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第九章 证券交易的结算（答案解析）一、单项选择题1.下列关于净额清算的说法，不正确的有（ ）。 A. 清算证券时，同一清算期内不同种证券也能合并计算B. 清算证券时，同一清算期内同种证券可以合并计算 C. 可以简化操作手续，提高清算效率D. 清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算2.结算公司向结算参与人计付结算备付金利息的利率是（ ）。A. 活期存款利率 B. 1年定期存款利率C. 5年期定期存款利率D. 金融同业活期存款利率3.上海市场B股清算过程中，如境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现透支，中国结算上海分公司将每天按透支金额的（ ）收取罚金。A. 0.1 B. 0.5C. 1D. 1.5%4.国债买断式回购到期购回结算的交收时点为（ ）。A. R日（R为到期日）14：00B. R日（R为到期日）17：00C. R+1日（R为到期日）14：00 D. R+1日（R为到期日）17：005.某结算参与人3月份买入证券总金额为300万元，3月份交易天数为21天，中国结算公司为其确定的最低结算备付金比例为20，则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为（ ）。A. 28 571元 B. 18 182元C. 600 000元D. 3 000 000元6.由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时，结算参与人也可使用（ ）作为应急措施划拨资金。A. 书面划款凭证 B. 传真划款凭证C. 电话划款凭证D. 网络划款凭证7.通过网上现金认购方式发售ETF的，如果发售时间为一个交易日（N日），那么中国结算上海分公司应予（ ）日将实际到位资金划入发行协调人结算备付金账户后，发行协调人可将该资金划入预留银行收款账户。A.N+1 B.N+2C.N+3 D.N+48.交收的实质是依据（ ）结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。 A. 登记B. 结算 C. 清算D. 交割9.关于上海证券交易所B股交易的交收，下列说法正确的是（ ）。A. 结算公司对境内、境外结算参与人均实行逐项交收B. 结算公司对境内、境外结算参与人均实行净额交收C. 结算公司对境内结算参与人的交易实行逐项交收 （有托管银行客户交易除外），对境外结算参与人以及境内参与人涉及托管银行客户的的实行净额交收 D. 结算公司对境内结算参与人的交易实行净额交收（有托管银行客户交易除外），对境外结算参与人以及境内参与人涉及托管银行客户的交易实行逐项交收10.下列计算中国结算上海分公司结算参与人T+1日结算备付金账户可用余额的方法，正确的是（ ）。A. 可用余额=账户余额+(T+1应收应付资金净额)一冻结金额一最低备付限额 B. 可用余额=账户余额+(T+0应收应付资金净额)一冻结金额一最低备付限额C. 可用余额=账户余额+(T+0应收应付资金净额)一冻结金额 D. 可用余额=账户余额+(T+1应收应付资金净额)一冻结金额11.截止到2008年底，在沪、深证券交易所挂牌交易的权证有（ ）只。A. 7 B. 9C. 17D. 2312.下列关于托管人所托管合格投资者发生证券卖空时的说法，不正确的有（ ）。A. 结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约合格投资者承担B. 托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司以卖空价款为基数,按人民银行公布的透支罚息利率计算对托管人的罚款 C. 托管人所托管合格投资者发生证券卖空,结算公司在T+1日交收时暂扣其卖空价款 D. 托管人在2个交易日内补足卖空证券的，结算公司解除对卖空价款的暂扣13.中国结算上海分公司在（ ）进行T日交易的资金交收。A. T+0日16：00 B. T+1日16：00C. T+0日l7：00 D. T+1日17：0014.目前，ETF认购资金冻结期间利息按（ ）计算，在银行按季结息后划付给基金管理人。 A. 企业一年定期存款利率和实际冻结天数B. 企业一年定期存款利率和实际交易天数C. 企业活期存款利率和实际冻结天数D. 企业活期存款利率和实际交易天数15.下列说法正确的是（ ）。 A. 上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度，而深圳市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度 B. 上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行 “净额交收”制度C. 上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制度D. 上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的制度二、多项选择题1.证券交易从结算的时间安排看，可以分为（ ）。A.滚动交收B.任意交收C.会计日交收D.特别交收2.目前，我国对（ ）实行T+1交收方式。 A. A股B. 债券C. B股D. 回购交易3.在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，回购双方可以选择的交收方式是（ ）。 A. 钱货两清B. 见券付款 C. 券款对付 D. 见款付券4.中国结算上海分公司计算对各证券公司的实际收付金额时应包括（ ）。 A. 印花税 B. 证管费C. 佣金D. 交易经手费5.ETF的清算交收涉及（ ）。A. 组合证券发售的证券冻结和过户 B. 网上现金发售的证券过户C. ETF份额交易、申购、赎回的登记、托管及结算业务D. 网上现金发售资金结算6.净额清算分为（ ）。 A. 单边净额清算 B. 双边净额清算C. 同步净额清算 D. 多边净额清算7.下列关于ETF二级市场交易、申购、赎回的清算与交收说法正确的是（ ）。A. ETF份额的申购、赎回必须用组合证券B. ETF份额与组合证券之间的转换遵循等价交换原则C. ETF份额和组合证券的交收，实行中国结算上海分公司与结算参与人之间的货银对付制度D. 若资金交收账户中的资金足额，那么中国结算上海分公司对该结算参与人的ETF份额、组合证券暂不予交收8.下列关于买断式回购业务履约金归属判定规则的说法，正确的有（ ）。 