第五讲 银行业务创新与产品开发

第五讲银行业务创新与产品开发,商业银行业务创新是金融创新的核心内容，创新已成为商业银行在竞争中保持优势，赖以生存和发展的必由之路。,目录,一、银行业务创新（一）银行业务创新的理论基础（二）银行业务创新的时代背景和特点（三）当代金融创新的新特征二、中国银行业务创新的实践（一）负债业务（二）资产业务（三）中间业务三、产品开发（一）客户需求催生银行产品的开发（二）运用科学方法实施产品开发（三）银行产品设计方法（四）举例：大学生金融服务产品创新,（一）业务创新的理论基础,关于金融创新，最早可以追溯到著名经济学家熊彼特(JosephA.Schumpeter)在经济发展理论中提出的“创新理论”，从中引申出的金融创新概念，可表述为，金融业内部通过种种创造性的变革使各种金融要素进行新的结合的过程。之后一些西方学者开始把创新理论应用于金融理论的研究，就金融创新的成因、利弊和对策各抒己见，使金融创新理论逐渐演变为西方经济理论研究的一项重要内容。商业银行的业务创新一般基于两个目的：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。,1.技术推进论,熊彼特、弗农和麦道威经过实证性研究，提出了新技术的采用是导致金融创新主要原因的理论技术进步的加快，特别是电脑和电讯设备的新发明在金融业的应用，成为金融创新的基本保障实践：衍生品、电子银行,2.货币促成论,代表人物是货币学派的弗里德曼金融创新的出现，主要是货币方面因素的变化所引致20世纪70年代的通货膨胀和汇率、利率反复无常的波动，是金融创新的重要成因金融创新是规避市场风险的产物实践：保险产品、可变利率产品、外币衍生产品,3.财富增长论,格林包姆和海沃德在研究美国金融业的发展历史时，提出财富的增长是决定金融创新的主要因素理论随着财富的增加，人们要求财富保值与增值，金融资产增加促进了金融创新需要新的避险和投资工具实践：风险投资、基金、个人理财、私人银行,4.约束诱导论,代表人物是西尔柏金融业回避或摆脱内部和外部的制约是金融创新的根本原因内部制约是指传统的增长率、流动资产比率、资本率等管理指标外部制约是指金融当局的各种管制和制约，以及金融市场上的一些约束实践：表外业务、资产证券化、货币市场基金、退休金计划,5.制度改革论,以诺斯、戴维斯等人为代表金融创新是一种与经济制度相互影响、互为因果的制度改革，金融体系的任何因制度改革而引起的变动都可以视为金融创新当政府的干预阻碍了金融活动时，市场上就会出现为规避管制而进行的金融创新；由此产生的金融创新行为对货币当局实施货币政策构成威胁时，政府会采取相应的制度创新实践：银行上市、QFII、QDII、监管变化,6.规避管制论,主要代表人物是凯恩各种形式的政府管制与控制，性质上等于隐含的税收，阻碍了金融机构获得盈利的机会金融创新主要是由于金融机构为了获取利润而回避政府的管制而引起当金融创新危及金融稳定与货币政策时，金融当局会加强管制，新的管制又会导致新的创新，两者不断交替，形成一个相互推动的过程实践：跨国并购、表外业务,7.交易成本论,代表人物是希克斯与尼汉斯金融创新是降低交易成本引起的，降低交易成本是金融创新的首要动机交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演变和发展，产的新的交换媒介、新的金融工具。不断地降低交易成本就会刺激金融创新，改善金融服务电话银行、网上银行、ATM,金融创新分类,价格风险转移创新：为市场参与者提供更有效率的处理价格和汇率风险的方式信用风险转移创新：重新分配违约风险增加流动性创新：增加市场流动性；创新筹资渠道；规避法律对资金的约束增加信用工具创新：增加借款人借款数额增加股权工具创新：增加金融机构或非金融机构的资本基数,（二）业务创新的时代背景和特点,1.20世纪60年代金融创新的基本特征这一时期金融创新的主要目的是为了逃避金融管制，但是有些创新在客观上也起到了转嫁风险的作用。当时的历史背景是，在整个国际社会，金融管制较为普遍和失当，严重地影响了金融运作的效率。60年代中后期，西方主要国家的经济已经摆脱了第二次世界大战的创伤，进入经济高速增长时期，与此同时国际资本流动的规模与速度都发生了显著变化，这对布雷顿森林体系的固定汇率形成了冲击。各国为了维护义务，都对外汇市场进行了干预，普遍实行资本管制，这阻碍了微观金融机构利润目标的实现，所以它们千方百计地通过创新来逃避管制。