钨产业产业链

1,钨产业产业链定义及现状概述,出口贸易,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,主要产品,特点,黑钨精矿白钨精矿,APT黄钨、蓝钨,钨粉碳化钨粉钨铁钨酸,硬质合金钨基合金钨材催化剂、添加剂,采矿选矿技术比较简单，没有突破性发展中国国有矿山普遍管理初放、包袱沉重产品长期在成本线下销售，依靠国家补贴维持资源过度开发，导致钨市场供过于求,工艺没有重大突破工艺方案与精矿成分相关，对钨矿有一定依赖性中国APT产能已经达到9万吨，产能过剩严重,深度加工的中间产品在这个产业链中技术含量最高，经济附加值最大中国中间产品的生产能力庞大，但生产商集中度较低，技术能级不高对粉末的纯度化、梯度化、超细化等方面的技术投入较少由于粉末对硬质合金的质量影响较大，硬质合金厂一般都会存在粉末加工环节,应用产品广泛应用于各个行业，价值分散硬质合金是最大的应用市场中国在硬质合金刀具方面有较大的产能，但多是低端产品近几年在钨丝生产方面有较快的发展高端产品仍依赖进口,2,钨资源不可再生，是工业基础性金属，对国家经济发展具有重要战略意义,钨有“烈火金刚”的美称，以其高熔点、高比重、高硬度的特点，广泛应用于机械加工、冶金、采矿行业、电子电讯、建筑工业、兵器工业、航天航空等领域，是一总重要的战略资源可以说没有钨就没有发达的现代工业，在各个国家，都把钨作为重要的战略资源,3,从世界总需求来看，全球对原钨的需求总量呈现缓慢增长的趋势,资料来源：美国钨市场现状,中国钨市场报告（2002年）,全球市场的钨需求量在一个狭小的区域内波动，需求总量比较稳定总体上呈现缓慢增长的趋势,2001年的增长主要是因为我国实行总量控制及改变钨制品出口体制，导致国外用户恐慌性采购从中可以看到钨行业整合的意义,2002年受“9.11事件”的影响，全球经济增长放缓，钨消费需求总量有较大的回落。经济增长是带动钨消费的主要因素,4,中国近年的钨消费也基本保持稳定的态势，预期的年平均增长水平仅0.8，市场总量也比较稳定,资料来源：中国钨市场报告（2002年）,中国原钨消费量统计,吨,按照行业协会的预测，到2010年中国钨需求量将达到12200吨，年平均增长率仅0.8%中国汽车工业、军事工业、航空航天工业等的快速发展，将导致硬质合金产品的需求，会导致中国钨产品消费结构的变化,5,在需求长期稳定的情况下，增加供给量只会降低价格，并不能引发消费的大量增长,增加钨供给量只会降低价格，并不能引发消费的大量增长,钨消费量在不同国家和地区的分布格局，会随着全球经济热点地区的变化，特别是制造业的迁徙，而有所变化,在钨应用领域没有突破性发展的情况下，全球钨需求总量不会有大的增长,6,全球钨探明总储量仅190万吨，属稀缺资源,在已知的20多种钨矿物中，最具有工业价值的是白钨矿和黑钨矿两种2001年探明的具有开采经济价值的矿藏仅190万吨，而且优质黑钨矿的比例较少在中国优质黑钨矿的储量比例更小,19077万吨,2001年世界钨探明储量结构,资料来源：美国钨市场现状,中国钨市场报告（2002年）,7,为了有效稳定供给，各国先后建立了战略储备机制，并积极开展废钨回收利用,西方发达国家从硬质合金废料等钨品中回收钨已经有很长一段历史了，钨品回收率达到50中国的钨回收从80年代中后期开始起步，现在已经达到20的回收率,战略储备机制,废钨回收利用,作为一种重要的战略性资源，加拿大，美国，俄罗斯等国家都具有一定量的钨储备，在世界钨价格上涨的时候提供国内的需求,起到平抑国际市场价格波动的作用,提高了钨的综合利用率，降低了对原钨需求的增长速度,8,中国在钨资源上具有垄断地位，总储量居世界第一位,资料来源：MineralCommoditiesSummaries,美国地质调查局公布2001年中国钨储量（含钨量计）为77万吨，储量基础为110万吨，分别占世界总储量的40.5和35.5，居世界第一位,中国在钨资源储量上占绝对优势，有能力成为国际钨市场的调节者,9,近年来，中国的钨精矿产量占全世界总产量的80左右，是全球钨产品的主要原料供应商,资料来源：MineralCommoditiesSummaries,全球钨矿产量情况统计,中国钨资源存量全球第一自80年代以来，中国钨矿开采迅猛发展，钨矿产能迅速膨胀中国钨产品出口处于“抛售”的混乱状态，内部恶性竞争严重，导致钨市场价格连续低迷。