银行信贷科财务报表分析教程(用于看上市公司基本面和财务报表)

企业财务报表的阅读、分析与识别,案例1：上市公司的财务报告（科龙电器）案例2：宁海纺织厂真假财务数据识别,案例3-商业银行的困惑2007年1月25日，某商业银行找到一家会计师事务所，请该所帮助其分析某个公司客户的财务状况。在银行看来，这一客户的报表存在很多疑问。其理由是：（1）企业报表中所列的货币资金为1000多万，但是企业却没有支付其到期应偿还给该行的贷款。这表明，或者说企业在撒谎，或者企业的报表不实。（2）企业的资本公积特别多。银行信贷员问企业：你们的资本公积哪里去了？企业回答：我们把资本公积投到在建工程里面去了。报表也确实显示企业的在建工程与资本公积的规模大体相当，约占企业报表总资产的70%，与其资产总规模相比，企业的在建工程规模过大。企业的报表肯定有问题。但是银行对自己的判断有些拿不准，请求事务所予以专业上的帮助。事务所在听完银行负责人的介绍以后，请他拿出企业的报表。发现（1）该表是一张母公司编制的企业集团2005年12月31日的合并资产负债表；（2）合并会计报表显示，合并资本公积与在建工程规模大体相当，是实收资本的8倍。根据上述资料，您的看法如何？,分析要点:(1)进行贷款交易，一定要由借款企业提供相关的报表，报表应由中介机构审计，并出具审计意见。母公司出具的合并会计报表不能作为判断母公司财务状况的依据，因为集团公司存在着许多内部交易，如内部借贷、内部购销、内部相互持股等情况，这些内部往来在编制合并会计报表时会予以抵消，从而使母公司的偿债能力、盈利能力等指标与合并数会有很大差异。案例中以合并会计报表披露的信息来判断母公司的财务状况，可能会出现很大的偏差。,（2）资产负债表是反映企业某一时点的财务状况。案例中2005年12月31日，企业尚有1000万的货币资金，这项指标仅仅反映企业当时的现金结余，并不能说明企业现在还有多少货币资金，因为资产负债表项目的金额随着时间的推移，早已发生了变化（3）资本公积是一个权益类科目，它与资产类科目并没有形成一一对应的关系，不存在“你们的资本公积哪里去了？”“我们把资本公积投到在建工程里去了”的因果关系（4）案例中披露出来的企业资本公积与在建工程大体相当，这个值得注意。说明企业存在虚拟在建工程的现象，其目的在于直接在报表两端加入相等金额，降低企业资产负债率，借以改善其融资能力,（5）该公司的资本公积达到实收资本的8倍，也是难以想象的，因为非上市公司基本没有资本溢价的发生，如此之高的资本公积一般是不可能的该报表存在问题的可能性非常之大,案例4：外行与内行看财务报表信息,某公司2005年年报披露“重大会计差错”：提前确认未实现的销售收入426万元；漏结转成本2616万元；研发费用未计入当期损益1200万元；提前确认所得税返还收益300万元；少计销售费用（广告费）1992万元；未抵消存货中未实现利润840万元；其它220万元；少计提坏账准备4392万元；少计提存货跌价准备2813万元；少计提长期投资减值准备686万元；以上重大差错合计15485万元，追朔调整2004年度净利润-7168万元，2004年以前年度利润-427万元；,2004年从调整前盈利2632万元到调整后亏损8356万元；公司称2005年所反映问题属于会计处理和会计估计不当，对会计准则理解的偏差造成的；会计差错给公司带来了重大的负面影响，同时也给报表使用者阅读和分析报表带来了困难和障碍,公司主要财务数据单位：万元,案例5：会计变魔术（1）,会计变魔术（2）,案例6：香饽饽，还是臭馍馍？,2002年4月11日，千呼万唤之中，某公司终于羞羞答答地走上了历史舞台，向市场披露了2001年的年报，其面目可谓残不忍睹：连续两年盈利的良好形象徒然间成为历史，2001年巨亏6.7亿（主要数据见下两表）,最近三年收益指标趋势,最近三年现金流量状况与资产流动性,股市反映：不但不跌反而出现大幅度上涨势态当日一度触及涨停板；连续两天位于深沪两市涨幅榜第二名；短短几个交易日，连连突破阻力位，技术上形成“东方红，太阳升”之势，最大涨幅21.6%它，就是2002年深市大牛股之一-深圳康佳！,原因分析：亏损主要是由有意处理存货损失形成的，占亏损的56%，一次大“洗澡”；2001年是康佳实现战略转型的第一年，彩电手机液晶显示器；拓宽业务领域，进军房地产业务，开始多元化经营；2002年第一季度业绩辉煌“洗澡”有效，转型成功,案例7：公司的经营是优是劣？,某公司2004年，资产净收益率为6.8%，请分析评价该公司的经营业绩,案例启示,借助于行业分析借助于趋势分析借助于重点会计科目分析,掌握财务会计核算的方法与流程发现变化并发现变化的原因和目的得出结论并做出合理的判断进行信贷决策需要掌握一整套会计报表的分析方法,读懂财务报表的主要障碍,巨大的信息量：-报表及注释-审计报告-管理人员的讨论与分析-各种眼花缭乱的图表,错综复杂的数据组合公司管理人员的暗中操作及其对财务报表中公司收益可信性的影响会计政策及估算方法的选择容易造成的混淆公司收支平衡的“时机”自由处置科目也是容易给读者造成混淆的原因之一一次性收支和非营业性收支科目的处置通货膨胀的影响,权责发生制会计的要素委托汇报权利予管理部门公认的会计原则外部审计法律责任会计分析的局限性影响会计质量的因素：会计规则、预测失误、管理人员的会计选择,利用过去和目前的财务报表来准确分析、预测一家企业是否有能力偿还一笔负债这是一门实践性的艺术，它不仅需要一种理解和处理数据的能力，而且还要求一种透过数字看问题的本领,课程目标：,通过会计报表学习相关的会计和财务管理知识，了解企业会计准则的基本内容和框架掌握站在银行的角度阅读和分析财务报表的思路、方法和技巧掌握识别虚假财务报表的方法了解会计报表的局限性及其弥补方法,课程提纲,商业银行客户经理财务会计知识必知简单认识财务报表的“家庭成员”企业财务报表的分析（四表一附）企业财务骗术的识别技术财务报表的局限性及其弥补方法关于上市公司财务报表分析的相关问题,建立风险意识,没有永不衰退的企业，也没有毫无风险的项目；银行传统业务的经营历来是建立在根据企业目前的状况来判断企业未来的基础之上的；这种判断也许是正确的，也许是错误的，即使正确也许还存在偏差，这就是银行经营存在风险原因；银行的目标就是在开拓市场和客户的同时，不断发现、管理和降低经营风险。