当时最具代表性的金融产品创新有欧洲货币、欧洲债券和平行贷款等。,60年代主要创新,2.20世纪70年代金融创新20世纪70年代的两次石油危机导致世界石油能源价格上升，引发全球性成本推动型通货膨胀,这一时期国际金融市场上利率、汇率、通货膨胀率都呈现出极不稳定和高度易变的状态，所以此时的金融创新多为风险转移创新。最具代表性的金融创新有浮动利率票据、货币远期交易和金融期货等。,1970年代转嫁风险的创新,3.20世纪80年代的金融创新的基本特征首先，20世纪80年代的金融创新较70年代的创新有一定的继承性和连续性。其次，在80年代的金融创新浪潮中，金融创新的类型多样化，除转嫁风险的创新外，还有创造信用和产生股权的创新，并且创新市场的规模迅速扩大。最后，80年代的金融创新大多数以银行表外业务的形式出现，体现了银行资产组合管理的新观念，这一特征与80年代初爆发的全球性债务危机有关。最具代表性的金融创新有票据发行便利、零息票债券、互换、期权、期货、远期利率协议等,1980年代防范风险,4.20世纪90年代金融创新的基本特征首先，金融创新产品的技术性越来越强。其次，更多的金融创新产品以创造信用为目的；金融创新产品都具有打破各国金融市场界限的全球化的特点。这些特征是以网络技术和其他新技术的迅猛发展，以及世界经济发展的区域化、集团化和国际金融市场的全球一体化、证券化发展趋势为背景的。最具代表性的金融创新有信用期权交易、国债抵押债券、信用派生贷款、期权保证证券和网络银行等。,（三）当代金融创新的新特征,当前，金融创新正在成为主导金融工具、金融市场乃至金融制度发展方向的重要力量。总结金融创新发展的证券化、表外业务日益重要以及金融市场一体化的发展趋势，能够发现当代金融创新如下的一些新特征。,1.金融工具的多样化金融工具的创新就是把各种金融工具原有的属性予以分解，然后再重新安排、组合，使之能够适应新形势下市场中金融资产价格波动的风险以及套期保值的需要。归纳起来主要有以下四种类型：（1）风险转移类，如期权交易、期货交易、货币与利率互换交易；（2）流动性增强类，如长期贷款的证券化、资产证券化、CD存款证券化等；（3）信用创造类，如票据发行便利；（4）股权创造类，如可转换债券等。,2.表外业务的多样化商业银行传统表外业务不断发展的同时，许多新型表外业务也在不断出现目前表外业务的种类主要包括以下几种：（1）银行提供的各种担保，如票据承兑、跟单信用证等；（2）贷款与投资的承诺业务，如票据发行便利、循环贷款承诺等；（3）外汇买卖与投资业务，如开展互换业务、期权业务、远期利率协议等；（4）利用现有的人力资源、技术设备、营业网点等为客户提供中介、咨询服务，如为开放式基金提供申购服务。,3.融资方式的证券化近年来，商业银行逐步向筹资方便、低成本、流动性强的证券融资方式转化。融资方式的证券化通常包括两个方面：一是金融工具的证券化，即通过创新工具来筹措资金；二是金融体系的证券化，即银行和金融机构贷款比重下降，通过发行对第三方可转让的金融工具来实现金融体系的证券化。（例如短期融资券：企业在银行间债券市场发行和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。1989年设立，2005年重启）融资方式的证券化趋势是金融创新的必然结果，也是衡量一国金融市场和金融创新程度的重要标志。,第一部分：负债业务创新目的：增加核心存款居民存款与企业存款的差异增加存款品种降低负债的成本短期负债主动负债改善银行的流动性,二、中国银行业务创新的实践,负债业务创新的作用,打破了传统活期存款与定期存款的界限，客户既能方便地进行交易支付，又能获得较高的利息收入打破了商业银行与非银行金融机构之间的业务界限突破了利率管制，金融产品的收益率更多地取决于市场供求推动商业银行从资产管理发展到负债管理,1.被动型负债业务创新（1）个人支票账户（2）教育储蓄（3）定期一本通（4）活期一本通（5）人民币定活两便储蓄账户（6）定活通（7）存本取息定期储蓄（8）个人通知存款,（9）外币储蓄（10）通信存款（11）存款托收（12）礼仪存单（13）单位通知存款（14）协定存款（15）集团账户存款业务（16）结构性存款（收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。）,2.