我国融资租赁的现状及发展研究

我国融资租赁现状及发展研究浅析融资租赁在我国发展的现状【摘要】近年来，融资租赁业在我国发展迅速，融资租赁规模扩大，应随之解决许多问题，主要有相关法律法规不健全，政府支持和金融支持不足，租赁方式单一不创新，风险管理机制不健全等。 面对发展中的瓶颈，应对融资租赁在中国经济中的地位重构，多方面提高支持力度，健全建立融资租赁业法律法规，建立全国融资租赁业协会，构建租赁业风险控制体系，开拓海外租赁等业务方式，重视融资租赁人才的培养，全面开展租赁业【关键词】融资租赁的现状、前景、问题及对策金融租赁(financiallease )是一种特殊的金融产品，是传统租赁、贸易和金融方式有机结合的新交易方式。 自1981年引进以来，我国发展了30多年，经过多次变革，于xx年金融租赁管理办法年公布，以第一家银行类金融租赁公司开始运营为象征，行业发展进入了新阶段。 xx年正常运营的金融租赁公司只有6家，账面资产合计只有142亿元，截止到xx年10月，我国融资租赁企业总数约为746家，行业注册资金达到2280亿元，全国融资租赁合同馀额为19000亿元。一、我国融资租赁也有发展的历史和现状我国融资租赁业的发展主要经历了四个时期。 即高速增长期、行业调整期、法制建设期、活力恢复期。(1)高速增长期(1981年1987年):1981年，中国东方租赁有限公司的成立揭开了我国现代融资租赁业发展的序幕。 此后一段时间，融资租赁在我国发展迅速。 1987年底成立了19家中外合资融资租赁公司，累计引进外资17.9亿美元，未发生不良债权。 一些外国股东有世界性的银行和商社。 例如日本东方租赁公司、三和银行、日本兴业银行、樱花银行美国第一联美银行、GATX德国德累斯顿银行、德国裕宝联合银行等。(二)行业整顿期(1988年1998年):这个时期，我国经济体制改革带来一些问题，我国经济行为主体由政府部门转变为企业。 体制的快速转变，打破了传统的经济运营结构。 企业突然成为经济行为的主体，但很多企业没有成为经济行为主体的条件，没有偿还债务的能力。 有很多租赁人的行业萎缩了，90年代几乎被垄断了。 这个时期租赁不足问题广泛，规模巨大，给世界带来了不利影响。 在这个时期，租赁人起诉租赁人违反租赁不足合同的事件，在法律上融资租赁性质确定的问题上败诉，许多租赁公司破产、清算或业务停滞。 xx年前获得认可的16金融租赁公司中，宣布破产或特别清算的有4家，36家中外合资租赁公司中，有3家分别进入破产手续或进行清算。(3)法制建设期(1999年xx年):整个行业租金拖欠问题，完成了中国支持融资租赁的四大支柱(最低法律法规)建设。 自1999年起，我国陆续完成融资租赁法框架建设，公布中华人民 _合同法、金融租赁公司管理办法、外商投资租赁公司审批管理暂行办法，修订企业会计准则21号-租赁。(四)恢复活力期(xx年以后):xx年_开放外商独资融资租赁，批准九家内资融资租赁公司试行，年银监会发表修订金融租赁公司管理办法，重新批准国内商业银行介入金融租赁。 xx年后，国内融资租赁业进入了几何级数增长的时期。 业务总量从xx年的约80亿元增加到xx年的约9300亿元。 xx年底，全国注册运营的融资租赁公司约560家，其中包括金融租赁公司20家、内资租赁公司80家、外资租赁公司约460家。 注册资金总额达1820亿元，租赁合同馀额约15500亿元。近几年，融资租赁业已呈现强劲增长势头。 目前，中国有两类机构从事融资租赁业务。 一种是在_审查中设立的融资租赁公司，另一种是在银监会审查中设立的金融租赁公司。 银监会认可设立的金融租赁公司，可以开展吸收股东定期存款、同行剥夺、发行金融债券等金融业务，属于非银行类金融机构。 