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债权人（商业银行）视角的企业经营业绩评价体系设计框架基于工业工程理论严化川(东南大学,江苏南京210000，中信银行南京分行，江苏南京210000)摘要：每个企业都是一个复杂的、有生命力和连续变化的“社会技术”系统。系统本身与周围环境有着物质和能量的交换。在公司进行财务活动的过程当中，最为典型的“物质和能量”交换便是现金的交换。现金的流动带动了公司相关的供应链和价值链的正常运转。公司的筹资、投资和股利分配三大理财活动构成企业现金交换的完整过程。作为企业融资的主要提供者的商业银行，面对为数众多的数额巨大的资金需求者，深刻感到单纯以企业个体信誉或对企业状况的主观判断和经验估测作为贷款的依据，必然身陷泥潭，血本无归。因此债权人（商业银行）必须对企业经营业绩进行自主的评价。本文基于工业工程理论，对债权人（商业银行）视角的企业经营业绩评价体系设计框架进行浅析，以期基于此框架所设计的企业经营业绩评价体系能够帮助债权人实现维护自身利益的目标。关键词：中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2009）08-71-03企业业绩的测试、评价与改进，是组织系统管理的重要组成部分。作为企业融资的主要提供者的商业银行，面对为数众多的数额巨大的资金需求者，深刻感到单纯以企业个体信誉或对企业状况的主观判断和经验估测作为贷款的依据，必然身陷泥潭，血本无归。因此债权人（商业银行）必须对企业经营业绩进行自主的评价，并且作为企业业绩的评价主体，必须基于自己的视角构建企业经营业绩评价体系，以满足自身对企业经营业绩评价的需求。基于债权人视角的企业经营业绩评价体系的框架结构应当由评价理念、评价程序、评价方法和评价指标共同构成，它是商业银行以防范信用风险和操作风险为目标的内控制度的重要环节。一、确立正确的评价理念管理首先是一种理念， 管理的实践是一项系统工程，管理是在一定的理念指导下为了实现现实目标的系统工程。评价理念是指导企业经营业绩评价的基本原则，是整个评价体系运行的前提。根据工业工程的基本原理，我们应当确立系统变异的观点，从全局 整体系统思考的观点，以及价值定向的观点。（一）系统或过程/流程变异的观点分析和掌握系统或过程/流程变异的观点是工业工程建立有效的测量系统的重要出发点。设计企业经营业绩评价体系，需要考虑组织背景对企业经营业绩评价的影响。这里所说的组织背景是指企业的生产经营活动所面临的外部环境和内部环境，包括外部环境、技术、组织战略、组织结构、规模、文化等变量。工业工程理论提出：企业是一个复杂的，有生命，连续变化，“今天和昨天不一样”的大系统，具有时变的动态特征。近些年来，经济全球化使企业变得更加复杂化和动态化，企业面对市场变化、竞争规则、经济、市场和资源条件都同已有的经验极不同， 企业面临着日益增大的商务风险，并且这种风险还处在不断变化当中。因而在设计企业业绩评价体系时，我们必须按照工业工程所指出的那样，利用数据统计方法和量化分析掌握系统或过程/流程的变异，了解变异的本质，并对之实施管理控制。鉴于了解工作性能/业绩方面统计思考起着更加关键的作用，我们应当按照以下要点进行统计思考：1、所有的工作都是相互关联的过程或流程的一部分。2、变化（变异或变差）总是存在于每个过程/流程中。3、85%以上的问题是过程流程变化造成的。4、过程决策必须建立在合适的过程数据基础上。（二）从全局/整体进行系统思考的观点工业工程遵循系统论与系统工程与分析的观点，处理任何问题都必须从全局/整体、全过程、全寿命的角度进行调查、测试、研究、分析、评价与决策，按全潜力发挥为准绳，匹配、整合、系统地集成规划、实施与测评。从全局/整体进行系统思考的观点，就是指设计企业经营业绩评价体系时， 不仅需要注意系统要素的完整性，而且要注意系统要素之间的关联性。一切事物都是相互关联、相互依赖的，系统是一个整体，有一定的运行环境和一定的寿命期。工业工程理论指出：系统是由相互关联的功能实体组成的， 构成系统的组元是相互关联与相互作用的，形成协同机制支配下的自组织整体。基于债权人视角的企业业绩评价体系包括评价理念，评价程序方法和评价指标等基本要素，如果系统要素不完整，缺少任何一个基本要素都可能影响评价系统实施的效果和效率，如果要素之间不协调，甚至矛盾，那么也会限制业绩评价系统作用的有效发挥。因此，我们必须按照工业工程的观点，在组织业绩测量系统的设计与运行时抓住系统的改进和优化，使组织系统整体达到更好的业绩。（三）价值定向的观点工程活动是价值定向的，在工程活动中的人物关系主要是价值关系。