商业银行电子教案 第三章.ppt

第三章商业银行资本管理,课程引入同其他企业一样，商业银行的资本是银行从事经营管理活动的基本物质条件，要办银行首先要有资本。一般企业的资本通常占其资产总额的40左右，而商业银行的资本占资产总额的比例一般为10左右，企业资本是其维持生产经营的主要物质条件和支撑力量，而商业银行的资产经营主要不是依靠资本来支撑，而是依靠存款负债。这就决定了银行资本和企业资本的区别。,由于资本能有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而最终有利于社会经济和金融秩序的稳定，因而各国银行管理当局无不十分重视资本充足程度的管理。一般来说，银行经营管理者总是倾向于使用较少的资本千方百计地扩展资产业务，以获得较大的股权收益率，其必然结果是增大银行的经营风险；而银行管理当局则更重视银行系统的稳定和保护存款者的利益，因而要求商业银行提高资本比率，以保证银行业务经营的稳健。,巴塞尔协议将银行资本划为核心资本与附属资本两类，并且规定银行的核心资本比率为4，全部资本比率为8。我国的商业银行法第4章第39条第1款规定，“资本充足率不得低于百分之八”，第8章第75条第2款规定，“未遵守资本充足率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和中国人民银行有关资产负债比例管理的其他规定的，由中国人民银行责令改正”。商业银行的资本与一般企业的资本有什么不同？商业银行资本对其经营有何重要意义？关于商业银行资本金的管理有何规定？通过本章学习，了解商业银行资本金的构成及功能，明确资本金筹集与积累的来源和渠道，掌握银行资本金必要量的测量方法和巴塞尔协议的内容。,一、商业银行资本概述,1、商业银行资本的概念也叫商业银行资本金，是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。从本质上看，属于商业银行的自有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表着投资者对所欠债务的偿还能力。商业银行资本这一概念与银行的资产不同，商业银行的资本从数额上看仅占资产的一小部分。,从形成过程来看，商业银行资本有两部分,商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金；商业银行在业务经营过程中通过各种方式补充的资金。,几个与资本有关的概念：注册资本。这是银行（企业）在向工商行政管理部门登记注册时，在银行章程上注明的资本金。实收资本。是银行投资人（股东）实际投入到银行的资本。股权资本。是银行的资产净值，即银行的总资产减总负债的余额。它包括实收资本、资本盈余、末分配利润和盈余公积等项目。,2、商业银行资本金与一般企业资本金的区别,资本金所包含的内容不同商业银行的资本金既包括所有者权益部分的资本，也包括一定比例的债务资本。资本金在全部资产中所占比例不同，绝对数额相差很大商业银行的资本金占其全部资产的比例一般为10-20%。固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同商业银行固定资产的形成能力与其资本金的数量有着非常明显的关联关系。,3、特性（1）商业银行业务活动的基础性资金，可以自由支配使用。（2）在正常的业务经营过程中无须偿还。,4、作用主要表现在银行经营上的作用、管理上的作用和对银行的保护作用：要设立银行，必须要有一定自有资金。为购置办公楼、办公设备与其他营业所需的非盈利资产提供资金。对存款人提供保护，增加银行信誉。对银行提供保护。银行的资本金规模越大，其承受风险的能力越大。可以满足银行对其他机构投资的要求。银行的资本金同银行的资产负债业务也有很大的关系。,案例：日本幸福银行破产案,日本金融再生委员会1999年5月23日正式宣布，总部设立在大阪的地方银行幸福银行破产，由政府接管。这是自日本金融破产法案生效以来第二家宣告破产倒闭并由金融再生委员会委任破产管理人的地方银行。金融当局说，在稽核幸福银行的账户后发现，截至1998年9月，该银行资本亏损达到569亿日元，包括所持的证券的亏损；到1999年3月底，自有资金率只有0.5。幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构，2000多名员工。过去三年一直亏损，日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。,思考：银行资本的功能是什么？银行资本的功能主要有：当银行丧失清偿能力和发生流动性危机时保护未保险的存款人；以充足的保证金弥补未预料的亏损，维持公众对银行的信心，提高银行的信誉；购置房产设备。由于资本能有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而最终有利于社会经济和金融秩序的稳定。,二、商业银行资本构成,1、按来源渠道：外源资本和内源资本2、根据对商业银行经营管理的影响：普通资本、优先资本和其他资本（1）普通资本银行资本的基本形式，包括普通股、资本盈余、未分配利润等。