2013年《证券发行与承销》考前押题试卷

2013年证券发行与承销考前押题试卷一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。）1. 国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，银行业两个领域终于重合的是（ ）。A.美国证券法B.格拉斯斯蒂格尔法C.金融服务现代化法案D.麦克法顿法2. 我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（ ）双重控制的办法。A.发行种类和发行规模B.发行速度和发行企业规模C.发行种类和发行企业数量D.发行规模和发行企业数量3. 1998年（ ）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。A.公司法B.证券交易法C.中华人民共和国证券法D.国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知4. 2010年6月24日，中国证监会公布了关于修改的决定，自（ ）起施行。A.2010年1月1日B.2010年10月1日C.2010年11月1日D.2010年1月10日5. 发起设立是指由发起人认购公司发行的（ ）而设立公司的方式。A.控股股份B.有限股份C.全部股份D.部分股份6. 有限责任公司具有（ ）特点。A.资合、封闭及设立程序简单B.人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂C.资合、开放性及设立程序相对复杂D.人合兼资合、封闭及设立程序简单7. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的（ ）通过。A.2/3以上B.半数以上C.3/4以上D.全部8. 目前我国股份有限公司资本确定采取（ ）原则。A.自定资本制B.法定资本制C.授权资本制D.折衷资本制9. 某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为（ ）元。A.0.50B.0.45C.0.40D.0.3010. 股份有限公司的监事会最少要有（），其中职工代表比例最低为（）。A.3人，1/3B.3人，1/2C.5人，1/3D.5人，1/211. 公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（ ）的方式投入上市公司。A.国有法人股B.出租C.国家股D.社会公众股12. 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（ ）。A.进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B.进入股份有限公司的资产都必须进行评估C.进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D.进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估13. 按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。A.产权界定B.报表审计C.清产核资D.资产评估14. 在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（ ），在国有法人股股东之后标注（ ），并披露前述标识的依据及标识的含义。A.“SS”；“SL”B.“SL”；“SLS”C.“SS”；“SLS”D.“SS”；“LSI”15. 对首次公开发行股票公司进行辅导的辅导机构至少应有（ ）名固定人员参与辅导工作小组，其中至少有1人具有担任过首次公开发行股票主承销工作项目负责人的经验。同一人员不得同时担任（ ）家以上企业的辅导工作。A.2；2B.2；3C.3；3D.3；416. 首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是（ ）。A.公司董事长B.主承销商的项目负责人C.董事会秘书D.独立董事17. 首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照（ ）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A.大额和小额B.经常性和偶发性C.重要和非重要D.长期和短期18. 发行人报送发行新股申请文件，初次应报送（ ）份。A.1B.2C.3D.519. 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（ ）。A.只能向原股东配售股票B.只能向全体社会公众发售股票C.可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票D.可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票20. 上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近（ ）个年度内财务会计文件无虚假记载。A.1B.2C.3D.421. 对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（ ）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A.510B.515C.815D.81022. 根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对新股发行体制进行了改革和完善，坚持了（）的改革方向。A.市场化B.行政化C.企业化D.自律化23. 上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在（ ）内作出是否受理的决定。A.3个工作日B.5个工作日C.7个工作日D.10个工作日24. 上市公司发行新股决议（ ）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（ ）表决。A.1；股东大会B.2；股东大会C.1；董事会D.2；董事会25. 赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（ ）。A.