中国原油进出口贸易政策

.中国原油进出口贸易政策福能期货研究院李小鹏要点总结原油国际贸易多采用FOB模式，结算付款日期一般为提油日后30天。原油国际贸易定价一般采用计价公式作价，交易价格为提油日所在月的月平均油价加减升贴水所得，计价公式表示为：P=AD（FOB）中国原油贸易主要来源4个地区分别为中东地区、北海西非地区、中南美地区、远东地区，分别对应各自的航线以及运输时间。原油贸易远洋运费计算公式如下：总运费=基本费率*计费吨*WS点数/承载量WS点数（WS点数的高低是反映国际运费市场变化的关键指数；也是调整不同船型运费水平的关键指数），不同类型油轮的WS点数可以参见本文第四部分的表格。中国原油的进口流程共分为10个步骤（详见第五部分），贸易的主要凭证有提单、装船指示、卸货指示、原油进口许可证。一、原油贸易简介国际市场上，原油的价格变化影响着世界经济的发展以及国际政治关系。为了降低石油价格的波动风险，国际金融市场逐步推出了原油期货，自原油期货诞生以后，交易量一直呈快速增长之势，其对现货市场的影响也越来越大。根据贸易流通的聚集地，我们可以划分出五个主流的原油现货市场，分别是北欧市场（欧洲有两个原油现货市场：西北欧市场和伦敦市场）、地中海市场、加勒比海市场、新加坡市场、美国市场。同时，根据全球各个交易所上市的原油期货的流通性，持仓量和成交量，对金融市场的影响力，由市场选择了WTI和Brent以及OMAN原油作为全球原油价格的标杆。二、原油贸易特点1.交易条件多为FOB。通常情况下，原油贸易均由卖方负责装船运输，而由买方负责全部的运费和相关的保险费用，即采用FOB方式进行交易。2.提油日后30天付款。按照国际惯例，原油贸易中买方的结算付款日期为提油日后30天。若卖方给予买方信用交易的条件，卖方将在买方提油后的30天内承担买方不能按时、足额支付油款的信用风险。3.交易金额大。在国际市场上，原油贸易通常以海运作为运输方式，交易金额动辄千万甚至上亿。故卖方能否及时、足额回收买方油款就变得尤为重要。否则，将给卖方带来巨额的经济损失。4.定价参考月平均油价。根据原油贸易合同规定，原油贸易的交易价格为提油日所在月的月平均油价加减升贴水所得。若提油日当月的全部油价未出，无法计算出月度平均油价。这就需要销售人员按照预估油价向客户开立一种非正式发票，即形式发票进行收款。5.交易链条长，多采用背对背交易。在国际原油买卖中，上下家交易环节较多，一笔交易从终端提油到最终到买家手中，往往需要经过多家原油贸易商的多次转手。因此，背对背交易在国际石油贸易中被广泛采用。三、原油贸易作价方式在原油国际贸易中一般采用计价公式作价，也称“浮动价”，计价公式表示为：P=AD（FOB）其中：P为原油结算价格；A为基准油期货价或现货价；D为升贴水。基准价格并不是某种原油某个具体时间的具体成交价，而是与成交前后一段时间的现货价格、期货价格或某报价机构的报价相联系而计算出来的价格。计价期：计价一般以装船提单日为基础计算，通常做法有如下几种：ll提单日前后5天，常用于部分西非原油；ll提单日后5天，常用于西非、北海原油；ll提单日所在月全月，大部分中东原油、远东原油用全月计价；ll提单日所在周全周及前后各一周，共三周，常用于越南和澳洲原油。贴水：主要考虑该油种与基准油的品质差别、加工收益、市场流动性以及交易计价期的不同，由于各种政治经济因素的混合作用，不同时刻、不同用户和不同计价期而导致的同种原油交易帖水值的差异特别大。四、中国原油贸易主要运输路线、费用我国进口原油的主要来源、路线、时间l中东地区（沙特、阿曼、科威特等）；属于含硫油；运输时间（至青岛，下同）约19-21天；VLCC级油轮。路线：中东HORMUZ马六甲海峡台湾海峡/巴士海峡中国大陆l北海（英国、挪威）、西(北）非地区（安哥拉、尼日利亚、赤道几内亚、苏丹、利比亚、阿尔及利亚等）；低硫油；北海/北非原油运输时间约40天、西非原油约30-32天；VLCC级油轮。路线：北海-北非直布罗陀海峡西非好望角印度洋巽他海峡或马六甲台湾海峡中国大陆l中南美（加勒比海、巴西）：重质高硫；运输时间40-45天，VLCC级油轮。路线：中南美好望角印度洋中国lURALS油的航线：黑海土耳其海峡/BOSPORUS地中海绕非洲大陆中国；或-地中海苏伊士运河红海马六甲海峡中国l远东地区（印尼、马来西亚、越南、文莱、泰国）；低硫油；运输时间约8天；68万吨油轮游轮分类lULCC巨型油轮 载重单位在320000吨以上的油轮lVLCC超大型邮轮 载重单位在200000-320000吨的油轮lSUEZMAX苏伊士型油轮 载重单位在120000-200000吨的油轮lAFRAMAX非洲最大型油轮 载重单位在80000-120000吨的油轮lPANAMAX巴拿马型油轮 载重单位在60000-80000吨的油轮lMRSIZE小型油轮 载重单位在60000吨以下的油轮远洋运费总运费=基本费率*计费吨*WS点数/承载量WS点数（WS点数的高低是反映国际运费市场变化的关键指数；也是调整不同船型运费水平的关键指数）原油到厂价格原油到厂价=到岸价+国内运杂费到岸价=离岸价+远洋运费+远洋保险离岸价=基准油价+贴水远洋运费=计费吨*基本费率*WS点/承载量国内运杂费=代理费+银行手续费+商检费+原油损耗+铁路费+海运费+江运费+管输费+过驳费+装卸费+港建费+其他费用五、中国原油进口流程原油贸易重要凭证提单：主要指海运提单，是证明海上运输合同和货物由承运人接管或装船，以及承运人据以交付的凭证，由承运人向托运人开具。它是货物收据，物权凭证以及运输契约的证明。装船指示：是一份需要在装船前发送给上家的指示。包含油种、装期、货量、拼装方、收/发货人、代理、商检、取样、提单和产地证等相关内容。卸货指示：是一份需要在卸货前发送给上家的指示。除装船指示包含的货物信息外，还需明确一些特殊卸货操作，如保温、加温、洗舱、执行卸港独立商检等指示。原油进口许可证：是由政府发给商家的允许货物进口的证书。进口厂商要进口货物，必须先向指定签证机构申请核发进口许可证，取得后方可办理通关手续，货物才能放行。原油贸易购销期油种到港卸货期装港装船期现货采购期中东原油M月M-1月M-3至M-2月（到货月90-60天前采购）美洲原油