许多国家关闭了国内的钨矿，改从中国采购,中国钨资源优势没有转化为经济价值中国钨资源过度利用情况严重,10,中国巨大的钨储量和产量为影响全球钨价格提供了条件,资料来源：伦敦金属交易所（LME）公报,80年代初，中国“大矿大开、小矿放开、有水快流”，“全民、集体、个体一起上”，造成：全球市场供过于求对国有钨矿形成很大冲击国外许多矿山无利可图而关闭,自80年代中后期至今，国际钨市场长期处于供过于求的局面，价格始终在低位盘整,11,近几年中国钨产业的规范和整合活动，对国际市场价格有很大影响,欧洲APT平均价格,资料来源：伦敦金属交易所（LME）公报,钨精矿平均价格,1999年中国开始对钨及钨制品开采，生产和销售实行总量控制2000年11号文件建立了劣势矿山企业的市场退出机制出口权由2家分散为13家,2001年上半年我国钨的出口量增长较快一些不法商贩在利润的驱动下走私出口了大量的的APT和氧化钨“9.11”事件发生后，世界经济发展趋缓一些钨的消费商和贸易商因有大量库存而不急于入市购买,中国钨精矿产量,12,出于对稀缺性战略资源的控制，国外企业在全球范围内寻求对资源端的控制,矿质条件好NuiPhao矿探明储量高达在6070万吨之间，是世界级大型钨矿NuiPhao矿品味高，多数矿脉的WO3品位在0.5%到1.1%之间，远大于世界平均0.30.6%的品位矿产主要部分接近地表，露天开采方便,良好的周边条件高电压的电力供应铁路和公路通过矿区的中心离港口设施160公里大量的低成本劳动力,政府政策支持优惠的税务政策,NuiPhao矿的开采历程1992年由越南地质勘探调查局发现，后由于经费原因中止勘探Tiberon于1997年末开始探测，承担所有可行性研究阶段的费用Tiberon于1999年末签署空中地球物理测量合同2002年4月开始前期可行性研究工程，预计2003年1月完成采选演练工作已于2002年底完成,例：加拿大的Tiberon公司以70股权比例控制了越南的NuiPhao钨矿采矿权,13,一些应用领域的行业巨头也在努力寻求稳定的资源供给,加拿大北美钨业公司和Sandvik公司及Osram公司正式签署合作恢复开发关闭了15年的CanTung钨矿的合同，Sandvik和Osram同意购买该矿未来3年内生产的全部钨精矿，并支付300万美元的预付款用于该矿山的建设,/案例/,北美钨业,Sandvik,Osram,14,钨产业的产业链每个环节都能独立形成有效需求，市场格局相对复杂,粉末等中间产品加工厂,冶炼厂、特种钢厂等,允许在配额内出口,允许在配额内出口,允许出口多数不需要配额,不允许出口,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,硬质合金厂、特种钢厂等,硬质合金深加工厂、优质零部件生产商、化工企业等,主要产品,黑钨精矿白钨精矿,APT黄钨、蓝钨,钨酸钨粉碳化钨粉钨铁,硬质合金钨基合金钨材催化剂、添加剂,主要客户,出口情况,15,技术含量,采选,冶炼,中间产品,应用,APT,钨精矿,钨粉、炭化钨粉,钨产业的技术含量和技术发展主要集中在中间产品端和应用产品端，采选和冶炼上的技术没有突破性的发展,应用产品的技术发展，多与涂层技术相结合硬质合金产品的技术研究和粉末紧密相关中国的硬质合金技术发展水平较低，只能在初级产品上取得一定的市场份额,粉末加工环节的技术发展是钨行业研究的重点钨粉末质量直接影响硬质合金等应用产品的质量，是应用产品生产商关注的重点之一近几年在粉末产品的超细化、梯度化方面的