中小企业与信用评级的论文

绪论两会期间，中小企业融资难的话题再次成为会议关注的焦点之一。通过诚信体系建设来破解中小企业融资难是一件很好的事情，国家应该予以更多的支持。一直以来，中小企业因为规模小、实力弱、市场稳定性较差，银企信息不对称，中小企业贷款成本高、管理难度大、市场风险高，一般的大银行存在“惜贷”现象。2009年上半年我国金融机构7万多亿元的贷款中，小企业贷款仅占贷款总额的8.5%。改革开放以来，中小企业已成为我国经济发展的主力军，在市场经济的舞台上扮演着重要的角色。但近几年来，融资难已成为中小企业迅速发展的瓶颈，融资障碍问题已经影响了中小企业的进一步壮大。事实上，中小型私营企业遇到这样的困难，主要原因在于中国目前还没有健全的信用评级体系。这里固然有金融机构的问题和融资体系的不健全、环境不配套等因素，但中小企业普遍存在的规模小、效益差、信息不对称所导致的信用问题以及中小企业借贷的短期行为都阻碍了企业融资的顺利进行。所以银行把小型企业视为较差的贷款候选人，是因为这些企业的生命周期短、经常有不良财务记录、缺少重大资产或其他形式的抵押物。因此，创建良好的诚信环境、建立诚信体系显得尤为重要。一、我国中小企业融资的现状以及原因分析（一）我国中小企业融资的现状当前在世界范围内，中小企业在创造价值、知识创新及提供就业等方面起着越来越重要的作用，对社会经济的影响力也大大地超过了大型企业。目前，我国有99%以上的企业是中小企业，中小企业提供了75%以上的就业岗位。然而，中小企业融资难却是一道世界性难题。人民银行近期一项调查研究显示，65.7%的中小企业在规模扩张中出现过资金紧张的状况。然而，与中小企业对社会做出重大贡献格格不入的是，在中小企业发展过程中面临的众多矛盾和问题中，融资难已经成为中小企业发展的最大障碍。融资难已成为世界各国中小企业普遍面临的问题。我国中小企业融资现状主要表现在以下两个个方面：首先，中小企业融资渠道单一，内部融资为首选。由于中小企业普遍规模较小，抗风险能力较差，所处的市场竞争激烈，管理制度不完善，导致金融机构对中小企业的融资要求十分谨慎，只有少数中小企业能得到金融机构的资金帮助，为了保持企业的正常经营活动，许多中小企业不得不采用内部融资的方式筹措资金。在我国，有相当多的中小企业在固定资产投资和流动资金缺乏金融机构的支持。其次，直接融资渠道堵塞，间接融资比例过高。在我国，由于历史的原因，相对于银行贷款，股权融资和债券融资起步较晚，发展较慢，其在企业的融资总额中所占的比例较低，且在这几年中，所占比例呈下滑趋势；同时，国家出于政策上的考虑，对企业上市和发行债券都有严格的限制；此外，在我国的资本市场体系中，适应中小企业融资所需的小资本市场还未建立，连接资本供给者和需求者之间的私人权益资本市场的渠道尚未沟通，企业债券市场的发育程度还很低，这均使得中小企业很难通过直接融资获得所需的资金，并导致间接融资在我国企业的融资结构中的比例过高。（二）我国中小企业融资难的深层次原因造成现阶段我国中小企业融资窘迫的原因是多方面的，其根本原因在于：首先，社会信用体系不完善，中介服务机构少。目前我国社会信用中介机构有500家左右，其中信用评估机构40家左右、信用征集与调查机构50家左右，信用担保机构400家左右。但从总体上看，有实力提供高质量信用产品的机构还很少，经营分散，规模较小，信用中介机构执业的整体水平不高，也没有建立信用行业协会，缺乏行业自律，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系。据调查，在我国中小企业贷款中申请得到批准的主要因素中，提供资产（不动产）抵押，占42；其次是提供了有效担保，占24，其中企业担保占18，担保服务中介机构仅占6。平均有76的中小企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系，而在获得信用担保的中小企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的6。担保机构等信用中介服务机构在企业融资中基本上没有发挥实质性作用。