主动型负债业务：（1）回购协议回购协议是指商业银行在出售证券等金融资产的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。（2）发行短期金融债券商业银行可以通过在金融市场上发行短期金融债券来筹资，其中大面额定期存单是其主要形式。（3）欧洲货币市场借款欧洲货币并非指欧洲国家的货币，也不是指一种专门的欧洲货币，更不是指现在的欧元，而是泛指所有在该货币发行国之外进行流通和借贷的货币。,案例,中信银行理财宝卡中信理财宝卡是由中信实业银行和清华大学联合开发的一张智能理财卡，是中信借记卡的升级产品，面向社会发行，融存款、取款、转帐、消费、投资、理财于一体的多功能银行卡,具有普通借记卡所不具备的理财功能。中信理财宝持有者均可在京、沪、穗、深、杭等加入金卡工程城市的ATM和POS上进行取款及消费。中信理财宝除了强大的理财功能外，还具备通存通兑、一卡多户、银证转帐、网上购物、代收代付等功能。凡持有效证件（居民身份证、军人证、外籍凭护照）的境内居民和常住国内的外国人、港澳台同胞均可向中信实业银行申请中信理财宝。卡片申请可在中信实业银行任一营业网点办理，不收手续费。中信理财宝凭密码使用，安全可靠，不需担保、免交年费、使用方便。中信实业银行依托金卡工程建设提供的发展机遇，发挥其互联互通的强大功能。,第二部分银行资产业务创新,目的增加资产的流动性避免流动性危机分散风险减少风险转移风险提高资产的回报率新的信贷产品,银行资产业务的创新,消费信用住宅贷款浮动利率贷款资产证券化银团贷款循环贷款,分享股权贷款组合性融资中小企业贷款并购贷款保理农户联保贷款,（一）个人贷款业务创新1.个人住房贷款个人住房贷款主要包括两大类：个人住房公积金贷款和个人商业贷款。个人商业贷款大致可分为六个品种：个人购置住房贷款（包括期房和现房）、个人二手住房贷款、个人住房装修贷款、个人家居消费贷款、个人商用房贷款、个人住房组合贷款。,（1）个人住房公积金贷款。个人住房公积金贷款是指按时向资金管理中心正常缴存住房公积金单位的在职职工，在本地购买、建造自住住房（包括二手住房）时，以其拥有的产权住房为抵押物，并由有担保能力的法人提供保证而向资金管理中心申请的贷款。该贷款可由资金管理中心委托银行发放。,（2）个人购置住房贷款。个人购置住房贷款是指借款人以所购住房为抵押物，由银行发放的贷款，包括期房按揭贷款和现房按揭贷款。其中期房是指在建住房或已竣工验收正在办理房屋产权证的房屋；现房是指工程竣工、验收合格并取得房屋产权证的房屋。银行发放的个人住房贷款最高金额为购房金额的80%。,（3）个人二手住房贷款。个人二手住房贷款是指银行向借款人发放的用于购买二手房的贷款。其中二手房是指已取得全部产权、可以进入房地产二级市场流通交易的住房。申请贷款的二手房房龄一般不超过15年；贷款期限与房龄之和一般不超过25年。,（4）个人住房装修贷款。个人住房装修贷款是指银行向借款人发放的用于自有住房装修的贷款。最高成数不超过五成，贷款期限最长不得超过5年。借款人在申请个人住房装修贷款时，除需提供办理个人住房贷款中的借款人资料外，还需提供以下资料：1）房屋装修的合同或意向书原件，装修概算书及相关资料；2）如有指定划款商户，应提供商户银行账号；3）如借款人房屋已在银行办理按揭贷款且未全部清偿，必须提供原个人住房贷款的个人购房借款合同和已设定抵押的他项权证书复印件；4）贷款人认可的评估机构出具的抵押物估价报告。,（5）个人家居消费贷款。个人家居消费贷款是指银行向借款人发放的用于家居支出的贷款。最高成数不超过抵押物评估值的50%，贷款期限最长不得超过10年。借款人办理个人家居消费贷款，除需提供办理个人住房贷款中的借款人资料外，还需提供以下资料：1）购置大件家居商品的合同或意向书原件；2）如有指定划款商户，应提供商户银行账号；3）借款人房屋已在银行办理按揭贷款且未全部清偿，必须提供原个人住房贷款的个人购房借款合同和已设定抵押的他项权证书复印件；4）贷款人认可的评估机构出具的抵押物估价报告。,（6）个人商用房贷款。个人商用房贷款是指银行向借款人发放的用于购买个人自营商业用房和自用办公用房的贷款。所购商用房应是现房，最高成数不得超过六成，贷款期限最长不得超过10年。,（7）个人住房组合贷款。个人住房组合贷款是指由住房公积金贷款和住房担保贷款组成的贷款，即当个人申请住房公积金贷款不足以支付购房所需时，其不足部分向银行申请商业性住房贷款。