1 模块一 专业理论

,2020年银保监会招聘考试面试上岸直通车,主讲：吕磊老师,西安时代顾邦教育科技有限公司,专业课部分基本要求1、听。上课将老师所讲的知识点听明白，理解清楚；2、会。上课所讲的每一道代表性例题必须会答；3、说。必须出视频，按照答题要求将题完整答出；4、记。课后将当天的授课内容进行整理，将每道代表性例题整理出适合自己的备考答案，写到自己的笔记本中；5、背、练。（最关键）将自己整理出的备考答案熟练的背下来，然后对着镜子或自己录音的方式，将所有的题目重复性的练习，直到随时都能流畅的答出为止。背多分,财经岗专业课考点讲解,专业课面试题基本答题思路1、引言（定义、现状或背景）2、主体（原因、影响、对策）3、总结,财经岗专业课考点讲解,讲课思路1、知识要点2、经典例题3、答题点评,财经岗专业课考点讲解,第三部分财经岗专业课考点讲解,模块一,专业理论,第三部分财经岗专业课考点讲解,考点1：财政政策与挤出效应知识要点1.财政政策的定义财政政策是指为促进就业水平提高，减轻经济波动，防止通货膨胀，实现稳定增长而对政府财政支出、税收和借债水平所进行的选择，或对政府财政收入和支出水平所作的决策。或者说，财政政策是指政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。,第三部分财经岗专业课考点讲解,2.扩张性与紧缩性的财政政策扩张性财政政策是指通过财政分配活动来增加和刺激社会总需求，主要措施有：降低税率、提高政府购买和转移支付。紧缩性财政政策是指通过财政分配活动来减少和抑制社会总需求，主要措施有：提高税率、减少政府购买和转移支付。3.挤出效应挤出效应：指政府支出增加所引起的私人消费或投资降低的效果，是增加政府投资对私人投资产生的挤占效应，从而导致增加政府投资所增加的国民收入可能因为私人投资减少而被全部或部分地抵消。挤出效应越大，财政政策的效果越差；挤出效应接近于100%，财政政策完全无效。,第三部分财经岗专业课考点讲解,考点2：货币政策与流动性陷阱知识要点1.货币政策的定义货币政策是指中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量和信用量的方针、政策和措施的总称。或者说货币政策是指运用各种工具调节货币供应量来调节市场利率，通过市场利率的变化来影响民间的资本投资，影响总需求来影响宏观经济运行的各种方针措施，调节总需求的货币政策的工具主要有法定准备金率，公开市场业务和再贴现政策等。,第三部分财经岗专业课考点讲解,2.一般性货币政策工具（1）法定存款准备金政策,第三部分财经岗专业课考点讲解,（2）再贴现政策,第三部分财经岗专业课考点讲解,（3）公开市场业务,第三部分财经岗专业课考点讲解,3.央行新型流动性管理工具,第三部分财经岗专业课考点讲解,4.流动性陷阱流动性陷阱指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，此时无论增加多少货币，人们都不会买债券，都会被人们储存起来，货币的利率需求弹性就会变得无限大。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效，应采用财政政策。,第三部分财经岗专业课考点讲解,经典例题在2019年中央经济工作会议中提出：“要坚持稳字当头，确保经济实现量的合理增长和质的稳步提升”，请谈谈你的看法？,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案1.提出背景一方面，由于当前我国经济下行压力加大，较去年经济面临下行压力的形势更加严峻。另一方面，2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年，是2020年度不同以往年度的最大特点，为实现圆满收官，必须确保经济、社会等各领域都平稳运行。因此，在上述的经济背景下，中央工作经济会议定下总的基调：宏观调控政策要稳，进行逆周期调节。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案2.应对之策（1）稳健的货币政策要灵活适度保持稳健的货币政策基调不变，央行要灵活运用存款准备金率、中期借贷便利、常备借贷便利、公开市场操作、降准、定向降准等多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导市场利率整体下行，疏通货币传导，以沉稳的政策定力保障实体经济发展。（如2020年1月央行的全面降准，体现了逆周期调节，释放长期资金约8000多亿元，有效增加金融机构支持实体经济的稳定资金来源，降低金融机构支持实体经济的资金成本，直接支持实体经济。）。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案要增加制造业中长期融资。一方面，制造业转型升级是经济高质量发展的必然要求，而制造业的高质量发展离不开信贷支持，制造业资金需求通常具有规模大、期限长的特征，因此需要“增加制造业中长期融资”；另一方面，2019年以来工业企业利润持续负增长，企业发展需要信贷支持，因此需要政策引导金融机构优化信贷结构，加大对民营企业、制造业中长期信贷支持力度，以进一步解决企业融资难、融资贵的问题。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（2）积极的财政政策要大力提质增效积极的财政政策，通过数量扩大的同时，更要通过调整支出结构来实现。