13陈公越-期权及衍生品交易策略智能分析应用

,期权及衍生品交易策略智能化分析应用,陈公越电话2019年5月,金融智能,当前复杂衍生品种类在扩展,场内,权益类：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、深100ETF期权、股指期货商品类：商品期货、商品期权固定收益类：国债期货贵金属：期货、期权期权类型：欧式美式更复杂？跨市场？,场外,外汇类：外汇掉期、外汇互换、外汇期权固定收益类：利率互换、利率期货期权权益/商品/贵金属：期权、奇异衍生品,市场发展及趋势说明：外汇期权,-统计数据来自外汇管理局,供给端的痛点：如何扩大市场,缺乏复杂衍生品估值定价专业工具？市场数据无法实时对接？缺乏交易参数的实时校准和计算？,复杂衍生品的估值定价,01,衍生品策略的实时分析,02,交易策略的风险计量和监控,03,怎样预测交易策略盈亏？风险对冲如何优化和反算？如何预警、如何跟踪策略的有效性？,标的价格如何影响交易策略组合的价值？交易组合的风险如何准确计量及时跟踪？新交易是否增加市场风险？市场信息变化对交易价值的影响多大？,金融智能应用的约束缺乏集成估值定价、参数模型、组合策略计量、策略管理和应用的一体化智能平台,期权/衍生品智能策略分析引擎,产品信息,交易价格,策略配置,波动率,第三方参数,策略分析引擎,策略配置,数据对接层,系统参数,核心数据库,交易策略模型库,套利策略,对冲策略,调度引擎,定时任务,实时请求,展示及应用,数据自动更新,策略实时分析,策略定时批处理分析,策略损益表/图,策略表现预警,第三方交易系统对接,任务设置及维护,系统参数维护,应用解决方案,金融智能应用,智能策略应用,策略分析引擎,交易管理,估值定价,What-if分析,策略管理,预警分析,指标计算,数据管理,管理数据集市,策略应用,策略分析c,损益分析,风险分析,监控分析,绩效分析,智能管理,智能交易,数据质量,交易记录,历史表现,策略分析,系统管理,交易功能,基础层,市场数据,静态数据,历史数据,客户信息,参考数据,贴源层,市场,头寸,参考,交易,数据交互,数据提供商,Reuters,Wind,交易系统,交易系统B,交易系统C,内部应用系统B,数据交换平台,源数据,智能监控,策略定义,应用层,客户报告,内部报告,交易管理,工作台,工作提示,工作预警,投后管理,CEFTS,交易系统A,内部应用系统,管理服务,服务渠道,内部开发,云服务,手工台账,交易数据,市场数据,交易数据,表现分析,客户管理,管理报告,客户,内部应用系统C,内部应用系统A,一体化智能应用,欧式期权美式期权ETF期权场外期权奇异期权外汇/利率期权,支持国际化、客制化本土化,灵活的参数估算模型,隐含波动率历史波动率市场价格波动率预测波动率曲线波动率插值模型,多种组合策略类型相同策略的灵活配置实时计算策略风险和损益策略表现监控策略正算（套利）策略反算（对冲）允许多种衍生品策略,跨品种跨市场,估值定价,市场参数,策略分析,灵活的分析指标应用,指标管理配置指标限额配置策略预警策略监控敏感分析第三方平台对接,策略应用,功能特性优势,支持多种衍生品估值支持客户化开发,支持实时数据对接支持市场数据的转换支持结果的动态输出应用,支持套利策略分析支持对冲策略及策略反算允许策略的参数配置支持客制化策略开发,支持系统内部集成对接策略交易系统支持策略分析应用，包括策略预警限额管理策略监控,功能亮点,智能化策略模型应用-范例,智能化策略模型应用-范例,展示：支持各类衍生品估值,外汇即期外汇远期外汇掉期外汇互换外汇期权,支持国际化、客制化本土化,欧式期权美式期权ETF期权场外期权奇异期权,演示-市场数据及实时市场参数计算,灵活的参数估算模型,远期汇率估算交叉汇率估算RR报价转换BF报价转换波动率-行权价格转换波动率插值模型,隐含波动率历史波动率市场价格波动率预测波动率曲线,演示-组合策略配置和实时分析,特性,多种组合策略类型相同策略的灵活配置实时计算策略风险和损益策略表现监控策略正算（套利）策略反算（对冲）允许多种衍生品策略,演示