无条件出售给发行人的1张美式卖权B.无条件向发行人购买的1张美式买权C.无条件出售给发行人的1张美式买权D.无条件向发行人购买的1张美式卖权26. 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为（ ）。A.半年以上B.1年以上C.2年以上D.3年以上27. 可转换公司债券转换为股票累计达到公司已发行股份总额的（ ），发行人应当及时将有关情况予以公告。A.5%B.10%C.15%D.20%28. 发行可转换公司债券的上市公司盈利能力应具有可持续性，并符合（ ）规定。A.最近3个会计年度连续盈利B.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年的利息C.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化D.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形29. （ ）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A.转换价值B.转股价格C.行权价格D.票面价值30. 主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为（ ）。A.证券上市当年剩余时间B.证券上市后1个完整会计年度C.证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D.证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度31. 可交换公司债券面值为每张人民币（ ）元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。A.1B.10C.100D.100032. 目前，凭证式国债发行完全采用（ ），记账式国债发行完全采用（ ）。A.承购包销方式；公开招标方式B.承购包销方式；承购包销方式C.公开招标方式；承购包销方式D.公开招标方式；公开招标方式33. 企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（ ）的有价证券。A.90天B.半年C.365天D.2年34. 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具是（ ）。A.银行票据B.商业票据C.中期票据D.短期票据35. （ ）在银行间市场发行了首批资产支持证券。A.国家开发银行和中国银行B.进出口银行和中国建设银行C.国家开发银行和中国建设银行D.国家开发银行和中国工商银行36. 发行人应于金融债券每次付息日前（ ）个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前（ ）个工作日公布兑付公告。A.1，3 B.2，5 C.3，5 D.2，337. A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费0.1%，年利率5%，期限3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（ ）。A.3% B.3.35% C.3.5% D.4%38. 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（ ）方式。A.发行定价B.配售C.上网竞价D.议购39. 按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。A.产权界定B.报表审计C.清产核资D.资产评估40. 根据最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件追诉标准的规定（二），内幕信息知情人利用内幕信息买卖上市公司股票成交额累计在（ ）万元以上，或者期货交易占用保证金数额累计在（ ）万元以上的，要追究刑事责任。A.30，20B.40，30C.50，30D.60，2041. （ ）是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过一年）使企业在生产经营中受益的资产。A.固定资产B.流动资产C.递延资产D.无形资产42. 增发如有老股东配售，则应强调代码为（ ），简称为（ ）。A.“700”；“增发”B.“700”；“配售”C.“730”；“增发”D.“730”；“配售”43. 发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（ ）。A.原件两份，复印件两份B.原件一份，复印件两份C.原件一份，复印件一份D.原件一份，复印件三份44. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的（ ）通过。A.2/3以上B.半数以上C.3/4以上D.全部45. （ ）是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，其收购双方对彼此的生产状况比较熟悉，有利于收购后的相互融合。A.横向收购B.纵向收购C.混合收购D.同源收购46. H股的发行与上市的条件之一是，公司于上市时市值不低于（ ）亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少（ ）亿港元，同时满足香港联交所最新修订的上市规则的相关要求。A.20；3B.30；3C.40；5D.30；547. 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问应尽职调查以确保境外上市之后仍具有独立的持续上市地位、保留的（ ）具有持续经营能力。A.核心资产和业务B.核心资产和主营业务C.核心技术和业务D.核心项目和技术48. 运用可比公司定价法时，采用的比率指标P/B代表（ ）。A.市盈率B.市净率C.负债率D.利润率49. 发行人应在招股说明书中披露持股量列（ ）的自然人及其在发行人单位任职。A.最大3名B.最大5名C.最大10名D.最大15名50. 重要的工作底稿应当采用（ ）文档的形式。A.纸质 B.电子 C.影响 D.表格51. 单独或者合并持有公司表决权股份总数（ ）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。