其次，中小企业自身资信状况不佳，导致信用危机与融资壁垒。相对于大企业而言，中小企业的资产数量少、质量差，信用等级低，资信较差，抵押贷款和信用贷款都比较困难。根据中国企业家调查系统的调查显示，我国中小企业存在拖欠贷款、违约、制售假冒商品等信用问题，如此严重的失信行为，增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行面临很大的经营风险。尤其是部分中小企业恶意逃避银行债务，加剧了银行的恐贷心理。据比较权威的调查，在没有得到贷款的中小企业里面，23.5是由于这些企业有未付银行的利息，有逃债、废债现象，由于信用不好，而未能获得银行贷款。另外还有23.6，是由于找不到担保机构，也没有担保人而未能获得贷款。中小企业的信用不足，致使其普遍存在资本市场交易中无法实现信用这一要素资源的应有报酬，企业信用价值被低估，又直接影响企业在信用制度建设方面投入不足，信用意识十分薄弱，则信用不足问题更为恶化，极大地降低了融资效率，也进一步增加了中小企业融资的难度。最后，我国目前的金融体系不合理。到目前为止，我国金融业基本上是四大国有银行垄断经营，并且根据金融改革的设想，一些国有银行如工商银行、建设银行等，都将向大城市集中，基层贷款权上收，贷款投放主要面向大型企业。各大银行为保证贷款安全而采取的贷款权上收和瞄准大型企业的做法，实际上造成了中小企业贷款难，对中小企业的发展极其不利。多年来，我国一直没有发展起，或者说没有允许发展起与非国有产业部门相适应的非国有金融部门，没有发展起一批与中小企业业务需要相适应的中小银行。据统计，中小企业贷款规模只占信贷总额的8左右，这与中小企业创造国内生产总值的1/3，工业增加值的2/3，出口创汇的38和国家财政收入的1/4的比例是极不相称的。二、什么是信用评级信用评级是由专职机构使用科学的评价方法，对在经济活动中的借贷信用行为的可靠性和安全性程度进行分析，并用专用符号作出评估报告的一种金融信息服务业务。可以从三个方面理解信用评级：信用评级的根本目的是揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险等;信用评级评价是经济主体按合同约定如期履行特定债务或其他经济义务的能力和意愿，而不是企业的价值或经营业绩;信用评级是独立的第三方资信评级机构利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小发表的一种专家意见。因此，资信评级是衡量发债主体能否按时对各类所负债务如约还本付息的可能性或预期损失的综合评估，是对债务偿还风险的综合评价。目前国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美国标准普尔公司和穆迪投资服务公司。上述两家公司负责评级的债券很广泛，包括地方政府债券、公司债券、外国债券等。由于它们占有详尽的资料，采用先进科学的分析技术，又有丰富的实践经验和大量的专门人才，因此它们所作出的信用评级具有很高的权威性。标准普尔公司信用等级标准从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、8级、CCC级、cc级、C级和D级。穆迪投资服务公司信用等级标准从高到低可划分为：Aaa级、Aa级、A级、Baa级、Ba级、8级、Caa级、Ca级和C级。两家机构信用等级划分大同小异。前四个级别债券信誉高、违约风险小，是“投资级债券”，第五级开始的债券信誉低，是“投机级债券”。标准普尔公司和穆迪投资服务公司都是独立的私人企业，不受政府控制，也独立于证券交易所和证券公司。它们所作出的信用评级不具有向投资者推荐这些债券的含义，只投资者决策时参考。三、中小企业信用评级（一）建立和发展信用评级业具有的意义首先，信用评级是为市场经济服务的一项公证性事业。现代经济是一种信用经济，各类企业都将通过合同进行联系，以实现一定的生产经营目的。各类企业只有遵守合同，才能保持生产经营的正常进行，市场经济才能健康发展。