新常态下我国中小企业现金流管理的分析

新常态下我国中小企业现金流管理的分析邱尧治浙江甬南控股集团有限公司摘要：本文重点研究新常态下我国中小企业在现金流量管理方面存在的问题，并对加强现金流量管理的必要性及策略进行简要阐述，且有针对性的提出了建议。关键词：新常态；中小企业；现金流；问题应对对“新常态”的个人理解，国为新常态之前有非常态，而非常态主要表现是经济矛盾加剧，西方经济金融创新过度、虚拟经济泡沫破裂经济明显下行，国内经济改革开放三十多年虽然已经取得巨大成就，但也积累了许多问题，如经济发展与环境问题，经济发展与行政管理权限矛盾问题，产业结构失衡问题，中小企业累积的包袱沉重，其中资金短缺问题尤其突出。新常态下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义，众多中小企业倒闭的重要因素是非常态下造成资金链断裂。中小企业的资金链比较脆弱，目前，很多中小企业在生产营运过程中，由于无法筹措到资金或者因为无法承担巨额的债务利息，从而导致资金周转困难，最终走向倒闭。因此，新常态下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义。1 加强中小企业现金流量管理的必要性1.1我国中小企业占全国企业总数的99%左右，由于全球经济的动荡以及国内经济增长缓慢，造成一部分中小企业难以维持其正常经营。加强现金流量管理，从根本上提高了对企业实际资金的运转能力，从而使企业的经营决策更具实效性。1.2受国内外经济不利因素的影响,我国企业存在现金流普遍“吃紧”、现金流净额同比大幅下降、现金流趋势与企业利润增长背离等问题。为使得中小企业在稳定发展中得以壮大实力，需要加强现金的流动性，提高其营运效率，在确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金。1.3在当今激烈的市场竞争环境中，企业的生存发展被很多因素影响和制约，但通过许多公司甚至一些大公司的倒闭来分析，无一例外都有共性，那就是过度的负债不能偿还到期的债务，很多中小企业无法支付该企业正常运营需要所需的资金而最终破产。1.4企业对现金流是按照收付实现制原则进行计量的，反映了企业实际资金的流动情况，现金流量信息反映的是企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况。企业经营管理活动是不稳定的，加强企业现金流量管理，可以实现现金流量的平衡，保持现金流量的通畅。1.5通过现金流量的有效管理，使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而加强企业实际支付能力，扩大企业发展潜力，提高竞争力，使企业在市场竞争中发展壮大，健康稳定发展。2 新常态下影响中小企业现金流管理的主要问题2.1经营性现金流缺乏。受国内外经济及其他各种不利的影响,我国企业普遍面临经营性现金流“吃紧“的困境。约有半数的上市公司经营性现金流净额同比下降,近两三成上市公司经营性现金流为负值,这表明经营性现金流拮据的情况在上市公司中显著存在，而许多中小企业资金被“客户”和商场借故占用现象普遍，资金紧张状况更为严重。2.2经营性现金流净额同比大幅下降。对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏科学的筹划（特别是前几年对房地产投资的盲目参与和工业园区开发占地投资），过度信任地方政府和银行的投资市场利好预期及鼓励，基本未考虑到市场负面可能性，一是对项目建设和经营中将要发生的资金缺乏可靠预测，二是投资后市场出现负面走势，最后造成有的是未完工程（烂尾楼），有的是投产后因无流动资金而停产、停运，企业资金大量沉没，多家上市公司经营性现金流同比深度下滑，其中中小企业板非金融类上市公司经营性现金流净额也不同程度的同比深幅下降。2.3对现金流量重视不足。中小企业的目标多为销售额、利润额， 企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识。部分企业很少对现金流量进行预测，在发展过程中对良性现金流问题关注不够。2.4缺乏对融资环节的有效控制。中小企业融资几乎是以债务融资为主，企业对资金需要量及融资风险没有进行有效的预测，盲目认为融到的资金越多越好，使资本结构的比例严重失调，使企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环之中，一旦市场变化融资困难企业就难以生存。2.5转型存在误区。盲目跨行投资，投资失误现象较多，导致资金被大量占用。2.6产品没有竞争优势，只能被客户赊购，而且由经济环境较差，长期不合理占用现象严重。2.7听从地方政府的指示重GDP，讲产值、销售数，导致增产增销不增利，反而加重资金负担和市场风险。3加强中小企业现金流量管理的策略3.1严格现金预算。在新常态下，如何使资金在运动中产生最佳流量，增强企业自身的造血功能，成为现金流量管理的关键。要确定企业资金的最佳流量，可以从现金的预测、确定最佳现金余额、控制现金流量三方面着手。现金预测主要是对企业未来的筹资、投资、生产经营产生的现金流的流向、流量、流程、时间、结构等进行预测。目前现金预算编制应用最广泛的是收支预算法，它是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分别进行预测，并确定收支差异的一种方法。一般要做好现金不足预测和现金盈余预测，并对小于最佳现金余额部分制定筹措方案，对多余最佳现金余额部分制定利用方案。3.2转变观念，深化决策分析科学投资。一是要改大（规模大、产值大）为强（内部运行市场适应性强、产品品质市场准对性强），中小企业由于规模小、抗风险能力弱，如果盲目扩张规模的投资，很有可能导致资金周转不畅而破产。因此，中小企业应立足于长期生存和发展，避免盲目地多元化投资，将重要的资金投入主营业务的深化发展。另外，中小企业应该努力提高其核心竞争力，有效地合理地增加企业的现金流量，从而更好地规避企业的投资风险。3.3产品营销和生产要利用“互联网+”。原来企业产品通过各种销售渠道，费用大、库存大，更重要的是资金被商家不合理占用，国内许多品牌倒闭也有此因素影响，现在“互联网+”将改变这种现象，虽然现在“互联网+”也存在不合理收费等因素，但新生事物成长的道路总是曲折的，中小企业要通过各种创新、转型克服困难提高现金流管理。3.4获取政府政策支持。良好的经济大环境有利于企业开展生产经营运作，改善企业现金流状况。要充分利用政府的政策扶持以及民间机构的协助，通过改善管理者的经营管理理念、规范企业的财务制度、提高自身的核心竞争力和发展能力来逐步增强中小企业能够吸纳更多的信贷资金。3.5坚持企业信誉。中小企业要提高自身诚信度、资信度，来赢得各个银行的支持和信任。中小企业还要多方面拓宽融资渠道，比如积极与大企业的联系，以取得大企业的信任，以获取大企业的商业信用贷款等。另外，中小企业在筹集资金时，注意企业负债资金和自有资金的比例，既要积极利用外部资金，同时也要与企业自身规模相适应，避免盲目举债，减小企业的筹资风险，这样能够有效地降低企业筹资的资本成本。3.6敢干“割肉”处置变现沉没资产。中小企业自身实力本就不强， 且前几年民营企业中，“70%企业参与了房地产，70%的资金沉在房地产，70%的负担是利息，70%的企业资金难以为继”，新常态下中小企业要敢干转变观念，不要再对房地产回暖抱有幻想，要敢干“割肉”，舍弃历史包袱，增强企业的变现能力，集中有限的资源投入主业的深化发展，走专业化的核心竞争力道路。4结束语几年来，国内外各种经济问题已经对我国中小企业的生存造成严重挤压，目前，新常态下，我们中小企业只有勇于创新、敢于创业、善于转型，积极探索现金流管理新方法，我们才能走出困境，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大，为中国梦增添光彩。 参考文献：