A.5%B.10%C.3%D.49%52. 上市公司所属企业境外上市的条件之一是，上市公司最近（ ）年连续盈利。A.1B.2C.3D.453. 发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（ ），提醒投资者给予特别关注。A.“重大风险提示”B.“投资风险提示”C.“风险提示”D.“重大事项提示”54. 可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，（ ）日，冻结申购资金。A.T1B.T2C.T3D.T455. 欧洲美元债券属于（ ）。A.本国债券B.外国债券C.欧洲债券D.武士债券56. 内地企业在中国香港发行股票，其审核委员会成员须有至少（ ）名成员，并必须全部是非执行董事。A.1B.3C.5D.757. （ ）的收购方式又称换股。A.用股票购买资产B.用现金购买股票C.用股票交换股票D.用资产收购股份或资产58. 外国投资者并购境内企业需经（ ）审批。A.商务部或省级商务部主管部门B.国资委C.国家外汇管理局D.国家税务总局59. 上市公司进行重大资产重组，应当由（ ）依法作出决议。A.股东大会B.董事会C.证券交易所D.经理层60. 根据财务顾问管理办法、重组管理办法、上市公司收购管理办法等相关规定，中国证监会制定了关于填报的规定，于（ ）起施行。A.2008年1月1日B.2009年1月1日C.2010年1月1日D.2011年1月1日二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。）1. 网下发行方式主要的缺点是（ ）。A.发行环节多B.认购成本高C.社会工作量大，效率低D.吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显2. 中国证监会于2010年发布了关于深化新股发行体制改革的指导意见，提出第二阶段改革措施包括（ ）。A.进一步完善报价申购和配售约束机制B.扩大询价对象范围，充实网下机构投资者C.增强定价信息透明度D.完善回拨机制和中止发行机制3. 关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准，下列说法正确的是（ ）。A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B.净资本与净资产的比例不得低于40%C.净资产与负债的比例不得低于20%D.流动资产与流动负债的比例不得低于80%4. 下列属于股东大会职权的是（ ）。A.更换由非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项B.审批公司的财务报表C.审批公司的年度财务预算和决算方案D.对公司发行债券作出表决5. 中国证监会的非现场检查包括（ ）。A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.财务报表附注D.机构、制度与人员的检查6. 资本“三原则”指的是（ ）。A.资本确立原则B.资本可变原则C.资本维持原则D.资本不变原则7. 拟发行上市公司的发起人应符合有关法律、法规规定的条件，发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，应遵循的原则有（ ）。A.人员、机构、资产相结合原则B.人员、机构、资产按照业务划分原则C.债务、收入与成本、费用相配比原则D.债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比原则8. 股票发行所采用的“全额预缴款”方式分为（ ）。A.“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式B.“全额预缴款、比例配售、余款转存”方式C.“全额预缴款、抽签配售、余款即退”方式D.“全额预缴款、抽签配售、余款转存”方式9. 首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括（ ）。A.资产负债率B.存货周转率C.筹资活动中产生的现金流量D.应收账款周转率10. 关于股份制改组的法律审查，下列说法正确的是（ ）。A.律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同，审查重要合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵B.律师应尽责了解原企业尚未完结的诉讼、仲裁或其他争议，并依法对这些诉讼、仲裁或争议的处理结果以及可能带来的经济后果发表意见C.律师必须审查企业商标权、专利权等知识产权是否仍在保护期内D.鉴于券商是各中介机构的主协调人，因此律师作出法律意见时应与券商保持一致11. 为了实现境外募股与上市的目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下（ ）基本原则。A.突出主营业务B.避免同业竞争，减少关联交易C.保持较高的利润总额与资产利润率D.避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍12. 首次公开发行股票的发行人应列表披露董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出（ ）。A.持有人姓名B.对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项C.所持股份的质押或冻结情况D.近3年所持股份的增减变动情况13. 发行人应当参照关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，建立独立董事制度。在申请首次公开发行股票并上市时，董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事，且独立董事中至少包括一名会计专业人士，该会计专业人士指（ ）。A.具有会计证B.具有中级以上职称C.具有高级职称D.具有注册会计师资格的人士14. 增发股票上市，上市公司申请增发新股的可流通股份上市，应向上海证券交易所提交的申请文件有（ ）。A.上市报告书（申请书）B.申请上市的董事会和股东大会决议C.按照有关规定编制的上市公告书D.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书15. 