四经营预测PPT课件

.,1,第四章经营预测,.,2,一、预测分析概述,经营预测：根据历史资料和现在的信息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活动可能产生的经济效益和发展趋势作出科学的预计和推测的过程。,.,3,1.经营预测的意义,经营预测是企业进行经营决策的基础和依据经营预测有利于提高企业的竞争能力经营预测是企业进行科学管理的基础,.,4,2.经营预测的原则,延续性原则：指企业将按过去和现在的某种发展规律将会延续下去，并假设决定过去和现在发展的条件同样适用于未来。相关性原则：指企业经营活动过程中一些经济变量之间存在相互依存、相互制约的关系。在预测时应该考虑相互之间的影响。,.,5,统计规律性原则：指企业经营活动过程中对于某个经济变量多种观测的结果会出现某种统计规律性的情况。可以利用数理统计的方法推算未知变量的发展趋势。实事求是原则成本效率原则：成本不应超出其带来的效益,.,6,3.预测分析的必要步骤,实施及修正误差,选择预测方法,收集分析信息,确定预测目标,预测结论,其他观点：在实际实施与修正误差之间还有一个验证评价结果的过程。,.,7,4.预测分析的内容,销售预测：根据市场调查所得到的有关资料，对有关因素进行分析研究，预计和测算特定产品在一定时期内的市场销售量及其变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程。利润预测：指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预计企业未来应达到和可望实现的利润水平及其变动趋势的过程。,.,8,成本预测：根据企业未来发展目标和其他相关资料，运用专门的方法，预计企业未来成本水平及其发展趋势的过程。资金预测：指在销售预测、利润预测和成本预测的基础上，根据企业未来经营发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定的方法预计、推测企业未来一定时期内或一定项目所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程。,.,9,5.预测分析的方法,预测分析方法,定量分析法,定性分析法,趋势外推分析法,因果预测分析法,算术平均法,移动平均法,趋势平均法,加权平均法,平滑指数法,修正的时间序列回归分析法,本量利分析法,投入产出法,回归分析法,经济计量法,判断分析法,调查分析法,.,10,二、销售预测,又称产品需求量预测，指根据有关资料，通过对相关因素的分析研究，预计和测算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平及其变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程。,.,11,依靠预测人员丰富的实践经验和知识以及主观的分析判断能力，在考虑到政治、经济形势、市场变化、经济政策、消费倾向等对经营影响的前提下，对事物的性质和发展趋势进行预测和推测的分析方法。,1、,定性销售预测,.,12,销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，从而得出企业总体的销售预测的一种方法。,.,13,具体方法:(一)营销人员意见综合判断法（专家个人意见集合法）（二）专家小组法(头脑风暴法）（三）德尔菲法(专家调查法)：函询调查法，将提出的问题和必要的背景资料，用通信的方式向有经验的专家提出，然后把他们答复的意见进行综合，如此反复多次，直接认为适合的意见为止。,.,14,【例】德尔菲法的应用,已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有销售记录，公司准备聘请专家共7人，采用特尔菲法进行预测，连续三次预测结果如表1所示。,.,15,表1德尔菲法专家意见汇总表单位：件,.,16,公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平均法确定最终的预测值是1705件1750=（2086+1686+1343)/3,.,17,通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场需求的变化趋势，进行销售预测的一种方法。,.,18,根据企业历史的、按发生时间的先后顺序排列的一系列销售数据，应用一定的数学方法进行加工处理，按时间数列找出销售随时间而发展变化的趋势，由此而推断其未来发展趋势的分析方法。,2.定量销售预测,.,19,常用的趋势分析法有算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归分析法和二次曲线法等.问题：各种方法的适应性？,.,20,具体数学方法:(一)算术平均法：是以过去若干时期的销售量或销售金额的算术平均数，作为计划期的销售预测值。计划期销售预测值（X）=,各期销售量（或销售额之和）期数,Xin,.,21,（二）移动加权平均法：所取的观察值需随时间的推移而顺延。计划期的销售预测值（X）各期销售量（额）分别乘其权数之和Wixi,.,22,（三）平滑指数法：导入平滑系数（它的值要求大于0小于1；一般取在0.3至0.7之间）进行测算：计划期间销售预测值（X）（平滑系数X上期实际销售数）（1平滑系数）X上期预测销售数A（1）F,.,23,影响产品销售的因素是多方面的，既有企业外部因素，也有企业内部因素，既有客观因素，又有主观因素。但在这些因素中，有些因素对产品销售起着决定性的作用或与产品销售存在某种函数关系，只要找到与产品销售(因变量)相关的因素(自变量)以及它们之间的函数关系，就可以利用这种函数关系进行产品的销售预测。这种销售预测方法就是因果预测分析法。,.,24,因果预测分析法最常用的方法是回归分析法。回归分析法又包括回归直线法、对数直线法和多元回归法等。,.,25,（一）回归分析法（RegressionAnalysisMethod）根据y=a+bx的直线方程式，按照数学上最小平方法的原理，来确定一条能正确反映自变量x与因变量y之间具有误差的平方和最小的直线.a=(ybx)nb=（nxy-xy）nx2-（x）2当x=0,上述公式可以简化为：a=y/n;b=xy/x2(二)二次曲线法(一元二次曲线方程)y=a+bx+cx2,.,26,每年重复出现的周期性变动，叫做季节性变动。