（2）优先资本在股息分配和资产清偿上先于普通资本的那部分资本。包括优先股、资本票据和资本债券、可转换债券等。（3）其他资本包括资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金。,除以上三大形式外，还有其他来源，但这些来源不是银行资本的主要形式。例如：银行持股公司债务售后回租,三、资本的充足性及其衡量,所谓银行资本充足性，是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目标。,1、资本充足性（1）资本数量的充足性资本数量的充足性受银行经营规模和金融部门管理规定等因素影响，我们很难对其适度性进行界定。银行资本适度原理如何确定最适资本需要量？用一个图来反映银行资本量与资本成本之间的关系，可以说明银行资本适度的原理。,银行资本量与资本成本之间的关系,资本成本曲线为KCC，呈“U”形变化。在曲线上有一资本成本最低点C*，与其相对应的资本量（KA）*，为银行最适资本量。不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。下图反映了这种情况。,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,（2）资本结构的合理性资本结构的合理性是指普通股、优先股、留存盈余、债务资本等应在资本总额中占有合理的比重。以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。,2、资本充足性的衡量（1）资本/存款比率最早的衡量商业银行资本的方法，规定资本必须至少达到存款总额的10以上，以防止商业银行出现流动性危机。（2）资本/资产总额比率采用资本除以总资产得到的比率，来衡量资本的充足性。美联储：7%（3）资本/风险资产比率该比率至少要达到15以上，才能说明商业银行的资本是充足的。,（4）分类比率法（纽约公式）纽约公式又称为资产分类比例法或资产结构比例法，是20世纪50年代初期由美国联邦储备银行设计的。它根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分为六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比例。见下图。,（5）综合分析法综合以下8个因素进行考察：商业银行的经营管理质量；资产的流动性；收益及留存盈余；存款结构的潜在流动性；商业银行股东的信誉与特点；各种间接性银行费用的负担状况；营业程序的有效性；在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。,（6）巴塞尔协议法1988年7月达成的巴塞尔协议是衡量和评价银行资本的重要的国际性文件，世界各国的商业银行大多根据巴塞尔协议所规定的资本充足性标准来计算并保持其资本金需要量。资本充足率=资本/风险加权资产=(核心资本+附属资本）/(资产风险权数),四、影响银行资本需要量的因素,银行的经营规模和资产负债结构银行的经营作风和经营管理能力整个国家和所在地区的经济形势社会公众对银行信誉的看法政府经济政策及其有关规定,五、巴塞尔协议与银行资本,1、巴塞尔协议的产生与发展背景：可以从20世纪70年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业银行的业务呈现出全球化、金融操作与工具创新和投机活动等三个特点。1974年，连续有三家大型国际商业银行倒闭，使许多国家客户受到巨大损失，银行业经营的风险程度不断加大。,巴塞尔协议的发展过程,1975年协议（库克协议）即银行海外分支机构监管原则。这个协议极为简单，突出两点：一是任何银行的国外机构都不能逃避监管；二是母国和东道国应共同承担的职责。1983年修改后的协议前一个协议的具体化和明细化。1988年协议1988年7月15日通过了关于统一国际银行的资本衡量和资本标准的协议（简称巴塞尔协议）。,关于1988年巴塞尔协议,该协议主要对信贷风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算方法。主要有四部分内容：一是资本的分类；二是风险权重的计算标准；三是1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；四是各国监管当局自由决定的范围。制定该协议的最重要目的：一是制定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；二是通过统一标准消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。,1992年7月声明明确了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准对银行业实施监管。1996年关于市场风险的补充规定强调了市场风险的管理。