重置资本法是指在现实条件下，被评估资产全新状态的重置资本减去该项资产的（ ）后，得到估算资产价值的一种方法。A.重置性贬值B.实体性贬值C.经济性贬值D.功能性贬值16. 股份有限公司的董事会秘书的主要职责有（ ）。A.负责公司信息披露事务，保证公司信息披露的及时、准确、合法、真实和完整B.保证有权得到公司有关记录和文件的人及时得到有关文件和记录C.拟订公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘请和解聘D.准备和递交国家有关部门要求的董事会和股东大会出具的报告和文件17. 目前我国国债中，凭证式国债发向公众投资者的渠道是（ ）。A.证券公司B.商业银行C.邮政储蓄系统D.保险公司18. 下列关于企业债的说法，正确的有（ ）。A.企业债发行有规模限制，即发行人累计债券余额不得超过企业净资产的40%B.企业债面值为1000元，以100元为一手C.企业债可以低于1年D.企业债应进行信用评级19. 下列属于公司经理的职权的是（ ）。A.聘任或解聘公司的副经理、财务负责人B.拟定公司的基本管理制度C.执行股东大会的决议D.拟定公司的内股管理机构设置方案20. 投资银行业务可能因管理不善而导致的风险有（ ）。A.经济风险B.法律风险C.财务风险D.道德风险21. 可转换债券发行的担保方式可采取（ ）。A.保证方式B.抵押方式C.质押方式D.保证加质押方式22. 关于H股的发行方式，下列说法正确的是（ ）。A.H股的发行方式是“公开发行”加“国际配售”B.发行人应按照上市地法律的要求，将招股文件和相关文件做公开披露和备案C.招股说明书一般在上市委员会的听证会批准两月后公布D.公司根据招股说明书披露的信息，向社会公众发行新股23. 证券公司的内部控制应当遵循内部“防火墙”原则，做到投资银行业务和（ ）分开管理，以防止利益冲突。A.经纪业务B.自营业务C.证券研究D.受托投资管理业务24. 鉴于（ ），中国证监会于2010年10月11日发布了关于深化新股发行体制改革的指导意见，提出第二阶段改革措施。A.第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实B.市场化的改革方向得到了社会的普遍认同C.把发行体制改革向纵深推进成为市场共识D.推出下一步改革措施的市场条件已基本具备25. 在香港创业板上市的内地企业，发行人必须依据（ ）的法律正式注册成立。A.中国内地B.中国台湾C.中国香港D.百慕大或开曼群岛26. 关于境内上市公司所属企业申请境外上市，下面说法正确的是（ ）。A.境内上市公司可以2年前配股所募集资金投资项目作为对所属企业的出资，申请境外上市B.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30C.境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单的证券公司担任财务顾问D.上市公司所属企业申请到境外上市，应当按照中国证监会的要求编制并报送申请文件及相关材料27. 根据国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股东，应符合的条件有（ ）。A.发起人的出资总额不少于1亿元人民币B.符合国家有关利用外资的规定C.发起人认购的股本总额达到公司拟发行股本总额的25%D.发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币28. 无形资产是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有较高的不确定性，主要包括（ ）等。A.商标权B.著作权C.专有技术D.土地使用权29. 资产评估根据评估范围的不同，可以分为（ ）。A.单项资产评估B.部分资产评估C.整体资产评估D.完全资产评估30. 关于招股说明书，下列说法正确的是（ ）。A.招股说明书在保荐人及其他中介机构的辅导下完成，由公司董事会表决通过B.审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C.招股说明书的有效期为4个月D.招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算31. 政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向（ ）等金融机构发行。A.国有商业银行B.农村信用社C.商业保险公司D.邮政储蓄银行32. 律师发表意见可分为（ ）。A.肯定性意见B.否定性意见C.保留意见D.拒绝表示意见33. 下列各项属于有限责任公司和股份有限公司的差异是（ ）。A.股权转让难易不同B.股权证明形式不同C.公司治理简化程度不同D.财务状况的公开程度不同34. 股份有限公司的发起人在出资时可以用（ ）作价出资。A.货币B.土地使用权C.工业产权D.非专利技术35. 我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如（ ）。A.地方企业债券B.重点企业债券C.企业短期融资券D.公司债券36. 发行人应披露（ ）作出的重要承诺及其履行情况。A.持有5%以上股份的主要股东B.作为股东的董事C.作为股东的监事D.作为股东的高级管理人员37. 首次公开发行股票的信息披露文件主要包括（ ）。A.招股说明书及其附录和备查文件B.招股说明书摘要C.发行公告D.上市公告书38. 商业银行发行金融债券应具备的条件是（ ）。A.核心资本充足率不低于8%B.最近3年连续盈利C.贷款损失准备计提充足D.最近2年没有重大违法、违规行为39. 国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知中明确了并购安全审查的程序包括（ ）。A.外国投资者并购境内企业，由投资者向商务部提出申请。对属于安全审查范围内的并购交易，商务部应在3个工作日内提请联席会议进行审查B.联席会议对商务部提请安全审查的并购交易，首先进行一般性审查，对未能通过一般性审查的，进行特别审查C.在并购安全审查过程中，申请人可向商务部申请修改交易方案或撤销并购交易D.并购安全审查意见由商务部书面通知申请人40. 关于上市公司重大资产重组，并购重组共性问题审核意见关注要点对交易价格以法定评估报告为依据的交易项目在评估基本原则方面提出了以下（ ）主要关注内容。A.评估方法选择是否得当B.是否采用两种以上评估方法C.