某化工厂企业准备上马一个项目-公司首先要花900万元订购设备-一年后设备运达还要再支付150万元安装测试

管理学作业答题纸中级财务管理 作业01（第1-4单元）答题纸学籍号： 姓名： 分数： 学习中心： 专业： _本次作业满分为100分。请将每道题的答案写在对应题目下方的横线上。题目1 50 分 （1）某化工厂企业准备上马一个项目，公司首先要花900万元订购设备，一年后设备运达还要再支付150万元安装测试。假设投产后5年内公司每年都能得到350万元的收入，如果公司的资本成本是13.5%，这个项目的NPV是多少？ （出自第四单元） 答：NPV：Net Present Value 的缩写 。净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。净现值法就是按净现值大小来评价方案优劣的一种方法。净现值大于零则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。计算公式NPV=（CI-CO）（1+i）(-t)公式中：CI现金流入，CO现金流出，（CI-CO）第t年净现金流量，i基准折现率首期投入计算时t=0，投入后的第一年现金流量，t=1所以本题:NPV=-900-150/(1+13.5%)+350/(1+13.5%)2+350/(1+13.5%)3+350/(1+13.5%)4+350/(1+13.5%)5+350/(1+13.5%)6=39.34797 所以，NPV=39.34。 题目2 50 分（2） 长期以来，企业会计活动与公司财务在我国并没有清晰的界限，许多人往往将两者混为一谈，实际上，会计活动与财务管理在很多方面均有着重大的差异，会计与财务是两项具有密切关系，但基本内容完全不同的两种管理工作，试阐述两者的重要区别。 （出自第一单元） 答：不管是公司、合作企业、非营利组织、政府机关，都有财务部门。因此说明财务具有形式上普遍性和性质上的重要性。但是财务工作在很多人的认识中存在这样的认识，认为财务部就是算账的，而且只是算后账。存在这样认识，很大原因是因为财务管理工作在企业管理中没有普遍。什么是财务管理，它与传统的财务会计有什么区别和联系呢？在财务领域分为财务管理和财务会计，财务管理是从早期的财务会计中分离后发展形成的一门经济管理学科。它们的概念、应用假设、原则以及服务内容和性质都不相同但又彼此联系。一、财务会计与财务管理的概念不同财务会计是指对已完成的资金活动全面系统的监督与核算，为外部和企业内部有经济利益关系的投资人、债权人和政府部门提供企业的财务状况和经营情况的经济信息为主要目标而进行的经济管理活动，主要形式为财务报表。财务管理是指在现代经济条件下，强化企业内部经营管理、实现企业的预定目标为目的，通过对会计信息的的深加工和利用，对资产购置，资本融通和经营现金流量，以及利润分配的预测、决策、规划、控制和考核，以实现企业价值最大化。财务管理是现代企业管理的一个组成部分，处理财务关系的一项经济管理活动。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，此财务管理工作贯穿企业经济活动的始末。 二、财务会计与财务管理的运用的条件假设不同财务会计在核算中必须遵循和法规的会计假设。包括会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量假设。会计主体假设是在财务核算中假设企业法人是一个独立的核算主体，关注的是企业的整体，主体假设受到相关法律法规的约束。而财务管理的主体假设可以建设在每一个经济和运营上具有独立性的组织之内，例如某一项目组或成本组。它的范围因经营管理的管理战略和经营策略而定，因此更具有灵活性。持续经营假设是指在企业核算中可以遇见的未来（一般两年以上），企业不会面临破产或清算，因而它所拥有的资产将在正常的经营中消耗或出售，它所承担的债务也会按时清偿。在此情况下运用企业会计制度，否则将面临破产或清算程序。而在财务管理中，因主体假设不同，持续经营假设也有所不同。因为一个成本组或项目组的结束并不意味着它的资产被清算，同时它不遵循企业会计制度，因此价值的衡量取决于公司对资产的用途。分期假设是会计核算中规定会计对象的时间界限，核算企业的财务状况和经营情况。而财务管理的分期受管理主体的特性和管理层的管理要求而定，可以与会计分期一致，也可以不一致。 货币假设是企业在经营活动中，通过货币计量手段反应企业是生产经营活动及其成果，它具有唯一性和不变性。而财务管理中，货币也是计量手段，但认为货币是有时间价值的。它认为公司的资金应该能够为股东和相关利益者带来必要的报酬。因此在财务管理中，每个项目投入的资金都必须带来必要的报酬率，来提高企业价值。 三、财务会计与财务管理的遵循的原则不同财务会计要遵循历史成本原则、收入实现原则、配比原则、权责发生制原则、划分资本性支出和收益性支出原则。这些原则会计准则和行业制度层面上制定的，它关注的是合规性。财务管理需要遵循的原则是有关竞争环境原则、有关价值创造原则、有关财务交易原则。这些原则主要在市场竞争和价值创造等方面考虑的，它关注的是强化管理和企业价值增值。四、财务会计与财务管理的服务对象和意义不同。财务会计是一个外向型的会计核算，为外部和企业内部有经济利益关系的投资人、债权人和政府部门提供企业的财务状况和经营情况的经济信息为主要目标而进行的经济管理活动，主要形式为财务报表。强调会计信息的可靠性、相关性、可理解可比较、实质重于形式、谨慎性等。财务管理是一个内向型的管理核算，为企业内部的管理层和经营层服务，通过参与企业管理，各部门亲密合作，共同管理，强化财务理念，事前预测和计划，期中规划和控制，事后考核和总结，完成既定目标，以实现企业