中小企业融资方式的选择

中小企业融资方式的选择摘要：本文从中小企业融资方式入手，着重分析中小企业融资现状，探索中小企业融资方式的选择策略。关键词：中小企业融资方式选择中小企业是我国经济发展的重要力量，在市场经济中迅速发展。 但资金问题是制约中小企业发展的最大问题，各中小企业都要解决。 中小企业在不同发展阶段有着不同的融资方式，中小企业自身的要素、金融市场的要素和政策法规的要素影响着中小企业的融资。 合理融资方式有助于中小企业解决资金困难，促进中小企业市场发展。 因此，融资方式的选择成为中小企业的重要发展任务。 研究中小企业融资方式的选择，不仅对优化中小企业融资、促进中小企业发展，对我国国民经济整体发展也具有深远意义。一、中小企业融资方式1 .银行贷款融资银行贷款是最常见的中小企业融资方式。 银行贷款融资主要是银行以贷款的形式给予贷款方资金，向贷款方索取一定的利息，保证贷款方在约定期限返还借款。 银行贷款需要中小企业与银行沟通，无需通过国家有关监督部门审核，贷款手续比较简单，速度快。 另外，中小企业和银行可以共同协商协议内容，贷款协议具有很强的灵活性。 另外，银行在向中小企业融资时，要考察中小企业的发展现状和趋势，慎重选择融资业务。2 .债券融资债券融资也是常见的中小企业融资方式，债券融资必须按照法律规定进行，中小企业要求在规定的期限内偿还本金和利息。 债券类型多，根据偿还期限，主要有长期、中期和短期债券，根据招募方式，主要有私募债券和公募债券两种。 从担保的性质来说，以有担保的债券、无担保债券、有担保的债券为主。 债券有偿还性，其发行主体是企业，企业和债券持有者是债券关系。 此外，债券种类繁多，企业在融资过程中必须根据自己的需求选择合适的债券类型。3 .股票融资中小企业股票融资主要是指中小企业股东自主转让部分股份制后，以资本增加的方式吸引新股东进行融资。 股票融资主要包括产权交易融资、股权转让融资、增资扩股融资、杠杆收购融资。 股权转让融资长期，股权转让获得的融资不归还，没有期限。 另外，股票融资负担轻，企业可以自己设定股利分配。 另外，股票融资也有一定的风险，影响企业的控制权，权力有可能变得稀薄，或者失去控股地位。4 .企业内部融资中小企业内部融资主要指企业生产经营过程中产生的资金，企业内部融资主要包括企业折旧和企业留存收益，企业在经营过程中将内部资金转换为投资。 企业内部融资具有较强的适用性，更适合中小企业，有助于中小企业合理控制成本。 另外，内部融资具有很强的自主性，中小企业可以根据自己的情况选择内部融资的方式，不受外部干扰。 此外，内部融资成本低，无需支付大量融资费用。 此外，内部融资效果缓慢，短期作用不明显。 因此，许多中小企业忽视了内部融资。5 .项目融资项目融资是近年来新兴的融资方式，以企业项目细节筹资，抵押企业项目收入。 项目融资形式多样，主要包括PPP融资、ABS融资、BOT融资、TOT融资等。 项目融资具有排他性，必须依赖于企业未来的项目，与企业经营现状无太大关系，投资者必须充分考虑企业的项目发展。 另外，项目融资具有高成本和高风险的特点，融资前需要进行项目评估，承担项目评估费用。 但是，投资者需要为项目未来建设的不确定性承担很大的投资风险。6 .贸易融资贸易融资是指企业使用融资工具融资商品交易中的存款、库存等。 这种融资方式适合中小企业。 贸易融资具有自我补偿性，需要抵押企业产品，但投资者在投资过程中更加关注企业产品。 并且贸易融资形式多样，以企业产品提供为前提。 但贸易融资存在高风险，我国金融市场管理还不充分，市场问题容易产生大融资风险。二、中小企业融资现状1内助融资不足我国中小企业的发展很大程度上依赖于自己的资金积累，但很多中小企业的内源融资很少，严重制约了中小企业的发展。 具体来说，中小企业经营中融资形式比较单一，而且融资成本高，自我资金少导致中小企业收益能力低，难以满足中小企业发展中的资金需求。 另外，中小企业在银行等金融机构融资能力低下，不能满足银行等金融机构的融资条件，中小企业只能依靠很少的内助资金。2 .间接融资困难中小企业间接融资难度较大，而中小企业的发展主要依赖银行小额贷款，过度依赖金融机构的资金支持。 但银行等金融机构主要向中小企业提供固定资产更新资金和流动资金，向中小企业提供长期信用资金较少，使中小企业融资困难。 另一方面，金融机构的融资限制较多，中小企业因自身条件不足而难以从金融机构获得融资，中小企业难以间接融资3 .直接融资困难中小企业直接融资限制多，渠道狭窄。 我国证券市场准入要求高，投资风险大，中小企业难以上市融资。 我国对债权融资实行集中管理和规模管理的管理方式，发行规模非常严格，中小企业不能以发行职权融资。 另外，在股票融资方面，中国在深圳交易所开设了中小市场板块，但我国市场制度还不完善，证券市场边缘化现象严重，中小企业的股票融资非常困难。三、中小企业融资方式的选择策略1 .企业不同发展时期融资方式的选择首先，开始吗？ 什么时期融资方式的选择。 创业时期，中小企业可以选择内源融资的方式。 这是因为内源融资的利用效率高，成本最低，可以为企业筹集长期资金。 此外，内源融资符合中小企业规模小的初发阶段，具有融资方便、风险小等特点。 此时，中小企业应积极吸收投资风险，加快融资体系建设，建设投资风险机制，预防投资风险，保证企业融资。其次，选择成长期融资方式。 成长期中小企业可以采用间接上市融资方式，间接上市融资可以有效地进入资本市场，提高企业的收益力和市场价值。 同时间接上市融资成本低、时间短，避免了复杂的审核程序。 另外，中小企业可以在成长期选择中小企业板上市融资、中小企业板上市融资有助于明确中小企业投资风险，减少企业盲目投资，提高企业投资回报率。最后，选择成熟期融资方式。 成熟期中小企业可以选择债券融资，债券融资比银行贷款稳定性强，融资期限长，中小企业可以自由使用融资资金。 此外，债券投资者无权干涉企业决策。 但中小企业在进行债券融资时应采取风险防范措施，合理防范信用风险、流动风险和利率风险。 此外，中小企业可在成熟期以商业银行贷款方式融资。 商业银行贷款速度快，费用和利息低，能帮助中小企业降低融资成本。 但商业银行贷款存在一定的风险和限制，制约着企业的经营活动。 因此，中小企业应根据商业银行贷款不足制定科学应对措施，规避融资风险。2 .建立金融资助体系首先，加快企业内部改革。 中小企业应积极开拓内部融资渠道，采取相关激励措施，提高内部员工投资积极性，然后构建完善的融资平台。 我国政府要积极发展资本市场，构建多层次融资平台，改变银行垄断融资市场的现象，促进融资市场资源合理配置，大力促进中小企业融资，缓解中小企业融资困难，最后，我国要积极完善中小企业融资法律法规，明确规定中小企业融资流程和限制参考文献：1谢小娜.关于中国中小企业融资问题J .现代商贸工业，20