评估参数选择是否得当D.不同评估方法下评估参数取值等是否存在重大矛盾三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）1. 1988年以前，我国国债发行采用承购包销方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，开始以行政分配方式发行国债。（ ）2. 国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。（ ）3. 我国资本市场建立20年来，市场的体系和结构不断完善，市场的广度和深度不断增加，逐步形成了包括主板、中小企业版、创业板等的市场体系。（ ）4. 股东大会在董事选举中应积极推行累积投票制度。（ ）5. 股份有限公司注册资本最低限额为人民币1000万元。以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的25%。（ ）6. 按照公司法的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制现金流量表和利润分配表。（ ）7. 产权界定的原则是：谁投资，谁拥有产权。（ ）8. 股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经过股东大会的股东所持有表决权的1/2以上通过。（ ）9. 发行的股份募足后，股份有限公司发起人应当在15日内主持召开创立大会，创立大会由认股人组成。创立大会应有代表股份总数1/2以上的认股人出席，方可举行。（ ）10. 公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负有返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。（ ）11. 公司改组为上市公司时，应遵循的基本原则是：进入股份有限公司的资产部必须评估。（ ）12. 全体发起人应当保证招股说明书内容真实、准确、完整，并承担连带责任。同时，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起3年内不得转让。（ ）13. 首次公开发行股票时，发行人应在发行前二至五个工作日内刊登招股说明书摘要。（ ）14. 以价格为标的的美国式招标是指以募满发行额为止中标商最低收益率作为全体中标商的最终收益率，所以中标商的认购成本是一样的。（ ）15. 股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。（ ）16. 非公开发行股票的特定对象不超过15名。（ ）17. 招股说明书引用的财务报表在其最后1期截止后6个月后有效，特别情况下发行人可以适当延长，但至多不超过3个月。（ ）18. 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。（ ）19. 招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。（ ）20. 信息披露准确性指的是信息披露尽可能详尽、具体、准确。（ ）21. 股票既可平价发行，也可溢价或折价发行。（ ）22. 路演就是配售。（ ）23. 为提高首次公开发行股票网下收购及资金结算效率，证监会要求对网下部分通过证券交易所进行电子化操作。（ ）24. 对股票公开发行、上市交易的公司，其财务审计与资产评估可以由同一个机构承担。（ ）25. 与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐人对上市公司的尽职调查贯穿始终。（ ）26. 第9号准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。（ ）27. 关联关系主要是指国家依法划分和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。（ ）28. 根据公司法司法解释（三）的规定，发起人有权主张自其实际交付财产给公司使用时享有相应的股东权利。（）29. 在招股说明书中，发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。（ ）30. 创业板发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。（ ）31. 非公开发行股份的特定对象应不超过20名。（ ）32. 上市公司召开股东大会，董事长和董事会秘书都必须出席。（ ）33. 上市公司配股的信息披露，在T+1至T+2日刊登配股提示性公告。（ ）34. 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，基金托管人应当按照规定和要求编制基金上市公告书。（ ）35. 可转换公司债券有一定的转换期限，在不同时点上，股票价格不同，转换价值相同。（ ）36. 金融债券的续存期间，发行人应于每年4月1日前向投资者披露年度报告。（ ）37. 我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如地方企业债券、重点企业债券、公司债券等。（ ）38. 证券公司债券包括证券公司发行可转换债券和次级债券。（ ）39. 招股说明书分别以中外文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。（ ）40. 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。（ ）41. 通常的估价方法有两大类；一类是相对估价法，另一类是绝对估价法。（ ）42. 国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。（ ）43. 境内上市外资股又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。（ ）44. H股的发行新申请人预期上市的市值至少为4亿港元。（ ）45. 内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的条件之一是：持股量最高的3名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的50%。（ ）46. 