1997年有效银行监管的核心原则进一步提出了比较系统的全面风险管理的思路。新巴塞尔协议针对国际金融领域的变化，巴塞尔委员会发布了涵盖三大风险（信用风险、市场风险、操作风险）、包括三大支柱（资本充足比率、外部监管、市场约束）的新资本协议草案，以替代1988年的巴塞尔协议。,2、巴塞尔协议的主要内容(1988年)（1）资本的组成巴塞尔协议认为，银行的资本并非是同质的，有些种类的资本承受着相当大的风险。巴塞尔协议将商业银行的资本分作了两级划分：核心资本和附属资本。核心资本是商业银行的所有权资本，也称一级资本。它主要由股本和从税后留利中提取的公开储备所组成。核心资本至少应该占全部资本的50。其余部分为附属资本，又称二级资本。它主要由未公开的储备、重估储备、普通呆帐准备金、带有债务性质的资本债券、长期次级债务所组成。,核心资本的构成永久性股东权益。包括实收普通股本和永久性非累积优先股。公开储备。是通过留存收益或者其他盈余，比如由银行股票发行溢价、留存利润、普通准备金和法定准备金的增值等，在资产负债表上公开反映。在编制合并报表的银行持股公司，核心资本中还应包括对非控股的子公司中的少数股东权益。核心资本不包括重估储备和累积优先股。,关于永久性非累积优先股,优先股就是介乎普通股和债券之间的投资品种。以巴菲特50亿美元买入的高盛优先股为例来说明：优先股和债券一样，享有固定的红利（利息）收益，高盛给巴菲特的是10%。意味着每年高盛要支付5亿美元的固定红利，当然如果以后高盛的分红率更高，巴菲特也只能拿10%，但这已经大大高于国债利率。巴菲特选择的是“永久性优先股”，意味着不能转成普通股，但是只要不被赎回，就可以永远拿10%的股息。非累积优先股票是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。非累积优先股票是相对于累积优先股票而言的。,附属资本的构成非公开储备。反映在银行损益账户上，但不在资产负债表上公开披露。在弥补损失方面与公开储备具有相同性质，可以由银行自主用于非预期的损失。因为非公开储备缺乏透明度，许多国家不允许把它作为会计资本，不能作为核心资本。但在监管当局同意的情况下，可以列入附属资本。重估储备。商业银行经国家有关部门批准，对资产进行重估时，公允价值与账面价值之间的正差额部分。重估储备包括物业重估储备和证券重估储备。,普通准备金或者普通贷款损失准备金。指按照贷款分类提出的非预期损失准备金或呆账准备金。这些准备金主要为了弥补未来可能的损失，可以列入附属资本成分。但对为某项价值明显下降的特定资产、或者已经确认的损失设立的准备金，因不能用于弥补非预期损失，不能列入附属资本债务股本混合工具。它包括一系列具有股本资本特性和债务资本特性的金融工具。次级长期债券。一般包括普通的、无担保的、初始期限不能少于5年期的次级债务工具和不可回购的优先股。,根据巴塞尔协议规定，监管资本中不应该包括商誉、非合并报表的银行对附属公司的投资和对其他银行及金融机构的资本投资。在计算监管资本时，要扣除这些部分。,（2）我国商业银行资本的构成我国央行商业银行资本充足率管理办法（2004）对我国商业银行资本的规定：核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资商业银行资本充足率管理办法（2004）对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定作了改进。,（3）资产的风险权重及其计算表内的资产计算巴塞尔协议详细列出了不同的资产负债表内资产的相应风险权重：一共有0、10、20、50及100五种风险权数。,A.0风险权数的表内资产现金。以本国货币定值，并以此通货对中央政府或中央银行融通资金的债权。对经济合作与发展组织成员国，或对与国际货币基金组织达成与其借款总安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或中央银行的其他债权。用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。,B.对国内政府公共部门机构（不包括中央政府）的债权和由这样的机构提供担保的贷款，巴塞尔协议规定由各国自行在0、10、20、及50中选择其风险权数。,C.20风险权数的表内资产对多边发展银行的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权。对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款。对OECD以外国家注册的银行余期在1年期内的债权和由OECD以外国家的法人银行提供担保的，所余期限在1年之内的贷款。对非本国的OECD国家的公共部门机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。托收中的现金款项。,D.对于完全以居住用途的房产作抵押的贷款（且这些房产须为借款人所有占有使用、或者由他们出租），则规定50的风险权重。,E.100风险权重的表内资产对私人机构的债权。对OECD以外的国家的法人银行余期在1年以上的债权。