供应链金融论文关于基于供应链金融的中小企业融资模式论文范文参考资料

供应链金融论文关于基于供应链金融的中小企业融资模式论文范文参考资料 摘要：文章在分析常州市中小企业融资结构及融资理由的基础上，分析了供应链金融的内涵及融通仓、保兑仓及应付账款融资三种融资模式，最后提出了推动常州中小企业运用供应链金融业务的几点策略。 关键词：供应链金融；中小企业；融资 据不完全统计，截止xx年，常州市中小企业数超过7万户，从业人员超过100万人，分别占全市总量的99.2%、93.21%；工业增加值、出口额，上交税金与实现利润等各项经济指标占全市经济总量的比例都超过60%。中小企业已经成为推动常州市经济发展的主力军。 随着经济的全球化发展，业务外包的趋势愈演愈烈，企业供应链的配置出现“成本洼地”导向，而这些“成本洼地”往往是供应链节点上的中小企业。然而供应链链条上中小企业资金流瓶颈所带来的“木桶短板”效应抵消了生产的“成本洼地”配置所带来的最终成本节约。因此有必要提升中小企业的信贷能力，解决其融资困境，实现供应链系统成本最小、价值增值最大和各参与方的共赢。 1.企业内源性融资严重不足。内源融资对于中小企业来说本应是一种低成本、高效率的融资手段，但是中小企业由于种种理由，普遍缺乏良好的内部积累机制，无法通过内部积累获得企业生产经营和持续发展所需要的资金，因此，企业的内源性融资严重缺乏。 2.股票、债券等直接融资渠道匮乏。常州地区中小法人银行业金融机构是中小企业贷款业务开展的主体。在有银行贷款的调查企业中，江南银行占25.92%，农村信用社占27.29%，江苏银行常州分行占12.40%，国有商业银行占28.44%，股份制商业银行占5.96%。 xx年，常州作为我国首个地级市成功发行中小企业集合债券，募集5亿多元资金。另外，也有一些中小企业如天晟新材、天龙光电、千红制药、星宇车灯、亚玛顿等企业利用资本市场成功进行了融资。但是，相对于超过7万家的常州中小企业来说，能够在股市、债市进行直接融资的企业数量少之甚少。就股票市场而言，其本身发展由于受到政策因素的影响，始终处在不平稳的状态，造血功能有限，而且大多数中小企业也无法满足上市条件。就债券市场而言，发行公司需要有实力雄厚且信誉很好的单位作保，一系列的条件限制了常州中小企业进入债券市场。 3.信用担保能力不强。常州信用担保机构每年提供担保服务涉及的企业仅占全市企业总数的十分之一，担保企业数和担保总额并未明显放大，信用担保作用还很有限。而且由于当前信用担保机构担保费率、担保手续、反担保条件对中小企业的要求较高，严重制约了常州中小企业利用担保进行融资的积极性和主动性。 总而言之，常州市中小企业在内源性融资能力严重不足的情况下，在信贷配给以及银行和中小企业赢利与亏损的不对称理由下，依赖现有融资模式很难获取较满意的融资。企业必须寻找新的融资手段，而供应链金融融资模式正适应了这种需求。 1.供应链金融的内涵。供应链金融是指金融机构从整个产业链角度出发，借助与中小企业有合作关系的核心企业的信用、或者以两者之间的业务合同为担保，同时依靠第三方物流企业的参与来共同分担贷款风险，开展综合授信。金融机构把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 该模式使银行从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其与核心大企业之间交易的信用风险评估。供应链融资模式中，银行与供应链成员的关系发展着重大的转变。见图1、图2。 图1 传统融资模式中银行与供应链成员的关系 图2 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 2.供应链融资模式。本文将依据供应链融资模式中银行与供应链成员的关系，阐述以B企业为核心企业的供应链中，中小企业A、C如何进行基于供应链金融的融资模式。 （1）融通仓融资模式。融通仓融资也称为“存货融资”，专为“存货类”中小企业解决融资难题。企业以银行认可的货物为质押申请融资。融通仓融资支持多种融资方式，包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等，企业可以灵活选择合适自己的方式使用融资。业务流程见图3。 图3 融通仓融资模式 （2）保兑仓融资模式。保兑仓业务是指在作为产业链核心企业的制造企业承诺回购的前提下，由融资企业向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押获得银行贷款额度，并以由银行制约其提货