上市公司财务论文关于中小上市公司财务治理论文范文参考资料

上市公司财务论文关于中小上市公司财务治理论文范文参考资料 摘要：完善中小上市公司财务治理会影响公司财务管理的效率和效果，对于公司治理结构的完善以及生产经营的各个方面产生深远的影响，因此是非常必要的。本文就中小上市公司财务治理问题做了相关探讨。 关键词：中小上市公司财务治理问题对策 中小上市公司的财务治理是对公司所有者、经营者的财务权利、责任、利益等的一种制度性的安排，通过这种安排可以实现相关利益主体之间权、责以及利的相互制衡，实现企业的效益。完善中小上市公司的治理在一定程度上会影响公司财务管理的效率和效果，对于公司治理结构的完善以及生产经营的各个方面产生深远的影响。因此完善中小上市公司财务治理是公司一项艰巨并且意义重大的事。 1、我国中小上市公司财务治理中存在的问题 1.1中小上市公司面临的财务风险较大 中小上市公司一般规模较小，抗风险能力较差，因此中小上市公司所面临的财务风险往往较大。常见的风险有筹资风险、投资风险、收益分配风险以及资金回收风险等。目前由于证券市场不完善，中小上市公司处在一种政治环境和法律环境都不断变化的情况下，潜在的风险也是不可预见的。加上中小上市公司的管理者和员工往往缺乏正确的风险意识，对于可以预见的风险也没有及时的进行反应和控制，使得发生财务风险的概率加大。初次之外，中小上市公司的内部控制往往不尽完善，大部分的中小上市公司的前身都是从家族企业演变而来，因此带有家族企业的弊端，所有权、经营权划分模糊，内部控制制度设置不完善等都会导致中小上市公司的财务风险管理体制不完善，加大了中小上市公司发生财务风险的可能性。 1.2中小上市公司的信息披露机制不规范 对于中小上市公司以外的投资者而言，中小上市公司在证券市场上具有明显的信息优势，和外部投资者之间的信息不对称的现象非常严重。中小上市公司往往在信息披露上并不充分或者只是有选择性的进行信息披露。然而信息不对称对于投资者尤其是中小投资者而言是种巨大的风险。这种中小上市公司和外部投资者之间的信息不对称，是中小上市进行 _的诱因，使得投资者处于弱势地位。中小上市公司为了证券发行顺利或者保持较高的股价的目的，会利用信息优势对企业自身进行谎报虚报、粉饰报表、故意遗漏重要信息等来蒙骗投资者以及有关部门，使得投资者对于公司的基本情况、未来预期等都了解不清，甚至有错误的认识，直接影响了投资者的投资决策。 1.3中小上市公司的激励约束机制不健全 中小上市企业中激励约束机制不健全，从激励角度来讲，中小上市公司的激励制度没有实施完全，对于企业员工的活动程度和工作的努力程度都无法完全的掌握，员工的工作心态也没有及时的了解。没有有效的激励机制来激发员工工作的积极性，使得员工对于中小上市公司的财务管理并没有引起重视，也没有投入参与，严重影响了中小上市公司财务治理的效果。从约束角度上来讲，中小上市公司也没有良好的约束机制，这直接导致了中小上市公司的管理者 _和偷懒行为时常发生，例如发布一些虚假信息来误导投资者和债权人，使其投资决策失误。中小上市公司的管理者依仗自身的权利，滥用职权，为自己牟取私利的现象非常常见，约束机制没有起到应有的效果。综上所述，我国中小上市公司内外部的激励约束机制处于完全失衡的状态， 2、中小上市公司财务治理的若干措施 2.1提高中小上市公司财务报表的公允性 为了和国际接轨，为了提高上市公司财务报表的信息相关性的目的，在我国xx年实施的会计准则中提出了公允价值的概念。但是我国的资本市场还处于发展的阶段，市场还不够完善和成熟，上市公司的合并报表还是需要专业的会计师和资产评估等机构的专业报告来完成，这就给合并报表的粉饰和虚报提供了一定的空间。公允价值是一种公允价格，准则上明确了是指熟悉市场情况的企业资产情况的买卖双方在公平交易的条件下，自愿达成的对于某一项资产买卖的成交价格。