金融学第一章PPT课件

第一章货币与货币制度,第一节货币的起源与演变第二节货币的职能第三节货币制度,1,.,第一节货币的起源与演变,一、货币的起源二、货币形式的演变三、货币的界说,2,.,思考：1、如何理解“金银天然不是货币，而货币天然是金银”？2、现代经济生活中存在货币的原因？,3,.,关于货币起源的种种学说古今中外有各种关于货币起源的学说.中国古代货币起源学说主要有先王制币说和交换起源说，西方货币起源说主要有创造发明说、便于交换说和保存财富说。马克思的货币起源学说马克思用劳动价值理论科学地阐明了货币产生的客观必然性。马克思的货币起源学说揭示：货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是价值形式发展的必然产物。,4,.,一、货币的起源,（一）货币是商品价值形式发展的必然产物(二)货币是商品经济内在矛盾发展到一定阶段的必然产物,5,.,论证过程:（1）商品是用来交换的劳动产品；社会分工和私有制使得产生社会劳动和私人劳动的矛盾，解决的方式就是交换交换的基础就是价值，交换的原则是等价交换，通过交换价值取得外在的表现形式，即价值形式问题。（2）货币是随着价值形式的发展而产生的，而价值形式的发展又是随着商品交换的发展而发展的；,6,.,价值形态的演化过程,交换：偶然性经常性进一步发展突破地区界限价值表现：偶然经常表现统一表现固定表现形态价值形式：简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币形式.个别等价物特殊等价物一般等价物货币,7,.,货币的本质,对于货币本质的认识,东西方有各种学说,分歧较大。从货币的起源和逻辑分析的角度来把握本质是最重要的。,8,.,货币是固定充当一般等价物的特殊商品；货币首先是一种商品,具有商品的共性；货币是一种特殊的商品；是一切商品价值的表现材料；具有与其他商品直接相交换的能力；货币体现一定的社会生产关系；货币作为一般等价物，是不同社会形态下货币的共性；货币在历史发展不同阶段体现不同的生产关系，这是一定社会形态下货币所具有的特性。,9,.,二、货币形式的演变,（一）实物货币（二）代用货币（三）信用货币（四）电子货币,10,.,（一）实物货币,实物货币是以自然界存在的物品或人们生产的物品充当货币材料的货币形式。中外历史上实物货币种类很多，中国历史上影响较大的实物货币有贝币、谷帛等。早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。产生对币材的要求,11,.,作为货币的理想材料应具有如下特性：容易标准化；必须可以分割；应该轻便易携带；材料的物理属性应比较稳定，不容易变质。“金银天然不是货币，而货币天然是金银”？,12,.,金属货币,金属货币是以铜、银、金、铁等金属作为货币材料的货币，其中以贵金属黄金作为货币材料是金属货币发展史上的鼎盛时期。金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优势，更适宜于充当货币。金属货币的弊端：金属货币的数量受金属的贮藏和开采量的先天制约。同时金属货币在进行大额交易时不便携带，也影响了金属货币的使用。,13,.,金属货币的形式：,一是称量货币，即以金属条块方式流通；二是铸币：铸造成一定的形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。铸币克服了称量货币在使用中的弊端，便利了商品交换。世界最早的金属铸币是中国春秋初期约公元前800年的布币,刀币,铜贝。铸币的发展有一个从足值到不足值铸币的过程,14,.,（二）代用货币,代用货币存在于贵金属货币流通的条件下，是能与其所代表的金属货币自由兑换的货币，代用货币本身所含的价值低于它作为货币的价值。代用货币较金属货币优越：代用货币制作成本比金属货币铸造成本低，节约费用；代用货币的点数、保管、运输、携带也很方便，便于流通使用；能够避免实物货币流通遭受磨损使价值不足而带来的资源浪费和交易纠纷等。代用货币的流通必须以金准备为基础，其发行受金准备数量的限制。,15,.,银行券,随银行发展而产生的一种纸制的货币。产生于货币的流通手段职能。最初是作为金属货币的符号，为克服金属货币在使用中的不便而发行，与金属货币同时流通。凭借现金保证（可随时兑现）和信用保证被人们作为铸币的代表而接受。