《货币银行学》考试重点.doc

货币银行学资料整理（感谢各位组长及参与组员的付出！） 第一章 货币与货币制度一、名词解释货币 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品（价值尺度 流通/支付/储藏手段）。铸币本位货币给雷欣法则信用货币 是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币货币制度 指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。复本位制 同时以金、银两种金属作为本位币币材的货币制度。平行本位制 平行本位制是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。双本位制 为了克服平行本位制的缺陷，法律规定了金、银币比价，金、银仍同时作为本位货币，这就是双本位制。金本位制 以黄金为本位币的货币制度。 二、思考题1简述布雷顿森林体系的主要内容。1) 以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系。实行以美元为中心的“双挂钩”兑换评价体系，即美元和黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。2) 实行固定汇率。实际上一种“可调整的钉住汇率制度”。3) 实行多渠道的国际收支调节。逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来逆步逆差，也可以通过汇率的调整，来纠正国际收支的不平衡。4) 建立一个长久性的国际金融机构，既国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商，维护汇兑评价体系。2 什么是货币制度？它包含哪些内容？货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。它的内容是指：1) 确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。2) 确定本位货币的名称和货币单位。3) 规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。4) 规定银行券的发行准备。3 什么是“劣币驱逐良币”规律？答：即在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的两笔排挤出流通。4 信用货币制度有哪些特点？1) 流通中的货币都是信用货币。2) 纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。3) 纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。4) 国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。简述牙买加体系的主要内容7.牙买加体系: (1).浮动汇率合法化 (2).黄金非货币化 (3).国际储备多元化 (4).多种国际收支调节机制相互补充 第二章 信用、利息与利率信用：是商品货币经济发展到一定阶段的产物。当商品交换出现延期支付，货币执行支付手段职能时，信用就产生了2.银行信用:指银行及其他非银行金融机构以存款，贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式 市场利率： 随供求规律等市场规律而自由变动的利率就是市场利率。基准利率： 基准利率是在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。流动性偏好利率理论： 主要观点：凯恩斯认为利率是放弃流动偏好的报酬，是一种纯货币现象，利率与实质因素、节欲和生产率无关，利率不是由借贷资本的供求关系决定，而是由货币市场的货币供求关系来决定，利率的变动是货币的供给和货币的需求变动的结果。 货币供给为外生变量，由中央银行直接控制。货币需求则是一个内生变量，由人们的流动性偏好决定。简述可贷资金理论： 可贷资金利率理论认为，既然利息产生于资金的贷放过程，则考察利率的决定就应该着眼于可用于贷放资金的供给与需求。该理论认为，对可贷资金的需求并非一定完全来自于投资，还可能来自于窖藏。利率的期限结构是指不同期限债券利率之间的关系，它可以用债券的收益曲线(即利率曲线)来表示。债券的收益曲线是指把期限不同，但风险、流动性和税收等因素都相同的债券的回报率连成的一条曲线。收益曲线通常可以划分为正收益曲线、反收益曲线、平收益曲线和拱收益曲线等四种类型。利率期限结构两个现象：一是各种期限的利率往往是同向波动的；二是长期利率往往高于短期利率。西方经济学三种主要理论（预期理论、市场分割理论 、优先聚集地理论）解释这两种现象二、思考题1请联系实际谈谈利率对经济的重要影响。