国原油的供求状况,中东、非洲、里海是中国最主要的进口来源地，占总进口量的近90%。,2.2中国原油的供求状况,3.推出原油的重大意义,谋求国际原油中国定价权和话语权,中国是第二大原油消费国和第二大石油进口国国际原油价格主要由美国纽约和英国伦敦期货价格决定目前国内无法以期货方式开展原油交易采用创新的“连续现货交易”方式,形成人民币结算的价格机制,国际大宗商品贸易一般以美元计价交易所上市产品报价单位为人民币,石油化工-原油,解读渤商所原油合约,渤商所原油合约？,交易商,1.原油合约的主要条款,2.解读渤商所上市原油的质量标准,2.解读渤商所上市原油的质量标准,国际原油主要交易品种API度,渤商所的原油标的为API度不低于27的中质含硫原油，可以覆盖绝大部份的进口原油品种。,石油化工-原油,渤商所原油的价格影响因素,价格影响因素？,交易商,2.原油价格的影响因素,1.渤商所原油价格的参考公式,1.渤商所原油价格的参考公式,参考公式：（国际原油现货价格+到岸贴水）汇率（1+增值税税率）（1+进口关税税率）+（仓储、港杂等费用）+国内市场溢价国内市场溢价：由中国市场买卖双方根据各自心理价格意向，在渤商所交易系统相互报价洽谈产生。在现货贸易中，到岸贴水、港口费、仓储费、商检费等根据货物数量、港口、指定交割仓库等具体情况不同而有所差异。,2.原油价格的影响因素,基本面因素：国际原油产量主要数据来源:OPEC报告IEA报告国际原油消费量主要关注：各消费国宏观经济炼厂开工情况各地库存情况,其他因素：国际投机基金短期流向天气因素（主要关注美国飓风）地缘政治替代能源的发展外汇国际期货市场价格,2.原油价格的影响因素,国际原油现货价格和期货价格走势高度相关（2008-2009年）,2.原油价格的影响因素,2.原油价格的影响因素,渤商所原油价格与国际原油价格走势基本吻合,第二部分.渤商所产品介绍目录,煤炭能源焦炭,渤商所为什么推出焦炭产品,2.1世界焦炭产量的分布,1.1焦炭的属性与用途,2.2中国焦炭的供求状况,3.推出焦炭的重大意义,1.1焦炭的属性与用途,烟煤在隔绝空气的条件下，加热到950-1050，经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段最终制成焦炭，这一过程叫高温炼焦（高温干馏）。焦炭主要用于高炉炼铁和用于铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用。,2.1世界焦炭产量的分布,2.2中国焦炭的供求状况,中国焦炭产量,2.2中焦炭的供求状况,2009年9月份中国焦炭的主要产区,3.推出焦炭的重要意义,煤炭能源焦炭,解读渤商所焦炭合约,渤商所焦炭合约？,交易商,1.焦炭合约的主要条款,以产业中生产量、流通量最大的品种（一级半）为交易标的。,2.解读渤商所上市焦炭的合约优势,交易标的贴近现货，方便交易、易于交割；每日交割方便焦炭生产企业和消费企业销售与采购；直接为焦炭主要生产地和中转地服务，在主产地山西与主中转地天津设立交割库，针对性设计交易品种。,煤炭能源焦炭,1.焦炭价格的影响因素,基本面因素：市场供求关系主要关注山西、河北等主要产区产量市场需求主要关注各冶炼厂开工情况，尤其是粗钢产量焦炭库存库存分报告库存（显性库存）和非报告库存（隐性库存）焦炭进出口焦炭出口价格基本上与国内价格联动，同时配额数量也起到关键作用,其它因素：国家政策变化产业发展趋势相关行业状况宏观经济形势市场心理波动,第二部分渤商所产品介绍,金属热卷板、螺纹钢（西部）,渤商所为什么推出热卷板产品,1.2热卷板和螺纹钢的用途,2.1世界钢铁产销情况,1.1热卷板和螺纹钢的区别,2.2中国钢材的市场结构,3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义,2.3中国热卷板和螺纹钢市场概况,1.1热卷板和螺纹钢的区别,热轧卷板是以板坯（主要为连铸坯）为原料，经加热后由粗轧机组及精轧机组制成带钢。按外形尺寸分为三类中厚宽钢带：厚度3mm、宽度600mm的卷状钢带热轧薄宽钢带：厚度3mm、宽度600mm的卷状钢带。热轧薄板：热轧宽钢带经过剪切后得到。螺纹钢是热轧带肋钢筋的俗称，通常带有2道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。横肋的外形为螺旋形、人字形、月牙形3种，主要用于钢筋混凝土建筑构件的骨架。,热卷板广泛应用于船舶、汽车、路桥、建筑、机械、压力容器、家电、五金、家具等制造行业结构用钢耐候性钢热轧特殊钢高压容器用钢板油井管用钢板冷轧原板,1.2热卷板和螺纹钢的用途,螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。,1.2热卷板和螺纹钢的用途,2.1世界钢铁产销情况,中国是世界钢铁生产第一大国，2009年共生产粗钢5.678亿吨，占世界总产量47%；09年美国共生产粗钢0.58亿吨，比中国热扎卷板（螺纹钢）一个品种产量都要小-中国09年生产热卷板1.07亿吨，螺纹钢1.22亿吨。