发展迅速中国的粉末制备技术相对落后，无法在高端市场与国际巨头竞争,在采选技术上，近阶段没有突破性发展技术进步主要体现在设备能力的提升所带来的效率提升中国的采选技术，基本代表世界先进水平,冶炼技术目前以湿法为主，工艺过程比较成熟对不同钨精矿的冶炼需要调节工业参数对工艺参数的把握能力，是稳定产品质量的关键，也是行业内体现企业技术能力的关键,16,因此，产业链呈现利润高低不平的现象，越往后端利润越高,由于客户有限，加上开采量大，导致整个环节利润较低，效益不好，甚至全面亏损,客户主要是出口和粉末加工厂，但由于中国主要的粉末加工厂都有自己的冶炼环节，导致纯冶炼厂商主要盈利来自出口一般在生产成本的基础上加上20004000元的利润,客户主要是出口和硬质合金厂，虽然中国主要的硬质合金厂都有自己的冶炼、粉末加工环节，导致纯粉末厂商主要盈利也是来自出口，但由于硬质合金厂粉末加工设备陈旧、效率和质量较低，加上粉末出口配额比例增大，因此粉末利润在全行业相比较高一般在生产成本的基础上加上40008000元的利润,中国钨产业的各环节利润示意图,客户主要是出口和国内自用，由于产品附加值较高，而且需求稳定，加上技术难度大、进入门槛较高，使本环节盈利较好,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,供给环节绩效情况,国外的高端粉末产品和高端应用产品利润非常高,17,在钨矿采选环节，利润率相对很低，中国多数矿山处于亏损状态，以漂塘钨矿为例：,中国钨精矿制造成本统计,资料来源：中国有色金属工业协会、五矿集团、江钨集团,钨精矿的行业平均制造成本在15000元/吨以上由于掘进深度不断加大，人力资源成本增加，制造成本呈现不断上升趋势统计的数据以国有矿山为主。非国有矿山的人工成本相对较低，估计制造成本在14000元/吨的水平,漂塘钨矿是江钨集团中管理比较好的矿山，成本管理已经细化到每一个作业小组的每一种生产材料的控制从2002年的情况来看，销售收入仅能抵消制造成本完全依靠国家补贴才能维持生存和发展,18,钨中间产品毛利空间较大，而且随着加工深度的增加而有所增加，以厦钨股份为例：,2001年厦钨股份的生产成本构成,资料来源：厦钨股份招股说明书,2001年厦钨股份的主要产品经营情况,在采选和冶炼环节之间的利润分配偏重在冶炼环节在APT的制造成本中，原辅材料的比例高达90而钨精矿的价格目前只是APT的60左右,中间产品的利润率随着产品加工深度的增加而增加,以厦钨为例：,19,应用环节利润最高，然而中国的钨产业结构相对失调，硬质合金等产品的应用比例仍较低，产业结构亟待调整,中国在钨丝、钨电极等钨材应用领域仅4，远落后于发达工业国家中国钨的应用相对落后，钢铁冶炼方面的消耗仍高达48西方工业发达国家，硬质合金所占比例达到5060，传统的钢铁冶炼仅23左右,资料来源：国际钨业协会,全球钨主要消费国家和地区的应用领域分布情况,中国作为钨资源大国，在大量低价出口钨初级产品的同时，在高端钨产品上很大程度上依赖于进口,20,由于总需求稳定，因此各环节在面临持续增长问题时跨产业链整合成为唯一途径，导致重复投资严重，行业整合问题急迫,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,持续增长的途径,由于总需求有限，扩大产能只能降低价格，因此资源端获得持续增长的途径只有两条：无限扩张的局面得到有力的抑制，使资源价格提高提高矿山集中度进入产业链下一环节,冶炼厂商主要盈利来自出口，但由于APT的出口比例逐年下降，而且冶炼环节本身的产能也严重过剩，因此，冶炼端获得持续增长的途径也只有两条：调节APT产能，通过并购硬质合金厂的冶炼环节的方式获得产量增加进入产业链下一环节,由于硬质合金厂粉末加工设备陈旧、效率和质量较低，加上粉末出口配额比例增大，因此中间产品获得持续增长的途径主要有：扩大生产技术含量高、附加值高的中间产品增大产量，增大出