处置存量不良贷款和防范增量不良贷款同等重要。所以客户的信用分析是必修之课；在当今企业财务骗术案件频发的时代，银行业经营的风险防范更加任重而道远,财务报表与银行信贷客户的信用分析,银行的经营充满了风险，但风险并不是不可控制的对于银行的信贷业务，贷前的工作重点应该是通过企业财务报表的阅读、分析与识别来发现风险；贷后工作的重点应该是通过企业财务报表的阅读、分析与识别来管理风险,银行的信贷法则,知己知彼百战百胜银行在完善自身信贷业务管理的同时，还必须了解企业会计改革的内容和变化，以便更好地利用企业财务报表的信息发现、防范和管理信贷风险,第一讲商业银行客户经理财务会计知识必知,我国与企业财务会计相关的法律、法规中国企业会计准则体系企业会计核算制度改革的进程与财务报表框架的变化基本会计核算内容与方法财务报表阅读和分析的基础条件,一、我国与企业财务会计相关的法律与法规,最高层次法律:会计法、商业银行法、所得税法、证券法等部门法规：企业财务会计报告条例行政法规：企业会计准则、企业会计准则应用指南、公开发行证券的公司信息披露编报规则部门公告和解释：企业会计准则讲解,二、中国企业会计准则体系,我国明确提出会计准则的概念，并将其作为一个重要的会计理论进行研究，是上一世纪70年代末和80年代初开始的。会计准则是反映经济活动、明确产权关系、规范收益分配的会计技术标准，是生成和提供会计信息的重要依据；会计准则是资本市场的一种重要游戏规则，是实现社会资源优化配置的重要依据；会计准则是国家社会规范乃至强制性规范的重要组成部分，是政府规范经济秩序和从事国际经济交往的重要手段,中国企业的会计准则体系的构成：-基本准则（1项）：在整个准则体系中统驭作用-具体会计准则（38项）：主要规范企业发生的具体交易或事项的会计处理-会计准则应用指南（2项）：是对具体会计准则相关条款的细化和对有关重点难点问题提供操作性规定。企业会计准则应用指南会计科目和会计报表、金融企业会计准则应用指南-会计科目和会计报表。主要规范企业的会计科目设置及其使用说明、会计报表格式及其编制说明,制定准则的目的：-适应经济发展进程的需要-完善市场经济体制的需要-维护社会公众利益的需要-加强政府对市场监管的需要-提高我国对外开放水平的需要-推进我国会计国际化的需要,准则的适用范围：对包括一般企业和银行、保险、证券等金融企业在内各类企业财务报表列报的基本要求、结构和内容作了规定,适用于:个别财务报表和合并财务报表中期财务报表和年度财务报表2007年1月1日起，在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行2008年1月1日起，扩大了实施范围，包括：中央国有企业、城市商业银行等非上市银行金融机构，非上市保险公司，以及部分地方国有企业等2009年至2010年，将进一步扩大实施范围，预计3-5年时间，将在我国大中型企业全面实施小企业继续实施小企业会计制度，不执行企业会计准则,中国企业会计准则体系-基本准则,基本准则的作用：在整个准则体系中起统驭作用，主要规范财务报告目标，会计假设，会计基础，会计信息质量要求，会计要素分类及其确认、计量和报告原则。其作用是指导具体准则的制定和为尚未有具体准则规范的会计实务问题提供处理原则基本准则的内容：关于财务报告目标；关于会计基本假设；关于会计基础（权责发生制）；关于会计信息质量要求；关于会计要素分类及其确认、计量原则；关于财务报告,内容-财务报告目标：-财务报告内容：财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息-财务报告使用者：投资人、债权人、政府、其他有关部门、社会公众-财务报告的作用：（1）有助于财务会计报告的使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，并据以作出经营决策（2）有助于考核企业管理层经济责任的履行情况（3）有助于企业管理层加强经营管理、提高经济效益,内容-会计基础前提（假设）：-会计主体-持续经营-会计分期-货币计量,内容-会计核算的基础：-将“权责发生制”作为会计确认、计量、报告的基础-“配比原则”,20168270202142,内容-会计信息质量要求：-可靠性（客观性）-相关性-可理解性（明晰性）-可比性-实质重于形式-重要性-谨慎性-及时性,内容-会计要素及其确认与计量原则:会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润会计要素的确认：资产及其确认资产：是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源资产特征：是企业拥有或者控制的资源预期会给企业带来经济利益是由企业过去的交易或者事项形成的资产分类：按流动性分为流动资产和非流动资产确认条件：与资产有关的经济利益可能流入企业该资源的成本或者价值能够可靠地计