企业只有讲信用，重信誉，遵守合同，才能取得社会信任。信用是市场经济的灵魂，市场经济信誉至上，信誉既是企业的生命，也是企业确立正常交易关系和一切经济往来的基础。过去靠计划指导，现在靠合同协议来实现，如果企业背信弃义，不守信用，就无法建立市场经济的正常秩序，市场经济就会紊乱。信用评级可以促使企业加强信用意识，自觉克服违约行为，它以公正的立场、客观的态度、科学粤方法和严格的程序为社会提供企业的资信状况，保障了筹资者的正常融资，又为投资者提供了决策依据，提高了投资的透明度，可以说是为市场经济服务的一项公证性事业。其次，信用评级是促使资金优化配置的重要推进器。现实社会是资金供给有限和资金需求无限并存，这种状况就要求资金配置作出最优的选择，在各部门之间和各企业之间的分配力求达到以尽可能少的资金消耗，生产出尽可能多的产品，获得尽可能好的经济效益。在市场经济条件下，资金的最优配置是通过市场机制的运行来达到的，所谓市场机制是指市场经济中价格、竞争、供求等因素对各个市场主体进行引导、调节的功能，但是市场机制往往呈现滞后性，不能起到事前引导的作用。信用评级业的发展。可以事前引导社会资金向资信等级高、资金信誉好的企业流动，实现资金优化选择，使生产要素得到合理配置，促使国民经济的良性循环。再次，信用评级是保障直接融资健康发展的有效措施。深化金融改革的主题之一，就是要大力发展直接融资，以改变过去信用集中于国家银行的社会资金流量格局，形成新的融资机制。这就是说，企业不能依靠财政银行，必须到金融市场，通过向社会融资。而信用评级向社会提供服务，对筹资者的资信进行评估，更好的发展融资。最后，信用评级是为金融市场提供信息服务的重要来源。在市场经济体制下，信息日益成为一种专业性的产业，对社会生产、分配、交换、消费发挥着日益重要的作用。市场经济越发展，企业对信息的需求量就越大。特别是金融市场，一方面，拥有信息的市场主体希望通过一定媒介把信息传递给客户；另一方面，市场的参与者希望获得足够的信息以减少信息的不对称性。信用评级拥有一定优势，可以将复杂的信息加工处理后，输出易于理解的信息产品，为金融市场健康发展提供信息服务。在国际金融市场日趋开放化的今天，信用评级在全球范围内提供各国金融市场有关的信息服务，更有必要。企业信用评级能有效发挥银企间信息桥梁的作用，在帮助商业银行防范和控制信用风险的同时，较好的满足参评企业的资金需求。（二）对商业银行信贷管理的现实意义首先，有利于提高商业银行识别和控制信贷风险的能力。企业信用评级是专业评级机构按照独立、客观、公正的原则对客户的信用状况进行的全面科学判断。企业信用评级与商业银行内部评级的有机结合，能够有效降低银企间信息不对称，完善银行信贷风险评价体系，提高贷款审查效率，改善信贷资产结构，促进金融产品创新，提高商业银行投资和信贷决策的科学性和安全性，促进银行业稳健经营和提高核心竞争力。其次，为未建立内部评级体系的中小商业银行提供评级支持。尚未建立内部评级体系或内部评级体系尚不健全的中小商业银行，可探索与具备较高公信力的评级机构建立长期合作关系，通过评级机构建立起符合自身特点的客户信用评级体系或直接将信用评级业务外包，已迅速提高中小商业银行信贷风险管理的技术和水平，拓宽信息的收集渠道，以较低的经营成本获得较高的经营效益。最后，为已经建立内部评级体系的商业银行提供信息支持。已经建立内部评级体系的商业银行，可以充分利用外部评级信息来源渠道广和风险揭示较为充分的优点，进一步拓宽企业信用信息收集范围，提高信贷决策的科学性和安全性。同时，内外部评级的相互校验，还为贷款银行多设一道“防火墙”，为上级行多一份来自第三方的观点，从而有效地防范道德风险的发生。（三）对促进企业发展的现实意义首先，有利于企业改善经营管理。信用评级是对企业综合素质的全面考核和检验。信用评级及后续跟踪服务，可以为参评企业提供专业化的信息咨询和诊断，帮助企业及时发现生产经营中存在的问题，全面提高企业经营管理素质和规避风险能力，帮助企业制定科学的发展规划，促进企业全面、快速、健康发展。其次，有利于积累信用财富，降低企业的融资成本。