财务计算器的使用.ppt

财务计算器的使用,德州仪器BAIIPLUS,打开计算器ON/OFF后，开始新的计算前注意恢复初始设置,重置计算器操作：2nd+/-ENTER说明：1.对以前的赋值，理财计算器会自动保存，因此建议初学者每次计算时把所有的变量还原为默认值，重新赋值，以避免计算结果出现偏差。2.计算器每个键的主要功能都印在键上，次要功能印在键的上方，按下2nd后即可使用下一个键的次要功能。,一、财务计算器的开关机,二、计算器主要按键的功能介绍,CPT(compute）计算/QUIT退出ENTER确认/SET设置、上下选择删除CF显示CFo:初始现金流CF显示CO1:第一笔现金流RESET重新设置CF显示F01：第一笔现金流的频次NPV:财务净现值IRR:内部报酬率N:付款期数XP/Y:使用付款乘子输入总付款次数I/Y:年利率P/Y:年付款次数2NDI/Y显示C/Y：年复利计算期数（默认P/Y=C/Y）PV(presentvalue):现值PMT(payment):付款额FV:(final/futurevalue):终值/未来的价值2NDFORMAT：小数点后位数显示DEC,AMORT(amortization分期偿还）、P1、P2：偿还贷款起、止期数2NDPV显示P1(PERIOD1):“开始的期数”2NDPV显示P2(PERIOD2):“计算截至的期数”2NDPV显示BAL(BALANCE):“余额”或“还款P1P2期后还有多少贷款本金没有还”2NDPV显示PRN(PRINCIPAL):“本金”或“从P1期到P2期，一共还了多少贷款本金”2NDPV显示INT(INTEREST):“利息”或“从P1期到P2期，一共还了多少贷款利息”2NDPMT2NDENTER显示BGN(BEGIN)“先付年金”“期初年金”“预付年金”,三、需要注意的几个问题1.关于小数点的设置，财务计算器默认值为2位。案例：为了某些计算的保证精确度，请将小数点后2位设为6位。操作：2ND.显示DEC=2.006ENTER显示DEC=6.002NDCPT显示0.0000002.财务计算器默认为后付年金，关于先付年金的设置操作：2NDPMT显示END2NDENTER显示BGN2NDCPT显示0.00,3.关于年付款次数的设置，财务计算器默认值为1。案例：如何将年付款次数设置为12次？操作：2NDI/Y显示P/Y=1.0012ENTER显示P/Y=12.002NDCPT显示0.004.关于年计息次数的设置，财务计算器默认值为1。案例：如何将年计息次数设置为12次？操作：2NDI/Y显示P/Y=1.00显示C/Y=1.0012ENTER显示C/Y=12.002NDCPT显示0.00,5.财务计算器会自动将C/Y和P/Y设为相等。案例：如何将年付款次数设置为12次并按季度计息？操作：2NDI/Y显示P/Y=1.0012ENTER显示P/Y=12.00显示C/Y=12.004ENTER显示C/Y=4.002NDCPT显示0.006.在使用财务计算器进行货币的时间价值的计算时，要注意现金流的符号。现金流入为正值，现金流出为负值。有些题中数值不好界定为现金流入或现金流出，但是我们可以将其假想为流入或流出。注意这一点非常重要，不然会产生错误！,货币的时间价值货币具有时间价值:今天的1元明天的1元货币在使用过程中随时间推移而发生增值货币具有时间价值的原因：通货膨胀不确定性机会成本（投资和再投资获得价值）,以100元，年10的利率为例，求13年年末终值。,单利的计算只计算本金带来的利息，不考虑利息带来的利息。100元钱1年后的终值：100（110）=1102年后：100（1102）=1203年后：100（1103）=130,复利的计算本金带来的利息也带来利息100元钱1年后的终值：100（110）1102年后：100（110）2=1213年后：100（110）3=133,i=10%,单利终值的计算式：复利终值的计算式：,按照单利计算现值：按照复利计算现值：,现值计算和终值计算互为逆运算。简单说，终值计算是现在一笔钱在未来某一时刻的本利和；现值计算是将来一笔钱相当于现在多少钱。这两种计算是理财规划中最基本最重要的换算关系。,复利的72法则所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十。例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过多少年本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要多少年才能让1块钱变成2块钱。虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少的忙。,复利的强大力量【例】大约350年前，西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛，花了大约价值$25的饰品。