对OECD以外的国家的中央政府的债权。对公共部门所属的商业公司的债权。厂房、设备和其他固定资产。不动产和其他投资（包括那些没有综合到资产负债表内的、对其他公司的投资）。其他银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）。所有其他的资产。,知道了各种资产的风险权数之后，将该资产额乘以其风险权数，加总后便可获得银行表内风险加权资产额。即：表内风险资产表内资产额风险权数,表外项目的计算巴塞尔协议提出采用“信用转换系数”把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权，再与表内业务得出的风险加权资产额加总，最后的总额才是银行风险加权资产的实际额。巴塞尔协议将银行的表外项目分作五大类，同时，对前四类表外业务分别规定了各自的信用转换系数，而第五种与外汇和利率有关的或有项目由于比较特殊，所以采用了特别的处理方法。,计算出表外资产的表内资产相应额之后，还要根据交易对方的性质确定相应表内资产的风险权数，求出这些表外资产的风险加权资产额，才可用于资本充足比率的计算。表外风险资产表外资产额信用换算系数表内相对性质资产的风险权数,风险资产总额的计算将表内风险资产与表外风险资产相加即得风险资产总额。风险资产总额表内风险资产表外风险资产,（4）巴塞尔协议的实施要求国际大银行的资本对风险资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本的50%，即一级资本比率不应低于4%。计算公式和比率要求总结如下：表内风险资产表内资产额风险权数表外风险资产表外资产额信用换算系数表内相同性质资产的风险权数风险资产总额表内风险资产表外风险资产资本对风险加权资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本额的50%，即一级资本比率最低应为4%。另外，附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%（特别情况2%），次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。,举例:资本充足率的计算,一家银行的总资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该银行的资产负债表内和表外项目如下表所示（单位：万元）。计算资本充足率。,3、巴塞尔协议的补充完善,1988年制定的巴塞尔协议难以解决银行实践中出现的诸多新情况、新问题。为应对这些挑战，巴塞尔委员会对协议进行了长时期、大面积的修改与补充。1991年11月，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金。1994年6月重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级。1995年4月对银行某些表外业务的风险权重进行了调整，并在1996年1月推出资本协议关于市场风险的补充规定。1997年9月推出有效银行监管的核心原则。2006年有效银行监管的核心原则的修订被认为是向新资本协议过渡的基础。,4、新巴塞尔协议概述,新巴塞尔资本协议简称巴塞尔协议II（英文简称BaselII），内容针对1988年的旧巴塞尔资本协定（BaselI）做了大幅修改，以期标准化国际上的风险控管制度，提升国际金融服务的风险控管能力。1996年的修正案将市场风险纳入资本需求的计算，于次年底开始实施。1999年6月，巴塞尔银行监理委员会公布了新的资本适足比率架构咨询文件，对BaselI做了大量修改。2001年1月公布新巴塞尔资本协定草案，将三种风险纳入银行资本计提考量，以期规范国际型银行风险承担能力。2004年6月正式定案，并希望在2006年年底以前，大多数的国家都能采用此架构。,新巴塞尔协议的三大支柱,最低资本要求：即最低资本充足率达到8%，而银行的核心资本的充足率应为4%。监察审理程序（监督检查）：监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。市场制约机能，即市场纪律：要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。,最低资本要求：资本充足率,全部资本充足率=银行全部资本/（信用风险的风险加权资产+12.5倍的市场风险的资本+12.5倍的操作风险的资本）；核心资本充足率=银行核心资本/（信用风险的风险加权资产+12.5倍的市场风险的资本+12.5倍的操作风险的资本）。举例：假定某银行的风险加权资产为875亿美元，全部资本为200亿美元，市场风险的资本要求为10亿美元，操作风险的资本要求为20亿美元。求该银行的全部资本充足率是多少？,新巴塞尔协议评价,新协议将对国际银行监管和许多银行的经营方式产生极为重要的影响使用三项手段强化资本监管。新协议的适用范围不仅局限于十国集团国家，其各项基本原则普遍适用于全世界的所有银行。发展中国家需要认真研究新协议的影响。