A. 融资方申报不履约、融券方无力履约，归风险基金B. 融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，归融资方C. 双方均申报不履约，退还双方D. 融资方履约，融券方申报不履约或无力履约的，归融券方9.对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司可采取的措施有（ ）。 A. 冻结结算参与人所管辖相关证券账户上的证券B. 要求结算参与人立即补足透支金额C. 强制卖出暂扣证券 D. 按每日透支金额的1向结算参与人收取罚息10.ETF认购方式可分为（ ）。A. 网上现金认购 B. 网上组合证券认购C. 网下现金认购 D. 网下组合证券认购11.沪深市场权证清算交收的区别主要有（ ）。A. 中国结算深圳分公司实行待交收制度B. 中国结算上海分公司实行待交收制度C. 在上海市场，行权交收期为T+1日日终；深圳市场，行权交收期为T日日终D. 在上海市场，行权交收期为T日日终；深圳市场，行权交收期为T+1日日终12.目前，我国证券清算与交收业务主要遵循的原则是（ ）。A.货银对付原则 B.共同对手方制度C.净额清算原则 D.会计日交收原则13.托管人如出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施包括（ ）。 A. T+1日交收时，暂扣托管人指定的、相当于透支金额价值120的证券B. 提请证券交易所限制或暂停透支托管人所托管合格投资者的证券买入 C.通知透支托管人向中国结算公司提供财务状况说明，提出弥补透支的具体措施D. 根据托管人发生的透支金额，按人民银行有关规定计收罚息三、判断题1.美国和我国香港证券市场采用的滚动交收周期分别为T+2和 T+3。（ ）2.目前各国证券市场广泛采用的交收方式是滚动交收。（ ）3.最低结算备付金可用于完成交收，也可以划出。如果用于交收，次日必须补足。（ ）4.对于最低结算备付金比例，债券品种（包括现券交易和回购交易）按10%计收，债券以外的其他证券品种按20%计收。（ ）5.目前，通过证券交易所达成的交易，多采取的是双边净额清算方式。（ ）6.质押式回购债券的到期购回金额=购回价格成交金额100。其中，购回价格=100+成交年收益率l00回购天数360。（ ）7.中国结算上海分公司按照分级结算原则，对结算参与人当日的证券买卖进行轧差清算。（ ）8.合格境外投资者如果出现资金交收违约和证券交收违约，中国结算公司将按照净额清算原则加以处理。（ ）9.融资融券交易交收违约处理比照现行各品种普通交易。 （ ）10.证券交易的清算指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。 （ ）11.遇中国人民银行调整存款利率的，中国结算公司按调整前后利率分段计算利息。（ ）12.结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金。（ ）13.买断式回购初始结算中国结算上海分公司不作为共同对手方，不提供交收担保。（ ）14.备付金账户可用余额大于零时，即为该账户T+1日可以划出的最大金额。可用余额小于零时，结算参与人必须在T+1日16：00交收前补足差额。（ ）15.清算交收中货银对付原则主要目的是为了简化手续，提高清算效率。（ ）答案部分一、单项选择题1.【正确答案】A【答案解析】参见教材P261【答疑编号6127】2.【正确答案】D【答案解析】参见教材P263【答疑编号6128】3.【正确答案】B【答案解析】参见教材P274【答疑编号6129】4.【正确答案】C【答案解析】参见教材P282【答疑编号6130】5.【正确答案】A【答案解析】参见教材P264【答疑编号6131】6.【正确答案】B【答案解析】参见教材P267【答疑编号6132】7.【正确答案】D【答案解析】参见教材P286【答疑编号6133】8.【正确答案】C【答案解析】参见教材P259【答疑编号6135】9.【正确答案】D【答案解析】参见教材P273【答疑编号6138】10.【正确答案】B【答案解析】参见教材P266【答疑编号6140】11.【正确答案】C【答案解析】参见教材P289【答疑编号6142】12.【正确答案】A【答案解析】参见教材P272【答疑编号6144】13.【正确答案】B【答案解析】参见教材P266【答疑编号6147】14.【正确答案】C【答案解析】参见教材P286【答疑编号6148】15.【正确答案】C【答案解析】参见教材P274【答疑编号6149】二、多项选择题1.【正确答案】AC【答案解析】参见教材P260【答疑编号6150】2.【正确答案】ABD【答案解析】参见教材P260【答疑编号6151】3.【正确答案】BCD【答案解析】参见教材P279【答疑编号6152】4.【正确答案】ABD【答案解析】参见教材P265【答疑编号6154】5.【正确答案】ACD【答案解析】参见教材P284【答疑编号6156】6.【正确答案】BD【答案解析】参见教材P260【答疑编号6158】7.【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P287-288【答疑编号6160】8.【正确答案】AB【答案解析】参见教材P284【答疑编号6163】9.【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P266【答疑编号6165】10.【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P285【答疑编号6166】11.【正确答案】BD【答案解析】参见教材P289【答疑编号6167】12.【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P260-261【答疑编号6168】13.【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P271-272【答疑编号6169】三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】参见教材P260【答疑编号6170】2.【正确答案】对【答案解析】参见教材P260【答疑编号6171】3.【正确答案】错【答案解析】参见教材P263【答疑编号6172】4.【正确答案】对【答案解析】参见教材P264【答疑编号6173】5.【正确答案】错【答案解析】参见教材P261【答疑编号6174】6.【正确答案】对【答案解析】参见教材P276【答疑编号6175】7.【正确答案】错【答案解析】参见教材P265【答疑编号6177】8.【正确答