两笔贷款按照公积金贷款利率和商业贷款利率分别计息，贷款期限一致。借款人可向受理公积金贷款的银行申请办理组合贷款。,案例,“太保”与建行联手创新个人购房贷款保险“套餐”,“太保”与建行联手创新个人购房贷款保险“套餐”,1998年6月26日，中国太平洋保险公司(以下简称“太保”)北京公司与中国建设银行北京分行在京举办了“个人住房贷款保险业务工作会议”。会议提出，由保险公司和银行联手运作的个人购房贷款保险“套餐”，将大规模投放市场。据介绍，在建行北京分行申请购房贷款的个人，只要获得了太保北京分公司的购房贷款保险保单，便无需提供以前必需的第三方还贷担保。太保的这种保险包括“个人住房贷款合同履约保证保险”和“私有住宅保险”两部分，二者必须同时购买。保证保险的被保险人为建行北京分行，借款人获得个人住房贷款并参加此保险后，即成为被保证人。,根据此保证保险条款规定，被保证人由于保险责任范围内的原因连续三个月未履行偿还贷款责任，太保北京分公司将依照条款约定，向建行北京分行负责赔偿，并委托房地产交易机构拍卖被保证人的抵押房屋。保证保险的保费计算方法为；保费每期还款额年费率(24)0.5(贷款期限+1)。投保人应一次性缴清保证保险保费。被保证人必须同时购买的“私有住宅保险”，将为抵押房屋在遭受自然灾害或意外事故造成的损失时，提供经济补偿，其保险限期与还贷期限相同。私有住宅保险保费保险金额1.5保险期限。此外，为解除被保证人不能履行偿贷责任时家人无处栖身的后顾之忧，太保北京分公司还特地提供了以人身意外伤害为保障内容的“补充保险”。只要被保证人参加“补充保险”，太保将放弃处理抵押房屋的权利，以使购房者在不幸事件发生后也能安居。太保还对参加“补充保险”的被保证人给予相应的费率优惠。,太保北京分公司与建行北京分行共同推出的这种购房贷款保险，为保险介入房改、确保如期还贷，进行了有益的尝试，同时也为商业银行的贷款回收提供了一种新的思路。,2.个人消费贷款个人消费贷款是银行向借款人发放的用于指定消费用途的人民币担保贷款。目前，我国商业银行发放的个人消费贷款主要有以下几种：个人汽车消费贷款、个人综合消费贷款、教育学资贷款等。,（1）个人汽车消费贷款。个人汽车消费贷款是银行向申请购买本人名下全新非营运小汽车的借款人发放的，用于支付所购车辆车款的贷款，个人汽车消费贷款须用于购买在经办行当地登记上牌的新车。借款人必须是贷款行所在地常住户口居民、具有完全民事行为能力、具有还款能力、没有不良贷款记录。,（2）个人综合消费贷款。个人综合消费贷款指以借款人本人或第三人所有的依法有权处分的住房作抵押，或以银行接受的质物，或其他抵（质）押方式作担保，以个人综合消费为用途而发放的贷款。贷款对象为具有中华人民共和国国籍、在经办行所在地有非租赁性固定住所的、具有完全民事行为能力的自然人。,（3）教育学资贷款。教育学资贷款是银行向申请学资贷款的借款人发放的人民币担保贷款，该贷款由借款人自行筹措资金归还贷款本息。该贷款的申请条件：借款人必须是贷款行所在地常住户口居民、具有完全民事行为能力；借款人能提供相应的担保；借款人能提供相应的消费用途证明；借款人具有还款能力，没有不良贷款记录。,3.个人助学贷款个人助学贷款是指银行向借款人发放的用于本人或家庭成员支付特约教育单位除义务教育外所有学历入学、本科（含本科）以上非学历入学所需教育费用（学杂费和生活费）的人民币贷款。按贷款方式可分为国家助学贷款（信用贷款）和商业助学贷款（担保贷款）。,（1）国家助学贷款。国家助学贷款是指银行向客户发放的由中央财政或地方财政贴息，用于本人或直系亲属、法定被监护人在国内高等学校就读全日制本、专科或研究生所需学杂费和生活费用的助学贷款。1）贷款限额。2）贷款利率。3）贷款的申请、发放及收回。,(2)商业助学贷款。商业助学贷款是指根据市场需求对借款人发放的帮助借款人或其直系亲属、监护对象完成全日制专科教育、本科教育、硕士教育、博士教育的助学贷款。分为学杂费贷款和生活费贷款两种。此种经营性贷款作为国家助学贷款的补充，其利息全部由借款人承担。,4.个人质押贷款个人质押贷款是借款人以合法有效、符合银行规定条件的质物出质，向银行申请取得的人民币贷款。（1）个人质押贷款的质物。（2）个人质押贷款条件。（3）个人质押贷款额度。（4）个人质押贷款期限。,5.个人经营性贷款个人经营性贷款是指银行对自然人因生产经营所需资金而发放的人民币贷款。