海外投资项目报价方法.ppt

海外项目投标报价方法及风险控制,站在利益最大化和风险规避的角度，本文在分析国内工程和和海外工程差异的基础上，就海外工程项目的投标报价原则、方法和执行控制进行阐述，并就多币种分类计算、汇总及规避风险特别是币种间的回汇率风险做相关讨论。,项目投标报价的原则,1.劳动力成本是影响施工成本的主要因素,2.机械费用对施工成本影响巨大,项目投标报价的原则,国内的清单报价通常以定额为基础，加上预算定额取费或各企业习惯取费率和税金形成综合价单，最终形成合同报价。就国外建设工程而言，在材料消耗上与国内常用的定额消耗尚具备一定的一致性，但对人工和机械消耗来说则差异较大。这主要是因为，实体结构物的尺寸一旦确定，其材料消耗构成在正常的施工工艺和施工水平下是一定的；而人工消耗则限于劳动力水平和机械化程度，存在较大差异；就机械消耗来说，一方面机械人工的工作效率影响定额工作量的机械消耗，另一方面设备采购成本和维护保养成本与国内也存在一定差异。因此，海外工程报价，应在定额消耗的基础上，对照实际情况对定额做出一定的调整。,1.劳动力成本是影响施工成本的主要因素,海外市场普遍通过外籍劳务工作许可配额制度限制非本土用工，以保护本土就业。中资用工和当地用工的组合机中资管理人员对当地语言、技术水平和管理水平不熟悉造成实际人工消耗与国内定额消耗的不一致。一些企业在投标初期，忽略了对当地用工政策的了解，造成开工之后中国劳务比例过高，一方面造成中资用工成本过高，另一方面需要承担非法用工的法律风险。因此，海外施工应充分调查当地劳动力就业政策和考察各级劳动力的技术水平以确定人机的组合。在这两个的基础上，确定中资劳务和当地劳务的用工比例，再针对工作的差异调整定额人工的消耗。,2.机械费用对施工成本影响巨大,出于施工习惯和成本考虑，中资企业海外施工使用较多的还是国产工程机械。而机械设备的出口和进口环节导致台班计算原值较定额值高；而维修保养费也因配件国内采购外运较定额水平高。因此，设备原值和配件采购成本需充分考虑出口费用、海运费用、工程所在国的进口关税及清关费用、陆上运输费用等因素做相应调整。考虑到海外施工的特殊性，海外施工应在重新计算设备原值和维修保养成本的基础上，采用加速折旧法（一般三到五年折完，三年以上工期的设备全额摊销)。但值得注意的是，定额中的大修费用应在调整的机械台班费中扣除。因设备的提前回收，实际操作中设备恢复性大修很少发生。,投标报价方法,1.临时设施费,2.管理费用,海外工程报价中，施工项目直接费的计算在确定人工费计价和台班的基础上结合人机效率按调整工、机消耗定额计算。但其他直接费、临建、简间接费用（管理费、财务费用、保险费用等）等，则应站在实物法的基础上对非主体工程项目进行单独核算。,3.财务费用,4.保险费用,1、临时设施费项目临建（如：风水电的接入、临时道路、交通、通讯、机械设备进退场费、营地建设及配套、生产配套等）需要根据实际情况，在既定的施工方案基础上对照业主提供条件确定临建的建设规模和标准。其中，对于边远地区的工程项目要充分考虑道路和交通条件，如果实际条件比较恶劣则需在报价中考虑较高的道路保养和维护及运输保障费用。,2、管理费用要根据项目实际情况确定拟投入管理人员的数量和构成，在既定的工资标准下核算工期内的管理人员工资总额，进退场费用；就办公费用和生活费用而言，根据设定的标准按既定人数确定费用总额。,3、财务费用因海外工程项目，在投标保函、履约保函、预付款保函等报函上有严格的要求，另外进入新的市场初期投资较大，存在较大的资金需求。