常用财务指标及一般情况下的标准值

通用条件下的通用财务指标和标准值一、流动性比率流动性是企业产生现金的能力，这取决于在不久的将来可以转化为现金的流动资产的数量。(1)电流比公式：流动比率=流动资产总额/流动负债总额企业设定的标准值：2含义：反映企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期负债越少，流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析表明，企业债务的短期风险大于正常水平。总的来说，商业周期、流动资产中应收账款的数量和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。(2)速效比公式：速动比率=(流动资产总额-存货)/流动负债总额保守速动比率=0.8(货币资金短期投资的应收票据和应收账款净额)/流动负债企业设定的标准值：1含义：它比流动比率更能反映企业偿还短期债务的能力。由于流动资产包括慢慢变现并可能已经折旧的存货，因此流动资产从存货中扣除，并与流动负债进行比较，以衡量企业的短期偿付能力。分析表明，速动比率低于1通常被认为是低短期偿付能力。影响速动比率可信度的一个重要因素是应收账款的流动性。账面上的应收账款可能无法变现或非常可靠。流动性分析的一般提示：(1)增加流动性的因素：可以使用的银行贷款指标；准备即将变现的长期资产；偿付能力的声誉。(2)削弱流动性的因素：未记录的或有负债；担保负债产生的或有负债二。资产管理比率(1)库存周转率公式：存货周转率=销售产品成本/(存货期初和期末存货)/2企业设定的标准值：3含义：存货周转率是存货周转率的主要指标。提高库存周转率，缩短商业周期，可以提高企业的流动性。分析表明，库存周转率反映了库存管理水平。库存周转率越高，库存占用水平越低，流动性越强，库存转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要组成部分。(2)库存周转天数公式：库存周转天数=360/库存周转=360*(期初库存期末库存)/2/产品销售成本企业设定的标准值：120含义：企业购买库存、投入生产和销售所需的天数。提高库存周转率，缩短商业周期，可以提高企业的流动性。分析表明，库存周转速度反映了库存管理水平。库存周转速度越快，库存占用水平越低，流动性越强，库存转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要组成部分。(3)应收账款周转率定义：在指定的分析期间，应收帐款转换为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/(期初应收账款和期末应收账款)/2企业设定的标准值：3含义：应收账款周转率越高，回收越快。相反，它表明应收账款中过多的流动资金是呆滞的，这影响了正常的资本周转和偿付能力。分析表明，应收账款的周转率应结合企业的经营模式来考虑。该指标的使用不能反映以下情况下的实际情况：一是季节性企业；第二，大量分期付款用于结算。第三，大量现金结算销售；第四，年底销售额很大或大幅下降。(4)平均收款期定义：表示企业从获得应收账款的权利转换为收回资金并转换为现金所需的时间。公式：平均收款期=360/应收账款周转率=(openi含义：应收账款周转率越高，回收越快。相反，它表明应收账款中过多的流动资金是呆滞的，这影响了正常的资本周转和偿付能力。分析表明，应收账款的周转率应结合企业的经营模式来考虑。该指标的使用不能反映以下情况下的实际情况：一是季节性企业；第二，大量分期付款用于结算。第三，大量现金结算销售；第四，年底销售额很大或大幅下降。(5)商业周期公式：业务周期=库存周转天数平均收款期=(期初存货期末存货)/2* 360/产品销售成本(期初应收账款期末应收账款)/2* 360/产品销售收入企业设定的标准值：200含义：商业周期是从获得库存到出售库存和回收现金的时间。正常情况下，商业周期短，表明资金周转快；长的商业周期表明资金周转缓慢。分析提示：一般来说，商业周期应该结合存货周转率和应收账款周转率来分析。商业周期的长短不仅反映了企业的资产管理水平，还影响着企业的偿债能力和盈利能力。(6)流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/(期初流动资产和期末流动资产)/2企业设定的标准值：1含义：流动资产周转率反映流动资产周转率。周转率越快，流动资产节省的越少，这相当于扩大了资产投资，提高了企业的盈利能力。但是，为了延缓周转率，必须补充流动资产参与周转，从而形成资产浪费，降低企业盈利能力。分析表明，流动资产周转率应结合存货和应收账款进行分析，并与反映盈利能力的指标结合使用，从而综合评价企业的盈利能力。(7)总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/(期初总资产和期末总资产)/2企业设定的标准值：0.8含义：该指标反映总资产的周转速度。营业额越快，销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法来加速资产的周转，增加绝对利润。分析表明，总资产周转率指数是用来衡量一个企业从其资产中获利的能力。