信用等级是企业进入信贷市场和资本市场的“入门证”和“通行证”。信用评级能够为企业提供权威的信用等级证明，提高企业的信用透明度和可信度，提升商业银行和投资者对企业的认可度，拓宽企业的融资渠道和降低融资成本。目前商业银行在选择授信客户时，已经将信用等级作为信贷决策的重要参考。因此，取得权威的信用等级是企业信用财富的积累，早参加、早受益。最后，有助于企业增进了解互信，防范商业风险。企业可以通过信用评级了解到竞争对手和合作伙伴的信用状况，降低企业的信息搜集成本。良好的信用等级可以提升企业的无形资产，高等级的信用是企业在市场经济中的“身份证”，它能够吸引投资人和客户大胆放心与之合作，在市场经济中信誉正日益成为企业生命力所在。（四）信用评级对中小企业融资的意义和影响解决中小企业融资难的重要途径之一，就是加强社会信用体系建设，增加信息获取渠道，缓解银企双方信息不对称的程度，为银行信贷决策提供更多的依据。一方面，政府发挥其优势，加强信息服务体系建设，将信息作为一种准公共产品，向社会定期披露关于中小企业及其融资状况的信息，增多企业发展信息的供给渠道，美国的小企业管理局、美联储、英国的英格兰银行等在此方面的做法值得借鉴；另一方面就是充分发挥信用评级的作用。由于，作为公共产品的信息只能满足银行对于企业的一般了解，无法更为深入的认知企业风险，而信用评级在考察特定企业，获得软信息方面具有优势，可以在中小企业融资中发挥更为显著的作用。 信用评级是综合企业内部经营管理、财务实力和外部环境等因素，对企业偿债能力和偿债意愿进行评定，并以简单的符号加以表示。信用评级机构可以利用其高素质的分析人员、丰富的经验和相关数据积累等方面优势，为银行提供决策的外部依据，在一定程度上缓解信息不对称的程度。社会发展、分工的细化，需要信用评级机构作为第三方，提供公正、客观的企业经营发展评估，发挥其加强信息披露、风险揭示、为资产定价方面的作用，这也是成熟金融体制的必要组成部分。具体看，信用评级在中小企业融资过程中的有利的影响主要表现在以下几方面：首先，信用评级可以为银行提供信贷决策的外部依据和参考。（一）通过信用评级机构出具的信用评级报告，银行能够更加清晰的了解申贷企业经营现状、内部风险及发展趋势，改善了处于信息不利地位的状况，有助于做出合理的授信决策。 （二）银行信贷人员获知中小企业的真实风险后，可以根据企业风险制定利率水平，形成适合企业自身情况的资产价格，实现与风险对等的收益水平。（三）通过信用报告、跟踪评级、及已掌握的信息，银行能够及时掌握企业经营风险信息，更有针对性的进行授信后的风险管理和控制，避免发生坏帐。其次，信用评级有利于银行降低相关成本，提高工作效率。中小企业内部信息无法通过财务报表真实反映出来，需要深入企业搜集相关软信息。如果银行自身承担搜集工作，就要依靠信贷员完成此项工作，信贷员的业务素质和判断在很大程度上影响信息的有效性，存在委托-代理关系，不利于实现合理的信贷决策。信用评级机构具有专业化、高素质的研究人员，能够对企业发展状况有较好的判断，并作为第三方具有一定的客观性、公正性。因此，两者可以进行专业化分工，充分利用各自的比较优势，有利于银行部门降低聚会信息方面付出的人力、财力成本，提升效率。最后，信用评级的推广对企业构成一定信用约束。信用评级报告具有披露企业经营状况、揭示风险的功能，有助于企业逐步改善经营管理。同时，信用评级机构的跟踪性评级对于企业经营发展，给与长期关注，增强了外部监督的力度，降低企业授信后的“道德风险”倾向。具体来说，信用评级首先对投资者而言，以简明的等级符号标示违约风险的信用评级作为投资决策参考，可降低投资者获取信息的成本，提高市场效率；对债券发行人而言，信用等级对其筹资成本具有重大影响，因此信用评级将促使发行人努力改善经营状况以获得较好信用等级；对监管机构而言，信用评级可帮助政府实现分类监管，将监管资源投向信用级别低、信用风险大的评级对象，而对于具有较高信用等级的可以适度放宽监管要求，从而降低监管成本；对债券市场而言，基于信用等级的收益率曲线是债券定价、交易的基准，是债券市场的重要“基础设施”。