内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。（ ）47. 外资股发行的招股说明书只能采取信息备忘录的形式。（ ）48. 内地企业在中国香港发行股票并上市，无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少35%。（ ）49. 境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。（ ）50. 境内公司如果H股上市，若发行人已拥有超过一类的证券，则上市时由公众持有的股本总额至少应达到35%。（ ）51. 现金收购主要有两种方式：以现金购买资产和以现金购买股票。（ ）52. 从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（ ）53. 我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取公开发行加国际配售。（ ）54. 向境外投资者发行有价证券的公司公开披露信息时，可用英文表述，英译文本的文字和词义与中文相对应，如果有差异，应以中文为准。（ ）55. 境外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应具有相当于人民币12000万元以上。（ ）56. 香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的投资者进行并购，参照国务院办公厅关于建立外国投资者境内企业安全审查制度的通知的规定执行。（）57. 公司法规定公司不得收购本公司的股票。但是，为了减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时，可以收购本公司股票，且必须在30日内注销该部分股份。（ ）58. 横向收购是指生产过程中或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。（ ）59. 根据第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见证券期货法律适用意见第7号的规定，若上市公司最近1年亏损且其主营业务已停顿3个月以上，则可以认定其面临严重财务困难。（）60. 上市公司并购重组财务顾问专业意见附表规定的关注要点是对财务顾问从事相关并购重组业务的最高要求，财务顾问应当结合个案的实际情况，全面做好尽职调查工作，充分分析和揭示风险。（）2013年证券发行与承销考前押题试卷答案解析一、单项选择题1. 【解析】答案为：D。1927年麦克法顿法取消了禁止商业银行承销股票的规定，银行业两个领域终于重合。1933年通过的证券法和格拉斯斯蒂格尔法严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999年11月金融服务现代化法案先后经美国国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。2. 【解析】答案为：D。1998年之前，我国股票发行的监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。3. 【解析】答案为：C。1998年中华人民共和国证券法出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。4. 【解析】答案为：C。2010年6月24日，中国证监会公布了关于修改的决定，自2010年11月1日起施行。这是为了适应关于深化新股发行体制改革的指导意见推出的部分改革措施的需要，在证券发行与承销管理办法中有所体现，两个文件协调一致。5. 【解析】答案为：C。根据公司法规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。6. 【解析】答案为：D。有限责任公司具有人合兼资合、封闭及设立程序简单的特点；股份有限公司具有资合、开放性及设立程序相对复杂的特点。7. 【解析】答案为：A。修改公司章程属于公司重大事件，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。8. 【解析】答案为：B。由于各国经济状况和法律传统的差异，资本确定原则的实现方式有所不同，以法定资本期制、授权资本制和折中资本制最具有代表意义。目前我国股份有限公司资本确定采取法定资本制原则。9. 【解析】答案为：C。全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净收益。由题干的已知条件可得：每股净收益=6400(4000+12000)=0.40(元)。10. 【解析】答案为：A。股份有限公司设监事会，监事会成员不得少于3人，监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。11. 【解析】答案为：A。公司改组为上市公司时国家可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。12. 【解析】答案为：B。公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是：进入股份有限公司的资产都必须进行评估。13. 【解析】答案为：C。按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。14. 【解析】答案为：C。在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”，在国有法人股股东之后标注“SLS”，并披露前述标识的依据及标识的含义。15. 【解析】答案为：D。对首次公开发行股票公司进行辅导的辅导机构至少应有3名固定人员参与辅导工作小组。其中，至少有1人具有担任过首次公开发行股票主承销工作项目负责人的经验。同一人员不得同时担任4家以上企业的辅导工作。辅导人员应具备有关法律、会计等必备的专业知识和技能，有较强的敬业精神。16. 【解析】答案为：D。首次公开发行股票的发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书（其他高级管理人员不限）和主承销商的项目负责人应出席公司推介活动。17. 【解析】答案为：B。