,16,.,（三）信用货币,信用货币是代用货币的演进。严格意义上的信用货币是指本身所含的价值低于货币价值，规定一定的含金量并经过信用渠道发行的货币。作为信用货币必须同时具备两个特征：部分黄金保证，即以部分黄金、外汇等作为发行保证。信用保证，即在生产发展和流通扩大的基础上，通过信用渠道发行货币。但现在各国的信用货币的发行一般不再和黄金构成直接关系，而是主要依靠信用货币本身广泛的可接受性（这源于对政府不超量发行信用货币为前提）。,17,.,信用货币(creditmoney):以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。信用货币的特点:货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。信用货币的流通是建立在一种信念的基础之上的，即持有者相信信用货币能够购买到其所载明的价值量。这一信念一旦破灭，整个货币体系和信用体系将彻底崩溃。因此，现代中央银行的最重要职责是保持货币币值的稳定。,18,.,信用货币的形式,现金(cash),亦称通货(currency)：国家授权由中央银行发行的不兑现的银行券，是一国的法偿货币.又称法定货币或现钞，它不以金、银作为发行保证，是纯粹的信用货币。存款货币(depositmoney):能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款，与现钞相比，存款货币支付具有快速、安全、方便的优点。,19,.,（四）电子货币,电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、各类电子设备以及在公开网络上执行支付的“储值”产品和预付支付机制电子货币具有发行主体多样化、发行成本和交易成本较低、流通使用方便等优点。电子货币仍然存在法律、安全等问题没有完全解决，还有公众接受度（如消费习惯等）的问题。货币数字化与虚拟化,20,.,货币数字化与虚拟化,19世纪90年代，伴随着计算机网络技术的发展，出现了电子商务，在发展初期仍然通过信用卡或邮寄现金的方式进行结算，但进一步发展迫切需要一种能在互联网上直接进行结算的便利工具，这就是网络货币。网络货币的基本形态表现如下：用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，它的外在形式也不断地脱离具体物质形态的束缚，逐步地抽象化和虚拟化。,21,.,疯狂的比特币,比特币成地震捐赠物凭啥世界最贵,22,.,关于防范比特币风险的通知,2013年12月3日，人民银行会同工信部、银监会、证监会和保监会，印发了关于防范比特币风险的通知比特币具有没有集中发行方、总量有限、使用不受地域限制和匿名性等四个主要特点。虽然比特币被称为“货币”，但由于其不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币。从性质上看，比特币应当是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。,23,.,三、货币的界说,不同的学说货币的定义,24,.,不同的学说,1货币金属说2货币名目说3马克思的劳动价值说4社会计算的工具,25,.,货币的定义,1货币是充当一般等价物的特殊商品，这是主张劳动价值说的共同定义2从职能：价值尺度和流通手段的统一即是货币3西方经济学家：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。4对货币的两种误解货币、财富、收入,26,.,一、货币的定义1、从职能：价值尺度和流通手段的统一2、从劳动价值说：货币是起一般等价物作用的特殊商品3、西方经济学家：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。,27,.,货币、财富、收入,货币是人们持有的拥有所有权的资产的一种。财富也是一个在某个时点上测量的存量概念。收入则是单位时间内的现金流入。,28,.,第二节货币的职能,一、西方经济学中关于货币职能的表述二、马克思对货币职能的表述,29,.,思考：1、人民币具有那些职能？2、在现代信用货币制度下如何理解“越多越多的货币，越少越少的货币”这句话？