口进入产业链下一环节,客户主要是出口和国内自用，由于需求稳定，因此硬质合金应用产品产品获得持续增长的途径主要有：扩大钨的应用领域扩大产能，挤占竞争对手的市场空间研发生产更高附加值的产品,21,目前，每个环节的集中度都相当低，产业组织结构不合理、生产规模小且分散，重复建设严重、产能过剩严重,产业组织结构不合理，生产规模小且分散，重复建设严重2000年，我国硬质合金产量达到8740吨，占全世界硬质合金产量的四分之一年产量在1000吨以上的只有株洲和自贡2家硬质合金的深加工产品还不足总量的15，产品大都以毛坯出厂,年产量,产品加工深度,100吨,1000吨,11家,2家,140多家,中国硬质合金生产企业分布情况,以硬质合金为例：,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,22,如果行业不加以整合，或者不出现强有力的领导者，则全行业发展将陷入无序的局面,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,开采过度、价格无法稳定、投机现象严重,由于出口配额有限，导致产能大量过剩,低端粉末产能过剩，使原有低端粉末生产厂没有盈利来获得开发高档粉末的基础,在高端产品还不及研发产业化的时候就出现在主流低端产品领域拚个你死我活的严重竞争格局,试图产业链延伸，进入高附加值领域,试图产业链延伸,试图产业链延伸,试图控制上游资源,试图控制上游资源,产品研发需要,23,可以看到，钨产业结构不合理，行业集中度过低是影响我国钨产业发展的重要原因,中国钨产业治理迫在眉睫！,钨矿资源分散集中度低滥采滥挖严重,冶炼与中间环节集中度低重复建设严重高附加值产品较少,应用领域产业规模小且分散重复建设严重产品档次低，高附加值产品少,钨价高时，走私现象严重国内贸易混乱，追涨杀跌的投机现象严重,中国钨产业治理迫在眉睫！,24,中间产品向深度化发展通过技术改造提升产品的技术等级,远卓认为，要扭转目前的不利竞争局面，必须要分环节采取不同的控制策略和不同的整合模式,出口贸易,钨矿资源,冶炼,中间产品,应用领域,集中控制中国的中大型钨矿资源具有调节全球钨市场总供给能力,整合、改造大型APT基地，调节APT产能,逐步发展以硬质合金刀具、钨丝、钨电极为主的钨应用产品通过技术开发、技术引进方式提高应用技术水平,调整产品出口结构，引导行业健康发展,25,中国钨资源集中度过低，是造成供给总量控制不力的主要原因，提高对资源控制集中度成为当务之急,2002年国土资源下达钨矿开采总量为43740吨,江钨集团旗下11家矿山,其它分散的100多家矿山,国家发布具有采矿权的企业共123家,49.8%,14.2%,36%,湖南有色旗下4家矿山,在国土资源部下达的钨矿开采总量中有近50的配额分散在100多家中小型矿山企业手中，对行业自律带来了很大的难度除了国家公布的具有采矿权的123家企业之外，仍存在私人采矿、地方采矿等不在统计数据中的产能，也对钨资源总供给的控制带来冲击,提高钨矿业集团对钨资源的控制比例是控制钨供给总量的当务之急,资料来源：国土资源部文件,如果五矿集团整合了整个江西钨资源，控制的钨矿开采控制指标将达到26080吨，占总量的59.6%，有力加大在全球钨市场上的出牌权,26,通过加强钨资源的集中控制力度，调控钨供给水平，将改变钨产品长期供过于求的局面，提高资源环节的行业利润水平,非国有矿业成本线,时间,现在的国有矿山成本线,理想的国有矿山成本线,如果钨精矿价格突破价格“天花板”，并长时间稳定在全球价格上限之上，会引发国外矿山恢复采矿，从而改变供需格局，价格回落,国际钨精矿价格上限,国际钨精矿成本线,目前钨资源分散情况下,整合钨业前后钨精矿的价格轨迹变化曲线,现在的钨精矿价格中线,整合的钨精矿价格中线,钨资源集中控制,提高钨资源控制集中度，能改变钨市场供需状况，使价格平衡线上移钨资源控制集中度越高，越能提高钨精矿的价格平衡线位