信用评级是债券发行人与投资者、承销商及监管部门的纽带，是发行人向市场推荐自己的“介绍人”。独立的评级机构能够实事求是地对发行人进行信用分析，并发表其客观的评级意见，使投资者掌握发行人的经营与财务信息。信用评级也是企业内在管理的全面检验和考核，有助于发现并改进企业管理中的薄弱环节，提高企业的市场竞争力；同时，信用评级可以展示企业的形象，无形中增加了一个与同行业对比的平台，为企业降低融资成本，提高在资本市场的信誉度服务。信用评级对企业融资带来了有利的影响，但是如果企业过度的依赖信用评级机构势必会给企业自身带来损失，就像美国的金融危机。所以评级行业加强自律管理的重要手段，有助于促进评级行业和银行间债市的健康发展。尤其是在美国次贷危机使得国际评级机构和评级行业备受质疑的背景下，我国评级行业健康发展和透明度提高，对于增强投资者对信用评级机构的信心意义重大。一直以来华尔街都是美国的金融中心，也是世界的金融中心。华尔街上的金融机构对美国经济乃至整个全球经济都有重大的影响。这次全球的金融危机是从华尔街发端的，华尔街失去了以前的光彩，开始受到人们的谴责，而且给全世界带来了灾难。华尔街金融危机的成因之一是华尔街对评级机构过于爱慕，“爱慕”也是诱导金融危机发生放入一个十分重要的因素。所谓“爱慕”具体是指投资者对于美国评级机构过于爱慕、信任。可是美国的评级机构并没有承担起应该担负的责任。事实上，他们实际的表现与自已享有的盛名根本无法匹配。因为从事实来看他们为次贷危机的泛滥提供了很多条件，而投资者在不明就里的情况下仍然对这些评级机构给予了很大的敬仰和信任。很多投资者在做决策的时候，习惯于以这些评级机构对各大金融机构的评价作为前提，这是次贷危机的发生以及投资者在这之后遭遇极大的损失埋下了伏笔。通常情况下，那些抵押贷款证劵在得以流通到投资者手中之前需要几道相关的“工序”先是由银行将部分抵押贷款出售给华尔街各大金融机构，接下来由这些金融机构将购买过来的抵押贷款经过证劵化的工具进行打包，然后由标准普尔、穆迪之类的金融评级公司对这些证劵进行信用评级。原则上来讲，这些证劵只有通过了信用评级之后才能获得在市场上流通的权利，最后被出售给保险基金等相关机构。但是，事实上这些证劵通过评级却总是非常容易的。在次贷危机爆发之后，美国俄亥俄州检察长对此做出了批评，在他看来，美国次贷危机爆发的直接原因就是这些评级机构的不负责任。因为各金融机构所设定的抵押贷款的标准是非常宽松的，一些抵押贷款甚至还存在欺诈行为，但是这些评级机构却没有做好自已所应该做的工作。由于这些评级机构在国内投资者心目中的地位是非常权威的，其做出的评级结果也是不容置疑，而且投资者也只能以这些评级机构作出的信用评估结果作为作为主要的投资参考，这就会使情况变得更加糟糕。在美国监管部门开始对次贷危机进行全面审视的时候，包括政府、证劵交易委员会、国会在内的三大权威部门便展开了对国内的各大金融机构的深度调查。2007年9月1日标准普尔总裁递交了辞呈。尽管无论是官方还是她个人对此都做了很多解释，但是几乎所有人都明白，其实评级机构的信誉受损才是她辞职的真正原因。除了美国的相关部门外，欧盟当局也开始对信用评级机构进行了严格的调查，他们调查的重点放在如何避免信用评级机构的利益冲突以及内部的治理上面，与此同时欧盟还会对穆迪及标准普尔等信用机构在整个危机过程中反应迟钝的原因做出调查和分析。由于这些危机使债务拖欠、公司破产的现象严重增加并且还引发了市场的动荡，所以外界尤其是各相关投资者对评级机构相当不满。他们认为：这些评级机构对那些金融衍生品所做出的评级过高，并且在问题出现之后，他们也没有及时的将相关金融机构的评级进行下调。由于这些相关的证劵通常由评级公司和承销商共同设计出来的，而且评级公司还可以从中获得高额的费用。在外界了解事实之后，便对这些评级机构是否具备客观评估风险的能力产生了疑问。次贷危机爆发之后，美国及国际业界都展开了一场提高评级及营运透明度的讨论。根据美国财政部有关人事的观点，从长远来看提高营运的透明度对评级机构具有积极意义。美国证劵交易委员会或是美国国会计划对相关监管法规作出相应的调整。