资产负债表配比分析

资产负债表配比分析资产负债表配比分析1、资产利润率、总资产周转率、销售利润率配比分析(1)如本期总资产周转率-上年同期总资产周转率0,本期销售利润率-上年同期销售利润率0,而本期资产利润率-上年同期资产利润率0时,说明本期的资产使用效率提高,但收益不足以抵补销售利润率下降造成的损失,可能存在隐匿销售收入、多列成本费用等问题.(2)如本期总资产周转率-上年同期总资产周转率0,本期销售利润率-上年同期销售利润率0,而本期资产利润率上年同期资产利润率0时,说明资产使用效率降低,导致资产利润率降低,可能存在隐匿销售收入问题.2、存货变动率、资产利润率、总资产周转率配比分析比较分析本期资产利润率与上年同期资产利润率,本期总资产周转率与上年同期总资产周转率. 若本期存货增加不大,即存货变动率0,本期总资产周转率上年同期总资产周转率0,可能存在隐匿销售收入问题.资产负债表的分析一、营运资本营运资本=流动资产-流动负债 营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-总资产-股东权益-非流动负债 =(股东权益+非流动负债)-非流动资产 =长期资本-长期资产二、短期债务的存量比率短期债务的存量比率包括流动比率、速动比率和现金比率.流动比率=流动资产流动负债流动比率=1(1-营运资本/流动资产)速动比率=速动资产流动负债现金比率=(货币资金+交易性金融资产)流动负债现金资产包括货币资金、交易性金融资产等.现金流量比率=经营现金流量流动负债二、长期偿债能力比率衡量长期偿债能力的财务比率,也分为存量比率和流量比率两类.(一)总债务存量比率1.资产负债率资产负债率=(负债资产)100%2.产权比率和权益乘数 产权比率=负债总额股东权益权益乘数=总资产股东权益(=1+产权比率= )3.长期资本负债率长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+股东权益)100%(二)总债务流量比率1.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润利息费用 =(净利润+利息费用+所得税费用)利息费用2.现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营现金流量利息费用3.现金流量债务比经营现金流量与债务比=(经营现金流量债务总额)100%三、资产管理比率资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率.常用的有:应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等.(一)应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入应收账款应收账款周转天数=365(销售收入/应收账款)应收账款与收入比=应收账款销售收入(二)存货周转率存货周转次数=销售收入存货存货周转天数=365(销售收入存货)存货与收入比=存货销售收入(三)流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入流动资产流动资产周转天数=365(销售收入流动资产) =365流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产销售收入(四)非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入非流动资产非流动资产周转天数=365(销售收入非流动资产) =365非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产销售收入(五)总资产周转率总资产周转率是销售收入与总资产之间的比率.它有三种表示方式:总资产周转次数、总资产周转天数、总资产与收入比.总资产周转率及其计算总资