奥鹏东财毕业论文范文_中小企业财务管理问题及对策.doc

- 11 -东北财经大学网络教育本科毕业论文中小企业财务管理问题及对策 作 者 XXX 学籍批次 XXX 学习中心 XX中心 层 次 专升本 专 业 会计学 指导教师 X X 论文成绩 内 容 摘 要眼下，我国的中小企业正如雨后春笋般蓬勃发展，对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用。然而目前，我国一些中小企业忽视了财务管理的重要地位，使财务管理的作用得不到充分发挥。目前中小企业普遍存在融资困难，投资盲目等问题，要解决这些问题，必须要有一套完备的财务管理机制，同时还要有专门的财务管理机构来为企业出谋划策，这样才能使中小企业稳步向前发展。 关键词：中小企业财务管理融资对策 中小企业财务管理问题及对策 眼下，我国的中小企业正如雨后春笋般蓬勃发展，据有关资料统计，现我国中小企业已超过万家，占我国企业总数的，提供了的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的，出口创汇很大一部分来自于中小企业。可见，中小企业对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用。然而目前，我国一些中小企业忽视了财务管理的重要地位，没有深入理会财务管理的真正意义，部分企业主甚至产生这是我自己的企业，一切由我说了算的肤浅想法。而如今的现状是大多数的企业管理者由于文化程度不高，管理思想保守、僵化，使财务管理的作用得不到充分发挥。因此如何改善此类问题，进一步帮助中小企业走出困境是当务之急。一、中小企业财务管理中存在的问题（一）受传统观念制约，中小企业融资困难目前我国中小企业融资难、担保难是制约中小企业发展的最突出的问题。主要表现在三个方面：1.中小企业普遍存在信用等级低，资信相对较差的问题，经常拖欠银行欠款，使得银行即使同意向中小企业贷款，也因风险高而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。一些企业只能向社会融资，造成融资成本过高。2.国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，减免税政策总也落实不到中小企业头上，使之长期处于不利地位。3.大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心，中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。而社会上的中介机构现在还处于发展阶段尚不健全，中小企业若向其融资，也存在一定的风险。（二）追求短期目标，投资缺乏科学性中小企业往往追求短期目标，没有高瞻远瞩的胸襟，对投资决策缺乏科学性。企业一方面由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是想尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模，更不会有如何有打造自己的品牌意识。二是投资盲目性，投资方向难以把握，有些企业主看到市场上什么商品紧俏，就一窝峰上去，大量生产此类商品，结果造成商品积压，资金呆滞。这些都缺乏投资的科学性，没有经过广泛的调查研究，没有财务部门的周密核算。 （三）资金管理不当 财务控制不严1.对现金管理不严，造成资金闲置或不足有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。 2.应收账款周转缓慢，造成资金回收困难原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。3.存货控制薄弱，造成资金呆滞很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。4.是重钱不重物，资产流失浪费严重。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。 （四）管理模式僵化，缺乏财务管理理念一方面，中小企业相当一部分属于个企私营企业，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。 上述中小企业财务管理方面存在的诸多问题，很大程度上取决于企业的资金来源，下面就中小企业的融资情况做一分析：二、中小企业融资困难的原因分析毫无疑问，发展中小企业对我国经济发展意义重大。但目前我国中小企业的发展却遇到很大的问题，这其中最主要的是融资困难。这一问题的根源现在已经不仅仅是技术上的，更重要的是经济体制和制度上的。 （一）中小企业自身治理结构不健全企业形态从规范的意义上说有三种，即业主制、合伙制和公司制，其中合伙制从法律上说没有独立的法人财产，应该说是扩大了的业主制。 企业资金的来源无非两种形式，即权益资本和债务资本。一般来说，不同的融资方式都会对应于特定的代理成本。中小企业本来经营风险就大，平均存活时间较短，再加上当前我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性低，投资者的权益难以保障的现象，这些都导致企业的融资极为困难。