首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据公司法和企业会计准则的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。18. 【解析】答案为：C。发行人和保荐人报送发行申请文件，初次应提交原件1份，复印件2份，在提交发审委审核之前，根据中国证监会要求的书面文件份数补报申请文件。19. 【解析】答案为：C。上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。20. 【解析】答案为：C。证券法第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列基本条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。21. 【解析】答案为：C。对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由815名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。22. 【解析】答案为：A。中国证监会于2009年6月10日公布了关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对新股发行体制进行了改革和完善，以适应市场的更大发展。新股发行体制改革遵循的改革原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资人的参与意愿。23. 【解析】答案为：B。发行申请人按照中国证监会颁布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则制作申请文件，由保荐人（主承销商）推荐，并向中国证监会申报。中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。24. 【解析】答案为：A。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。25. 【解析】答案为：C。赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时就无条件出售给发行人的1张美式买权。26. 【解析】答案为：B。上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：（1）可转换公司债券的期限为1年以上。（2）可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。（3）申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件。27. 【解析】答案为：B。可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额的10%时，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。28. 【解析】答案为：ACD。根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：（1）最近3个会计年度连续盈利；（2）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；（3）业务和盈利来源相对稳定；（4）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（5）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（6）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。29. 【解析】答案为：A。转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例。30. 【解析】答案为：C。主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。31. 【解析】答案为：C。可交换公司债券的主要条款：（1）期限。可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年；（2）定价。面值为每张人民币100元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。32. 【解析】答案为：A。凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。33. 【解析】答案为：C。企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。34. 【解析】答案为：C。根据中国银行间市场交易商协会于2008年4月16日发布的银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引，中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。35. 【解析】答案为：C。2005年12月8日，国家开发银行和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券。36. 【解析】答案为：B。考查金融债券的信息透露。发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告。37. 【解析】答案为：B。根据公式Kb=I(1-T)/B(1-Fb)=10005%（1-33%）/1000（1-0.1%）3.35%。38. 【解析】答案为：B。我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。39. 【解析】答案为：C。按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。40. 【解析】答案为：C。对内幕交易法律责任知识的考查。根据最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件追诉标准的规定（二），内幕信息知情人利用内幕信息买卖上市公司股票成交额累计在50万元以上，或者期货交易占用保证金数额累计在30万元以上，或者获利、避免损失数额累计在15万元以上，或者多次进行内幕交易、泄漏内幕信息的，要追究