（1）贷款对象。（2）贷款额度。（3）贷款期限。（4）贷款申请。,6.个人旅游贷款个人旅游贷款是指贷款人向借款人发放的，用于本人或家庭共有成员支付特约旅游单位旅游费用的人民币贷款。旅游费用指特约旅游单位经办且由贷款人指定的旅游项目所涉及的交通费、食宿费、门票、服务及其相关费用组成的旅游费用总额。特约旅行社是指贷款人认可的，并与贷款人签订合作协议的信誉良好的旅行社。贷款人是指银行开办个人旅游贷款业务的分支机构。借款人是指在中国境内有固定住所、有当地城镇常住户口（或有效居住证明）、具有完全民事行为能力的中国公民。个人旅游贷款起点为人民币2000元，贷款最高限额不同商业银行在不同地区的规定有所不同，以单个个人旅游消费而申请的贷款，最高限额为5万元；以个人及其家庭成员旅游消费而申请的贷款最高限额为10万元。,（二）公司贷款业务创新面向工商企业开展贷款业务是商业银行的主要活动，在我国对工商企业发放的贷款占商业银行贷款总数的85%以上。我国商业银行在传统的固定资产贷款和流动资金贷款之外，又创新出了票据贴现、项目融资、福费廷、保理及并购贷款等公司贷款业务。,1.票据贴现票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。,（1）票据贴现的种类。一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。贴现是指客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种。转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让。转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中央银行的贴现，通过转让汇票取得中央银行再贷款的行为。再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。,（2）票据贴现的办理条件。商业汇票的收款人或被背书人需要资金时，可持未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票并填写贴现凭证，向其开户银行申请贴现。贴现银行需要资金时，可持未到期的承兑汇票向其他银行转贴现，也可以向中央银行申请再贴现。商业汇票的持票人向银行办理贴现业务必须具备的条件：在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织；与出票人或者直接前手具有真实的商业交易关系；提供与其直接前手之前的增值税发票和商品发运单据复印件。,2.项目融资项目融资(projectfinancing)是银行以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大型基建项目，目前应用领域逐渐扩大，例如已应用到大型石油化工等项目上。,（1）项目融资的方式有两种：一是无追索权的项目融资，也称为纯粹的项目融资。在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。二是有追索权的项目融资。除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款银行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。,（2）申请项目融资的借款人应具备的条件：项目本身已经经过政府部门批准立项；项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准；引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续；项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证；项目的生产规模合理；项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强；项目投资的成本以及各项费用预测较为合理；项目生产所需的原材料有稳定的来源，并已经签订供货合同或意向书；项目建设地点及建设用地已经落实；项目建设以及生产所需的水、电、通信等配套设施已经落实；项目有较好的经济效益和社会效益；其他与项目有关的建设条件已经落实。