季节性变动的周期为12个月，许多行业的产品销售带有季节性变动的特点。一般来说，农产品的季节性变动甚于工业品，消费品甚于生产资料，非耐用消费品甚于耐用消费品。对销售带有季节性变动特点的产品进行销售预测时，应当充分考虑季节变动的影响。,.,27,Yt=TtSt式中：Y销售量；T趋势值；S季节加量或季节指数；t时间；T与S在不同的时间其取值是不同的。,.,28,Yt=TtSt式中：T一种长期趋势，它是决定Y大小的基本成分；S由于受季节性影响所增加的量。,.,29,购买力指数是指各地区市场上某类商品的购买力占整个市场购买力的百分比。购买力指数法就是企业按照各地区购买力指数，将自己的销售潜量总额分配给各地区市场的一种方法。影响商品购买力的因素主要有人口和个人收入等因素。因此，在预测地区购买力指数时，应根据这些因素对购买力影响的大小，分别为每个因素设定相应的权数或比重，建立数学预测模型。,.,30,购买力指数的预测模型如下：Biaiyibiricipi式中：Bii地区购买力占全国总购买力的百分比；yii地区可支配的个人收入占全国的百分比；rii地区零售额占全国零售额的百分比；bii地区人口占全国人口的百分比；ai,bi,ci为上述三个因素相应的权数。,.,31,三、成本预测,成本预测是成本管理的重要环节。它是在编制成本预算之前，根据企业的经营总目标和预测期可能发生的各个影响因素，采用定量和定性分析方法，确定目标成本、预计成本水平和变动趋势的一种管理活动。,.,32,成本预测的步骤包括：1.根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本。2.初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。3.提出各种降低成本方案，对比、分析各种成本方案的经济效果。4.选择成本最优方案并确定正式目标成本,.,33,1.可比产品成本预测,可比产品是指以往年度正常生产过的产品，其过去的成本资料比较健全和稳定。确定初选目标成本选择某一先进的成本水平作为初选目标成本根据企业预测期的目标利润来测算目标成本市场可接受价企业预算的-应纳税金=目标成本格的销售收入目标利润,.,34,成本初步预测按上年预计平均单位成本预算预测期可比产品成本根据前3年可比产品成本资料测算期可比产品成本简单平均法加权平均法,.,35,提出各种成本降低方案改进产品设计，开展价值分析，努力节约原材料、燃料和人力等消耗：功能与成本的比值如何提高比值：在功能不变的情况下，降低产品成本；在成本不变的情况下，提高产品功能提高产品功能，同时降低产品成本成本略有上升，但功能有较大的提高功能略有下降，但成本又较大的降低,.,36,改善经营管理，合理组织生产。严格控制费用支出，努力降低管理费用。,.,37,正式确定目标成本测算材料费用对成本的影响：节约原材料消耗测算工资费用对成本的影响：提高劳动生产率测算生产增长超过管理费用增加而形成的节约：合理利用设备、节约管理费用测算废品率降低形成的节约：减少废品损失例P120,.,38,2、不可比产品成本预测,不可比产品是指企业以往年度没有正式生产过的产品，其成本水平无法与过去进行比较，因而就不能像可比产品那样通过采用下达成本降低指标的方法控制成本支出。,.,39,（1）技术测定法,在充分挖掘生茶潜力的基础上，根据产品设计结构、生产技术条件和工艺方法，对影响人力、物力消耗的各项因素进行技术测试和分析计算，从而确定产品成本的一种方法。,.,40,（2）产值成本法,指按工业总产值的一定比例确定产品成本的一种方法。,.,41,（3）目标成本法,根据产品的价格构成来制定产品目标成本的一种方法：产品成本、销售税金和利润。,.,42,第四节利润预测,对企业利润的预测，可根据利润总额的构成方式，即：利润总额营业利润投资净收益营业外收支净额分项进行。预测时可先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分的预测结果相加，即为利润预测数额。对企业利润的预测可采用直接预测法和因素分析法两种方法。,.,43,一、直接预测法直接预测法是指根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润数额。预测时可根据利润的构成方式，即：利润总额营业利润投资净收益营业外收支净额先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分预测数相加，即为利润预测数额。,.,44,二、因素分析法因素分析法是在本期已实现的利润水平基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因素增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的数额。因素主要有产品销售数量、产品品种结构、产品销售成本、产品销售价格及产品销售税金等。,.,45,目标利润的预测步骤,调查研究，确定利润率标准计算目标利润基数确定目标利润修正值最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系,.,46,确定利润率标准,从可供选择的利润率的计算口径上看，主要包括：销售利润率产值利润率资金利润率,既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。,.,47,计算目标利润基数,目标利润基数有关利润率标准相关预计指标,销售利润率、产值利润率、资金利润率等。,.,48,确定目标利润修正值,进行利润的因素敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。,.,49,最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系,目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。