资金管理及交易策略.ppt

资金管理与交易策略,交易策略,资金管理,成功交易的三个要素,内容,总结,在任何成功的期货交易模式中，我们都必须考虑以下三个方面的重要因素：价格预测、时机抉择和资金管理。1价格预测指我们所预期的未来市场的趋势方向。2交易策略，或者说时机抉择，确定具体的入市和出市点。3资金管理是指资金的配置问题。,一、成功交易的三个要素,关于保证金交易一些普遍性的资金管理要领：1总投资额必须限制在全部资本的50以内。2在任何单个的市场上所投入的总资金必须限制在总资本的10到15以内。3在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5以内。4在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20一25以内。,二、资金管理（一）,1、决定头寸的大小。（10%）2、分散投资与集中投资。3、设置保护性止损指令。,二、资金管理（二）,1、报偿-风险比报偿风险比有一个通用的标准，3比1。实际应用：2：1。“让利润充分增长，把亏损限于小额。”锁定风险，让利润充分增长2、复合头寸交易：跟势头寸与交易头寸,二、资金管理（三）,1、保守型交易方式2、大胆型交易方式,二、资金管理（四）,1、交易成功2、交易失败,二、资金管理（五）,本节开编就讲了成功的三要素：可以用最简洁的语言把三要素归纳为；价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出)，时机抉择帮助他决定何时做，而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。交易简略分类（时间）：1、隔日交易。2、日内交易。,三、交易策略,交易步骤：1、长周期短周期。2、利用技术分析抉择时机（买、卖点）。3、综合各项技术因素与资金管理结合起来。,三、交易策略,下面开出了一张清单，其中列举了资金管理的要领和交易策略较重要的方面。1顺应中等趋势的方向交易。2在上升趋势中，乘跌买入，在下降趋势中，逢涨卖出。3让利润充分增长，把亏损限于小额。4始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。5.不要心血来潮地做交易，打有计划之战。6先制订好计划，然后贯彻到底。7奉行资金管理的各项要领。8分散投资，但须注意，“过犹不及”。9报偿一风险比通常要达到3比1，方可动作。,四、总结,10当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则：a.后来的每一层头寸必须小于前一层。b只能在盈利的头寸上加码。c不可以在亏损头寸上再增加头才。d把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。11绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。12为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的70%的净资金。l3在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。14除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。,四、总结,15研究工作应由长期逐步过渡到短期。16利用日内图表找准入市、出市点。17在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。18尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。19学会踏踏实实地当少数派。如果你对市场的判断正确，那么大多数人的意见会与你相左。20技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。21力求简明。复杂的并不一定是优越的。,四、总结,金明黄金（金明现货白银）,交易品种：1千克白银（银锭）和10千克白银（银砖）杠杆大小：20%订金（1:5）倍杠杆交易，以小博大交易时间:24小时交易、盘面人民币报价和伦敦银同步交易模式:T+0交易、多空双向交易、无涨跌限制交易费用：成本极低，手续单边低至万分之二三方存管：建设银行E商贸通三方存管，保障资金安全交易单位：最小一手起买（一手=1千克或者10千克白银）支持安卓