,30,.,一、西方经济学中关于货币职能的表述,（一）交易媒介货币可以用于对商品和劳务的支付（二）计算单位用货币来计值（三）价值贮藏货币是一种超越时间的购买力的贮藏，也是一种财富持有形式。,31,.,为什么人们还会持有货币呢？,流动性是指一种资产转换为交易媒介的难易程度，流动性是每一个人都需要的。货币是流动性最强的资产，它本身就是交易媒介，而其他资产在转换过程中会发生不方便，也会有转换成本发生。货币的强流动性是无可替代的。货币作为价值贮藏手段也是有条件的，就是币值要稳定。,32,.,二、马克思对货币职能的表述,马克思将金属货币(金)的职能概括为五大职能（一）价值尺度（二）流通手段（三）支付手段（四）价值储藏（五）世界货币,33,.,（一）价值尺度,价值尺度职能是指以货币为衡量一切商品和劳务的价值的尺度。货币在表现所有商品和劳务价值并衡量价值量大小时,执行价值尺度职能.把商品价值表现为货币，这就是价格。价格的倒数是货币购买力。,34,.,价值尺度(UnitofAccount)特点:作为价值尺度的货币，必须是足值的货币。货币在发挥价值尺度职能时不需要现实的货币，单凭想象中的货币就可以。价格标准：规定的货币单位及其等分，货币单位是以货币表示的价值计量单位.价格:商品价值的货币表现.,35,.,（二）流通手段,货币在充当商品交换中的媒介物时，发挥流通手段的职能。货币作为流通手段，改变了过去商品交换的运动形式。特点:货币作为流通手段必须是现实的货币。作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝，不一定要有十足价值。,36,.,（三）支付手段,货币作为独立的价值形式进行单方面的转移时，发挥支付手段的功能。由流通手段引起，随着商品的赊销赊购出现。特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节，作为价值独立存在；体现一种债权债务关系，即信用关系。随着商品经济的发展，货币支付手段的职能还扩展到非商品交易领域，如支付房租、利息、工资、税收等。支付手段职能也进一步扩大了商品经济内部的矛盾。,37,.,（四）价值储藏,货币退出流通领域，被当作财富保存或被当作价值积累起来时，发挥价值储藏的职能。持有货币是储藏购买力的一个方法，货币在各种财产中流动性最高。货币充当价值储藏职能的效用主要取决于价格水平的形态。,38,.,原因：货币是社会财富的一般代表,储藏货币等于储藏社会财富；货币具有与一切商品直接相交换的能力,可随时购买商品。目的：储藏财富,为购买或支付作准备；为投资积累资本；为预防不测之需或其他目的。发展：形态变化：实物货币金属货币信用货币方式变化：个人窖藏请人代管存入银行用途变化：单纯致富积累资本，提高消费作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；信用货币制度下形成部分储蓄,影响即期购买力。,39,.,金属货币条件下储藏手段职能的作用,金属货币条件下，发挥储藏手段职能的必须是现实、足值的货币，即只有金银铸币或金银条块才能履行保存价值的储藏功能。金属货币条件下，储藏手段职能具有自发调节货币流通的作用。在金属货币条件下，货币名义价值与实际价值的比较、相机抉择机制使货币储藏手段职能发挥着货币流通的调节器的功能，货币过多时会自动趋于减少，在过少时会自动趋于增加，货币具有自我调节机制，使得流通中的货币恰好满足流通的需要，既不过多，也不过少。思考：在现代信用货币制度下如何理解“越多越多的货币，越少越少的货币”这句话？,40,.,（五）世界货币,当货币超越国界，在国际市场上作为一般等价物时，就执行世界货币的职能。世界货币主要包括三项内容：1.它是国际间的一般购买手段2.它是国际间的支付手段3.它是国际间一般财富转移的手段信用货币要发挥世界货币的职能，必须要具有广泛的接受性，即该种信用货币要被世界各国普遍用于国际支付和国际结算，并能自由兑换。,41,.,第三节货币制度,一、货币制度的形成二、货币制度的构成要素三、货币制度的演变,42,.,思考：1、货币制度的构成要素主要有哪些？2、为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？3、现代不兑现货币制度（信用货币制度）的特点是什么？,43,.,一、货币制度的形成,货币制度是指国家以法律形式规定的货币流通的结构和组织形式。国家通过建立货币制度，使货币流通的各个要素形成一个有机的整体，从而保持币值的稳定和经济的正常发展。