具体措施有：通过“基层保工资、保运转、保基本民生”等保障刚性支出，压缩一般性支出，将财政资金更多投向先进的制造业、民生建设、基础设施短板等领域，促进产业和消费双升级，提高财政政策的效果和质量。（3）进一步推动深化供给侧结构性改革要在深化供给侧结构性改革上持续用力，把注意力集中到解决各种发展不平衡、不充分的问题上，确保经济实现量的合理增长和质的稳步提升。要继续抓重点、补短板、强弱项，确保全面建成小康社会。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（4）推动金融机构改革：回归本源、分工协作，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系。大银行服务中心下沉：大银行要在普惠金融中继续发挥领头的作用；中小银行聚焦主责主业：服务当地企业、服务特色产业、地区居民，同时这也是银行差异化发展的有效途径；深化农村信用社改革：通过完善法人治理、提升管理能力，加强服务“三农”的能力。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案3.总结总之，要确保经济实现量的合理增长和质的稳步提升，全面小康社会的建成和“十三五”目标的实现，合理的增长是必须的，但同时，我们还应看到，要注重在稳增长的基础上防风险，强化财政政策、货币政策的逆周期调节作用，确保经济运行在合理区间，坚持在推动高质量发展中防范化解系统性金融风险。,第三部分财经岗专业课考点讲解,考点3：中等收入陷阱知识要点中等收入陷阱是一个国家发展到中等收入阶段（人均国内生产总值4000美元12700美元左右）后，可能出现两种结果:（1）持续发展，逐渐成为发达国家。（2）出现贫富悬殊、环境恶化甚至社会动荡等问题，导致经济发展徘徊不前。后一种结果称走入了中等收入陷阱。世界银行东亚经济发展报告（2006）提出了“中等收入陷阱”的概念，基本涵义是指：鲜有中等收入的经济体成功地跻身为高收入国家，这些国家往往陷入了经济增长的停滞期，既无法在人力成本方面与低收入国家竞争，又无法在尖端技术研制方面与富裕国家竞争。,第三部分财经岗专业课考点讲解,一个经济体从中等收入向高收入迈进的过程中，既不能重复又难以摆脱以往由低收入进入中等收入的发展模式，很容易出现经济增长的停滞和徘徊，人均国民收入难以突破1万美元。进入这个时期，经济快速发展积累的矛盾集中爆发，原有的增长机制和发展模式无法有效应对由此形成的系统性风险，经济增长容易出现大幅波动或陷入停滞。大部分国家则长期在中等收入阶段徘徊，迟迟不能进入高收入国家行列。“中等收入陷阱”发生的原因主要就是低端制造业转型失败，低端制造业可以带来中等收入，但是伴随而来的污染，低质低价，都是恶性循环。低端制造改高端制造，是完全靠高科技解决，而高科技不是几十年能追赶的。,第三部分财经岗专业课考点讲解,经典例题什么是中等收入陷阱？我国如何规避中等收入陷阱？,第三部分财经岗专业课考点讲解,时代思维,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案1.基本概念中等收入陷阱是一个国家发展到中等收入阶段（1万美元大关）后，可能出现两种结果：（1）持续发展，逐渐成为发达国家；（2）出现贫富悬殊、环境恶化甚至社会动荡等问题，导致经济发展徘徊不前，难以突破1万美元大关。后一种结果即走入了中等收入陷阱。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案2.基本特征1978年以来的改革开放使中国经济保持了持续高速增长，居民收入也不断提高，中国从一个人均不足300美元的低收入国家发展到一个中等收入水平的国家。2018年中国人均GDP为64644元(一万美元左右），在取得如此成就的同时，中国也正面临着陷入“中等收入陷阱”的风险。（1）我国收入分配差距的扩大伴随着各社会群体收入的绝对增加改革开放以来的收入分配差距经历了一个先下降后扩大的趋势，但在收入差距扩大的同时，全社会各群体的收入水平都呈现了增长的态势，这种绝对收入的增长使得收入差距扩大带来的风险有所下降。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（2）我国城市化进程的相对缓慢减轻了城市问题突出的程度受到户籍等制度的限制，我国的城市化进程落后于经济发展水平。因此在城市化进程中没有出现拉美等国家存在的城市贫民窟问题。虽然这种滞后的城市化进程使经济增长失去了一些机会，但也使城市化的经济增长效应具有了可持续性。（3）我国的产业结构调整困难孕育着经济发展的最大风险我国的比较优势产业主要是劳动和资源密集产业。但在进入中等收入水平后，由于劳动力成本提高和资源价格上涨，经济进一步增长要求产业结构必须升级。实现产业结构升级是我国面临的巨大挑战，也是我国发展到这个阶段面临的最大风险。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（4）对外经济关系的不断扩展和加深使我国频繁受到国际经济波动的冲击。我国面临的这些“中等收入陷阱”风险，尽管有着区别于其他中等收入国家的特征，但对未来我国经济的增长提出了挑战，因此必须设法加以规避。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案3.应对之策（1）要以推动公平分配为切入点，为持续增长培育新的基础我们不仅要提高居民收入水平，而且要缩小收入差距。对中国来说，出现的各种内外经济不平衡都与居民收入水平和分配差距相关联。因此，改变国民收入分配在国家、企业、居民的比例，扭转收入分配差距扩大的趋势直至最终缩小收入分配差距，是避免我国陷入“中等收入陷阱”的首要选择。