,5、新巴塞尔协议的影响与实施,（1）对银行管理的影响（2）在各国的实施情况美国、欧盟、香港、新加坡、澳大利亚、南非已经按时施行新协议。美国实施的特殊情况。（3）新协议在我国的实施进展新协议一经公布，即在世界范围内引发强烈反响。我国有何反应呢？,新协议在我国的实施进展,中国银行监会认为：新协议强化风险管理的理念将对我国银行业提高识别、计量和控制风险的能力产生重要的影响。但是“根据我国现实，在今后较长时间内实施老协议还将是较为现实的选择。因此至少在十国集团2006年年底开始实施新协议的几年内，我国仍将继续执行1988年协议。然而我国商业银行在国外的附属机构，则需要按照有关东道国监管当局的要求，实施新协议的有关规定。”2004年2月，中国银监会正式出台并实施的商业银行资本充足率管理办法，在许多方面借鉴了新协议的内容，并将第二支柱和第三支柱的内容包括在内。2007年2月28日，中国银监会公布了中国银行业实施新协议指导意见，确定了实施新协议的目标和基本原则。,新协议在我国的实施进展,实施新协议的目标。通过实施新协议，借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进风险计量手段，健全风险管理组织体系，全面提升风险管理能力，缩小与国际先进银行的差距，增强我国商业银行的国际竞争力；同时完善银行资本监管制度，提高银行监管有效性，促进银行体系稳健运行和可持续发展。实施新协议的基本原则分类实施，分层推进，分步达标。据此，银监会将商业银行分为两大类，实施不同的资本监管制度。与此同时，银监会设计了我国商业银行实施新协议的具体时间表。2007年7月3日，银监会对外公布了关于修改的决定，修订并重新颁布了商业银行资本充足率管理办法。,6、巴塞尔协议III,2010年9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的巴塞尔协议III达成一致。协议规定，全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4%上调至6%，过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%，2015年达6%。同时，协议将普通股最低要求从2%提升至4.5%，过渡期限为2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商业银行必须将资本留存缓冲提高到2.5%。协议维持目前资本充足率8%不变；但是对资本充足率加资本缓冲要求在2019年以前从现在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加资本留存缓冲比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。,对一级资本提出了新的限制性定义，只包括普通股和永久优先股。会议还决定各家银行最迟在2017年底完全接受最新的针对一级资本的定义。中资银行资本充足率将受影响。,六、商业银行增加资本的途径,一般来讲，为了维护原有股东的利益，银行首先考虑的是从银行自身的利润中筹措资本，即从内部筹资，而后才考虑从外部筹资。,1、从银行内部增加资本从银行内部筹资主要是收益留置，另外，银行也可以通过售后租回、银行持股公司债务等方式作为从内部筹资的补充。优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。,2、从银行外部增加资本银行从外部筹措资本通常有三种方式：发行普通股、发行优先股和发行资本性债券。发行普通股优点：没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行容易。缺陷：影响原有股东对银行的控制权和收益率；发行成本与资金成本比较高。发行优先股优点：可避免原有股东控制权分散和收益率下降；股息不是绝对的债务负担（如非累积性优先股）；可获得财务杠杆效应。缺点：减少了银行经营的灵活性；股息支付要求比资本性债务工具高；银行过多地发行优先股会降低银行的信誉。,发行资本票据和债券优点：对原有股东控制权和收益影响小；利息有税收优惠；资本发行成本和银行的经营成本较低。缺点：有偿还期限，限制了银行的使用；面临利率风险；利息是银行固定负担。,案例：银行外源资本筹资方式的选择,某银行需要从外部筹集2000万美元资本。这家银行目前有800万股普通股，面值每股4美元，资产近10亿美元，资本为6000万美元。如果该银行的收入总额约为1亿美元，经营费用不超过8000万美元。银行目前有三种外源资本筹集方式可以选择。如下表所示：,银行从外部筹集资本的方法比较单位：万美元,总结,采用第三种方案，普通股每股收益最高；同时发行资本票据，不会削弱原有银行普通股股东的所有权，因此，第三种方案是最优的。,本章小结,商业银行资本是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。它与一般企业资本金的不同：资本金所包含的内容不同；资本金在全部资产中所占比例