自从国家干预货币流通之后就开始形成货币制度。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。,44,.,二、货币制度的构成要素,（一）货币金属（币材）（二）货币单位（三）本位币和辅币的铸造发行和流通程序（四）准备制度,45,.,（一）货币金属（币材）,确定货币金属，实质上就是规定用何种金属充当本位币的币材。在金属货币制度下，货币金属是整个货币制度的基础。确定不同的货币材料就形成不同的货币制度。,46,.,（二）货币单位,货币单位是货币本身的计量单位，执行价值尺度职能时必须的技术性规定，作为价格标准具体表现各种商品的价格。规定货币单位包括：规定货币单位的名称规定货币单位的值：在金属货币制度条件下，货币单位的值是每个货币单位包含的货币金属重量和成色。例如：英国的货币单位定名为“镑”，按照1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色1112的黄金124.27447格令（合7.97克）；美国的货币单位是“美元”。根据1934年1月的法令，规定1美元含金量为0.888671克。中国1914年的“国币条例”中规定，货币单位名称为“圆”，每圆含纯银6钱4分8厘（合23.977克）。,47,.,（三）本位币和辅币的铸造发行和流通程序,本位币是国家法律规定的标准货币，是一国的基本通货，是法定的计价、结算单位，亦称主币。在金属货币制度下，本位币是用货币金属按照国家规定的货币单位铸造而成的铸币。辅币是本位币以下的小额通货，日常零星交易和找零之用。因为流通频繁，磨损迅速，辅币多用较贱的金属铸造，其实际价值低于名义价值，为不足值货币。,48,.,金属本位币在流通上具有三大特点,1.自由铸造，自由熔化每个公民都有权把货币金属送到造币厂请求铸造成本位币，国家也允许公民将本位币熔化成金属条块。2.无限法偿即国家规定本位币拥有无限制的支付能力3.规定磨损公差规定了每枚铸币实际重量不足法定重量的限度，这一限度就是磨损公差。超过磨损公差的铸币不能流通使用,49,.,辅币流通特点,1.限制铸造辅币只能由国家铸造，这是由于辅币是不足值货币，铸造辅币可以获得一笔收入，这种收入即为铸造利差，又称铸币税。2.有限法偿即法律规定辅币在一次支付行为中支付的最高限额，超过限额，出卖者和债权人有权拒收。,50,.,银行券和纸币的发行和流通程序,（1）银行券：银行发行的一种不定期的债务凭证。凭借现金保证（可随时兑现）和信用保证被人们作为铸币的代表而接受。通过银行放款进入流通。（2）纸币：国家发行并依靠国家政权强制流通的货币符号，不能与金属货币自由兑换。如今两者本质区别消失。现行不兑现信用货币制度下，国家授权中央银行集中货币发行并授予无限法偿能力。,51,.,（四）准备制度,在金属货币流通的条件下，准备制度是指由国家集中储备货币金属，作为稳定货币和汇率的平准基金以及作为货币发行的准备金的制度。货币金属准备的用途主要有三个方面：1.作为国际支付的准备金；2.作为调节国内金属货币流通的准备金；3.作为支付存款和兑换银行券的准备金。在贵金属铸币停止流通的条件下，货币金属准备的第二和第三个用途已经消失，只有第一个用途还依然存在。,52,.,三、货币制度的演变,金属本位,纸币本位,银本位,金银复本位,金本位,跛行本位,双本位,平行本位,金币本位,金块本位,金汇兑本位,53,.,（一）银本位,近代最早实行的货币制度之一在银本位制下，白银为币材，由政府的铸币厂铸造的银币为本位货币，在流通中具有无限法偿能力；银币可以自由铸造、自由熔化；纸币和其他货币可以自由兑换银币。缺陷：体积大，价值小；价值不稳,54,.,（二）金银复本位制,金银为币材，以金银铸造的货币为本位币，具有无限法偿的能力；金银可以自由铸造、自由熔化和自由输出入；纸币和其他货币可以自由兑换金银币。按金币和银币间比价确定的方式不同，金银复本位制又有三种类型。,55,.,1平行本位制金币和银币的比价由金银的市场价值决定2双本位制金币和银币间的比价由国家法律规定格雷欣法则3跛行本位制国家规定已发行的银币照旧流通，但停止自由铸造，金币仍准许自由铸造。,56,.,格雷欣法则,当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场价格较高的金属货币（良币）将减少，而市场价格较低的金属货币（劣币）将增加。