量,负债及其确认负债：是指企业过去的交易或者事项形成的预期会导致经济利益流出企业的现实义务负债特征：是企业承担的现时义务预期会导致经理利益流出企业是由企业过去的交易或者事项形成的负债的分类：按流动性分为流动负债和非流动负债确认条件：与负债有关的经济利益可能流出企业未来流出的经济利益金额能够可靠地计量,所有者权益及其确认所有者权益：是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益所有者权益的特征：除非发生减资、清算，企业不需要偿还所有者权益；企业清算时，只有在清偿所有负债后，所有者权益才返还给所有者；所有者凭借所有者权益参与利润分配,所有者权益来源的构成：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润确认条件：取决于资产、负债、收入、费用等其他会计要素的确认和计量,收入及其确认收入：是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者权益投入资本无关的经济利益的总流入收入特征：收入是企业日常活动总形成的收入会导致所有者权益增加收入是与所有者投入资本无关的经济利益的总流入收入分类：销售商品、提供劳务、让渡资产使用权确认条件：与收入相关的经济利益应当很可能流入企业经济利益流入企业的结果会导致资产增加或负债减少经济利益流入额能够可靠计量,费用及其确认费用：是指企业日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益总流出费用特征：是企业日常活动中形成的；会导致所有者权益的减少；费用导致的经济利益总流出与向所有者分配利润无关；费用分类：营业成本、期间费用确认条件：与费用相关的经济利益应当很可能流出企业；经济利益流出企业的结果会导致资产减少或者负债的增加；经济利益的流出额能够可靠计量,利润及其确认利润：是指企业在一定会计期间的经营成果，是由企业过去的交易或者事项形成的利润的来源构成：收入减费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失确认条件：取决于收入、费用、利得和损失的确认和计量,会计要素计量：会计计量：是指根据一定得标准和计量方法，在资产负债表和利润表中确认和列示会计要素而确定其金额的过程会计计量属性（基础）：是指用货币对会计要素进行计量时的标准。企业可采用的标准有历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值,历史成本：又称实际成本，就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或者现金等价物的金额。在历史成本计量下，资产按其购置时支付的现金或现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照其因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现实义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或现金等价物的金额计量,重置成本:又称现行成本，是指按当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或现金等价物的金额计量；负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量,可变现净值：是指在正常生产经营过程中，以资产预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净额在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。可变现净值通常应用于存货资产减值情况下的后续计量,现值：是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时间价值的一种计量属性在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所取得的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量,公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量,计量属性的应用原则：基本准则规定，企业在对会计要素计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当确保所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量,内容-财务报告:-财务报告：是企业对外提供的反应企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件-财务报告构成：资产负债表利润表现金流量表附注,中国企业会计准则体系-具体准则,主要规范企业发生的具体交易或事项的会计处理共38个具体准则企业会计准则第1号存货企业会计准则第2号长期股权投资企业会计准则第3号投资性房地产企业会计准则第4号固定资产企业会计准则第5号生物资产企业会计准则第6号无形资产,企业会计准则第7号非货币性资产交易企业会计准则第8号资产减值企业会计准则第9号职工薪酬企业会计准则第10号企业年金基金企业会计准则第11号股份支付企业会计准则第12号债务重组企业会计准则第13