事实上，美国证劵交易委员会在2007年秋天就从国会获得了对有关评级机构进行监管的权力，而且美国证劵交易委员会还会进一步加大对评级机构的政策、程序、利益冲突以及他们对自身活动披露情况的调查。在相关机构以及舆论的压力之下，各评级机构对一些评级标准也作出了调整，并且还要求发放高风险抵押贷款的金融机构提高相关的抵押条件。利用信用评级解决中小企业信用危机，促进中小企业信用体系的建设。信用评级作为判断贷款信用可信度的标准，是赢得金融机构和担保机构信任并获得资金筹措的有效手段，也是完善社会信用体系首先解决的问题。四、如何建立中小企业的信用体系在我国，构建完善的中小企业信用体系迫在眉睫，加快中小企业信用体系建设，是改善中小企业融资环境的必然选择。中小企业信用体系的完善，涉及以政府为主体的信用制度体系、以社会为主体的信用中介服务体系和以企业为主体的内部信用管理体系的完善。（一） 完善以政府为主体的信用制度体系 首先，尽快制订与公平信用信息服务有关的法律和法规。信用建设，立法先行，完善的信用管理法律体系能为我国信用建设提供有力的硬约束。纵观各信用发达的国家，都有完整的信用管理立法框架体系。我国可以充分借鉴国外的成功经验，并针对我国国情，加快制定中小企业信贷法、中小企业信用担保法、中小企业研究与开发法、反垄断法等相关法律法规，搭建起中小企业信用体系的基本框架，促进信用体系的发展，从而为中小企业的融资创造良好的环境。其次，建立全国性的信用数据库。建立社会信用体系的基础是建立全国性的信用数据库。社会信用体系以信用信息依法公开和有效传播为媒介，建立社会信用体系必须解决市场信用主体信息不对称问题，要整合社会资源，利用现代信息网络手段，形成以各级政府为主体，各级电子政务为基础的基本政务信息披露和开放制度。整合如工商、海关、法院、技术监督、财政、税务、外经贸、人民银行、证劵监管等相关政府部门的企业资信数据，建立联合征信的企业信用信息数据库，构建社会信用网络平台，实现政府、企业和个人的信用管理网络互联互通。 最后，尽快研究建立和完善失信惩戒机制。这是社会信用体系正常发挥作用的保障。建立和完善失信惩戒机制，制定失信制裁措施，增大“失信”企业的法制成本，规范企业信用行为，让守信成为守信者的通行证。建立高效的失信惩戒机制：建立合理的惩罚尺度，对不同的失信行为施以相应的处罚；建立快速反应的失信举报机制；将企业、个人不良信用记录按照时间长短不同记录于各相关数据库中；建立被惩罚人申诉机制；对诬告、诽谤者诉诸法律。这样，才能逐步树立以“诚信为荣，失信为耻”、“诚信得实惠，失信受惩罚”的良好社会风尚。 （二）完善以社会为主体的信用中介服务体系 首先，完善信用评级制度并逐步建立信用评级中介。在当前经济全球化的潮流下，投资者已将信用等级作为信任的基础。而对企业信用进行衡量的尺子，主要是评级机构认定的评级结果。我国应尽快制定中小企业信用评级标准规范，统一信贷评估标准，逐步由银行各自评估企业资信过渡到社会中介机构评估，鼓励中介机构开办中小企业信用评定业务，客观、公正评价中小企业信用状况，合理确定其信用等级，减少评估成本和环节，真实反映中小企业的信贷风险，为中小企业融资提供必要的信用资格支持，更好地支持中小企业的发展。其次，努力建设具有中国特色征信体系。3月18日至19日，中国人民银行2010年征信工作会议在广东佛山举行。经过多年的发展以及内外部因素的变化，中国的征信业和信用评价业正处在一个关键的转折关头，我们必须抓住宝贵的历史机遇，努力建设具有世界视野和中国特色的征信体系。在充分肯定了过去5年多来征信管理工作取得的成绩，总结了三个方面的突出成就：一是构建起了征信管理的基础框架，中国征信业的雏形开始展现。主要标志是征信业的法律基础和标准化体系逐步建成，人民银行作为我国征信业主要管理者的地位得到确立。二是初步建立了中国特色征信的数据库并开始向全社会提供服务，形成了具有中国特色的金融征信模式。目前，人民银行征信数据库建立了6亿多个个人、6千多万农户和1700多万户企业的信用档案，这是迄今为止世界上规模最大、类型最为复杂、受益面最广的数据库。三是建成了一支具有较高专业水平的征信队伍和一系列行之有效的规章制度，为征信事业积累了重要的人力资本和制度保障。