评价工程活动的标准是价值标准。一个系统是有目的的。公司治理的利益相关者理论告诉我们，经济价值是由这样一些人创造的，这些人自愿聚集在一起，通过合作来改善各自的现状。债权人作为利益相关者，首先应当是具有自我利益保护动机的现实社会主体，其不仅应与企业之间存在着直接的利益关系，而且应具有自我利益保护的愿望和诉求。商业银行基于债权人视角的企业经营业绩评价体系理所当然地应当以实现债权人的价值目的为标尺。我们在建立企业经营业绩评价体系时，无论是评价指标的选择还是评价方法的确定， 都要从债权人的利益角度出发去设计，以衡量债权人价值实现为导向。工业工程关于企业的目的不再只是“为老板赚钱”，而是“使受益者完全满意”（TSS，Total Stakenolder Satisfaction）。为了达到TSS，企业的目标是“将来同现在一样赚钱”，以净利润、投资回报率、现金流三个指标度量企业业绩，用产销量、库存和运行费用测度企业的运作，以“产销量最大化，库存与运行费用最小化”作为优化企业运作的目标判据的论述，已经让我们找到了企业目标与债权人利益的契合点。构建符合债权人利益和需求的企业业绩评价体系，并且通过这种评价影响企业的业绩结果。从而充分利用自己的资源优势以及企业的“资源依赖”。根据一个组织依赖收益相关者的程度取决于特殊资源对组织的重要性，以及掌握资源的人对资源的垄断程度，乃至这些人对资源的分配的决定权的原理，促使企业组织对债权人利益给予更多的关注和重视。促进企业管理真正“使受益者完全满意”。从而达到保障债权人利益的目标。二、设计科学的评价程序和方法商业银行对企业经营业绩评价方法在实施时通常都是以企业对外提供的财务报告为主要的信息来源进行财务分析。究竟应当怎样进行财务分析，在财务分析中又应该怎样注意什么问题，工业工程关于组织系统业绩/性能的测定的有关论述给我们指明了一条科学的路径。工业工程理论指出：一个组织的管理系统可以由三个要素组成，即：谁进行管理，管理什么，和如何实现管理。循着这条路径，我们可以按照以下程序和方法对企业经营业绩进行分析。（一）系统了解企业的会计政策工业工程理论精辟地指出：“业绩测定与会计方法相关”。企业会计方法是由企业的会计政策决定的。所谓会计政策，是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采用的具体原则、方法和程序。进一步说，企业的会计政策，是指企业对会计原则以及报告的原则和程序的决策。会计准则的实施，企业经理人员有了相当大的选择会计程序的权力。在实际生活中，由于利益驱动甚至个人偏好等原因，这种权力甚至存在滥用的可能，因而使得对于企业会计政策及其变更的了解更加成为必要。会计变动与企业风险的变化密切相关。不同的会计人员从相同的事实中得到并提供不同的会计数据，其理由是会计人员可自由地在一套会计程序中作出选择，并且不得不进行主观估计（如折旧）。由此可见， 进行财务分析的前提就是系统地了解企业的会计政策，构成这些会计政策的会计程序和方法，以及会计程序的差异、会计程序的变动以及会计政策变更的理由，并且密切注意有关会计程序的使用和它对收益的影响。（二）努力跟踪企业的会计循环，为财务分析提供真实的依据当我们了解了企业采用的全部重大会计政策，以及企业会计处理方法的变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响之后，为要正确地进行财务分析，我们还必须努力跟踪企业的会计循环。会计信息的产生过程是一个输入输出系统。会计信息生产过程可以看成将输入（I）、转换/变换（T）成输出（O）的系统。其输入包括原始资料数据，输出包括会计报表及其相关信息，变换可以通过会计核算来实现。这一过程用会计术语来表达就是“会计循环”。会计循环是指企业在每一会计期间由分析经济业务、编制会计凭证开始、经过记帐、试算、调整、结算至决算报表的全部会计过程。我们只有跟踪企业的会计循环，对于跟踪检查中发现的数据失真，不论是无意间的技术性错误，抑或是精心筹划的编造，都应予以调整，以使提供进行财务分析的会计数据达到计算上正确合理，含义上科学规范这种完全意义上的真实。跟踪检查的主要目标应当归结到企业的财务状况特别是资金状况上。财务状况是经营状况的综合反映，资金状况是财务状况的直接反映。可对企业生产经营中的资金、成本、盈利这几个方面总括起来进行统一评价，现金流转所体现的企业的变现能力与偿债能力，是企业流动性强弱的的基本构成要素。企业的流动性依赖于符合要求的现金流转。没有流动性的企业是没有活力的、甚至要倒闭的企业。基于上述理解基础上经过跟踪与检查的会计信息才是进行财务分析有用的信息。需要指出的是，上述跟踪和检查，当然常常可以通过社会审计来进行。