据中国租赁业研究中心发表的xx中国融资租赁业发展报告报告，截止到年底，在全国经营的各类融资租赁公司约296家，比去年的182家增加了约114家，其中金融租赁20家，比去年增加了3家，内资租赁66家，比去年增加了21家注册资金共计约1022亿元，比上年增加23.3%。 从业务发展情况来看，截至xx年底，全国融资租赁合同馀额约9300亿元，比年初7000亿元增长约2300亿元，增长幅度为32.9%。 其中金融租赁约3900亿元，增长11.4%内资租赁约3200亿元，增长45.5%外商租赁约2200亿元，增长69.2%。二、融资租赁业前景我国融资租赁业从改革开放初期开始，经历了初创、快速发展、整理整顿、发展与问题并存等四个阶段后，逐渐走向规范、健康发展轨道。 随之，融资租赁业进入增值税范围后，不仅可以扩大租金部分，还可以扩大企业融资渠道，实现企业节税融资的目的。 市场看行业发展前景，融资租赁业迎来大规模增长。根据政策，经营改革后融资租赁业按销售额的5%征收营业税，扣除相关成本后按17%的税率向增值部分征收营业税。 由于过渡时期的扣除还不完善，税务部门对增值税的实质税负超过3%的部分实施即时退休政策，保证企业整体税负不会上升。 事实上，经营改革的短期改革红利并没有直接出现在融资租赁业，但进入增值税范围后，改革红利可以通过融资租赁业“传达”给制造业，最终实现“双赢”。 另一方面，融资租赁可以保留现有的银行信用额度，进一步扩大融资规模。 承租人将租赁资产作为租赁债权的信用保障，省去承租人评估抵押资产和抵押的麻烦手续。 此外，合理的折旧政策是促进企业投资的内在动力，这有利于承租人延缓纳税，达到节税融资的目的。 融资租赁是企业扩大投资、技术改造的有效融资渠道。 许多企业抓住这项改革的红利，开始进军融资租赁业。 辽宁作为老工业基地，近年来融资困难利润下降，企业面临变革困境。 经营改革后，北方重工已经设立租赁公司，大连机车也设立租赁公司提高日程。中国社会科学院财经战略研究院院长高培勇说，融资租赁业属于生产服务业，其发展在服务业整体发展的牵引下，生产制造业也在发展，生产制造业的发展也对融资租赁业提出更大的需求。融资租赁业作为高端服务业，拓宽了企业融资渠道，大大缓解了企业资金紧张现状，实现了实体经济“输血”的作用，在实体经济中插入了金融“翅膀”，促进了实体经济变革的升级。中国北车集团大连机车有限公司总会计师高武清介绍说：“从国际经验来看，工业发达国家的融资租赁业也发达，以英国为例，设备的70%是租赁的，而我国设备的约90%是通过自我融资购买的。”因为租赁通过设备集约化使用，租赁非主体和辅助设备，可以降低企业运营成本，有利于中小企业的发展。 同时，融资租赁可以连接消费和交换两个环节，加快资本货物流通和消费速度，促进社会再生产速度的提高。三、融资租赁发展中存在的问题，我国融资租赁业已具备快速发展的基本要素，但发展中存在的问题和障碍不容忽视。(一)租赁机构的权益没有得到有效保障；(一)法律制度不健全；随着融资租赁业的发展，租赁纠纷越来越多。 目前，中国没有特别的租赁法。 租赁案件只能在合同法和民法通则处理。 这将成为诉讼审判带来很大困难，无法保护租赁机构的权益。(二)信用保险制度不足；贷款租赁物价值大，租赁期长，租赁人使租赁机构承担很大风险。 目前我国租金拖欠情况严重，许多租赁企业困难，经营不正常。 据统计，我国租赁公司到期债权拖欠金额占平均营业总额的30%，严重的达到60%和70%。(三)政府支持和金融支持不足；国外融资租赁业发展速度快，成为仅次于银行融资的第二种融资方式，与政府强力倡导和一系列经济优惠政策密切相关。 