而这些往往都是企业专业代做奥鹏作业、毕业论文写手价格，免去中间环节和费用通过后付款，保障您的权益需要作业答案及代写论文的请联系QQ：1227258276治理结构不健全所致，因为这些企业表面上是有限责任公司，但实际上大多仍是家族企业或私人企业，是个人说了算或者少数内部人说了算。由于没有规范的现代企业治理结构，企业经营者的控制权就难以节制，就有可能侵犯所有者的权利，纯粹的所有权（不参与经营）就没有价值，必然就阻碍潜在的新投资者进入。所以，当企业发展起来，创业者在向外部融资时，就必须要认识到公平地对待每一位股东，特别是新股东，这就要求必须在制度上分开企业的所有权与经营权，建立规范的公司制度。（二）金融机构对所承担的贷款风险的顾虑中小企业融资难的现象由来已久，主要源于金融机构对所承担的贷款风险的顾虑。国有商业银行固定资产投资贷款审批权过于集中，使内部资金使用不够灵活，再加上不良贷款比重较高，收贷难度加大，而国家在中小企业信用担保体系方面目前还不健全，国家尚没有建立相关的企业及业主档案，使得金融机构无法对有不良行为的经营者进行有效防范，为降低风险，金融机构对贷款也就持有审慎态度。另外，中小企业没有民间融资渠道，在民间投资比较多的地区大多是中小企业采取民间集资的办法来实现融资，他们完全是靠个人信用和高利息，由于没有相关法规、政策来规范，这种作法无法形成规模，其风险可想而知。 （三）银行在组织体制上的局限性中小企业处于发展初期，市场定位的准确性、业务模式的成熟度及管理的规范性都存在问题，因此，中小企业的经营风险较高。尽管有一些中小企业最终成长为大型企业，但总体上看，中小企业的一般存活期平均只有几年。因此，对中小企业的融资是高风险的，但从理论上说，高风险不是问题，只要有高收益，照样可以得到融资。问题的关键在于，投资于高风险与高收益的项目，要求投资方从组织形态到融资方式上都要能够适应，但从目前来看，银行及传统的贷款业务其作用十分有限。关于银行在贷款时倾向大企业，即使在利率自由化的国家，银行从来也只收2%3%左右的利差，向上是封顶的，更高利差的提议往往被银行视为有问题的信号而不被接受。因此，不是贷款的操作成本差异限制了银行贷款流向中小企业，因为成本可以通过利率变动（直接或间接的安排）来弥补，而是风险的控制能力不足，阻碍了中小企业融资，即银行的风险控制能力及债务合约的特点难以克服利率与风险交替上升的恶性循环，这使得高风险、高收益的投资方式不适合银行，也不适合贷款。（四）贷款在融资合约上的缺陷由于债权与股权具有不同的利益结构，为了保护债权人的利益，一般债权人在企业破产时将享有优先受偿权，并可获得企业实际控制权。这就是说债务合同是一种状态依赖合同，破产与正常经营两种状态享受对应的不同权利。但是，对于高风险的中小企业投资，普通贷款的简单性状态依赖并不足以防范风险，因为这些企业破产以后资产残值几乎为零甚至是负值，需要更为复杂精制的融资制度安排，风险投资契约可以较好地解决这一点。风险投资契约也体现了状态依赖性，不过，风险投资的契约更精细严密，它是一种近乎连续的状态依赖合同，即以一系列的财务及非财务指标刻画企业的经营状况，随着经营状况的改善，企业家获得更多的企业控制权与股权。风险投资家的资本投入普遍采用可转换债权的形式，这样，在企业创业初期，经营风险与不确定性较高时，投资者享有更大的现金要求权和清算权；随着经营状况的改善专业代做奥鹏作业、毕业论文写手价格，免去中间环节和费用通过后付款，保障您的权益需要作业答案及代写论文的请联系QQ：1227258276，风险投资家根据事先的约定，随绩效的改善逐步将债权转换为股权，同时企业家获得逐步授予的期权激励。这一过程对企业家来说，随着绩效的改善，同时获得了更多的企业控制权和更多的现金要求权，反之则反是。这种制度安排的显著特点是根据风险与收益的对称性，结合企业的治理结构，将控制权、现金要求权与清算权同时与企业的经营状况相结合，形成连续性的状态依赖性合同。在进一步了解企业的现状和当前存在的困难后，我们就如何借助国家宏观政策以及完善企业自身机制等方面做一分析。三、解决中小企业财务管理中存在问题的对策我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以，为了更好地解决问题，一方面政府应出台扶持中小企业成长政策、适应市场、优化结构，另一方面企业应从自身入手，完善财务管理制度。(一) 政府要制定相关法律法规、出台系列对中小企业发展有帮助的政策1.中小企业经营规模小、抵御市场风险能力差、资金短缺等，使它的融资能力受限鉴于上述特点，国家需在融资方面给与中小企业一定的扶持措施， 西方许多国家都已制定一系列对中小企业发展有帮助的法律法规。我国也已意识到这个问题，已经陆续出台了一系列的优惠政策，如关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见。2.加快建立中小企业的信用担保体系中小企业信用担保机构是以服务为宗旨的中介组织，不能以盈利为目的，担保费的收取不能以增加中小企业的融资成本为代价 。国家经贸委、国家工商总局、财政部等了10部委联合下发了关于加强中小企业信用管理工作的若干意见。