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（2）要以循序渐进的城市化为依托，形成对经济增长的持续支持快速城市化会带来城市人口的迅速增长与城市基础设施建设滞后的矛盾，进而引起高额城市化成本，这将大大降低城市化带动经济增长的功能。拉美国家陷入“中等收入陷阱”就有其中的原因。因此，未来中国的经济增长一定要把握好城市化推进与城市化成本提高的平衡，以逐步推进来缓解城市问题的集中爆发，不断发挥城市化助推经济增长的功能。,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（3）要以提升产业结构为突破口，构造经济增长新的动力跨越“中等收入陷阱”的关键是以可持续的方式保持经济增长，这就需要构造新的增长动力。对于中等收入国家来说，最现实最直接的动力就是经济结构调整，特别是产业结构升级。我国大力发展劳动密集型产业所积累的生产能力已受到越来越强的约束，现已到了必须调整经济结构的时候。如果今后能够比较顺利地实现产业结构升级，那么就有了跨越“中等收入陷阱”的动力。（金融深化改革、供给侧改革）,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案（4）要以扩大和完善国内市场为保障，降低受外部经济波动的冲击进入中等收入的国家易受外部经济的冲击，造成经济徘徊。中国也会面临这种冲击，但我国广阔且潜力巨大的国内市场，会成为抵御外部经济冲击的有效保障。因此，我国在转变外贸增长方式的同时，还需要把注意力引向挖潜国内市场上来。总之，进入中等收入的中国面临着一系列发展的风险，但陷入中等收入陷阱并不是必然的，我相信通过深化改革，促进经济结构转型升级，一定能有效的避免陷入中等收入陷阱。,第三部分财经岗专业课考点讲解,考点4：通货膨胀1.基本概念和衡量指标物价上涨作为通货膨胀的基本标志，通货膨胀是在一定时间内一般物价水平的持续上涨的现象。衡量通货膨胀的主要指标有：消费者物价指数(CPI)、生产者价格指数（PPI）和国内生产总值平减指数（GDP平减指数）。2.通货膨胀的原因（1）需求拉动通货膨胀。总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨。需求拉动通货膨胀理论把通货膨胀解释为“过多的货币追求过少的商品”。,第三部分财经岗专业课考点讲解,（2）成本推动通货膨胀。又称供给通货膨胀，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续上涨。包括工资推动、利润推动、进口原材料价格推动。（3）供求混合型通货膨胀。尽管理论上可以区分需求拉上型通货膨胀与成本推进型通货膨胀，但在现实生活中，需求拉上的作用与成本推进的作用常常是混合在一起的，因此人们将这种总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称之为供求混合推进型通货膨胀。（4）结构性通货膨胀。一些经济学家认为，在总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨，这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。,第三部分财经岗专业课考点讲解,3.治理通货膨胀的措施（1）紧缩的需求政策紧缩性的财政政策：减少政府支出、增加税收；紧缩性的货币政策：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场业务卖出债券、提高利率。（2）积极的供给政策减税（降低边际税率）、削减社会福利开支、适当增加货币供给、发展生产、精简规章制度。,第三部分财经岗专业课考点讲解,（3）从严的收入政策工资物价指导线政府根据长期劳动生产率的平均增长率来确定工资和物价的增长标准，并要求各部门将工资物价的增长控制在这一标准之内。以税收为基础的收入政策政府规定一个恰当的物价和工资增长率，然后运用税收的方式来罚物价和工资超过恰当增长度的企业和个人。工资价格管制及冻结,第三部分财经岗专业课考点讲解,（4）其他治理措施收入指数化收入指数化是指使各种名义收入，如工资、利息等，部分或全部地与物价指数相联系，自动随物价指数的升降而升降。收入指数化政策只能减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀本身。币制改革它一般是针对恶性通货膨胀而采取的措施，是指政府下令废除旧币、发行新币、变更钞票面值，对货币流通的秩序采取一系列强硬的保障性措施。,第三部分财经岗专业课考点讲解,经典例题2019年以来，以猪肉为重点的“菜篮子”产品价格涨幅较快，CPI上涨压力较大，请你谈谈如何稳定CPI指数？,第三部分财经岗专业课考点讲解,时代思维,第三部分财经岗专业课考点讲解,参考答案1.背景CPI全称叫消费者物价指数，是度量通货膨胀的一个重要指标。通货膨胀是物价水平普遍而持续的上升，CPI的高低可以在一定水平上说明通货膨胀的严重程度。2019年下半年以来，猪肉市场出现的价格上涨，主要在于今年以来猪肉供应出现了偏紧的状况，而这种供应偏紧状况的出现，则是国内外各种综合因素叠加在一起的综合反映。就国内来说，去年开始在我国各地暴发的非洲猪瘟疫情导致大量生猪被扑杀，使我国生猪供应的循环周期出现了一些问题，这使我国原来正常的生猪供应链陷于脆弱，生猪供应与市场需求出现了脱节。从国际层面看，随着中美贸易摩擦的不断反复，我国从美国进口猪肉和肉制品的渠道也出现了变化，虽然从进口量上来