号或有事项企业会计准则第14号收入企业会计准则第15号建造合同,企业会计准则第16号政府补贴企业会计准则第17号借款费用企业会计准则第18号所得税企业会计准则第19号外币折算企业会计准则第20号企业合并企业会计准则第21号租赁企业会计准则第22号金融工具确认和计量企业会计准则第23号金融资产转移企业会计准则第24号套期保值,企业会计准则第25号原保险合同企业会计准则第26号再保险合同企业会计准则第27号石油天然气开采企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和会计差错更正企业会计准则第29号资产负债表日后事项企业会计准则第30号财务报表列报企业会计准则第31号现金流量表企业会计准则第32号中期财务报告企业会计准则第33号合并财务报表,企业会计准则第34号每股收益企业会计准则第35号分部报告企业会计准则第36号关联方披露企业会计准则第37号金融工具列报企业会计准则第38号首次执行企业会计准则,中国企业会计准则体系-应用指南,是对具体会计准则相关条款的细化和对有关重点难点问题提供操作性规定，包括会计科目、主要账务处理和报表编制等会计科目：资产类:库存现金/银行存款/其他货币资金/交易性金融资产/应收票据/应收账款/预付账款/应收股利/应收利息/其他应收款/坏账准备/受托代销商品/材料采购/在途物资/原材料/材料成本差异/自制材料/固定资产减值准备/在建工程/工程物资/固定资产清理/未担保余值/无形资产/库存商品/发出商品/商品进销差价/委托加工物资/发出商品/周转材料/存货跌价准备/持有至到期投资/持有至到期投资减值准备/可供出售金融资产/长期股权投资/长期股权投资减值准备/投资性房地产/长期应收款/未实现融资收益/固定资产/累计折旧/无形资产减值准备/商誉/长期待摊费用/递延所得税资产/待处理财产损益,负债类:短期借款/交易性金融负债/应付票据/应付账款/预收账款/应付职工薪酬/应交税费/应付利息/应付股利/其它应付款/委托代销商品款/递延收益/长期借款/应付债券/长期应付款/未确认融资费用/专项应付款/预计负债/递延所得税负债共同类:衍生工具/套期工具/被套期项目所有者权益类:实收资本/资本公积/盈余公积/本年利润/利润分配/库存股成本类:生产成本/制造费用/劳务成本/研发支出损益类:主营业务收入/其他业务收入/公允价值变动损益/投资收益/营业外收入/主营业务成本/其他业务成本/营业税金及附加/销售费用/管理费用/财务费用/资产减值损失/营业外支出/所得税费用/以前年度损益调整,三、企业会计核算制度的改革进程与财务报表框架的变化,两则、两制-会计的改革与创新（1993年）；企业会计准则的修订-（2001年）；企业会计制度与小企业会计制度的差异-（2005年）；新会计准则基本准则与具体准则-（2006年）,财务报表框架的变化,财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述；按照2006年企业会计准则第30号-财务报表列报准则的规定，企业的财务报表包括：资产负债表利润表现金流量表所有者权益（或股东权益）变动表附注,现金流量表以及其他会计报表的列报要求适用企业会计准则31号（现金流量表）、32号（中期财务报表）、33号（合并财务报表）、35号（分部报告）、28号（会计政策、会计估计变更和差错更正）、13号（或有事项）、29号（资产负债表日后事项）、37号（金融工具列报）、36号（关联方披露）；,从投资者的立场出发，增加了“所有者权益变动表”，为投资者提供更多的有用信息，体现了受托责任与决策有用的双重标准；不再对附表提出统一要求，附表作为报表附注的内容,四、基本会计核算内容与方法：,企业会计核算的具体内容可以用会计六要素来概括：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润；它们之间的关系：资产=负债+所有者权益+利润（收入-费用）会计核算方法和流程：就是从价值角度对经济活动中所产生的各种数据进行连续、系统地加工处理，以提供综合、全面的会计信息所使用的专门方法和过程。,会计核算方法会计核算流程设置会计科目填制和审核会计凭证复式记账登记账簿填制和审核会计凭证编制会计报表登记账簿成本计算财产清查编制会计报表,会计核算专门方法与流程图示：,填制和审核会计凭证,登记账簿,编制会计报表,复式记账,设置会计科目,财产清查,成本计算,实现会计目标,例示:A公司成立于2000年1月1日。年初发行1万股普通股股票，得到50万元。该公司用现金购买20万元的原材料和10万元的加工设备。该设备预计使用10年。公司当年销售45万元，其中尚有50000元为顾客期末欠款；消耗15万元的原材料；用现金支付工资费用10万元；为管理费用、租金和销售活动支付50000元现金。当年公司又购买了15万元的原材料，其中有50000元期末尚未付款。期末宣布并支付股利20000元。公司预计没有坏账。