置，也越能平抑价格波动,通过国有矿山企业破产改制，能有效减轻矿山的社会负担，改变作业灵活性，使国有企业的钨精矿成本线向下移,价格：美元吨度,28,注：价格仅为示意,48,44,50,27,过去钨精矿的价格是被后端产品拉动的，未来资源整合后必须改变这种格局，由钨精矿价格推动后端产品的涨价,US$/MTU,资料来源：伦敦金属交易所（LME）公报,APT,2001年1月至今的国际市场钨产品月平均价格走势,硬质合金价格相对较稳定，但如果钨粉涨价过快，硬质合金价格也会相应波动，利润有较小影响,钨粉与APT的价格关联度非常大，APT及氧化钨的价格波动直接影响到钨粉的价格但由于钨粉主要面对国际市场，容易受国际市场影响，如果成本不断上升而国际价格比较坚挺，钨粉也会受到较大的挤压,钨精矿,近三年钨产品价格走势,28,因此，远卓认为，在全球钨需求量平稳的状况下，控制钨总供给量是提高整个钨产业利润水平的重要举措,总需求平稳,资源稀缺性,价格弹性,全球需求总量增长缓慢突破性的需求增长依赖于钨应用领域的突破性发展,钨资源不可再生，是工业基础性金属，对国家经济发展具有重要战略意义过度开发将造成资源浪费,钨需求不具有价格弹性，价格降低只能短期内带动战略储备和消费者增加库存钨供给具有较高的价格弹性，价格上升将带动钨矿企业开启关闭的钨矿或者扩大产量,控制钨资源的总供给量，使国际市场总体处于均衡状况，维持价格在高位波动均衡开采钨资源，确保战略资源保有量,29,中国钨资源实现未来整合价值的途径分析（一）：,整合途径,可行性,钨行业价格联盟,提高行业集中度,直接控制钨产量,历史表明，我国其它行业的价格联盟都难以维持较长时间钨矿企业普遍状况欠佳，造成自我约束力差价格战是目前竞争的主要手段行业价格联盟十分脆弱,全国123家中小企业生产钨产品，企业分散，全部整合的难度较大钨矿资源的分布主要集中在江西和湖南通过控制中、大型矿山，可以达到提高行业集中度的目的,国家规范钨行业的手段之一，控制采矿权，控制产量，钨被作为国家控制性开发资源，总量控制是长期的政策控制产量可以控制产业的源头，达到控制价格的目的,30,中国钨资源实现未来整合价值的途径分析（二）：,控制钨出口量,建立蓄水池调节供给量,国内市场与国际市场价格的接轨,国家控制手段之一控制权有分散的趋势：从原有色金属进出口公司独家出口，开放至今13家有出口配额；配额跟着项目走目前，五矿可控仍占60以上，即占国际供应量50，一定范围内影响国际钨价,在整合矿山和冶炼厂后，可以建立钨产品的蓄水池价格低弥时采取限产措施，并收购社会上的钨精矿，一定程度上调节钨的供给量，以调节价格蓄水池需要大量的资金支持，并存在风险,内需逐步扩大钨业可以分步整合国内钨业，集约资源和中间产品，实现国内外市场的价格接轨但是，目前国内钨业比较分散，集约资源的成本过高，时间跨度大可以列为中远期战略,整合途径,分析,可行性,31,由于中国冶炼环节产能严重过剩，该环节不适宜继续扩大产能，而应以改造、整合、提高技术含量为主,关停老设备、低效率工厂,行业内整合产能,改造设备工艺，提高技术含量,32,而钨中间产品加工环节既能够稳定对钨矿的消耗量，又能提高矿藏资源的经济效益，应该集中往高端发展,控制钨产品总供给量的关键整合产业链，提升行业地位的重要举措为做大做强钨中间产品、应用产品的原料保证,提升资源利用的经济价值，提高深度加工钨产品出口比重提升全行业的控制能力和控制幅度，形成中国成为世界钨强国的格局,我国的钨中间产品目前都集中在中低端领域，其主要市场在国外；国际市场对钨粉、炭化钨粉等产品的品质要求越来越高，国产产品已经难以满足客户要求；Sandwick停止从厦钨采购钨粉就是一个很好的例子；中国的钨中间产品产业必须升级；,控制钨资源,深度发展钨中间产品,作为后续深加工必须要经过的一道环节，大力发展中间产品可以带动和稳定钨矿的消耗可以作为内部未来硬质合金等后续环节的稳定供应源；形成合理的行业利润分配结构，稳定钨矿企业的盈利水平，