发现论文关于精诚合作携手共赢凸显产权市场价值发现功能论文范文参考资料

发现论文关于精诚合作携手共赢凸显产权市场价值发现功能论文范文参考资料 湖南省联合产权交易所有限公司 在湖南省联合产权交易所有限公司（简称“湖南联交所”）和山西省产权交易市场（简称“山西产权市场”）的精诚合作和精心策划下，北京融新创达投资开发有限公司（简称“融新创达”）100%股权转让项目于xx年12月顺利成交。该项目转让底价19亿元，成交价为25.2亿元，增值6.2亿元。 1 项目背景 融新创达成立于xx年6月9日，股权结构为：上海潞安投资有限公司（简称“上海潞安投资”）持有51%股权、湘电集团置业投资有限公司（简称“湘电置业”）持有49%股权。主要资产为位于北京市朝阳区望京广顺北大街与来广营路交汇处东北角的“融新科技中心”在建工程项目，项目主体包括六栋甲级写字楼、两栋商业楼，并已封顶；用地性质为商业综合用地，占地面积23578.3 m2，建筑高度100m，总建筑面积为181402.16 m2，地上建筑面积为117888.09 m2，容积率5，建筑密度不大于50%，绿化率28.98%。项目地块是中关村科技园区内一块商业金融用地，建成后可为园区提供商务配套服务和展示场所，为高科技企业总部提供办公场所。 2 打破区域限制，创新联动模式 融新创达的两个股东湘电置业和上海潞安投资分别是由湖南省 _、山西省 _监管。按照惯例两家股东的股权也将分别在湖南联交所和山西产权市场挂牌交易。 湖南联交所与湘电置业就挂牌事项进行了多次沟通，双方共同的顾虑是：如果49%股权与51%股权分别在两个交易机构挂牌， 49%股权极有可能因没有控股权而卖不起价，甚至无人问津。而且，即便成交，最终49%股权的成交价也很有可能远远低于51%股权的成交价，会有国有资产流失的嫌疑。最终，湖南联交所提出：将两个股东持有的股权一并转让，即转让100%股权，才能够实现标的价值的最大化。此建议得到湘电置业认可后，双方立即将此想法共同向湖南省 _进行汇报，得到了湖南省 _的高度赞同。 在此思路下，湖南联交所与湘电置业立即奔赴山西，与山西产权市场及上海潞安投资进行沟通交流，经过初步沟通，他们也正有此意。两个产权交易机构和两个股东一拍即合，四方达成一致由湘电置业与上海潞安投资共同委托湖南联交所和山西产权市场联合挂牌转让融新创达100%股权；同时，在湖南联交所和山西产权市场网站发布公告。 3 精心策划，共同制定合理转让方案 3.1 设置交易条件 截至xx年5月31日，湘电置业对融新创达享有的债权为借款本金人民币23336.65万元及利息15091.778611万元；上海潞安投资对融新创达享有的债权为借款本金人民币44824.665万元及利息7851.787152万元；潞安集团财务有限公司为融新创达发放的委托贷款本金为人民币25000万元。截至xx年9月30日，中信银行总行营业部对融新创达享有的债权为其向融新创达发放的固定资产贷款，贷款本金为人民币99980万元。中信银行贷款由湘电置业和上海潞安投资提供担保。 根据转让方的要求，为解决股权转让后债权如何能及时收回的问题，两个交易机构决定在交易条件中设置债权收回的要求。在公告中，要求受让方在支付股权转让款的同时须代融新创达偿还上述债务，并解除原股东在中信银行对融新创达提供的担保。 3.2 设置尽调保证金 融新创达的主要资产为“融新科技城”在建工程项目。在建工程项目所涉内容复杂，投资方做决策前进行尽职调查，必然会进入企业查看项目所有相关材料，详细了解包括工程现状、项目立项、规划、用地指标、土地使用证等情况，并进入工地现场勘查。但对融新创达而言，在项目挂牌期间，在建工程仍在施工，投资者进行尽调必然会影响到正常的施工秩序。因此提出，只接受有受让诚意的投资者尽调，以避免受到不必要的附加影响。 为解决这一问题，两个交易机构应转让方的要求，在公告中设置了相应条款：在公告期内需要进行尽调的意向受让方需提交尽调保证金，如尽调后意向受让方对该项目没有受让意愿，意向受让方可以来函要求全额退还尽调保证金，如有受让意愿，则尽调保证金转为交易保证金。 4 精诚合作，共同招商，充分发挥产权市场的价值发现功能 两个交易机构相隔千里，分属不同的国资监管机构监管，不同的项目运作习惯、不同的格式文本.这些都是需要面对的现实问题。但本次是联合挂牌，必须将所有的流程、格式等等统一标准。为此，在项目挂牌前，两个交易机构多次沟通交流，本着“求大同，存小异”的原则，制作了联合运作 _。 _内容包括：项目挂牌前资料的准备和提交，项目运作过程中的流程节点，合同的签订、接受咨询、接受意向报名事项、保证金支付、受让方资格的审核、竞价的安排、 _、价款的结算以及相关格式文本的统一等。 项目预公告后，两个产权交易机构便着手推广工作，各自通过自己的微信平台及朋友圈发布预公告信息，从投资人信息库中筛选意向客户，进行一对一短信以及电话推广，与其他兄弟产权交易机构接洽合作招商事宜，并引入了合作招商机制，最终征集到了分别上海和北京的三家国内知名企业。 xx年11月30日，融新创达100%股权项目网络竞价会在湖南联交所和山西产权市场的共同组织下顺利举行，竞价过程异常激烈，经过62轮轮番竞价，最终由上海久甄实业有限公司以人民币25.2亿元成功竞得，高出转让底价人民币6.2亿元，增值率为32.63%。 5 案例启示 该项目属于备受关注的房地产行业，标的公司位于北京四环，而且xx年下半年正值房地产行业新一波小高峰。在两个交易机构的大力招商推广下，万科、恒基、金地集团、珠海金控、东旭集团等十几家知名企业都高度关注，最终有三家资金雄厚的知名企业参与竞价。 该项目的顺利交易，得益于当时房地产行业的回暖，得益于两个交易机构和转让方选择了正确的交易方案和时机，也得益于两个交易机构的市场资源和人才优势的充分利用。 项目的成功运作，最终实现了共赢：转让方实现了较高的投资回报率，国有资产得到大幅度增值；受让方