编制该公司的利润表和年末资产负债表（不考虑税金）,第一步：分析业务并记录成借贷形式（编制原始分录）,（1）借：现金500000贷：实收资本（股本）500000（2）借：原材料200000贷：现金200000（3）借：固定资产100000贷：现金100000（4）借：现金400000应收账款50000贷：销售收入450000（5）借：费用100000贷：现金100000,（6）借：管理费用、租金及销售费用50000贷：现金50000（7）借：原材料150000贷：现金100000应付账款50000（8）借：利润分配20000贷：现金20000（9）借：生产成本150000贷：原材料150000（10）借：折旧费用10000贷：累计折旧10000,（11）借：收入450000贷：利润450000（12）借：利润310000贷：费用310000（13）借：利润140000贷：利润分配（留存收益）140000,第二步：登记账簿（略）,第三步：编制A公司报表,A公司利润及利润分配表,销售收入450000销售成本：原材料150000直接人工100000折旧10000毛利190000销售、租金及管理费用50000净利润140000减：宣布普通股股利20000企业留存收益120000,A公司资产负债表,资产负债及所有者权益,流动资产：流动负债：现金330000应付账款50000应收账款50000长期负债-原材料200000负债合计50000流动资产合计580000所有者权益：固定资产：股本500000加工设备100000留存收益120000减：累计折旧10000所有者权益合计620000固定资产净值90000资产合计670000负债及所有者权益合计670000,五、财务报表阅读和分析的基础条件：,企业的财务报表编制是建立在真实的会计核算内容基础之上的企业的财务报表必须是完整的企业的财务报表必须是公正的银行给企业贷款是投资企业的未来，企业财务报表反映的是企业的过去。因此，银行信贷人员手中的报表必须是连续的，最好不少于三年掌握企业财务报表编制的主体明确企业财务报表核算的口径,第二讲：简单认识财务报表的“家庭成员”,财务报表的含义与内容财务报表的构成财务报表列报的基本要求财务报表的作用,一、财务报表的含义与内容,财务报表-标准的商业语言-公司经营状况和结果的反映-对公司和管理者进行评价的基础,财务报表内容-是会计要素确认、计量的结果和综合性描述，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述-一套完整的财务报表包括“四表一注”（资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注）-企业会计准则第30号财务报表列报（CAS30）规范了财务报表的列报,财务报表分类-财务报表可以按照不同的标准进行分类-按编报的期间的不同进行分类，可分为中期财务报表（CAS32）（月报、季报和半年报）和年度财务报表-按财务报表编报主体的不同进行分类，可分为个别财务报表和合并财务报表（CAS33）,二、财务报表的构成,-企业会计准则第30号财务报表列报（CAS30）规范了财务报表的列报-其他与财务报表列报相关的会计准则有CAS31号（现金流量表）、32号（中期财务报表）、33号（合并财务报表）、35号（分部报告）、28号（会计政策、会计估计变更和差错更正）、13号（或有事项）、29号（资产负债表日后事项）、37号（金融工具列报）、36号（关联方披露）；,三、财务报表列报的基本要求,-依据各项会计准则确认和计量的结果编制财务报表-列报基础-重要性和项目列报-列报的一致性-财务报表项目金额间的相互抵消-比较信息的列报-财务报表表首的列报要求-报告期间,四、财务报表的作用,有助于投资者了解评价企业的财务状况与经营成果以及管理当局对受托责任的履行情况及业绩。有助于会计信息使用者进行合理决策。财务报表是经济契约制定与执行的依据。为企业管理当局改善经营管理、协调企业与相关利益集团的关系、促进企业稳定快速发展起重要作用。为国家有关部门实现其经济与社会目标进行必要的客观调控、促进社会资源的有效配置发挥重要作用。,1,2,3,4,5,第三讲：查资产负债，淘真金白银-资产负债表的阅读,关于资产负债表资产负债表的结构资产项目的阅读负债项目的阅读所有者权益项目的阅读案例,一、关于资产负债表,资产负债表及其作用：-是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表-提供某一日期资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况-提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产和劳务偿清债务及其清偿时间-反映企业所有者拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保证程度-反映企业未来的财务趋向-可以解释、评价和预测企业的财务实力和财务弹性,二、资产负债表的结构,资产负债表结构(1),资产负债表结构(2),资产负债表结构(3),资产负债表的结构特征：-分为左右两部分，属于平衡结构按流动性排列-左边包括了公司的全部资产，从上到下按流动性排列-右边代表谁对这些资产拥有权利，按流动性排列,流动性：对于资产：表现为变现的难易，通常用变现或耗用时间的长短来确定对于负债：表现为偿还时间的急缓，通常用偿还时间长短来确定,练习：谁的流动性强？国库券vs企业内部债券一批空调vs一条空调生产线汽车vs公司的商标,小问题：应付工资是流动负债还是长期负债？,资产负债表的秘密：资产=权益（左边=右边）资产=负债+所有者权益（会计方程）资产负债表是资产与权益的天平,问题讨论：当企业资不抵债时资产负债表还会平衡吗？,资产负债表可以生成的指标：-流动比率-速动比率-资产负债率-产权比率-固定资产投资的扩张程度-资本保值增值率等,可以从资产负债表中看出什么：-资产的规模、结构和质量-企业负债的多少、结构-企业的自有资金的大小和构成-企业资产负债表的变化-资产负债表中相关指标之间的关系-企业总体的财务风险-企业未来发展的趋势,三、资产项目的阅读,什么是资产？