,.,50,【例】目标利润预测分析案例,某企业只经营一种产品，单价为100元/件，单位变动成本为60元/件，固定成本为300000元。207年实现销售10000件，获得利润100000元。企业按同行业先进的资金利润率（20%）预测208年企业的目标利润基数，预计208年企业资金占用额为800000元。208年目标利润基数=20%800000=160000(元)按本量利分析原理，可计算出208年为实现160000元利润应采取的单项措施(即在考虑某一因素变动时，假定其他因素不变)如下：,.,51,(1)增加销量1500件，增长率达到15。保利量11500（件）销量变动量11500-10000+1500（件）销量变动率100+15%(2)降低单位变动成本6万元，降低率达到10。保利单位变动成本100-54（万元/件）单位变动成本变动量54-60-6(万元件)单位变动成本变动率100-10%,.,52,(3)压缩固定成本开支60000万元，降低率为20%。保利固定成本(100-60)（10000-160000)240000（万元）固定成本变动额240000-300000-60000(万元)固定成本变动率100-20%(4)提高单价6万元，增长率为6%保利单价60+106（万元/件）单价变动额106-100+6(万元件)单价变动率1006%,.,53,可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润实现。若假定由于种种原因上述任何一项措施也无法实现，那么，还必须考虑采取综合措施。假定企业可考虑采取下列综合措施(计算过程略)：(1)为提高产品质量，追加2%的单位变动成本投入，可使售价提高3%。则此时实现目标利润的销量期望值为11005件。(2)假定该产品价格弹性较大，降低价格10%，可使市场容量增长60%。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要，企业只要销售15334件，就可实现目标利润。,.,54,(3)在市场容量不变的条件下，若追加5000万元约束性固定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本期望值达到53.5万元/件，企业也能实现目标利润。但是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现利润的测算数之间仍有一段差距(假定为10000万元)，目标太高，难以实现，可将目标利润修正值确定为-10000万元。则最终确定下达的目标利润预测值应为：160000-10000=150000(万元),.,55,三、利润敏感性分析,利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的假定利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的应用,.,56,（一）利润敏感性分析的意义,利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。,.,57,（二）利润敏感性分析的假定,四个因素的假定,单价1单位变动成本2销售量3固定成本4,因素单独变动的假定利润增长的假定变动率的绝对值为1%的假定,.,58,（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律,利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。,.,59,利润灵敏度指标的计算公式,说明：单价的中间变量M1是销售收入px单位变动成本的中间变量M2是变动成本总额x销售量的中间变量M3是贡献边际Tcm固定成本的中间变量M4就是它本身a。,.,60,【例】利润灵敏度指标的计算,已知：仍按上例的资料。要求：（1）计算各因素的灵敏度指标；（2）排列各因素的灵敏度指标的大小。解：（1）已知利润基数P=100000元，依题意计算各因素的中间变量如下:M1=px=10010000=1000000(元)M2=bx=6010000=600000(元)M3=Tcm=(100-60)10000=400000(元)M4=a=300000(元),.,61,分别将Mi和P代入5.3.8式，得：单价的灵敏度S1=1%=1%=10%单位变动成本的灵敏度S2=1%=1%=6%销售量的灵敏度S3=1%=1%=4%固定成本的灵敏度S4=1%=1%=3%,.,62,（2）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最小。,.,63,利润灵敏度指标的排列规律,在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列规律：单价的灵敏度指标总是最高销售量的灵敏度指标不可能最低S1-S2=S3S3-S4=1%,.,64,（四）利润灵敏度指标的应用,预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限,.,65,预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度,.,66,【例】利用灵敏度指标测算任一因素以任意幅度单独变动对利润影响程度,已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年企业的单价和单位变动成本分别上升了5%。要求:计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。,.,67,解：依题意S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5当单价单独变动时当单位变动成本单独变动时,.,68,测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度,.,69,【例】利用灵敏度指标测算任意多个因素以任意幅度同时变动对利润影响程度,已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年企业的单价上升了5%，单位变动成本降低了3%，销售量上升了2%，固定成本上升了4%。