利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率，它具有以下经济功能：联系国家、企业和个人、沟通金融市场与实物市场、连接宏观经济与微观经济的中介功能；对国民收入进行分配与再分配的分配功能；协调国家、企业和个人三者利益的调节功能；推动社会经济发展的动力功能；把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内的控制功能。利率的降低会提高投资，这也是开放性的财政政策的一部分，由于乘数的原则对国民收入有较大的提高。投资可以争加就业和社会生产，有较大的积极作用。国家政策的宏观调控就是为了解决市场经济不能完全自发出清的问题，而且出清用时过长，所以在30年代的经济危机以后全世界纷纷采用开放型的政府财政和货币政策，主要是针对大量的失业问题，还有生产的混乱以及大多数人没有消费能力，而引起的商品积压，从而减少生产，然后就是失业，利率的降低会促进投资，而投资又会促进就业。2 利率变动受哪些重要因素的影响？利率变动受哪些重要因素影响？影响利率变动的因素主要有: 利润的平均水平 借贷资金供求状况 经济运行周期 通胀率及通胀率预期 国际经济形势 国家经济政策 借贷风险微观因素：借贷期限、风险程度、担保品、借款人的信用等级、放款方式以及社会经济主体的预期行为等。3简述可贷资金理论。（名词解释）.简述可贷资金利率理论。试用可贷资金理论模型分析央行出售国债对市场利率水平的影响（画出图形） 可贷资金理论的主要代表人物是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林。该理认为利率应由可用于贷放的资金的供求来决定。可贷资金的需求包括： (1)投资； (2)货币的窖藏。可贷资金的供给主要来源于：(1)储蓄， (2)货币供给的增加量。因此有：可贷资金的需求=投资+货币需求增量； 可贷资金的供给=储蓄+货币供给增量。 其中，可贷资金的需求是关于利率的减函数，而可贷资金的供给是利率的增函数；可贷资金的需求和供给决定了均衡的利率水平。可贷资金在利率决定问题上同时考虑了货币因素和实质因素。可贷资金理论认为利率应由可用于贷放的资金的供求来决定。 （图见笔记）按照可贷资金理论，当中央银行出售国库券，以减少货币供应量时，可贷资金供给曲线向左移动，形成新的均衡点，此时，利率上升。4简述利率的期限结构理论。（名词解释）7.利率的期限结构理论是指不同期限的利率之间的关系，它可以由债券的收益曲线（即利率曲线）表示。从不同期限的利率之间的关的互相关系、互相影响以及共同决定方面来分析利率的决定。5简述利率期限结构的预期假说。 答：利率期限结构的预期假说的基本命题是：长期利率相当于在该期限内人们预期的所有短期利率的平均数。其隐含了几个前提假设。比如：投资者对债券期的期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动；所有市场参与者都有相同的预期；在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的；金融市场是完全竞争的；完全替代的债券具有相等的预期收益率。预期假说解释了长期利率与短期利率一起变动的原因，并且也解释了长期利率水平的提高会与短期利率一起变动的原因。5如何理解名义利率与实际利率？实际利率(是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。所谓名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率 通胀率（可用CPI增长率来代替）。般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但如果在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。实际利率与名义利率存在着下述关系：1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。银行信用与商业信用的区别： 商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。而银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。 商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用，商业信用的债权人和债务人都是职能资本。而银行信用的对象是货币资本。银行信用对企业来说，属于间接融资。 商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。在再生产周期的繁荣或高涨阶段，以商业信用方式出售的商品也多；相反，在危机阶段，商业信用也相应陷入萎缩状况。而银行信用可以突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。 1 商业信用贷出的是商品资本，是处于产业资本循环过程中最后一个阶段的商品资本，银行信用贷出的是货币资本. 