第四章+财务战略与预算.ppt

第四章财务战略与预算，财务管理学课程结构，企业财务目标第一章，财务管理基础观念第二章，财务分析工具第三章，财务管理基本内容，筹资4，5，6章，投资7，8章，运营资金管理9，10章，利润与分配11章，其他12，13章， 第四章财务战略与预算教育点教育内容思考问题个案研究、教育点、SWOT法全面预算体系资金需求量预测的销售百分比法、第一节财务战略第二节全面预算体系第三节资金筹措数量预测第四节财务预算、教育内容、第一节财务战略、第一、财务战略的含义与特征、 财务战略是在企业整体战略目标的统一下，以在价值管理的基础上实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源优化配置为衡量标准，采用战略思维方式、决策方法和管理方针。 二、财务战略分类、职能类型投资战略、筹资战略、运营战略、红利战略综合类型扩张战略、稳定增长战略、防御型战略、收缩型战略、三、财务战略分析方法-SWOT法、第二节全面预算体系、一、全面预算的含义、意义、构成企业将来的销售、生产、成本、现金收支等各方面的活动反映在计划中， 为企业特定计划期内的所有生产经营活动实现有效的具体组织、协调，最终以货币为主要计量单位，通过一系列预计财务报表和附表显示其资源配置情况及相关企业总计划的数量说明。 意义可以明确工作目标，调整各部门之间的关系，控制各部门的日常经济活动，评价各部门的工作绩效。 全面预算的系统全面预算主要包括三个组成部分： (1)业务预算是为供应、生产、销售和管理活动编制的与企业日常业务直接相关的预算。 (二)专业决策预算是指企业在预算期内不经常发生的一次性业务活动所编制的预算(三)财务预算财务预算主要反映企业预算期间的现金收支、经营成果和财务状况的各项预算，业务预算：销售预算、生产预算、直接材料采购预算、交际税和追加预算、直接人工预算、制造费用预算、生产成本预算特殊决策预算财务预算：预期资产负债表、预期损益表、预期现金流量表、现金预算表。 第三节资金数量预测，第一，资金数量预测的基本依据是根据企业经营规模影响企业资金数量预测的其他因素，第二，资金数量预测的销售比例法，前提是企业的销售收入可以与收入报表、资产负债表各项建立一定的比例关系，假设这种比例关系不变1 .制作预期利润表，保留利润计算基础年利润表的各项目和销售额的百分比。 将预测年度的销售收入预计数乘以基本年度收入报表的各项目与销售额的比率，得到预测年度的收入报表的各项目的预计数。 使用预测年度的预计税后利润数和预期保留率来估计保留利润金额。 2 .编制预期资产负债表，预测外部资金，计算基本年度资产负债表的敏感项目和销售收入百分比。 将预计销售额乘以年资产负债表中的敏感项目与销售额的比率，得到预计年度的各敏感项目数。 决定年保留利润的增加额和资产负债表的保留利润的累计数。 资产负债表两者合计起来，资产负债和资本的差额是需要追加的外部资金。 3、基于预测公式预测外部资金三、预测资金筹措量的线性回归分析法，作为前提，资本需求量和营业业务量之间存在线性关系。其预测模型为y=bx，其预测模型为y=bx，资本需求量、不变资本总额、单位业务量所需可变资本额、生产销售量、一、现金流预算二、利润预算三、财务状况预算、第四节财务预算、预计利润率表、预算依据：销售预算、产品成本预算、制造费用预算、销售和管理费用预算、专业决定预算预算内容：预计销售收入、预计贡献极限、预计利润总额、预计净利润总额、预计资产负债表、预算依据：上述各项预算。 预算内容：预测企业预算期末的财务状况。 1、存在思考问题、计算问题的公司敏感资产和销售收入的比例为40%，敏感负债和销售收入的比例为18%，税前利润占销售收入的比例为8%，所得税率为33%，税后利润为50%，该公司2000年的销售收入为1500万元，预计2001年销售收入将增加15% 练习题，2003年以来，我国宏观经济运行处于经济周期上升阶段。 随着经济增长速度的提高，某部门盲目投资、低水平建设问题严重，引起了宏观经济局部过热现象。 2003年下半年以来，政府实施了新的宏观调控措施。 迄今为止，这次宏观调