公司理财货币时间价值

回顾货币的时间价值，首先，货币时间价值的概念货币时间价值是指货币经过一定时期的投资和再投资后的附加值，也称为货币时间价值。第二，货币时间价值的计算为了计算货币的时间价值，通常用“现值”和“最终价值”这两个概念来表示不同时期的货币时间价值。现值，也称为本金，是指资金的现值。最终价值，也称为本金-利息余额，是指基金的未来价值，包括本金和若干时期后的时间价值。通常有简单利息、复利和年金的最终价值和现值。在公司的财务活动中，正常情况下，公司只有在获得的投资收益大于或等于利息收入时，即投资回报率等于银行同期利率时，才会进行投资活动。否则，公司宁愿将资金留在银行，也不愿进行有一定风险的投资活动。因此，货币时间价值是无风险、无通货膨胀条件下的社会平均资本利润率，货币时间价值是公司资本利润率的最小值。事实上，这是一个无风险回报率。(a)单一利息的最终价值和现值，指仅在贷款的原始金额或本金上支付(收取)的利息。(略微相关的计算)在计算中，设置以下符号：p-本金(现值)；I-利率；一、利益；f-本金-利息总和(最终值)；t-时间。(2)复利的最终价值和现值，复利，不仅是计算利息的本金，下一期本金产生的利息也应与本金相加计算利息，这通常称为“利息滚动利息”。复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终值复利终例如，公司将一笔钱存入银行，年利率为1。如果每年计算一次利息，N年后的本金和利息的总和就是复利的最终值。一年后的最终值为：F1=P1=P(1i)两年后的最终值为：F2=F1=F1i=F1(1i)=P(1i)(1i)=P(1i)2由此，我们可以推导出n年后复利的最终值的计算公式为：F=P (1i) n。例如，如果银行存款100元，则假设利率为10%。一年、两年和三年后的最终价值是什么？(复利计算)一年后：100 (10%)=110(元)。两年后：100 (10%) 2=121(元)。三年后：100 (10%) 3=133.1(元)。在复利终值公式中，(1 i)n称为复利终值系数，用符号(F/P，I，n)表示。例如，(F/P，8%，5)表示复利的最终价值系数，利率为8%，5个周期。复利现值复利现值是指特定基金在未来某个时间按复利计算的现值。也就是说，要获得一定的未来利润和现在需要的本金。例如，n年后的一笔钱f按年利率I转换成其现值，即复利的现值。根据最终价值计算出的现值称为贴现，转换中使用的利率称为贴现率。复利现值的计算公式为：P=F(1 i)-n，例如：一家钢铁公司计划在4年内进行技术改造，需要资金120万元。当银行利率为5%时，公司现在应将以下资金存入银行：p=f(1i)-n=1200000(15%)-4=12000000.8227=987240(元)，(3)年金的最终价值和现值，指在一定时期内一系列相同金额的收支。根据收付次数和支付时间，年金可分为普通年金、预付年金、延期年金和永久年金。1.普通年金和普通年金是指在每个周期结束时收支相等的年金，也称为后付年金。如下图所示。012341100货币时间价值的应用(1)不相等的现金流系列(2)分段年金现金流(3)年金和不相等的现金流系列(4)货币时间价值的特殊问题(1)复利频率复利频率指一年复利的次数。一年中积累的利息越多，最终价值就越大。一年利息越多，现值越小。二者之间的关系与最终价值和应计利息数之间的关系正好相反。(2)、要解决贴现率和利率，(3)、要不断贴现复利的频率，我们得出结论，复利的次数越多，最终价值越大；相反，折扣次数越多，折扣值越小。目前，现值达到最小值。为了在第10年年底获得5000美元，年利率为8%，每年年底应该存多少钱。例2:在接下来的五年里，预计每年年底可获得500美元，折扣率为6%。它的现值是多少？例3:一家公司计划借60，000美元购买设备，贷款利率为15%。贷款协议要求公司在未来4年内每年年底进行等额还款，并计算分期付款还款清单。例4:项目10年间的现金流如下表所示。贴现率为6%，以计算其现值。你非常想买辆车。你有50，000美元，但是那辆车的价格是68，500美元。如果利率是9%,假设汽车价格保持不变，你现在必须投资多少钱才能在两年内买下那辆汽车？你现在有足够的钱吗？例如。6:300美元按9%复利投资。达到774美元需要多少年。例7:如果100美元的投资在10年后升值到179.10美元，投资回报率会是多少？例8:你需要一种设备。如果你