从2000年开始，随着新合同法 金融租赁公司管理办法 租赁会计准则等相继出现，税制也得到改善，我国租赁业的政策法规与国际接触点得到加强。 但是与发达国家相比，我国的政策环境没有得到充分缓和，政策支援能力不足。 例如：在会计制度方面，现行的会计制度是融资租赁方式租借的资产的会计处理方法，在与自己的固定资产对照进行存款的同时，以最低租赁支付额确认为负债，租赁费用在不是列支敦士登成本的税收方面，租赁享受的税收优惠的幅度和金额还很小， 只有少量的减税的信用政策，国家没有制定倾向租赁业的政策，也没有确立相应的租赁信用保险体制，租赁企业自身有很大的信用风险。 同时，租赁企业得到的实质优惠较少，以融资租赁方式追加设备不合算，企业在改变传统设备采购方法方面缺乏积极性，也影响租赁企业的业务扩大和行业发展。(2)租赁机构缺乏稳定的资金；融资租赁业务的特殊性决定了租赁机构应长期拥有稳定的资金。 发达国家的租赁资金主要有两个管道其中之一是银行和金融机构(3-5年期)其二，发行企业债券和商业票据。我国租赁机构的业务不能融入国家信用，因此在融资方面受到限制，缺乏稳定的资金。 具体地说一是自营租赁业务除了股票融资以外，只能靠金融机构借款其次，外资或中外合资租赁公司主要作为吸收外国金融投资的手段，权益融资和债务融资由海外股东经营，控制外资租赁公司的作用，第三，中资租赁公司实行债务规模管理，削弱中资租赁公司以租赁方式和租赁方式进行外汇融资，只能进行有限方式的人民币融资四是金融市场不发达，难以通过金融市场筹措资金，租赁机构拥有的资金数量远远不满足业务发展的需要。(3)租赁方式单一；我国融资租赁方式自营租赁较多。 自营租赁是租赁人自己筹资购买设备，向租赁企业租赁的租赁方式。 很少使用直接租赁、租赁、租赁等比较先进的方式。 这些比较先进的租赁方式之所以少，是因为业务流程复杂，税收减免也不及国外优惠。 美国采用杠杆租赁方式，物主租赁人可以在20%40%的投资中享受100%的税收优惠，租赁人可以获得以固定设备为担保的利息收入，租赁人可以共享租赁人的税收利益，减少租赁金额。 我国财税部门购买国产设备，规定设备费的40%可以通过当年新增的所得税免除，但租赁人在融资租赁业务和租赁人经营租赁业务中如何实施还没有明确规定。四、解决办法(一)完善我国租赁法(政策)框架，建立健全的相关法律法规我国租赁制度有关规范部门尽快提高租赁法框架与租赁市场关系的完整认识。 有效规避立法过程中普遍存在的会计适用概念、法律概念，解决监管问题的逻辑混乱现象。 特别是尽快制定融资租赁法，统一市场准入条件，完善政府监管，促进行业健康发展。 相关法律法规应当考虑到融资租赁在国内的发展环境和条件、国外的发展模式和国际惯例，对融资租赁公司的注册、业务范围、租金计算、租赁方式、租赁、租赁双方的责任权等作详细规定。(二)加大政府扶持力度，重建融资租赁在中国的经济地位借鉴租赁市场发达国家的实践经验，我国政府在制定宏观经济政策时，如何将融资租赁纳入宏观调控手段，构建和结合宏观经济政策目标的融资租赁交易平台，提高宏观经济政策效应，避免宏观经济政策失败政府要在财政、税收、信用、保险等方面给予更多支持，使发展成熟。 在税收方面，借鉴美国投资扣减税法和日本的相关税收扣除政策，对融资租赁业给予直接投资减税、加快折旧、租赁费用企业成本等税收优惠政策，降低融资租赁供求双方的融资成本，提高经济效益。 信贷政策要鼓励更多的银行和非金融机构积极参与融资租赁，通过制定有关货币政策，向融资租赁公司提供优惠贷款，发放租赁基金，允许从资本市场筹措资金。 在保险政策方面，参考美国、日本的做法，政府对美国的“海外民间投资公司”、“进出口银行”等融资租赁企业跨境开展融资租赁业务过