资产是企业过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源-企业拥有或者控制的资源-预期或给企业带来经济利益-是由企业过去的交易或者事项形成的,资产的主要项目：流动资产的主要项目：非流动资产的主要项目：-货币资金-持有至到期投资-交易性金融资产-可供出售金融资产-应收票据-长期股权投资-应收账款-投资性房地产-存货-长期应收款-预付款项-未实现融资收益-其他应收款项-固定资产-应收股利-无形资产-应收利息-长期待摊费用-一年内到期的非流动资产-递延所得税资产-在建工程-工程物资-商誉,流动资产项目阅读与分析：,货币资金：是企业生产经营活动中，处于货币形态的那部分资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金货币资金项目金额过大时，对企业的盈利能力会产生不良影响，即损失了资金的增值能力；项目金额过小时，企业的支付能力受到影响，即面临偿债和支付款项的压力各个企业应很据自身的经营需要保留一定的货币资金数额，以保证企业具有对外支付和应付特殊支付情况的能力,货币资金的分析要点：-判断规模是否适当；-分析货币资金与财务费用的关系；-分析货币资金内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。,交易性金融资产交易性金融资产是指企业为赚取价差为目的所购的，有活跃市场报价的，且近期内将出售的金融资产如股票、债券投资、基金投资等交易性金融资产可对应原会计制度中的短期投资交易性金融资产的变现随着金融市场的变化可能会出现低于原值的情况，因此，新准则规定其以公允价值计量且其变动计入当期损益。与货币资金相比具有风险性和不确定性,交易性金融资产的分析要点：交易性金融资产作为准货币资产要评价其支付能力，即转换为现金的能力交易性金融资产的种类有哪些？交易性金融资产是否真的是利用闲置资金来进行的？这些交易性金融资产是否作过抵押？这些交易性金融资产的价值是多少？市场价值是否高于历史成本？,应收及预付帐款的分析应收及预付帐款是被其他单位占用，企业应收而未收回的债权性资产。包括应收票据、应收帐款、预付帐款、其他应收款等应收款项的流动性弱于短期投资，是一种带有一定风险的流动资产应收款项只有在转变为现金之后才能用以偿还债务对于商业银行来说，这一帐目的规模和质量意义非凡应收账款要计提坏账准备。方法有应收账款余额百分比法、账龄分析法和销售百分比法,应收及预付帐款的分析要点：关注应收款项余额较大的企业，分析销售规模企业、企业所提供信用政策与偿还条件、同行竞争对应收帐款规模的影响应收帐款的集中程度。商业银行不应把目光局限在单纯的数字上面，而应该考察公司客户的一些主要特征考察应收款项的质量：应收帐款的帐令情况、债务人的构成情况、应收账款的管理政策和水平情况应收款项的异常情况和变化。将主营业务收入的增幅与应收款项的增幅进行比较、计算应收账款占主营业务收入的比重,注意审查借款者的应收帐款清单，包括与这些帐款相关的书面与非书面文件分析作为呆帐被注销掉的应收帐款的历史性百分比，企业估计的坏账准备金是否能祢补坏账损失特殊关注其他应收款。这一帐目有时会代表一家企业提供给其股东、管理人员或雇员的贷款。或者干脆就是业主从本企业借款来扩充自己的收入并减轻自己的税负的工具,存货存货是指企业在正常生产经营过程中准备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处于生产过程中的在产品，或者将在生产过程或企业提供劳务的或称中耗用的材料、物资等不同行业、不同企业的存货所包括的内容各不相同。制造业的存货包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、委托加工材料、在产品、产成品、分期收款发出商品等。商业企业的存货主要包括在途商品、库存商品、加工商品、出租商品、分期收款发出商品、材料物资、包装物、低值易耗品等,存货是企业在生产经营中为销售或耗用而储备的资产存货的构成在不同企业中是有差别的。存货是流动性较弱的流动资产，至少回引出两种风险：他们可能卖不出去；如果它们被卖出去了，所产生的应收款还有可能收不回来,存货的分类存货核算的会计科目存货的入账价值存货取得的核算：-购入的核算-接受投资取得存货的核算-接受捐赠取得存货的核算-债务重组取得存货的核算-非货币型资产交换取得的存货（不具有商业实质的和具有商业实质的非货币性资产交换两种情形）,存货减少的核算-存货发出计价-以存货进行债务重组-以存货进行非货币性资产交换（不具有商业实质的和具有商业实质的非货币性资产交换两种情形）存货的期末计价：存货跌价准备的计提,存货的披露：（1）各类存货的期末和期初价值（2）发出存货成本采用的方法（3）存货可变现净值的确定依据（4）存货跌价准备的计提方法，计提的金额，当期转回的金额（5）用于担保的存货的账面价值,存货的分析要点：-存货的适销性和价值-存货的物理质量-存货的时效状况。与保质期相联的存货、与内容相联的存货、与技术相联的存货-存货的品种构成结构-存货是否购买了保险？是否作了抵押？-存货的市场价格如何？