从而形成“劣币驱逐良币”的现象。格雷欣法则揭示了货币作为般等价物，具有排他性和独占性的特征，即所谓的价值尺度不能双重化。,57,.,（三）金本位制,1金币本位制2金块本位制和金汇兑本位制,58,.,金币本位制：最典型的金本位制,（1）金币可以自由铸造。自由铸造也可以使金币数量自发地满足流通中的需要，并使金币的名义价值和实际价值保持一致。（2）价值符号可以自由兑换成金币。保证了价值符号能够稳定地代表一定数量的金币流通。（3）黄金可以自由输出输入。在金币本位制下，各国货币单位按其所含黄金重量而有一定的比价。汇率只能在“黄金输送点”以内波动。金币本位制是相对稳定的货币制度，对社会经济的发展起到促进作用。,59,.,金块本位制和金汇兑本位制,金块本位制国内不直接流通金币，银行券可以按照限额规定兑换金块的货币制度。金汇兑本位制亦称虚金本位制，是指国内不铸造，不流通金铸币，价值符号不能兑换金块，但可以兑换外汇的一种货币制度。金汇兑本位制是一种典型的依附性质的货币制度,60,.,残缺不全、不稳定的金本位制度价值符号不能自由兑换黄金，价值符号就有可能发行过多，不能稳定地代表一定的价值。金铸币不再流通，金属货币自发调节市场货币流通量的功能就不复存在。黄金同时充当金汇兑本位制国家和金块本位制国家的国际货币储备，国家之间互相影响，货币动荡不定。,61,.,（四）不兑现的信用货币制度,流通中的货币为纸质形态，由政府或央行发行，币值的稳定取决于发行者信用和社会资源或商品保证程度的一种货币制度。又称为“管理纸币本位制”。,62,.,特点：,1.货币的发行不再受金准备的限制，发行量的大小取决于货币管理当局调控经济和实行货币政策的需要。2.货币的价值取决于其购买力，商品价格的波动影响币值，在其他情况不变的条件下，物价的普遍上升将会使货币贬值，物价的普遍下降将会使货币升值。3.货币的流通依赖于发行者的信用，一般经银行信用渠道投入流通领域。,63,.,我国现行货币制度,我国现行的是信用货币制度。是一种“一国多币”的特殊货币制度，即在香港、澳门、台湾、大陆实行不同的货币制度。表现为不同地区各有自己的法定货币，各种货币各限于本地区流通，各种货币之间可以兑换，人民币与港元、澳门元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳门元与港元直接挂钩，新台币主要与美元挂钩。大陆地区的法定货币是人民币，由国家授权中国人民银行统一发行与管理。,64,.,人民币制度,1、人民币是我国的法定货币2、人民币的发行权力集中于中央3、人民币是我国唯一的合法通货4、人民币的发行保证5、人民币实行有管理的货币制度6、人民币是经常项目下的可兑换货币,65,.,1、人民币是我国的法定货币人民币是由中国人民银行发行的信用货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。人民币的单位为“元”，元是本位币即主币。辅币的名称为“角”和“分”。人民币辅币与主币一样具有无限法偿能力。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。2、人民币的发行权力集中于中央人民币发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作。中国人民银行是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金。中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。,66,.,3、人民币是我国唯一的合法通货国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。人民币汇率1994年以前一直由国家外汇管理局制定并公布，1994年1月1日人民币汇率并轨以后，实施以市场供求为基础的单一的、有管理的浮动汇率制。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。,67,.,4、人民币的发行保证人民币的发行是根据商品生产的发展和流通的扩大对货币的需要而发行的，这种发行有商品物资作基础；人民币的发行还有大量的信用保证，包括政府债券、商业票据等；国家的黄金、外汇储备也是人民币发行的一种保证。5、人民币实行有管理的货币制度有管理的货币制度形