要求:计算204年这四个因素同时变动后对利润带来的影响。,.,70,解：依题意S1=10%，S2=6%，S4=3%K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4%D1=+5，D2=-3，D3=+2，D4=+4当上述四个因素同时变动时，204年利润的变动率为=+71%+1.06%-12%=60.06%,.,71,测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施,.,72,【例】利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施,已知：有关因素的利润灵敏度指标如上例的计算结果所示，假定204年目标利润比基期利润增长了60%。要求:计算为实现该目标利润变动率204年企业应采取的单项措施。,.,73,解：依题意K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%,.,74,.,75,204年企业只要采取以下任何一个单项措施，就可以完成利润增长60的任务，即单价增长6%、单位变动成本降低10%、销量增长15%、固定成本降低20%。将本例与例512进行对比，就可发现，利用利润灵敏度指标通过相对数分析企业为实现目标利润应采取的单项措施，其结果同按绝对数计算完全相同，但计算过程更为简单，公式也不复杂。,.,76,预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限,.,77,【例517】利用利润灵敏度指标测算为实现确保企业不亏损的因素变动率极限,已知：有关因素的利润灵敏度指标如例513的计算结果所示。要求:计算确保204年该企业不亏损的各项因素变动率极限。,.,78,解：依题意S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0=-100%,.,79,.,80,在每一因素单独变动时，只要204年该企业单价的降低率不超过10%，销售量的降低率不超过25%，单位变动成本的超支率不超过16.67%，固定成本的超支率不超过33.33%，企业就不会亏损。,.,81,二、运用经营杠杆系数（DOL）预测利润经营杠杆系数(DOL):产销数量的变动会引起利润更快速度的变动.这种在一定产销量基础上，利润变动率是产销量变动率的倍数，称为经营杠杆系数.经营杠杆系数=利润变动率销售量变动率=TcmoP0DOL通常大于1.,.,82,利用经营杠杆系数预测计划期的利润如下:计划期预计利润=基期利润（1+产销量增长率DOL）运用经营杠杆系数还能预测实现目标利润应该达到的产销业务量的增长率，其具体公式：实际目标利润应达到的产销业务量的变动率=（计划期目标利润-基期实际利润）基期实际利润经营杠杆系数,BACK,.,83,经营杠杆的涵义,在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。,.,84,经营杠杆系数及其计算,.,85,【例】利用理论公式计算经营杠杆系数,已知：某企业连续3年的有关资料如表58所示。表58资料价值单位：万元,要求:计算第二年和第三年的经营杠杆系数。,.,86,解：,.,87,.,88,【例】利用简化公式计算经营杠杆系数,已知：仍按上例资料。要求:(1)用简化公式计算并验证第二年和第三年的经营杠杆系数；(2)预测第四年的经营杠杆系数。,.,89,解：(1)依题意第二年的经营杠杆系数(DOL)=4第三年的经营杠杆系数(DOL)=1.6可见，按简化公式计算的第二年和第三年的经营杠杆系数与按理论公式计算的结果完全相同。(2)预测第四年的经营杠杆系数(DOL)=1.33,.,90,经营杠杆系数的变动规律,只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越小，经营杠杆系数越大。所以产销量的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度就越大，从而风险也就越大。,.,91,经营杠杆系数在利润预测中的应用,预测产销业务量变动对利润的影响,预测利润额=基期利润(1+产销量变动率经营杠杆系数),预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施,.,92,【例】利用经营杠杆系数预测未来利润变动率和未来利润,已知：仍按上两例的计算结果，假定第四年预计的销售量变动率为+10%。要求：预测第四年的利润变动率和利润额。,.,93,解：依题意可知，第四年预测的经营杠杆系数为1.33，第三年利润为900000元，则预测第四年的利润变动率K0=+10%1.33=+13.3%预测第四年的利润P1=900000(1+10%1.33)=1019700(元),.,94,【例】利用经营杠杆系数预测销量变动率,已知：上年利润为200000万元，预测下一年的经营杠杆系数为2，目标利润为240000万元，目标利润变动率为20。要求:测算为确保目标利润的实现销售量的变动率。,.,95,解：,.,96,第五节资金需要量预测,是以预测期企业生产经营规模的发展和资金利用效果的提高为依据，在分析有关历史资料、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学的方法，对预测期资金需要量进行科学的预计和测算。,.,97,资金需要量是指企业生产经营活动所需的货币资金,包括正常营运所需的短期“流动资金”和用于固定资产方面的长期资产的“固定资金”。,.,98,资金需要量预测的意义,是进行经营决策的主要依据是提高经济效益的重要手段是编制资金预算的必要不走,.,99,一、资金需要总量预测,（一）资金增长趋势预测法运用回归分析原理对过去若干期间销售收入（或销售量）及资金需要量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需要量之间的回归直线，并据以推算出未来期间资金需要量的一种方法。,.,100,（二）预计资产负债表法通过编制预计资产负债表来预计预