借款人论文关于P2P场景中借款人违约成本的评价指标论文范文参考资料

借款人论文关于P2P场景中借款人违约成本的评价指标论文范文参考资料 陆闻宇 （北京理工大学管理与经济学院，北京100081） 摘要 P2P行业借款人违约事件频发，如何控制信用风险成为业界关注的重点。文章从违约成本的角度入手，通过建立对其的评价指标体系，并运用层次分析法，对各项指标因素的权重进行求解，以期分析得出如何增大违约成本，从而达到降低信用风险的效果。 关键词 P2P；信用风险；违约成本；层次分析法 P2P网络借贷具有筹资时间短、投资风险分散等多项优点，但是借款人频繁违约这一问题仍未被解决。平台如何控制借款人违约率、投资人如何判断优质项目及借款人，成为了业内关注的焦点问题。 1 还款意愿及违约成本 现今的P2P行业中，很大部分坏账仍借款人的主观违约，也就是说即使拥有还款能力也不一定会履约，还要看其还款意愿。例如，大学生孙某在某网贷公司贷款3000元后没有按期还款，在被连续催收了几天后更换手机号躲了起来，3个月后网贷公司以民间借贷纠纷为由将他告上了法庭。 还款意愿是指借款人向出借人还款的意念和想法，与还款能力共同影响履约效果，而目前对于评估还款能力已经研究得比较充分。还款意愿受借款人的品质和违约成本影响，其中个人品质难以量化评价，所以选择从后者人手研究。违约成本是指违约方基于违约比实际履约所造成的损失要小的考虑，实施违约行为所造成的可期待利益的损失。通过了解违约成本的构成，有选择的增加违约成本，即可增强借款人的还款意愿，迫使其守约，达到控制信用风险的效果。 2违约成本评价指标的建立 对于违约成本的评价指标体系（见图1），首先考虑在信贷交易中最重要的信用记录问题，在银行信贷中只有央行的个人征信记录，这在互联网金融的场景下是远远不够的；其次考虑贷款项目的各项绝对和相对指标，从而判定该项目对于借款人来说守约还款是否实际；再次考虑本息之外的各项费用，这对于想要违约的借款人来说也是额外的负担；最后考虑平台的应对措施，因为只有严厉、有效且合理的应对措施才会对借款人形成震慑作用。 3评价内容及方法 3.1层次分析法 为了探究上述各项指标在整个体系中的权重，考虑到该体系的数据结构性较差等特性，我们选用层次分析法( AHP)对该指标体系进行求解。 用AHP分析问题大体要经过以下五个步骤：第一步是建立层次结构模型；第二步是构造判断矩阵；第三步是层次单排序；第四步是层次总排序；第五步是一致性检验。 3.2分析过程 3.2.1建立层次结构模型 我们在图1的违约成本评价指标体系中建立了ABC三个层次等级，并且分别进行了标注，其中我们需要对BC两级的各项指标进行处理。 3.2.2构造判断矩阵 运用目前相当成熟的9级标度法，同时参考专家意见，对图1内指标进行两两排序并构造相应矩阵。 4小结与建议 第一，央行征信、法律诉讼和中支协互金系统分列前三位，说明在政策面上加强P2P行业的信息共享，加强法律监管和惩罚手段，是增加违约成本的最有效方法。 排名靠后的分别是借款金额及期限、名义年利率及用途，说明用户若从意愿上想要违约，是不会顾及项目内容的；而从投资者角度来看，也不能单单从项目给出的信息就判断违约的概率。 第二，通过层次分析法得出的评价指标体系各项因素的权重，可较为直观的反映借款人在考虑违约成本时的相对重要程度，为P2P行业进一步优化信用风险控制提供了一定的参考。本文仅作为简单推