基于公允价值的衍生金融工具会计计量研究

1/4基于公允价值的衍生金融工具会计计量研究一、引言近年来，随着我国企业的机会和风险、判断收益带来很大的麻烦，需要更加相关的信息。历史成本虽然具有较强的可靠性，但是历史成本在进行初次会计确认与计量后不确认资产负债在以后的价值变化，使得资产负债表不能反映企业的真实财务状况，相关性极低。采用公允价值计量克服了这些不足，能够为用户提供更加相关的会计信息。其次，具有可比性。由于公允价值反映的是市场决定的预期未来现金流量的折现值，衍生金融工具具有一致的公允价值，不因发生时间或被不同企业所掌握而出现不一致。同时，衍生金融工具的公允价值信息可以使企业间的横向比较更加充分，财务报表能够更好地为决策者所利用，有助于企业，且所包含的成本或公允价值就能够可靠地加以计量；其次，契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤消或者到期自行作废。终止确认的关键是能够明确且具体地判断出金融工具的风险和报酬转移给其它企业原则或标准。2/4二衍生金融工具公允价值计量的会计计量以公允价值计量衍生金融工具时，衍生金融工具的公允价值的确定是衍生金融工具计量的关键。一般来说，在确定资产或者负债的公允价值时可分成两种情况一是确定情况下的公允价值计量，是指符合公允价值交易条件的交易已经发生。二是符合公允价值交易条件的交易尚未发生，这时就需要对公允价值进行估计。公允价值的具体估计方法主要有1市场价格法。就是指直接引用所计量项目的市场价格作为其公允价值的计量方法。通常衍生金融工具在货币市场或者资本市场上有较强的流动性。LOCALHOST依据有效市场理论，在一个交易活跃、信息传递迅速、监管机制健全的市场上，认为市价反映了所有公开的信息，代表了在交易时买卖双方可以获得的最有利于自己的价格。因此，衍生金融工具所标明的市价为其公允价值的计量提供了最好的依据。2类似项目法。如果衍生金融工具不存在活跃市场的情况下，其市场价格不能获得，此时应采用类似项目法，使用所计量项目类似项目的市场价格作为其公允价值。采用类似项目法时，类似项目的确定是最关键的问题。3估价技术法。当衍生金融工具缺乏活跃市场又不能用类似项目法确定公允价值时，此时只能采用估价技术法。常用的估价技术法包括现值法、定价模型法等，由于估价技术法实施难度大而备受争议，其对公3/4允价值计量客观性影响也最明显。通常在运用估价技术时，企业必须追求与市场一般参与者所使用的估计和假设相一致。同时，在选择计量公允价值的估价技术时，企业应确保计量项目公允价值包含要素的全面性，应当包括资产或负债中内在不确定性的价格，不仅要对未来现金流量进行估计，而且对这些现金流量金额或时间可能的差异预期进行计量；此外，货币的时间应以无风险利率表示。四、结论公允价值作为一种全新的价值观念，不仅具有深刻的理论意义，同时也对我国经济具有深远意义。公允价值计量符合会计信息的相关性和可靠性特征，符合经济收益概念。公允价值计量被国际会计界认为是最相关也是最恰当的计量属性，然而公允价值在本质上仅是一种公允价格，价格不等同于价值，容易受市场的影响，尤其对于衍生金融工具，其价格更是波动频繁。公允价值在理论上虽然能够避免历史成本计量的诸多弊端，使会计计量更符合相关决策者的要求，但是公允价值计量属性也有其局限性。目前在我国使用公允价值法进行会计计量，其可靠性还不能得到有效保证，尤其是运用估价技术获得的公允价值很难认为是真正意义上的公允。因此，公允价值计量在4