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国民间金融论文关于引导我国民间金融论文范文参考资料 提要 本文通过研究中小企业与民间融资目前状况，从宏微观角度分析民间金融存在的理由，进而指出中小企业与民间金融具有天然的契合性，并针对民间金融的负外部性，提出规范和引导民间金融的策略倡议。 关键词：中小企业；民间金融；策略倡议 ：A 原标题：规范并引导我国民间金融的发展基于民间金融与中小企业关系研究 收录日期：xx年5月14日 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，不仅增加了国内生产总值和税收收入，而且提供了很多岗位，推动了就业，丰富了人民的生活，推动社会的稳定，在国民经济的增长中起着不可缺少的作用。然而，我国中小企业在自身发展过程中遇到了大大小小的困难，其中融资难这一理由较为突出。由于中小企业数量多，企业主的经营水平高低不同，信用水平普遍偏低，银行等金融机构在面对信息不对称的情况下，不敢轻易给中小企业放款。因此，能从银行等金融机构获得贷款的中小企业少之又少。由于银行贷款条件严苛，为了谋求发展，中小企业往往只能从民间金融获得资金。调查表明，全国中小企业约有30%以上的融资民间金融。 近几年来，河北省民营经济发展迅速，民营经济增加值占全省生产总值的比重已超过50%，实现利润和上缴税金也已超过全省的50%，就业人员超过70%，以中小企业为代表的民营经济发挥着日益重要的作用。目前，河北省中小企业发展形势仍然严峻，中小企业融资难的理由渐渐突显。据统计，河北省近190万家的中小企业中，能得到银行贷款支持的只占10%左右。 目前，我国民间借贷较为活跃，其作为一种融资方式越来越受到人们的关注，民间金融存在的理由从根本上说是除民间金融外的融资方式可提供的资金小于中小企业对资金的需求，具体可从宏观和微观两个角度考虑。 1、金融抑制导致麦克米伦缺口扩大。我国的金融体系正处于严格的金融监管之下。根据经济学中的金融抑制理论，多数发展中国家以金融管制代替金融市场机制，人为压低利率，造成资本效率和经济效率低下。我国采取的金融抑制手段，直接表现为利率管制。商业银行以很低的利率放贷，再加上其无法克服信息不对称，为降低自身风险，其往往不会满足所有企业的贷款需求，会根据信贷配给原则择优放贷。商业银行这一“惜贷”行为造成了本就存在的麦克米伦缺口的扩大，而中小企业为谋求发展，转而向民间金融借贷。 2、国家货币政策的影响。xx年 _后，我国政府4万亿元救市，采取宽松的货币政策。中小企业主看准商机向银行贷款进行生产投资，之后银根紧缩，银行不再轻易给中小企业放贷，中小企业资金链紧张，为了加快企业资本周转，其视角转向民间借贷，民间金融由此变得活跃起来。 1、中小企业融资难。根据融资偏好理论，企业融资包括内部融资和外部融资，而外部融资又包含直接融资和间接融资。 从间接融资方式来看，一方面由于正规金融机构无法克服信息不对称，在搜集企业信息及甄别上困难重重，基于制度经济学，民间金融机构的交易成本低于正规金融机构的交易成本，这就从理论上解释了民间借贷这种方式存在的理由；另一方面由信息不对称理由衍生出的商业银行抵押担保要求高、审批手续复杂等缺点，都从对立面突显了民间金融的优势。 从中小企业内部融资来看，内部融资包括企业主自身的积累，企业留存收益以及内部职工的集资。与外部融资相比，内部融资相对来说更容易获取，是中小企业发展初期获得资金的主要途径。但是，当企业进一步发展，资金需求膨胀，自有资金不足以支持其发展。 从直接融资来看，我国目前资本市场还处于起步阶段，对公司上市有非常严格的限制条件，证券市场门槛较高，A股、中小企业板块及创业板的严格条件导致中小企业望而却步，通过发行股票获得融资的企业少之又少。而发行企业债券，又要求企业必须拥有良好的信誉和一定的资产条件，这些条件又将大多数中小企业拒之门外。 2、原材料价格上涨。从xx年至今，我国采取稳健的货币政策。一方面中小企业面对着银行信贷规模的趋紧；另一方面原材料价格上涨，导致企业资金周转困难。为使企业不至于倒闭，转而向民间金融机构借贷，进一步推动民间金融的活跃。 3、理念观念的转变。目前，我国虽然是采取稳健的货币政策，但仍面对通货膨胀的压力。家庭及个人等主体为了使手中的人民币保值，不再单一地将储蓄存放在存款利率相对低的银行中。然而，近几年的股市低迷，理性经济人在降低风险的前提下，为了实现利润最大化，选择将资金借给民间金融机构，这在很大程度上壮大了民间金融。 根据共生经济学理论，共生指事物与事物之间的一种共存共荣的状态。民间金融有助于中小企业的发展，而中小企业进一步助推民间金融的壮大，由此看来，二者间是相互依存，相互推动的共生关系。 1、信息成本低。由于民间借贷属于“关系型贷款”，民间金融机构以其地缘人缘优势可以充分甄别借款人的还款能力，而且在日后监督过程中，其监督成本低，可密切关注企业动向。民间金融机构在一定程度上克服了信息不对称，在信息成本上比正规金融机构具有优势。2、信用担保多。不同于商业银行在担保抵押方面有严格要求，民间金融机构放贷多采用信用担保形式。中小企业由于自身条件限制，缺少抵押品和信用担保体系，而民间金融机构这一信用担保形式为中小企业解决了难题。 3、手续简便、快捷。不同于正规金融的严格审批程序，民间金融借贷手续简便、快捷。由于民间金融机构对借款人的经济实力、经营状况及信用水平都比较了解，所以通常采用打借条或者口头协议的方式。一般情况下，借款人在当天或者次日就能拿到借款。而中小企业由于原材料价格上涨、投资新项目等理由急需周转资金时，只能向民间金融机构借款。 综上所述，民间金融机构所具备的信息成本低、手续简便快捷及担保条件低等优势都满足了中小企业“短、小、频、快”的融资需求。因此，民间金融存在的优势与中小企业的迫切需求间存在天然的适应性，中小企业对民间金融具有依赖性。 （二）中小企业助推了民间金融发展。目前，我国虽然是采取稳健的货币政策，但仍面对通货膨胀的压力。中小企业主、家庭及个人等主体为了使手中的人民币保值，不再单一地将储蓄存放在存款利率相对低的银行中。然而，近几年的股市低迷，理性经济人在降低风险的前提下，为了实现利润最大化，选择将资金借给民间金融机构，这在很大程度上壮大了民间金融。 另外，中小企业在发展过程中得到了民间金融机构的支持，同时发展壮大后的中小企业会再次推动民间融资快速发展。一方面中小企业的发展可以反哺民间金融进一步壮大，中小企业经营状况良好可以提前还款，使民间金融机构再进一步放款给下一个借款人，资金流动性强，推动了民间金融机构的发展；另一方面壮大起来的中小企业，也成为民间融资的重要提供者。据调查，民间融资中的一部分属于企业之间的相互融通，在目前成立的一些小额贷款公司和典当行，其股东主要是中小企业。从这两方面来说，中小企业的壮大对民间金融的发展具有助推作