进一步稳定总供给,外部市场,内部消费,钨中间产品消耗途径,33,钨的终端应用领域极其广阔，彼此间技术差异较大，因此应用产品整合难度较大，但却是未来参与国际竞争的重点,产业价值分散,整合难度高,钨应用领域广泛，涉及很多行业钨应用产品供应商一般都紧贴服务市场，提供具有正对性的产品除硬质合金刀具、钨材等行业以钨为主要原料外，多数应用中对钨的消耗很少只有提供具有客户化特点的刀具，才能获取较高的利润；通用刀片的利润率并不高,涉及的技术面广涉及的客户行业众多，很多应用产品供应商是作为服务市场的附着行业而存在，如模具行业在消费量最大的硬质合金领域中，只有刀具具有一定的标准化特征，但也是针对不同的行业的,从长期战略看，应当充分发展钨应用产品，以尽可能挖掘钨产业的价值从中短期战略来看，可以考虑大力发展硬质合金刀具、钨丝等产业,钨产业整合者的应用产品发展战略,34,以硬质合金为基础的应用是最主要的应用领域,全球钨产品的消费范围主要集中在西欧，北美以及日本这些工业发达国家西欧、北美及日本在钨应用技术上的研发处于比较领先的地位中国也是钨消费大国，随着世界加工业不断向中国转移，中国钨的消费需求，特别是硬质合金需求将迅速增长,资料来源：AvocetMiningPLC,目前，钨的应用领域集中于硬质合金以及深加工钨材产品等高端应用领域传统的作为炼钢添加剂的应用份额正在减少未来，高新技术方面的应用，如航空航天、军事等方面，对钨的需求将有所增长钨中间产品发展呈现纯化、超细化、梯度化等特点,35,中国机械工业的快速增长，世界加工中心的转移，对高精度、高效率刀具的需求旺盛，将大大提高硬质合金应用领域的消费比重,汽车工业用刀具的发展特点：专用化：针对汽车生产的工具设计非刃磨、可快速更换：更多采用硬质合金刀片，整体的高速钢刀具使用减少耐用化、寿命设计：自动化生产方式的推广，要求刀具具有较高的寿命，不并且要求较高的使用寿命一致性,近年来中国汽车工业生产量统计,在发达国家，工具费用占制造业成本的24%在世界上的轿车生产大国，轿车刀具在国家整个刀具生产中的份额达到30%40%在发达国家硬质合金在工具中的比重达到了50，国内只有10国内企业行业的刀具国产化率只有20,中国汽车工业的快速增长，为工具行业的增长提供发展空间硬质合金在工具上的比重将随着加工技术的发展而增加,万辆,以汽车工业为例：,36,要形成世界竞争力，我国必须必须要在硬质合金领域取得重要的行业地位,从目前全球的应用情况来看，硬质合金是最主要的应用领域，也是竞争最激烈的领域江西钨业要成为未来钨产业的旗舰，必须要在硬质合金领域取得重要的行业地位,在钢铁冶炼领域，江西钨业已经投资了钨合金公司由于控制了黑钨资源，很快能够在钨铁领域取得行业领导地位,钨丝钨材在钨产业中的份额很低，产业中比例最高的日本也只有10即使垄断了钨丝市场，也难以对整合钨产业形成足够的市场影响力,37,硬质合金领域技术难度大，进入应用领域需要较长时期的人才和技术的积累过程，需要利用国内的成熟企业与国际巨头的技术合作，带动产业升级,自贡硬质合金厂（764）投入1亿人民币就购齐国际最先进生产硬质合金设备（已经造成国外企业恐慌，日本硬质合金和瑞士Sandvik都使用这套设备），五矿认为如果按计划投58亿在江钨，将会使江钨成为世界一流的钨深加工企业。,五矿一些观点,外部访谈情况,五矿访谈,在钨产业链中，采选主要是劳动密集型企业，粉末主要依靠装备，硬质合金深加工则不仅需要先进的装备作为基础，更重要的是形成全方位的人力资源体系,764张董事长,龙泉新厂区从764调来200多人才建设起来。如果没有这些技术人才，起码要交5年学费。尽管如此，我们还是花了好大精力，目前工艺还不稳定,764龙泉分厂总工程师,肯纳公司在浦东的独资公司并不成功，主要原因是没有全面的体系化的技术人才。目前已经开始在国内寻找合作伙伴。,764龙泉分厂总经理,进入硬质合金领域，不仅需要购买先进的技术设备，更重要的是培养人才，掌握加工工艺过程，并形成技