这次国际金融危机再次凸显了信用评级及其监管的重要性。改革国际信用评级及其监管的呼声日益高涨。这就为中国建立自己的征信和信用评级体系树立了信心并提供了契机。我们需要认真考虑中国信用体系和征信管理体系的进一步完善，这其中包括了我国征信体系发展战略和运行模式建设。最后，发展多层次中小企业信用担保体系。今年温总理的政府工作报告在有关“加强对中小企业的金融支持”部分，分别从考核、风险补偿、税收安排、信用担保和融资渠道几个方面作出部署，以进一步促进中小企业健康发展。其中，在提到“发展多层次中小企业信用担保体系”时，特别强调要落实好对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税、准备金提取和代偿损失在税前扣除的政策。这些措施清晰地表明了政府鼓励中小信用担保机构发展，提高其对中小企业融资担保能力的政策意图。信用担保体系作为化解中小企业融资困境的一种重要中介机构，目前已成为各国扶持中小企业发展的通行办法。国际经验已证明，中小企业信用担保制度和多层次信用担保体系，在促进中小企业的发展、增加就业、技术创新、以及保持国民经济的稳定发展等诸多方面发挥了巨大作用。据不完全统计，目前已经有大约100个国家建立起超过2250个信用担保机构。从我国情况看，借助第三方的担保实现信用增级，从而符合银行信贷条件，目前也已成为众多小企业获取资金的渠道。这也因此催生了信用担保业的快速崛起。据统计，截至2007年，由原发改委中小企业司审批的中小企业信用担保机构为59家，全国从事中小企业信用担保业务的机构为3729家。而另据工商部门的统计，全国约有1万家与担保业相关的机构。担保资本金为1774.1亿元，累计担保额达1.35万亿元。但也要看到，我国中小企业信用担保体系在建立过程中还存在着诸多问题。我国信用担保业的发展特点是：总体上是“一体两翼四层”的格局：即政策性为主体，商业性与互助性担保为两翼，具有补偿性，中央、省、市、县四层。但从目前出现的问题看，首先是外部运营环境方面有关信用担保的专业法规建设滞后，其次是担保机构自身也存在着发展过快、过滥的现象，并且规模普遍偏小、实力偏弱，平均注册资本金规模仅为2000万元3000万元。据统计，2008年底，全国3700多家中小企业信用担保机构中，注册资本达到1亿元规模以上的仅有59家，且多属于地方财政出资设立的政策性担保公司，而且一些机构的注册资本属于划拨资产，并非实际到位资金。目前我国信用担保机构大致有商业性担保、互助性担保、政策性担保和混合型担保四种。发展我国中小企业信用担保体系的基本思路是应该坚持商业化运作为主导和政策性补偿相结合的原则，进一步完善信用担保行业的法制环境，明确加强行业监管，大力发展地方性独立法人的担保公司，鼓励担保公司充实资本实力，规范运作，提高风险管理水平，同时优化担保公司的风险分担与补偿机制，并加快国家与省级的再担保制度建设。具体建设措施可以从三个层面入手：在国家与省级层面，进一步完善法规环境，加强监管制度建设；在市县层面，则根据需要设立不同形式的担保公司，具体运作信用担保业务；而在担保公司层面，重点是加强风险管理。去年底出台的国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（以下简称意见），已经将“完善中小企业信用担保体系”置于与“加强和改善对中小企业的金融服务”，“进一步拓宽中小企业融资渠道”同样重要的地位。要求设立包括中央、地方财政出资和企业联合组建的多层次中小企业融资担保基金和担保机构。同时，各级财政要加大支持力度，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，提高担保机构对中小企业的融资担保能力。落实好对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税、准备金提取和代偿损失税前扣除的政策。