-借款者与存货供应商之间的关系-存货变化的影响因素及其影响的合理性,一年内到期的非流动资产反映企业将于一年内到期的非流动资产项目,非流动资产项目阅读与分析：,持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有能力持有至到期日的非衍生金融资产持有至到期投资必须同时满足三个条件：到期日和回收金额固定或可确定；企业有能力持有至到期；企业在投资时有明确的意图持有至到期持有至到期投资要计提减值准备且减值准备可转回,可供出售金融资产是指企业持有的可供出售的金融资产包括股票投资、债券投资等可供出售金融资产按公允价值计价，发生减值时要计提减值准备,长期股权投资是企业购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他企业的投资企业的长期投资，在很大程度上代表企业长期不能直接控制的资产流出；是企业高风险的资产区域；长期投资效益的增加往往是引起企业货币状况恶化的因素,长期股权投资核算的会计科目：长期股权投资（投资成本、损益调整、股权投资准备）长期股权投资取得的核算：（1）同一控制下的企业合并形成的长期股权投资（2）非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资（3）以现金购入的长期股权投资（4）以发行权益性证券取得的长期股权投资（5）接受投资者投入的长期股权投资（6）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资（不具有商业实质的和具有商业实质的非货币性资产交换两种情形）,长期股权投资的后续计量：成本法和权益法长期股权投资减少的核算：（1）长期股权投资的处置（2）以长期股权投资进行债务重组（3）以长期股权投资进行非货币性资产交换（不具有商业实质的和具有商业实质的非货币性资产交换两种情形）长期股权投资的减值：按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额，确认投资损失，已确认的长期股权投资的价值又恢复的，应在原已确认的投资损失数额内转回,长期股权投资的披露：（1）子公司、合营公司和联营企业清单，包括企业名称、注册地、业务性质、投资企业的持股比例和表决权比例（2）合营企业和联营企业当期的主要财务信息，包括资产、负债、收入、费用等合计金额（3）被投资单位向投资企业转移资金的能力受到严格限制的情况（4）当期及累计未确认的投资损失金额（5）与对子公司、合营企业及联营企业投资相关的或有负债,长期股权投资分析的要点：银行要特别注意对长期投资本金收回的安全性、收益的规模以及质量的分析，分析要点：长期股权投资的构成利润表中的股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金之间的差异通过某些迹象来判断企业的投资是否恶化。如企业会计准则-投资列举了投资质量下降的一些迹象：,市价持续两年低于帐面价值该项投资暂停交易一年；被投资单位当年发生严重亏损；被投资单位持续两年发生亏损；被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能维持经营的迹象长期股权投资采用权益法核算时制作的财务报表对作出投资企业的损失可能产生的掩饰这些长期投资是在什么情况下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值是怎样的？长期股权投资核算方法对利润和资产负债表产生的影响,固定资产固定资产是指使用期限较长、单位价值较高并在使用过程中保持其实物形态基本不变的资产项目。主要有用于经营一家企业的建筑、设备、车辆和租赁资产改良投资组成企业的类型不同，固定资产帐目的规模会有很大差别固定资产的分类固定资产取得（外购、自行建造、投资者投入、融资租赁、接受捐赠、盘盈、债务重组取得、非货币型资产交换取得）固定资产折旧（直线法、加速折旧法）,固定资产减少（处置、捐赠转出、盘亏、非货币性资产交换、债务重组）固定资产减值准备：固定资产披露：（1）固定资产的确认条件、分类、计量基础和折旧方法（2）各类固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧率（3）各类固定资产的期初和期末原值、累计折旧额及固定资产减值准备累计金额（4）当期确认的折旧费用（5）对固定资产所有权的限制及其金额和用于担保的固定资产账面价值（6）准备处置的固定资产名称、账面价值、公允价值、预计处置费用和预计处置时间等,分析要点：分析了解固定资产帐目的计算方法。包括：在册固定资产的购置成本；这一成本按照什么样的比率分配到未来的各个时期中；固定资产的最后处置记录固定资产是否作了抵押？客观评估固定资产的市场价值。,分析固定资产的质量，客观评估固定资产的能力、效率和专门化分析企业的发展状况，对固定资产占总资产比重高的行业应重点关注重点关注企业是否变更固定资产的折旧方法，关注固定资产减值准备会计的合理性,无形资产不具有物质存在形态的资产被称为无形资产报表上作为“无形资产”列示的基本上是企业外购的无形资产企业可能存在由于会计处理原因而导致帐外无形资产无形资产的质量，主要体现在特定企业内部的利用价值和对外投资或转让的价值上。这就是说，在对企业财务状况进行全面分析和评价时，应当考虑帐内无形资产的不充分性和帐外无形资产存在的可能性等因素,对无形资产的内在价值作出判断。在以历史成本为确认基础的会计系统中，很难获得关于无形资产内在价值的准确信息。但我们可根据市场占有率、产品销售的地区分布、公司主营业务在行业中的排名等来估计企业真实的盈利潜力关注研发的投入关注无形资产减值准备计提的合理性,生物资产生物资产是企业拥有的头生命的动物与植物。可分为消耗性资产、生产性资产和公益性资产。不具备生命形态的产品应当作为存活处理生物资产分外购与资产，按成本进行初始计量，后续计量时应合理确定使用寿命、预计残值和折旧方法。