中小上市公司务必要加强会计报告的公允性，保证真实性和有效性，只有做到公允，才能提高中小上市公司的财务治理水平。 2.2完善中小上市公司的财务风险防范机制 财务风险的防范是进行中小上市公司财务治理的一个重要的部分，中小上市公司在遇到财务风险的时候应当对财务风险进行研究，分析其产生的原因并且找出相应的解决措施。首先中小上市公司应当提高自身对于外部宏观环境的应变能力，分析环境的变化规律以及变化趋势，及时的根据外部环境的变化来制定相关的风险防范机制，从而提高中小上市公司的风险防范能力。第二，要使得中小上市公司的全体员工对于财务风险有正确的认识。中小上市公司可以通过宣传和培训树立企业员工的财务风险意识，将风险防范意识贯穿于企业生产经营的各个环节之中。第三，优化和改变公司传统的资本结构，尽可能降低流动负债的规模，降低融资成本，避免短期偿债压力的加大。第四，完善中小上市公司的治理结构，提高管理人员和全体员工的风险防范意识，完善公司内部控制体系，努力化解财务风险。 2.3完善中小上市公司的信息披露机制 提高中小上市公司的财务治理效率的一个重要内容和核心环节就是改善中小上市公司信息的披露制度，降低中小公司和外部之间的信息不对称性。在中小上市公司的财务治理中财务信息的生成和财务信息的呈报是非常重要的，目前我国的证券市场还不是太成熟，并且投机性较强的证券市场环境，完善信息披露机制显得特别的重要。首先国家政府应当完善立法机制，为信息披露创造良好的法律环境，通过法律手段的强制性来要求中小上市公司的管理者对于信息披露附上相应的法律责任。法律应当对于惩处措施作出明确的规定，尤其是对于中小上市公司的管理者的权利和责任进行明确的界定，若是提供了不实的信息应当作出相应的惩处，并且要不断加大惩处的力度，对于信息欺诈行为应当进行有效的法律约束。其次，要完善证券市场的信息披露制度，以证券法、公司法等作为导向，完善中小上市公司信息披露的指导和细则，使得中小上市公司明确信息披露的目的以及内容。此外，要建立相关的信息披露质量评价体系，对于中小上市公司信息披露进行动态的评级。第三，加强中小上市公司的内部审计，在公司内部建立独立性较高、可操作性较强的信息披露程序。并且完善信息披露的监督机制，加大对于中小上市公司风险的披露，提高相应的会计标准和审计标准，确保公司信息披露的真实性。 2.4中小上市公司应当加强外部监督 上市公司对外披露的报表都需要经过注册会计师的审计，如果向外部提供的财务报告没有经过注册会计师的审计，那么就会存在上市公司在财务报告上作假的问题，其财务报告的真实性和可靠性都不能得到保证。并且报表的使用者也会对未审计过的财务报表表示怀疑，财务报告就不能发挥其原有的作用。要想消除这种情况，那么注册会计师在进行审计的过程中就要保证其独立性。像会计师事务所之类的财务*机构行为规范中最重要的就是要保证其独立性，但是我国目前很多事务所失败的主要原因就是其独立性受到了损害。因此中小上市公司应当加强外部监督，外部的财务*机构应当保证其独立性。 2.5中小上市公司应当完善激励和约束机制 马斯洛的激励理论告诉我们能够满足需求的手段和方式就能够成为有效的激烈手段。中小上市公司应当研究员工的心里和需求，运用有效的激励手段，正确的对于员工的工作动机进行引导，使得员工的工作需求和公司的目标能够一致，在完成工作目标的同时，能够满足自身的需求，增加其满足感。这样周而复始的激励，就可以使得中小上市公司持续经营和发展下去。在实际的工作中人们创造出了许多的激励机制，包括有报酬待遇、权利待遇、声誉机制以及控制权等等激励手段。约束机制是中小上市公司财务治理能够顺利进行的重要保证。它属于内部控制的一种重要方式，明确每个员工的职责和权限，对于员工的财务行为进行监督控制，并且对于疏漏、错误的财务行为予以惩处，明确责任与道德约束，员工在享有一定权力的同时，