这笔钱如果按6的年利率复利计算，今天是多少钱？,四、单笔现金流的终值、现值计算案例一：小张现在存入人民币10000元，若年复利8%，30年后，该账户中的金额为？操作：,案例二：小王想在第10年末取得人民币80000元，若年复利10%，则他现在需要存入多少钱？操作：,案例三：小李5年前一共拿出20000元人民币投资股票，现在其资金账户已经有100000元，请你帮小李算算他股票投资年收益率为多少？操作：,案例四：小美准备拿出100000元人民币进行投资，若投资收益率为15%,则小美需要投资多少年才能有500000元资金。操作：,年金是一定期间内每期相等金额的收付款项。按其每次收付款项发生的时点不同，可以分为1.普通年金（后付年金）普通年金是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付年金。2.即付年金（先付年金，预付年金）即付年金是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金。即付年金与普通年金的区别仅在于付款时间的不同。3.递延年金(延期年金)递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期（m）后才开始发生的系列等额收付款项。它是普通年金的特殊形式。4.永续年金永续年金是指无限期等额收付的特种年金。它是普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金。,年金的计算可以分为年金终值和年金现值计算。因为每年的年金现金流的利息具有时间价值，所以年金的终值和年金的现值都采用复利的形式。,五、年金的终值、现值计算案例一：赵女士今年40岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每年年末往账户里存入10000元钱，若年利率为6%，请你计算一下赵女士60岁时，这笔风险保障金为多少？,案例二：某公司需要一套设备，买价为50000元，可用10年，10年后无任何价值;若租，每年年初需付租金6000元。假设其他条件一致，适用6%的利率，该公司是应该租还是应该买该套设备？答案：未来10年租金的现值比现在的买价要便宜，因此该公司租下此设备比较划算。,案例三：如果您现年25岁，希望60岁退休时有1000000的积蓄，若存款利率为6%，按月复利计息，那么您每月需要存多少钱？,案例四：小王计划开立一个存款帐户，每月月初存入一笔金额。10年后，小王希望该帐户中有500000元，假设年利率为5，按季度复利计息，小王每月应存入多少钱？,案例五：某商业银行向客户张某发放了一笔总额75000元，30年期的抵押贷款，如果月还款额为425.84元，则该笔贷款的年利率为多少？注意：当PV、MPT或FV、MPT有相同的符号，I/Y是无法用计算器计算出来的。,案例五：韩女士一家最近购买了一套总价人民币100万元的新房，首付40万元，贷款总额60万元，其中公积金贷款30万元，期限20年，年利率4.5%,商业贷款30万元，期限20年，年利率6%。如果均采用等额本息方式还款，公积金贷款部分每月还款额为多少？商业贷款部分每月还款额为多少？,公积金贷款部分：答案：公积金贷款部分每月还款额为人民币1897.95元,商业贷款部分：答案：商业贷款部分每月还款额为人民币2149.29元,六、分期付款工作表分期付款工作表的一个最经常的应用就是计算房贷中等额本息还款法下，一定还款期限之后的未还本金余额、已还本金和已还利息的问题。按下2NDPV(即AMORT)键，进入分期付款工作表。先输入第一笔付款所属期次(P1）和最后一笔付款所属期次(P2),再按键计算每个变量BAL、PRN、INT的值。,AMORT(amortization分期偿还）、P1、P2：偿还贷款起、止期数2NDPV显示P1(PERIOD1):“开始的期数”2NDPV显示P2(PERIOD2):“计算截至的期数”2NDPV显示BAL(BALANCE):“余额”或“还款P1P2期后还有多少贷款本金没有还”2NDPV显示PRN(PRINCIPAL):“本金”或“从P1期到P2期，一共还了多少贷款本金”2NDPV显示INT(INTEREST):“利息”或“从P1期到P2期，一共还了多少贷款利息”,案例一：李小姐购买了一套总价80万的新房，首付30万，贷款50万，利率为5.55，期限为20年。如果采用等额本息还款方式，每月还款额为多少？李小姐在还款10年之后，还有多少本金未还？还了多少本金？还了多少利息？若此时李小姐正好有一笔稿酬收入10万元到位，她计划用这笔收入提前还贷，希望每月负担额保持原来的水平，但缩短还款期限，请您为李小姐设计一下提前还款安排（等额本息还款法）。,每月还款额：答案：李小姐每月还款额为3453.57。,在上面这一步的基础上，开始进行下几步的计算。注意：此时不能把计算器恢复初始设置。答案：李小姐在还款10年之后，还有317499.42元本金未还，还了182500.5