它通常与反映盈利能力的指标一起用来综合评价企业的盈利能力。Iii .负债比率负债比率是反映债务与资产和净资产之间关系的比率。它反映了企业偿还到期长期债务的能力。(1)资产负债率公式：资产负债率=(总负债/总资产)*100%企业设定的标准值：0.7含义：反映债权人提供的资本占总资本的比例。这个指标也被称为债务与企业比率。分析表明，负债率越高，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力越强。如果企业资金短缺，依赖债务维持，导致资产负债率特别高，债务风险应特别关注。资产负债率在60%至70%之间，相对合理稳定。当达到85%以上时，应视为预警信号，企业应给予足够的重视。(2)产权比例公式：产权比率=(总负债/股东权益)*100%企业设定的标准值：1.2含义：反映债权人和股东提供的资本的相对比例。反映企业资本结构是否合理、稳定。同时，也表明了债权人的资本投资在多大程度上受到股东权益的保护。分析表明，一般来说，高产权比率是高风险、高回报的金融结构，而低产权比率是低风险、低回报的金融结构。对于股东来说，当企业在通货膨胀期间借钱时，它可以转移损失含义：产权比率指数的扩大更加谨慎和保守地反映了企业清算过程中债权人投入的资本受股东权益保护的程度。无论无形资产的价值如何，包括商誉、商标、专利和非专利技术，它们都不得用于偿还债务。为了谨慎起见，他们都将被视为无力偿还债务。分析表明，从长期偿债能力的角度来看，较低的比率表明企业具有良好的偿债能力和正常的借款规模。(4)所得利息的倍数公式：获得利息倍数=利息和税前收益/利息费用=(利润财务费用总额)/(财务费用中利息费用的资本化利息)一般也可以使用近似公式：利得倍数=(利润财务费用总额)/财务费用企业设定的标准值：2.5含义：企业营业收入与利息支出的比率用于衡量企业偿还贷款利息的能力，也称为利息保证倍数。只要赚取的利息倍数足够大，企业就有足够的能力支付利息。分析表明，企业必须有足够大的税前利润，才能支付资本化的利息。指数越高，企业的债务利息压力越小。四.获利能力比率盈利能力是企业赚取利润的能力。投资者和债务人都非常关心这个项目。在盈利能力分析中，应排除证券交易等异常项目、已经或将要停止的业务项目、重大事故或法律变更等特殊项目以及会计政策和财务制度变化的累积影响等因素。(1)净销售利率公式：净销售利率=净利润/销售收入*100%企业设定的标准值：0.1含义：这个指标反映了每一元销售收入能带来多少净利润。表示销售收入水平。分析表明，在增加销售收入的同时，企业必须获得更多的净利润以保持净销售利率不变或增加。净销售利率可细分为销售毛利率、销售税率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。(2)销售毛利率公式：销售毛利=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%企业设定的标准值：0.15含义：扣除销售成本后，有多少钱可以用于各期费用和利润？分析表明，销售毛利率是销售净利率的初始基础。没有足够的销售毛利率，利润就无法形成。企业可以按期分析销售毛利率，判断销售收入与成本的发生和匹配。(3)净资产利率(总资产收益率)公式：资产净利率=净利润/(期初总资产和期末总资产)/2*100%企业设定的标准值：视实际情况而定。含义：将企业某一时期的净利润与企业资产进行比较，表明企业资产的综合利用效果。指数越高，资产利用效率越高，说明企业在增收节支方面取得了良好的效果，反之亦然。分析表明，资产净利率是一个综合指标。净利润的多少与资产数量、资产结构和管理水平密切相关。影响资产净利率的原因有：产品的价格、单位产品的成本、产品的产量和销售额以及所占用的资本量。经营中的问题可以结合杜邦公司的财务分析系统进行分析。(4)净资产收益率(权益收益率)公式：净资产收益率=净利润/(期初所有者权益总额)/期末所有者权益总额)/2*100%企业设定的标准值：0.08含义：股本回报率反映了公司所有者权益的投资回报，也称为股本回报率或股本回报率，这是非常全面的。是最重要的财务比率。分析表明，杜邦分析体系可以将该指标分解成各种相互关联的因素，进而分析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率和权益乘数。此外，在使用该指标时，还应分析“应收账款”、“其他应收款”和“待摊费用”。V.现金流分析现金流量表的主要功能是：首先，提供企业的实际现金流量；第二，它有助于评估当前收入的质量。第三，有助于评价企业的财务柔性。第四，有助于评估企业的流动性。第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析流动性分析是将资产快速转换成现金的能力。(1)现金到期债务比率公式：现金到期债务比率=本期经营活动净现金流量/债务到期日本期到期债务=一年期到期长期债务应付票据企业设定的标准值：1.5含义：将经营活动产生的净现金流量与当期到期债务进行比较，可以反映企业偿还到期债务的能力。分析表明，企业除了借新债还旧债之外，只能通过经营活动的现金流入来偿还债务。(2)现金流量负债率公式：现金流动负债比率=经营活动年度净现金流量/期末流动负债企业设定的标准值：0.