,我国钢材的产品结构,明显的发展中国家特点，工业和建筑业钢材消费约占钢材总消费量的90%，其中工业用钢所占比重约为50%。而板材是工业领域用量最多的品种，其消费长期还有很大增幅。而长材（主要指螺纹钢和线材）是建筑领域用量最多的品种。,2.2中国钢材的市场结构,我国钢材的消费结构建筑、机械、轻工业、汽车,2.2中国钢材的市场结构,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,2.3.1热卷板产量、消费量,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,2.3.1螺纹钢产量、消费量,随着我国城镇化程度的不断深入，基础设施建设、房地产的蓬勃发展对螺纹钢的需求强烈。近几年产销均大幅增长。,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,2.3.2主要品种及占比,热轧卷板、螺纹钢、线材三足鼎立。,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,热卷板：华东地区一直是热轧卷板的主要产区，2007年以前始终占全国总产量30%以上，随着华北地区产能扩大，2007年以后华北地区后来居上，抢占第一的位置。螺纹钢：由于螺纹钢运输半径较短，导致螺纹钢生产、消费具有鲜明的地域特色。钢厂生产主要以当地消化为主。2.3.4主要钢厂产能及占比不同热卷板：截至到2009年，前五大钢厂（包括宝钢集团、鞍钢、武钢、首钢、河北钢铁集团）总产能占全国总产能的45.3%。螺纹钢：螺纹钢行业进入门槛、产品附加值相对较低，生产以地方企业和民营企业为主，螺纹钢的生产非常分散。,2.3.3产量的地区分布不同,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,热卷板：热卷板的进口主要是热轧薄宽钢带，出口主要是中厚宽钢带。2009年中国共出口热卷板384万吨，其中中厚宽钢带277.8万吨，占72%。螺纹钢：螺纹钢进出口量都很小。2009年螺纹钢出口不到30万吨，进口约5.6万吨。2009年钢材总出口2457万吨，相比而言进出口量可说微乎其微。2.3.6流通贸易结构相同国内流通主要以分销和直供为主，零售份额很小。,2.3.5进出口规模不同,2.3我国热卷板和螺纹钢市场概况,2.3.7螺纹钢西部市场产销概况由于渤海商品交易所上市的是螺纹钢西部合约，因此应了解下西部螺纹钢市场概况。,西部地区主要省市，如四川、重庆、贵州、云南、陕西等地2009年5省市共生产螺纹钢1754万吨。由于灾后重建因素，近两年对螺纹钢的需求始终维持正增长的态势，生产不能满足需求，呈净流入状态。该地区主要钢厂有威钢、攀成钢、达钢、昆钢、重钢、德胜等钢铁企业。,3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义,打造新型钢材报价体系,实现价格市场化、透明化指导钢材企业提前调整生产和经营优化资源配置为钢材国内国际贸易提供价格参考,促进我国钢铁工业有序发展,通过品牌注册的方式促进钢铁行业技术进步、环保达标。,两品种的共同意义,3.推出热卷板和螺纹钢的重大意义,服务于国家西部发展战略,将先进的电子交易平台与螺纹钢鲜明的区域特征相结合，为西部的钢贸企业提供量身定制的服务。,两品种的不同意义螺纹钢（西部）,金属热卷板、螺纹钢（西部）,解读渤商所热卷板和螺纹钢合约,渤商所热卷板和螺纹钢合约？,交易商,1.1热卷板合约的主要条款,1.2螺纹钢（西部）合约的主要条款,交割单位热卷板的交割单位为每一注册仓单300吨，交割应当以每一注册仓单的整数倍交割。螺纹钢的交割单位为每一注册仓单60吨，交割应当以每一注册仓单的整数倍交割。质量规定用于实物交割的热卷板和螺纹钢，质量应该符合合约中的规定。用于实物交割的螺纹钢其长度为9米或12米定尺。,2.合约的说明,热卷板指定交割仓库,2.合约的说明,注：上海地区和广州地区热卷板交割升水130元/吨,2.合约的说明,螺纹钢（西部）指定交割仓库,金属热卷板、螺纹钢（西部）,1.热卷板和螺纹钢价格的影响因素,成本因素：原材料成本主要关注世界铁矿石现货价格以及长协矿谈判情况能源成本主要指焦炭，其他还包括水、电、风、气、油等公用介质投机因素：市场流动性投资者心理,供求关系：宏观经济运行周期产量消费量库存情况（包括钢厂库存和社会库存）进出口政策（主要指关税政策）,2.1近几年热卷板（Q235*5.75mm）价格走势,2.2近几年螺纹钢（HRB400）价格走势,第二部分.渤商所产品介绍,农产品未来将上市品种,我国是农业大国，农业是我国国民经济的基础。种植业是我国最重要的农业生产部门，主要粮食作物有水稻、小麦、玉米、大豆等，经济作物有棉花、花生、油菜和甘蔗等。畜牧业是现代农业产业体系的重要组成部分，其产品包括生猪、肉牛、羊、奶牛、肉鸡和蛋鸡等，2008年，我国肉类产量达到7278.7万吨，居世界第一位。林产品是指把开发森林资源变为经济形态的所有产品。林产