融资租赁课件

使用创造价值租赁装备世界融资租赁模式浅谈,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,什么是融资租赁（FinancialLeasing）出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。,使用创造价值租赁装备世界,所有并不重要，使用创造价值！,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,1、一般涉及三方（出卖人、出租人、承租人）2、至少签订两合同（融资租赁合同、产品买卖合同）3、以融物方式实现融资目的4、各方权责,融资租赁的特征,使用创造价值租赁装备世界,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,交易实质：借鸡生蛋，用蛋还租，最后得鸡。,法律关系：你选我付款，质量厂家管；你租我才买，我买你必租；收益全归你，经营由你担；想要所有权，租金要付完。,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁不是银行的有限补充，而是一个重要的资金供应渠道；融资租赁不是反对拥有，而是强调使用；融资租赁不会增大货币供应，只是改变现有资金结构。,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,1、形成时间地点：二战后，美国缘由：出现工业化生产过剩与经济危机带来用户购买力受限的矛盾制约处理方式：生产商开始采用分期付款、赊销等销售方式造成不便：产品所有权和使用权同时转移，资金回收风险加大形成：有人开始借鉴原始的租赁方式，通过保留所有权，转出使用权；以租金方式收回成本后，再以象征性价格将所有权转出给承租人早期的“融资租赁”,融资租赁行业的发展与现状,使用创造价值租赁装备世界,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,2、发展伴随着经济复苏和资金需求量的增加，西欧、日本、加拿大等发达地区和国家开始相继借鉴美国的经验，陆续采用融资租赁。经过半个世纪的发展，如今融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大金融工具（银行信贷约占50%；融资租赁约占30%；包括股票、债券、基金、信托等在内的证券融资约占20%），全球已有1/3的投资是通过这种方式完成的，是发达国家商品流通的主渠道之一。目前，全球租赁业依然在以平均每年以30的速度增长。,使用创造价值租赁装备世界,主要国家融资租赁市场渗透率,数据来源：世界租赁年报,使用创造价值租赁装备世界,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,3、国内概况：20世纪80年代，伴随着中国的改革开放，融资租赁被引进到中国。但发展较为缓慢。2005年美国融资租赁市场的渗透率（交易总额占固定资产投资总额的比率）为29.9，融资租赁业对美国当年GDP增长的贡献力度超过了30。而同年我国的融资租赁业务与GDP之比仅为0.16，市场渗透率不到3。2006-2010的“十一五”期间，中国融资租赁业开始呈几何基数式增长。融资租赁业务总量也由2006年的80亿元增加到2011年约9300亿元，共增长了115倍。截止2011年底，全国融资租赁公司约300家（金融租赁20家、内资租赁66家、外资租赁200余家），注册资金合计近1000亿人民币。,使用创造价值租赁装备世界,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁的发展已引起地方政府的高度重视，在上海和天津已将融资租赁企业正式列入非银行金融机构，一系列推动措施相继出台，融资租赁在经济社会发展中的作用日益明显。2010年国内融资租赁合同余额约为7000亿元，11年约为9300亿元。以天津为例：仅到2010年底，全市融资租赁合同额达到1700亿元，相当于当年全市金融机构新增贷款余额2622亿元的33.2%。,2010年中国融资租赁业务总量,-摘自：中国租赁蓝皮书-2010年中国融资租赁业发展报告,使用创造价值租赁装备世界,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,工程机械：目前该行业融资租赁业务发展较成熟；（中联重科、三一重工等）印刷机械与机床设备：目前我国的机床行业租赁业务规模还非常小，我国机床租赁的比例还不到3%（美国30%左右）；目前国内做机床租赁业务比较活跃的，有远东租赁、上海电气租赁、日新租赁、万向租赁等。项目类融资租赁：通过融资租赁进行项目类融资，在国内尚属初始阶段，发展前景广阔。