,3.福费廷福费廷也称票据包买或票据买断，是指银行（或包买人）对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现（即买断）。福费廷的特点是：远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”（withoutrecourse）字样，从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。,4.进出口押汇（1）进口押汇(inwarddocumentarybills)。进出口双方签订商品买卖合同后,进口方请求进口地某个银行(一般为自己的往来开户行)向出口方开立保证文件,大多为信用证，然后,开证行将此文件寄送给出口商,出口商见证后,将货物发运给进口商,银行为进口商开立信用保证文件的这一过程为进口押汇。（2）出口押汇(outwarddocumentarybills)。出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后,取得了各种单据,同时,根据有关条款,开出以进口商为付款人的汇票。为提前收回货款,出口商将汇票连同有关货运单据,在委托本国代理银行代收货款时,请求银行将该项出口汇票及有关单据先予承购。如果该银行对汇票及单据进行审查后,认为符合规定,则予以承购,收下汇票和单据,将汇票票款扣除利息后付给出口商,这种由出口地银行对出口商提供的资金融通,被称为出口押汇,俗称出口买单(billspurchased)。出口押汇(买单)类似于银行的贴现业务,但其安全程度较贴现更高一些。,5.打包放款(packingloan)打包放款是出口地银行向出口商提供的一种短期性资金融通。它是指出口商在收到国外开来的信用证后,为了收购出口货物,并把货物包装运到出口港,需向银行申请的一种贷款,主要用于出口商采购原料、货物,支付人工劳务费或缴付订货款项等资金需要。以买方所开信用证为抵押而发放的打包放款,实质上是一种无抵押信用放款,银行必须十分谨慎地办理该项业务。打包放款融资额度通常不超过信用证额度的80%。,6.出口信贷(exportcredit)（1）卖方信贷(suppliersorsellerscredit)。所谓卖方信贷是指出口国银行向本国出口商提供的贷款。其具体做法是:出口商与进口商签订购销合同,允许进口商延期支付货款,但与此同时出口商可能因货款未能回流而影响生产的正常进行。为避免该种情况的发生,商业银行向出口商提供贷款,以解决其资金需求。因为在此之前,出口商已经收到进口商预先交付的进口商品总值15%左右的订金,所以,银行向出口商提供的贷款一般不能超过出口商品总值的85%。进口商在设备进口并投入生产运行后,陆续向出口商偿还货款,出口商以此清偿银行所提供的贷款。（2）买方信贷(buyerscredit)。买方信贷是出口国银行向进口商或进口方银行所提供的一种贷款。其具体做法是:出口商与进口商签订合同,规定进口商见货立即支付货款,但进口商可能没有足够资金,为保证出口产品能得以顺利实现销售,出口商所在国银行可以向进口商提供贷款,进口商用该项贷款支付货款。为安全起见,出口商所在国银行有时并不把贷款直接提供给进口商,而是首先提供给进口商所在国的银行,然后由该银行将款项贷放给进口商,进口商再用贷款支付货款。,7.保理业务保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。保理业务可分为国内保理和国际保理。国内保理是指银行为企业（国内贸易中的卖方、应收账款转让人）提供一系列的综合金融服务，包括应收账款预付融资、账户管理、账款催收或承担买方商业信用风险等。国内保理中买方和卖方保理商的角色由一家银行担任。国际保理业务是指在国际贸易中承兑交单（D/A）、赊销方式（O/A）下，银行（或出口保理商）通过代理行（或进口保理商）以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收账款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。,8.并购贷款所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。