黄达金融学名词全书整理大全

第一章货币：价值尺度与流通手段的统一。 (马克思)货币的主要功能：给予客户价格形态购买和支付手段积累保存价值的手段。或者价值尺度、流通手段、交易媒体、支付手段、储藏手段货币购买力：价格的倒数。商品流通：以货币为媒介的商品交换过程。流通中的货币=付款工具的货币流通工具的货币本币：以法定货币金属按照国家规定的规格在国家货币工厂铸造的铸造货币。 (最小规格为货币单位)辅币：贱金属制的欠货币。存款币别：可以发行支票的存款。无限法赔偿：法律保护得到这种能力的货币，无论每次支付的金额多大，任何性质的支付，支付对方都不能拒绝接受。有限法律补偿：在一次支付行为中，超过一定金额，受益人有权拒绝的法定限度内，拒绝不受法律保护。布雷顿森林体系：美元与黄金相连，其他各国货币与美元相连。第二章资金流量统计与分析实现经济宏观调控的意义：过去一年的统计和分析，可以从中找出信用运动的规律，进一步分析整个经济过程中存在的问题，总结经验教训。未来年度计划和预测，经济发展计划是否有充分的财力保证，进一步重新研究整体计划的合理性，进行适当的调整。商业信用：为工商企业购买商品的工商企业提供信用。商业信用的特征、作用和局限性是什么？a:(1)商业信用的特点是贷款双方都是企业贷款的对象为商品贷款行为与商品买卖密切相关。(二)商业信用的作用：克服流通中货币量不足，创造信用流通工具，促进商品流通促进销售滞销商品，避免浪费社会财产；加快紧缺商品生产，尽快实现生产均衡；(三)商业信用界限：规模受到限制使用方向受到限制。银行信用和商业信用的区别和联系？答案：(1)差异：商业信用贷款双方都是企业，贷款对象是商品，贷款行为与商品买卖密切相关，但规模和使用方向有限。 银行信用借方是企业贷方、银行或金融机构，信用对象是货币，规模和使用方向超过商业信用的界限。 (二)联系人：商业信用是银行信用乃至信用制度整体的基础。 商业信用先于银行信用，银行信用在商业信用广泛存在的基础上发展。 企业在选择信用时优先考虑商业信用银行信用为主导，克服商业信用的局限性，银行信用对商业票据的承兑和折扣，有利于商业信用的发展。消费信用：提供给消费者个人，在消费方面满足必要的货币信用。股份公司：将所有资本分为等额股份，以股东购买的股份为限度对公司负责，公司对公司负债的法人。股份有限公司的特点：公司的资本是发行股票进行采购，股票面额相等，金额较少。股票是股份公司的所有票，股东以预约股票为限向公司负责。股票一般不能退还，但可以转让、出售。股东可以根据拥有的股份数量拥有投票权。公司经营的大部分由专业经理负责。第四章利息：投资者交付资本使用权索赔的补偿。利率：贷款到期形成的利率与贷款本金的比率。基准利率：在多个利率并存的条件下决定的利率。实际利率：因为物价水平不变，货币购买力不变的条件下的利率。名义利率：包括补偿通货膨胀风险的利率。单利：计息日已过，不抽取的利息不计息。C=P*r*n P为本金，r为利息，n为借款期限复利：将前期利息计入本金计算利息的方法。C=P*(1 r)n现值和最终价值的计算。 (P55 )利率决策模型。 (p58 )第五章汇率：国家与国家之间货币兑换的比率。直接标价法：对于一定基数的外国货币单位，以多少本国货币单位表示？间接标价法：以一定数量的本国单位为基准，换算显示多少外币单位？固定汇率：布雷顿森林系统决定，美元与金相连，其他国家的货币与美元相连。波动汇率：各国不限制汇率波动，随着市场供求关系的变化而上升各国中央银行根据需要自由选择是否介入，维持多大程度的汇率。监控汇率：将本国货币和本国主要贸易伙伴国家货币定为固定价格，并根据某种货币或某些货币变动。管理变动率：根据市场供求，有管理的变动率制度。汇率决定如下：(传统)(1)国际贷款说：外汇供给的状况取决于国际间商品进口和资本流动的债权债务机关国际收支。 