（二）中小企业要以市场规律为准绳 , 正确实施投资方案1.要加强对企业自身的投资一是对新产品试制的投资。众所周知，市场是千变万化的，一个企业如果局限于以前的几个产品，没有创新，那么它必将被社会所淘汰。只有标新立异、敢为人先，才能有所突破，从而使企业立于不败之地。二是对技术设备更新改造的投资。技术是第一生产力，技术创新是一个企业的灵魂，在完成了原始资本积累后，对设备更新就显得尤为重要。只有拥有完整先进的设备，才能生产出一流的产品，企业才能上规模。三是人力资源的投资。在新经济时代，发展高科技项目的成功直接依赖于知识的应用和积累。目前企业应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。2.分散资金投向，降低投资风险中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，分散投资风险。进一步树立资本多元化观念，不至于在一棵树上吊死。另一方面要积极寻求与外资的合作，借助外部资金充实自己。3.项目投资要进行可行性论证当企业在各个方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，对投资项目进行可行性论证，通过审计等手段规范项目的投资，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施，规避投资风险。（三）强化资金管理，加强财务控制 1.提高认识，强化管理把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。2.合理支配资金，使资金运用产生最佳的效果为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间。比如应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金拮据，一定要保证流动资金的正确运转。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。 3.建立健全内部财务控制制度在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。对于做帐、出纳、保管等不相容业务，应安排专人各司其职，避免一个人从头到尾处理一项业务，减少错误和舞弊出现的可能性。根据分工原则，尽量将不同功能的工作由不同的人来完成。建立严格的现金和银行存款管理制度，特别要加强对存款和应收账款的管理。要定期检查盘点，以揭露问题和促进管理的改善及责任的加强。最后，要不定期地突击检查，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。4.加强对存货和应收账款的管理近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。5. 保持财务资料完整很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势必会给自我评估、融资、计划、预算等财务管理工作带来很多困难。现代化的企业管理，特别是有效的财务管理，必须要有完整的财务资料，以帮助管理者分析过去和预测未来。 (四) 优化财务结构，使企业稳健发展。从一些大企业的破产案例说明，企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。所以民间有句话，说民企发展以三年为限，若挺得过三年，则企业将会向正轨发展，要不然则必将被社会所淘汰。对企业来说，只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整（增量或减量）的手段确保财务结构的动态优化。企业财务结构管理的重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整，使其保持合理的比例：1.是优化资本结构企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债水平始终保持在专业代做奥鹏作业、毕业论文写手价格，免去中间环节和费用通过后付款，保障您的权益需要作业答案及代写论文的请联系QQ：1227258276一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。负债过多，一旦情况发生变化，就会造成资金周转困难；负债过少，又会限制企业的长期发展。企业的长期发展，需要外来和自有资金的相互配合，既要借债，又不能借得太多，以形成合理的资本结构。 2.优化负债结构负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。3.优化资产结构资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的净营运资本。4.优化投资结构主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资（如研究开发、企业品牌等）和流动资产投资，直接投资（项目）和间接（证券）投资，产业投资