我国银监会为规范银行并购贷款行为，提高银行并购贷款风险管理能力，加强银行业对经济结构调整和资源优化配置的支持力度，保持经济平稳较快发展，促进行业整合和产业升级，对我国商业银行开展并购贷款制定了商业银行并购贷款风险管理指引。,案例,建行国际业务经典案例创新外债重组模式留住中石化,建行国际业务经典案例创新外债重组模式留住中石化,2002年11月29日，建行与法国兴业银行为中石化下属公司1.4亿美元项目签署修改协议，将原贷款利率5.95%转换为浮动利率LIBOR+0.78%，这一改变，节省对外利息支出达1400万美元。建行人士表示，这一改变，就是建行进行的一项业务创新；就是这项业务创新，留住了建行的一个高端客户-中国石化总公司。这是建行国际业务中的经典案例之一。,中石化下属“己内酰胺锦纶项目”是建行境外筹资转贷的重点项目，由于客户还款能力不足，建行被迫对外垫付了大量资金。2002年6月份，中国石化总公司提出如能降低该项目1.4亿美元债务的利率水平，则能增强还本付息的能力。建行国际融资处的项目负责人在全面考虑国外贷款银行、建行以及客户的综合利益的基础上，经过深入的分析研究、精心的方案设计和艰苦的多轮谈判，国外银行接受了建行的重组方案：在不提前偿还贷款的前提下，将原固定利率5.95%转换为浮动利率LIBOR+0.78%，其他贷款条件基本保持不变。项目单位对此次外债重组结果非常满意，银企关系更加密切了。此次重组只是在原协议的基础上签定一个补充协议，工作程序大大简化，既为客户节省了费用，相应降低了建行的风险，同时基本上没有影响与国外银团的关系，具有多赢的效果。,第三部分银行中间业务创新,巴塞尔委员会将表外业务分为两类或有债权/债务类表外业务金融服务类表外业务信托业务：证券投资信托、动产和不动产信托、公益信托等租赁业务：融资性租赁、经营性租赁、杠杆性租赁等风险管理业务：期货、期权、掉期、远期工具,主要的银行中间业务,结算清算业务及现金管理个人理财及私人银行投资银行（顾问与咨询、承销）银行卡对公理财资产托管担保及承诺代理收付及委托外汇买卖,案例,招商银行和天津文化艺术品交易所。作为文交所的资金托管和监管银行，投资者在开户之前必须先到招商银行开通“一卡通”金葵花（日均资产余额50万元以上）以上级别的银行卡账户。按照目前媒体披露的交易情况，全国已累计有4万人开户参与文交所的各类交易。假如这4万名投资者都持有招行金葵花卡，那么仅托管一项业务，平均每日沉淀在招商银行的存款就有200个亿；同时由于行情火爆，交易者的数量还以日均300人的速度增加，这意味着每天招商银行还能吸收到大约1.5个亿的增量存款。,（五）中国金融创新的特征,一是吸纳性创新多，原创性创新少。二是创新层次低，主要表现为数量扩张。三是负债类业务创新多，资产类业务创新少，金融产品结构单一。四是区域特征明显，特区和沿海城市金融管制相对较松，市场比较活跃，创新比较集中。五是金融创新靠外力推动，内部驱动不足。六是资金滞留在一级市场多，进入实体经济少。,三、银行产品开发,银行产品是银行为满足客户某种需求并获取实际或潜在收益，向市场提供的金融服务。产品是银行服务客户的重要载体，商业银行通过产品创新满足公众的金融需求，服务社会经济发展、促进生产方式与消费方式的变革。每个产品的背后都是千万客户群体的共同需求，产品是从客户需求滋生出来的，是与人们的生活方式和企业经营方式相对应的，客户需求是产品之源。,市场经济发展,住房改革推进,现代生活和消费方式,便捷性,信息科技进步,居民财富增长,金融市场完善,安全性,驱动因素,客户需求,银行产品创新热点,个性化,多元化,注重体验感受,资产保值增值,个人和小企业贷款,银行卡,电子银行,投资理财,低碳环保,现金管理与供应链金融,境内外往来频繁,跨境金融产品,绿色金融产品,（一）客户需求催生银行产品创新与开发,银行产品-个人需求,个人金融服务需求,银行产品-企业需求,企业金融服务需求,新技术创新利用3G、IC卡、云计算、物联网等新技术进行创新,客户体验创新围绕提升客户体验和客户忠诚度进行创新,金融行业内合作创新与其他银行、保险、证券等金融业机构合作进行创新,跨行业合作创新与医疗、税务、教育、社保、交通等行业合作进行创新,国际化创新通过扩展海外市场和发展跨境业务进行创新,（二）创新开发方式,人们的误区是技术进步才是创新,（三）产品开发与创新模式,（四）产品创新的过程,新的点子或想法,将想法付诸实现,