后续收支计入当期损益对能取得公允价值的应采用公允价值计量分析要点：关注企业对生物资产价值的估值的合理性,投资性房地产投资性房地产是指为赚取租金或资本增值而持有的，且能单独计量与出售的房地产投资性房地产按成本进行初始计量，采用公允价值进行后续计量，只有无法取得公允价值的投资性房地产才采用成本模式进行后续计量分析重点：企业是否有隐藏资产的主观意图、关注有价无市情况下房地产价值的“贬值”,长期待摊费用和其他长期资产长期待摊费用是指不能全部计入当期损益，摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用。包括：租入固定资产的改良支出、固定资产大修理费、其他长期待摊费用（开办费）其他长期资产是指企业正常使用的固定资产、流动资产以外的，由于某种特殊原因企业不得随意支配的资产。包括：特准储备物资、银行冻结存款和冻结物资、涉及诉讼中的财产上述两种资产基本上不能对企业正常经营活动提供直接帮助。因此，从使用价值的角度来分析，没有可利用性。评价企业的偿债能力时，要将其从总资产中剔除分析时注意企业利用这两项资产调节利润的情况,待处理资产项目待处理财产项目主要指“待处理资产净损失”、“固定资产清理”。要特别关注企业虚列资产、虚增利润的行为,表外资产表外资产指（1）已提足折旧资产仍然据需使用的资产（2）企业正在使用，但已经作为低值易耗品摊销到费用中去的资产（3）已经成功的研究和开发项目（4）高素质的员工队伍（5）企业的客户群和销售网（6）员工与供应商及与协作单位的关系（7）组织性资产，包括企业战略、商标、管理组织、流程、创新能力等（8）社会责任的大小，公司发展对环境的影响（9）企业文化和经营团队等,四、负债项目的阅读,什么是负债？负债是企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出的企业的现时义务。是企业对债权人承担的全部经济责任-负债是基于过去的交易或事项形成的-负债是企业承担的现实义务-现时义务的履行通常关系到企业放弃含有经济利益的资产,负债的主要项目：流动负债的主要项目：非流动负债的主要项目：-短期借款-长期借款-交易性金融负债-应付债券-应付票据-未确认融资费用-应付账款-长期应付款-预收款项-预计负债-应付职工薪酬-递延所得税负债-应交税费-专项应付款-应付股利-应付利息-其它应付款-一年内到期的非流动负债,流动负债项目阅读与分析：,流动负债流动负债是指企业将在一个或一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应收票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利、应付利息、其它应付款和一年内到期的非流动负债等流动负债分析要点：分析流动负债组成项目的性质和数额，进而判断企业流动负债的来自何方，偿还的紧迫程度,分析流动负债的结构，据以判断企业的负债压力、来源及风险状况。可将流动负债简单地分为（1）营业环节的流动负债（应收账款、应付票据等）（2）融资环节的流动负债（交易性金融负债、一年内到期的非流动负债等）（3）收益分配环节的流动负债（应付股利）注意应付股利和应交税费这两个科目的余额关注会计报表的“聚宝盆”其它应付款，这是经常用来调节利润的账户,非流动负债项目的阅读与分析：,非流动负债非流动负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。包括长期借款、应付债券、未确认融资费用、长期应付款、预计负债、递延所得税负债和专项应付款等非流动负债分析要点：分析企业负债的期限结构与企业资产结构的适应性分析负债的结构、到期情况、利息费用的处理、借款的使用情况,五、所有者权益项目的阅读与分析,什么是所有者权益？所有者权益时指企业投资者对企业净资产的要求权，即企业资产扣除负债后，有所有者享有的剩余权利,所有者权益项目：-实收资本-资本公积-盈余公积-未分配利润,所有者权益项目阅读与分析：,所有者权益代表投资人对企业净资产的所有权。净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。有两部分构成，一是投资者投入的资本金，另一部分是在生产经营过程中形成的积累。分析时应着重了解其中是否存在虚假成分了解投资者个人的利益、资产和负债情况，因为当发生纠纷时，这些因素也会影响企业的偿债能力。,投入资本（实收资本、资本公积）的分析要点：考察所有者权益内部的股东持股构成情况与企业未来发展的适应性考察企业实收资本是否缺失，有否虚构所有者，夸大企业实力的情况。具体分析是否存在陷井（1）投资者以抵押物作为投入资本（2）无形资产所占比重过高（3）以陈旧、落后机器设备和技术、甚至废弃物资出资（4）不具备符合国家规定并与其生产经营和服务规模相适应的资本数额（5）不能如期缴纳所认购的股本，甚至故意拖欠所认购的股本（6）对投入的实物和无形资产未经注册会计师验资并出具验资报告（7）企业的投资人随意抽走资本,留存收益的分析：分析留存收益（法定盈余公积、公益金、未分配利润）的用途是否合理分析盈余公积可能存在的问题。（1）企业为了逃避所得税，将本应计入当期损益的计入盈余公积（2）盈余公积提取的顺序和基数不正确（3）将盈余公积挪作他用，发奖金等分析未分配利润的可能陷阱。（1）企业将本应计入当期损益的收入直接计入未分配利润计入（2）企业不经权力机关批准就分配利润,关注资本公积的合理性。（1）企业是否通过虚假资产评估虚增企业所有者权益（2）将资本溢价或股本溢价作为当期收益计入实收资本（3）将法定资产重估