但是，如果仅仅依存于企业公布的财务报表，仅仅将分析的范围局限在外部，那我们分析的结果将在很大程度上受公布报表所包含的资料的数量和质量的制约，分析的结果将完全取决于报表的可靠性，而这样做的结果，已经为许多事实证明往往是很不可靠的。因此按照银行信用风险的管理包括的贷款风险管理，审贷分离，贷后管理，贷款稽核等相关的要求，深入实际进行调查就显得十分必要了。（三）在联系中研究财务指标工业工程理论指出：构成系统的组元是相互关联与相互作用的，形成协同机制支配下的自组织整体。企业的经营活动是相互联系错综复杂的，各评价指标之间存在着逻辑关系、因果关系与行为关系等，必须在联系中研究财务指标，把各种财务指标有机地联系起来，科学地进行财务分析。事实表明，在财务分析中，任何一项财务比率都不足以判断企业的财务状况和经营成果。只有分析了一组比率，才能作出合理的判断。而对一个企业财务状况和经营成果的综合评价，则更需要从多重角度进行。同时，在会计核算中，即使企业已经力求会计核算的准确性， 但是由于有些经济业务本身就具有不确定性，因而需要根据经验判断作出估计，这就使得会计报表提供的信息常常具有近似的性质。因此对于企业经营业绩与财务状况的认识，还需要在生动活泼的经济实践中寻找答案。工业工程理论提出：当代不断爆出的公司丑闻都和测量业绩的数据相关，所以必须保证测量业绩的可靠性。测量系统与数据的清晰度（能见度）已经成为增强辨识的测量系统的关键组元。时间和质量不再是组织业绩/性能的唯一指标，在今天，业绩/性能应该扩展为：效率、效益、生产率、财务业绩、工作寿命质量、顾客满意和革新等。显而易见，对于企业经营业绩的评价并不能仅仅局限在进行财务分析的范围内。（四）坚持综合评价，实现评价多维化在我们重点研究了业绩评价的财务会计方法以后，我们还必须强调指出，评价企业业绩仅靠财务会计信息是远远不够的，为了准确全面的评价企业的经营业绩，我们还必须掌握和分析企业内部经营管理、客户、质量管理、职工、综合社会贡献等方面的信息，并相应地设计诸如领导者素质，基础管理水平，市场占有率与客户满意度，行业发展状况及企业地位，企业经济前景，环保等方面的非财务指标，构成一个包含财务指标和非财务指标的多维的评价指标体系，实行“评价多维化”。采用多维化的评价指标体系将可以避免管理者因为推崇一个评价指标而忽视其他指标包含的信息。研究表明，非财务指标能够提供关于贷款人行为的财务指标以外的增量信息，从而可以更准确客观地评价企业经营业绩（例如，客户满意度指标与公司未来的财务业绩显著正相关，等等）。既然评价企业业绩的指标体系是由财务指标和非财务指标所组成，因而我们除了采用财务分析方法之外，还必须系统地采用统计分析和业务分析的方法，以及其他工程技术的社会调查的方法。为从生动活泼的经济实践中去对企业业绩作出客观综合的评价，我们尤其要重视工业工程有关方法改进的工具提问技术的运用。从工业工程的角度看，提问技术是指通过实际调查，发现问题，研究与分析问题，寻找解决问题的突破点/或系统解决方案的技术和方法。它包括，选择被调查的对象的规则，向被调查对象提问问题的内容，提问的步骤与程序，问题设计，调查结果的处理与分析等，它是一门工业工学科的特有的技术方法。我们应当抓住企业组织业绩中质量、工作寿命质量、效益、革新、可获利性等关键因素，按照工业工程有关工作设计与组织业绩测量的方法，与业绩评价的财务会计方法有机地结合起来， 形成一个有机的系统评价方法体系，以全面有效地实现我们的评价企业业绩的目标。三、设计与选择恰当的指标与指标组合基于债权人视角的企业业绩评价的指标体系是由若干指标并且将这些指标分别按照它们各自的性质特征组合成多个指标组加以构成的。工业工程认为，一个系统是有“目的”的，且可以有一个或多个目的。设计的困难在于是多目标的（包括经济、技术、管理、政治、社区、环境与社会等的目标）动态优化或近优化。因此我们在设计选用评价指标时应注意把握以下几点：1、企业是一个复杂的经济体，为了实现对其业绩的多因素、多角度评价，业绩评价方法体系应选择多项评价指标进行定量与定性两方面的分析判断。为了全面、准确地评价企业业绩，不仅要考虑物质层面，也要考虑精神层面，不仅要考虑定量的财务指标，而且要考虑定性的非财务指标。2、财务状况是企业全部生产经营动态和静态的货币反映，包括所有资产、负债、资本、损益的增减变化情况和结果。上述范围内任何一个数据的变化都会在另一相关方面显示出来，甚至引起连锁反应，如果某一方面的变化多次重复发生，就会引起企业财务状况发生重大的（良性或恶性的）变化。指标的设计与选择应从资产结构、循环速度、增值能力和筹资方式等多角度对企业的财务状况加以全面的反映。3、现金流是连接各