一国流动债权，即外汇收益多于流动债务，即应对外汇，外汇供给大于需求，外汇汇率下跌反而汇率上升。(二)购买力平价为：人们需要外国货币，无非是因为外国货币有在国外购买商品的能力。 货币的实际购买力实际上是物价水平的倒数，所以汇率实际上是由两国物价水平之比决定的。矛盾：这个学说成立的条件是两国的生产结构、消费结构以及价格体系几乎接近制约条件。(3)汇率心理为从人的主观心理分析。在经济混乱的情况下，汇率变动和外汇收支与购买力价格变动不一致时，决定汇率的最大因素是人的心理判断和预测。汇率决定如下：(现代的)(一)货币分析是基于购买力平价理论发展的。汇率受两国货币供应量的制约，汇率与货币政策相结合。该学说强调货币供给决定货币购买力的作用，但过于依赖货币数量论。(2)金融资产须投资者根据经济形势和预期，不断调整外汇资产比例，引起货币资本在国际间的大量流动，往往对汇率产生很大影响。边际在于忽视贸易收支和商品市场对汇率变动长期趋势的重要影响。汇率波动对一国经济的影响：汇率对进出口：本币汇率下降，即本币对外币价值的贬值、促进出口、抑制进口汇率对物价：汇率下降，进口商品国内价格上涨。汇率和资本流动：对长期资本的影响不大，对短期资本流动的影响很大。本币对外贬值，资本流失，外汇供求紧张，本币汇率进一步下跌。汇率风险：汇率变化给交易者带来的损失。 表现在进出口贸易的汇率风险、外汇储备风险、债务风险中。第六章金融市场：资金供应者和资金需求者双方用信用工具交易融通资金的市场。金融市场分类：货币市场、资本市场/现货市场、期货市场/外汇、黄金、保险等金融市场功能：协助资金收益部门和短缺部门之间的调整。实现风险分散和风险转移；确定价格金融资产：以单位或个人拥有的价值形式存在的资产。特点：货币性或流动性收益性平均收益率可以更正确地反映投资者的收益状况风险性名义收益率：金融资产面值收益与面值之比当前收益率：金融资产年收益率与当前市值之比平均回报率：将当前回报与资本损益一起考虑的回报率直接融资：最终投资者与最终融资者之间资金直接转移的融资活动(股票、债权)。间接融资：资金通过金融中介机构实现最终投资者和最终融资者之间转移的融资活动。 (贷款)衍生金融工具：衍生金融产品，建立于基础产品或基础变数之上，价格随基础金融产品的价格(或数值)而变动。形式：合同。类型：长期、期货、期权、更换远期合同：合同双方约定以将来某一天约定的价格买卖数量的相关资产。 (货币、利率)期货：与长期概念相同。期货与长期差异：长期合同规模小，灵活，交易双方各自愿意协商合同条件。合同在组织的某个地方进行，合同内容标准化。期权合同：期权买方有权按约定时期约定的价格购买或出售一定数量的资产必要时可以放弃行使这项权利。看期权买方：市场价格高于执行价格，行使买方权利相反，放弃权利，丧失期权费。看期权买方：市场价格低于执行价格，行使出售权利相反，放弃权利，丧失期权费。金融衍生工具的双刃作用：积极：为规避各种金融风险，采取灵活、方便、合乎目的、交易成本日益下降的手段，促进了经济发展。消极：促进巨大的全球投机活动。金融杠杆化关系到风险的扩大。冲击了一国金融市场，引起了该国的金融不安和危机创业板市场：指协助高增长的新兴创新公司，特别是高新技术公司的筹资和资本运营市场第九章存款货币银行：能够创造存款货币的金融中介机构。我国存款货币银行：国有商业银行、政策银行中国农业发展银行、信用合作社等存款货币银行业务：(一)负债业务：a吸收存款：活期存款、定期存款和储蓄存款b其他债务业务：从中央银行汇款、从银行业借款、从国际市场借款、在结算中占用短期资金、发行金融债券(2)资产业务：运用自己负债收集资金的业务a折扣：银行购买未到付款日期的票据。按揭贷款c证券投资(三)中间业务：银行不必使用自己的资金，代理客户承担支付和其他委托事项，收取手续费的业务。 (汇兑、信用证、代收、代客买卖)(四)表外业务：不包括在银行资产负债表中，不影响资产负债总额的业务。 (更换、期权、期货等)金融创新(P154 )不良债权(P155 )存款保险制度：吸收存款的金融机构根据吸收存款的金额，以规定的保险费率支付给存款保险机构投保，存款机构破产不能满足存款人提款要求的；承担支付法定保险费的制度。功能和问题：(一)职能：维护存款人利益，维护金融体系稳定(二)问题：存款人：降低他们关心银行经营业绩，监督银行业务经营活动的积极性，进而从缺乏积极性而濒临破产的银行中取出存款。保险机构：存款人压迫存款货币银行可能施加的处罚力，倾向于从事风险高、利润大的业务。存款货币银行经营原则：盈利性、流动性与安全性风险上涨水：风险投资的预期回报率-无风险投资的预期回报率存款货币银行的风险类别：信用风险：银行客户或交易对方无法交易的风险。市场风险：在金融市场的几个重要变量(利率、汇率、股价)的变动中面临银行首付损失的风险。运营风险：银行内部控制、信息系统缺陷及公司治理机制故障引起的风险。银行监管原则：依法管理原则合理适度的竞争原则；自我约束与外部强制结合安全稳定与经济效率相结合的原则金融监管失败的原因：监督者的经济人特性。理论上，金融监管机构总体上是社会公共利益的代表，在一定程度上超越具体的个人利益。 但是，对于个别监督者来说，他们有实现利益最大化的动机，掌管独占的强制权利，必然会被某些利益集团捕获。监督行为的非理想化。监管者主观上想通过监管来最大限度地弥补市场的缺陷，但由于各种客观原因，不能达到理想的目标。监督管理效率差；作为监督制度的制定者和实施者，金融监督机构从独特的地位出发，几乎没有来过市场竞争和制约，没有改善监管效率的压力和动机。金融监督的国际协调组织：巴塞尔委员会巴塞尔协议目的：制定银行资本与资产比例，制定核算方法和标准，加强国际银行体系健康发展。制定统一标准，消除国际金融市场各银行之间的不平等竞争。新巴塞尔资本协议三大支柱a .最低资本要求b监督当局的监督c .市场规律第十章中央银行：国家制定和执行货币政策，提供宏观调控国民经济、监管金融机构乃至金融业的特殊金融机构。中央银行的作用：(一)发行的银行：垄断银行券的发行权是全国唯一的现金发行机构(二)银行的银行：“存款、汇兑、开放”业务对象是商业银行和其他金融机构表现：集中存款的准备最终贷款人组织全国清算(三)国家银行：中央银行代表国家贯彻财政金融政策，代理国库收支，提交国家提供各种金融服务。中央银行独立性：中央银行保持政府的独立性央行对政府的独立性总是相对的付款清算系统：一个国家或地区清算交易者之间债权债务关系的系统。支付清算系统的作用现代经济活动的基础设施有助于避免金融风险第十一章存款货币创造过程：(1)前提：各银行必须对自己吸收的存款保留一定比例的准备金银行清算体系的形成；(2)参照(p98 )存款货币创造的乘数派生乘数：存款货币创造机构决定的存款总额，其最大扩展倍率。K=1/存款准备金率现金发行：整个存款货币银行向中央银行提取的现金比存款的现金多。现金回收笼：整个存款货币银行存入中央银行的现金多于存入的现金。货币乘数：货币供应量与基本货币的比率。第十二章费舍尔方程式： MV=PT M=PT/V M=1/V*PTm是一定期间流通货币的平均数，v是货币流通速度，p是各商品价格的加权平均，t是各商品的交易数。剑桥方程： M=kPYy是总收入，p是价格水平，k是以货币形态持有的财富占总收入的比例，m是名义货币需求两者之间的差异：费舍尔方程式强调货币交易手段功能的剑桥方程式强调货币作为资产发挥作用。费用雪方程式将货币需求和支出流量联系起来，重视货币支出数量和速度的剑桥方程式以货币形式保有资产库存，从这一角度来考虑货币需求。费用雪方程式是从宏观的角度，从微观的角度分析了用货币数的变动来解释价格的剑桥方程式。凯