2 商业信用的债权人和债务人都是职能资本家,而银行信用的债权人为货币资本家，债务人是职能资本家. 3 在产业资本循环周期的各个阶段上，商业信用的动态和产业资本的动态是一致的，而银行信用则是不一致的 。第三章1、名词解释 、存款型金融机构：存款型金融机构是以吸收存款为主要资金来源，主要通过发放贷款运用资金的金融机构。 、契约型金融机构：契约型金融机构是通过长期契约的方式按期获得资金，并将所获得的资金投入市场的金融机构。 、投资型金融机构：投资型金融机构是通过发行股票、债券等有价证券筹资，并将资金用于贷款或者购买证券的金融机构。 2、简答题 1、简述金融机构的功能。 答：金融机构的具体功能体现有如下几点。、信用中介功能。金融机构能吸收社会闲散资金，接受信用，另一方面以贷款的方式将资金运用出去，提供了信用。克服了直接信用在时间、空间、需求、规模等方面的种种限制，有利于资源的合理配臵。、信用创造功能。存款金融机构在部分准备制和非非现金结算的基本前提下，至于完善的金融体系中，存款金融机构能够在吸收原始存款的基础上派生出新的存款货币，创造新的信用。、支付中介的功能。金融结构充当支付中介，以转账的方式进行交易结算，同时能反应企业单位的微观经济活动和国民经济发展的宏观经济活动。、资产转换中介的功能。既实现了期限的转换，又实现了规模的转换。满足资金供求双方在不同期限下交易的需求，有满足了资金供求双方在不同规模下的交易需求。、信息中介功能。金融机构作为信息生成专家，为融资活动的资金供求双方提供信息中介服务。、风险中介功能。金融机构提供风险中介服务，为投资者和融资者降低了投资和融资的风险。 2、简述我过金融机构体系 答：、中国人民银行。、政策性银行。分国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。、股份制商业银行。又分为国家控股商业银行和其他股份制商业银行。、其他金融机构。包括中国邮政储蓄银行、中国人民保险集团、太平洋保险公司、信托投资机构。、证券机构。包括证券经营机构、证券服务机构和投资基金。、外资金融机构。氛围中外合资和外资银行等金融机构。（答的时候要具体阐述）第四章 金融市场一、名词解释直接融资 直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或者资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。间接融资 间接融资是指赤字单位或者资金需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。一级市场 一级市场是指新证券发行的市场，亦称为“初级市场”或“发行市场”。 二级市场 二级市场是指已发行的证券在不同的投资者之间经行买卖所形成的市场，又称“次级市场”或“流通市场”。 货币市场 货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的资金交易市场，又成为“短期资金市场”。 资本市场 资本市场是指融资期限在1年以上的中长期金融市场。 同业拆借 同业拆借是指银行和非银行金融机构之间进行短期的、临时性的资金调剂。 s CDs是指大额可转让定期存单，是一种由商业银行发行的固定面额、可转让流通的存款凭证。回购协议 回购协议是指证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协议。 金融衍生产品 金融衍生产品是指其价值派生与其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。 金融期货 金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按约定条件买卖一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。 金融期权 金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。 二、思考题1. 什么是金融衍生产品？它具有哪些特点？答：金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。它的特点有：价值取决于其标的资产的价格；“零和游戏”；高杠杆性和低交易成本。2. 金融市场包含哪些构成要素？ 答：交易主体,可分为：居民个人，工商企业，政府机构，金融机构，中央银行； 交易对象，只有货币资金一种； 交易工具，金融工具； 交易的组织形式，一般有交易所形式，柜台交易形式或店头交易形式； 交易价格。3. 试述金融市场的主要功能。 答：聚敛功能，指金融市场所具有的资金集合功能，即通过金融市场，可以将社会上分散的小额资金汇集成巨额的资金； 配置功能，通过金融市场可以对资源进行合理的配置； 调节功能，金融市场对宏观经济有直接的调节作用，同时还可以为政府实施宏观经济的间接调控提供条件； 反映功能，金融市场是反映微观经济运行状况的指示器，同时也是反映宏观经济运行状况的重要窗口。