（渤海租赁、电厂项目）售后回租或内部技改：此类操作比较成熟，且表外融资对加快技术更新起着极大的促进作用，在上市公司运用较普遍。（沈阳机床等）,使用创造价值租赁装备世界,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,“十二五”期间，融资租赁业务达到了7000亿元的规模，加之人民银行对金融租赁的规模控制，内资租赁企业的资金来源也变得狭隘，外商租赁企业审批的从严，中国融资租赁将由几何式增长转为算数式增长。预计到十二五末期，中国融资租赁业仍可保持30%左右的增长速度。到2015年，预计总额将超过20000亿元。目前，我国已将构筑和形成一个包括银行信贷、融资租赁和证券融资有机衔接、科学稳定的资金供给体系作为重要的战略之举。,使用创造价值租赁装备世界,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,以物为载体，实现融资的功能。可以帮助一些优质客户在信贷额度不足时，开拓新的融资渠道。,融资,对厂商而言，通过融资租赁方式进行设备销售，相当于为下游客户提供了一种“设备按揭”的金融服务。,促销,通过经营性租赁实现表外融资，可以满足客户降低负债率，改善资产流动性，均衡税负等需求。,调整财务结构,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,使用创造价值租赁装备世界,2,融资租赁解决中小企业哪些问题？,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,使用创造价值租赁装备世界,银行、保险、其他机构之所以看中融资租赁业务，主要在于其对于中小客户群不能把握、对产业领域及企业产品、企业销售不能把握、融资租赁能使银行介入到普通融资不能介入的业务、更为重要的是：融资租赁业务所独有的优势-租赁公司对所有权的独占。“物”的存在始终是可转换价值的有效体现。,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,使用创造价值租赁装备世界,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,租赁的分类,按股东背景不同的租赁公司分类,银行系,是指以银行为主要股东设立的租赁公司，由于其强大的资金实力，以经营资金需求量大的行业，和资金批发式业务为主。,厂商系,独立第三方,指租赁公司股东主要为设备生产厂商，租赁公司以帮助厂商设备促销为主要目的，以厂商的下游客户为主要服务对象。,指非银行和厂商背景的独立第三方股东成立的租赁公司。通常专业性较强，专注于一个或几个行业。,按股东背景不同租赁公司分类,国内设立融资租赁公司的比较,银监会,商务部,股东要求：（境内企业）1.最近1年的营业收入不低于5亿元人民币；2.最近2年连续盈利；3.最近1年年末净资产率不低于30；4.主营业务销售收入占全部营业收入的80%以上。注册资本：最低1亿元。杠杆率：资本充足率8%。,股东要求：外国投资者的总资产不得低于500万美元；高级管理人员应具有相应专业资质和不少于3年的从业经验。注册资本：不低于1000万美元。杠杆率：风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。,股东要求：内资企业，无其他特殊要求，设立时由各地商务主管部门推荐。注册资本：不低于17000万元。杠杆率：风险资产(含担保余额)不得超过资本总额的10倍。,按审批监管不同的租赁公司分类,2,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,融资租赁概述,1,融资租赁行业的发展与现状,2,3,4,使用创造价值租赁装备世界,融资租赁业务模式,5,融资租赁的优势,租赁及租赁公司分类,简单融资租赁,租赁公司,租赁公司,供应商,承租人,设备销售,设备出租,售后维修,直租,售后回租,承租人,设备出售,设备租回,使用创造价值租赁装备世界,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,使用创造价值租赁装备世界,项目融资租赁,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,使用创造价值租赁装备世界,跨境租赁-跨境直租：,BeijingJingchengMachineryElectricHoldingCo.,Ltd.,使用创造价值租赁装备世界,跨境租赁-跨境转租：,大型项目打包融资解决方案,案例背景：一些大型项目（如发电厂）都希望通过银团或其他方式整体解决融资问题，通过租赁可以将项目整体打包作为租赁物，由租赁公司整体购买后租给项目公司使用。通过集团出具回购承诺，一方面避免占用集团担保资源，另一方面可在项目建设初期落实整个项目资金来源。,出租人（租赁公司