这就需要对合同条款做深入研读，确定保函的类别和金额并与相关金融机构核实费率以计算费用；融资费用，需要在确定资金流的基础上确定资金缺口以计算融资额和期限，在考察融资市场贷款率利后计算融资费用；其他财务费用，需要对给类资金收支总额做一定得预测并据此核算相应的汇兑等银行手续费用；此外，汇兑损益需对各币种收支的转换时间和额度进行必要的预测并计算相应的金额。,4、保险费用国际招标合同通话对保险险种（工程一切险、第三方责任险、人员和设备险）和保险人的信用评级设定相应的要求。由于国际上存在多家信用评级公司，且各公司的评级表示方式不一致，而国内保险公司很少取得多家信用评级公司的评定。因此，按照国内保险公司报价作出的保费预算，很可能被突破且缺口较大。这就要求在投标阶段对招标文件作详细的研读后，选择符合要求的保险公司进行意向性询价。,各收支币种独立核算,海外建设项目，因人员和物资来源地的多元，其货币收支也会多元。如何较为准确的核算各币种的收支及可能发生的汇兑损益，就需要在报价阶段对各种物资和人员来源从总体上作出相对的界定并在单价分析中案主要涉及币种（或以人民币计价但在来源类别上作明确区分）列计，在直接费汇总中得到各币种的汇总，形成一个多币种的直接费报价。其中，人工费的划分，主要是当地劳务和中国用工的工费；而材料费中，当地采购材料以当地货币计列，必要的进口物资，按采购币种以人民币或主要国际流通货币（美元或欧元）计列；机械费用中，折旧费用、维修费用、燃料费用、其他费用同样按具体的支付币种来分别计列。其他项目，临建、管理费用、财务费用等按币种参照计入后汇总得到报价。,风险计入,在分币种综合报价确定后，还应在此基础上充分考虑必要的风险准备：当地政策风险、合同风险、施工图审风险、物价涨幅风险、汇率风险等。当地政策风险，主要指包括关税在内的税收风险及与工程相关的法律法规变动风险；合同风险包括业主提供条件不满足合同规定要求造成的施工成本的增加及业主责任和风险转移；施工图设计审批风险为批复滞后带来的工期延误和窝工。前二者主要通过合同谈判进行规避，后者则需要做好充分的技术准备、做到对合同执行技术标准和要求充分的了解并在执行中减少变动。,风险计入,物价涨幅风险，主要是针对不予调差部分的涨幅风险和不允许调差的时间段内的涨价风险。因此，需要对当地的经济数据做必要的统计，统计近年来的CPI变动情况，并据此预测未来趋势；此外还应考察当地的施工物资来源和供应能力对价格的影响，即物资供应成本。由于国内进口物资供应周期长，因此在报价中应当预留一定的国内来源的涨价空间。2010年以来持续发酵的欧债危机和美元量化加剧了全球货币间汇率的波动，加大了海外项目的汇率风险。为减少汇率风险，投标是则需要尽可能多的统计历年来当地货币与拟结算国际货币（美元或欧元）间的汇率变动数据以及人民币与拟结算国际货币（美元或欧元）间的汇率变化，并据此预计项目执行期间的两个汇率变化的发展趋势。将其他风险计入后的各币种报价按施工进度排定资金流，可以取得非合同币种的资金需求，对照相应时点上的预期汇率可以确定相应的汇兑损益，对于各期汇损需进行汇总并调整报价（从实际操作层面来说，可以按季度、半年度来计算汇兑损益）。,执行控制,在施工过程中，除施工组织优化外，项目管理和施工安排应按投标时既定的方案执行。一方面，海外国际招标项目要求中标的承包人按投标方案实施施工组织，如有变动需报批；另一方面，在施工方案没有明显优化的情况下，按投标方案开展项目实施，依预算成本编制计划成本目标进行成本控制，做