意见还要求国土资源、住房城乡建设、金融、工商等部门要为中小企业和担保机构开展抵押物和出质的登记、确权、转让等提供优质服务，同时，加强对融资性担保机构的监管，引导其规范发展，并鼓励保险机构积极开发为中小企业服务的保险产品。相信随着我国多层次中小企业信用担保体系的逐步建立和完善，中小企业融资难问题能够得到有效化解。作为我国经济建设重要生力军的广大中小企业，也将迎来新的发展空间。（三）完善以企业为主体的内部信用管理体系我们国家中小企业的信用问题其实主要是在企业与企业之间或者企业与银行之间货款或贷款的拖欠问题，这是一直困扰我国中小企业发展的一大顽症。互相拖欠背后反映出的是信用风险的问题，近一段时间，许多企业对自身信用问题正逐步重视起来，对于企业完善自身的信用体系，相关专家认为，“企业自身的信用体系建设主要有两个主导因素在影响，就是外部环境和内部管理，在这两方面中内部管理起到了决定的作用。企业在日常内部管理的时候，市场营销、财务管理、信息管理和信用管理需要相互交叉，互相依存，每个环节都不能缺失，而信用管理是现代企业管理的核心内容。在欧美国家中，信用管理被认为是一个成功企业的生命，没有一个完善、有效的信用管理制度，企业是没有市场竞争力的，将失去防范信用风险的能力，最终要被市场淘汰。我国企业与企业之间账款拖欠以及企业与银行之间贷款拖欠现象，其根本原因是企业内部管理机制不健全，缺少专门的信用风险管理制度造成的。其实也可以这样理解，企业的信用风险是银行信用风险的源头，有效防范信用风险必须首先加强企业信用管理。企业信用管理是现代企业管理中最重要的组成部分，从管理职能上来说，信用管理通过制定信用管理机制，指导和协调各项业务活动，对客户信息进行收集和评估，对信用额度评估、债权保障、应收账款回收等交易环节进行监控，以保障应收账款及时回收，企业信用管理的目的是在力求企业销售最大化的同时，将信用风险降至最低，从而保障企业日常经营的正常进行。一个企业的信用管理是企业是否具有竞争力的关键。当前市场是一个买方的市场，如果企业想在市场竞争中脱颖而出，除了加强商品质量和服务竞争力以外，另一个可以提升自身竞争力的方面就是要提高信用销售的能力，也就是我们常说的赊销经营，在我国赊销账的结算方式也早已经成为绝对主流了。由于全球经济走软，以及多种因素的影响，加上过度赊销经营的诱因，导致了当前许多中小企业出现应收账款难以回收，企业难以正常运转，资金链断裂融资困难的尴尬局面，尽快完善企业自身的信用体系建设，提升自身信用防范能力成为了企业刻不容缓的任务。随着我国改革开放的深入，国内企业与国外企业处于同台竞争的环境中，同样规模的企业，欧美企业的赊销业务是国内企业的数倍，而对风险控制的能力也要比国内企业高出很多。与国外企业竞争，国内企业必须提高赊销比例，而提高赊销比例的同时首先要加强企业自身对赊销经营风险的控制能力，也就是企业自身风险管理需要进一步完善提升。在以买方市场为主的竞争格局中，我国企业在信用管理方面，存在一些问题，在具体业务经营中，由于大部分企业缺乏专门的信用管理部门，信用管理方法相对落后，企业简单地采取以赊销为导向的经营管理模式，但是忽视了应收账款、销售费用、负债、呆账、坏账的增加，偏离了最终利润这一企业最终目标。专家认为，企业完善自身的信用体系，要重视应收账款的管理，这是现阶段企业资金链的紧缺融资困难的根源，要建立起自身的信用管理部门，建立一套科学的信用审批方法和程序，包括信用审查、额度审批和交易审批的相关条例，从而对企业进行综合性的风险防控。 因此，创建良好的诚信环境、建立诚信体系显得尤为重要，业内人士表示，目前国内在诚信体系建设方面还比较滞后，企业只能按照自我约束的方法来建立自我规范和管理，其中典型的代表有电子商务标杆企业阿里巴巴集团。阿里巴巴平台和中小企业有着天然的密切关系，为了解决中小型企业融资难题，阿里巴巴在此前与建设银行签约共推中小企业贷款，双方各出2000万共建“风险池”。建设银行推出专为阿里巴巴的会员设计的贷款产品e贷通，会员只需报名并按要求填写真实资料，建行便以其在阿里巴巴上的网络诚信度（诚信通信用积累）作为重要参考指标，以贷后风险控制为保障，同时结合企业资质、基本财务状况等进行综合考量，通过建行审批即可