4.简述货币市场的特点。答：融资期限短，最短的只有1天，最长的也不超过1年； 流动性强，由于融资期限较短，所以货币市场上的金融工具变现速度都比较快，从而使该市场有较强的流动性； 风险性小，由于期限短，流动性强，所以货币市场工具的价格波动不会过于剧烈，风险性较小，此外，货币市场工具的发行主体大多为政府、商业银行及信用较高的大公司，所以其信用风险也较小； 可控性强，由于货币市场是财政部、中央银行可以直接参与的金融市场，财政部的国库券发行、中央银行的公开市场业务都会直接影响到货币市场的运行，所以相对资本市场而言，政府对货币市场的影响和控制力要大得多。5. 股票交易价格是如何确定的？其变动受哪些因素影响？ 答：股票的交易价格是其在二级市场上进行转让是的实际成交价格，主要取决于与其股利收益和市场利率，起变动受两大类因素的影响，一类是基本要素，即证券市场外的各种因素，包括：第一，经济方面因素，如国民生产总值、物价指数、失业率、工业生产指数、公司营业额等；第二，政治方面因素，如政策的变动、政局的变动、政治动乱、战争，甚至于政府首脑的健康状况或丑闻等，都会影响股票价格的变动。第二类是技术因素，即股票市场内部的一些情况，如股票的交易量、卖空数量等。6. 发行市场和流通市场的区别和联系。 答：发行市场即一级市场，也称首次发行市场。一级市场用于政府或公司首次发售证券。流通市场即二级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。流通市场与发行市场有着密切的联系：第一、他提高了金融工具的流动性，使得一级市场筹资更加容易。第二、流通市场确定发行公司在一级市场承销证券的价格。7. 债券交易价格主要取决于哪些因素？答：债券期值，即债券到期时的总价值或总收入，包括本金和利息两部分； 债券期限，有两种情况，一种是有效期限，指自债券发行日起至债券最终偿付日止的一段时间，另一种待偿期限，指债券自进入交易市场后由本次交易日起至最终偿付日止的这段时间； 市场利率水平，通常以银行利率为参照标准； 付息方式，付息方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息等。付息方式的不同对债券各个时期的收益水平有着直接影响，进而影响债券的交易价格。第五章 商业银行：体制与业务一、名词解释信用中介：及商业银行一方面以存款的方式广泛动员和吸收社会闲散资金。另一方面从事以贷款的方式把这些资金借出令其流入国名经济各个部门支付中介：级商业银行为客户办理与货币运动有关的技术性业务，如货币兑换，货币结算，货币收付。信用创造：即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的能力、同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转。中间业务：中间业务是商业银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务；、表外业务：表外业务是指未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务，广义的表外业务包含中间业务。二、思考题1简述商业银行的性质和基本职能。性质：以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。基本职能：信用中介、支付中介、信用创造、其他金融服务。2现代商业银行的组织体制类型。1、 按组织形式可分为单一制和分支行制和银行控股公司制。单一制是指银行不设分支机构，只有一处或极少数营业场所的一种组织体制。由于营业规模相对较小，目前实行单一银行制的国家极少，其中以美国最为典型。分支行制是国际上较多采取的商业银行组织形式。我国采取的就是分支行制。2、按照是否从事证券业务可分为：德国式全能银行、英国式全能银行，美国式职能银行。各个国家对其商业银行能否经营证券业务有着不同的法律规定，德国、荷兰和瑞士等欧洲大陆国家实行德国式全能银行制，商业银行可以在单一的法人实体下从事全部的银行业务、证券业务和保险业务。而且，商业银行还可以拥有相当高份额的工商企业股票；英国式商业银行与前者相比虽然也可以从事证券承销等投资银行业务，3、按照商业银行的所有权性质可以分为：国有商业银行、股份制商业银行和私营商业银行。到目前为止，我国禁止设立私营商业银行。 3简要分析商业银行的业务种类。负债业务 商业银行负债业务是其最基本、最主要的业务。在商业银行的资金来源中，90%以上来源于负债。负债额度、负债结构和负债成本随着市场变化，决定着商业银行经营状况及资金转移价格的高低，从而体现出商业银行盈利能力和风险状况。一、 资产业务商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。资产业务除贷款业务、贴现业务、证券业务等主要业务外，还有一些非主要的业务，如库存现金、中央银行的存款准备金、存放同业等。三、中间业务和表外业务中间业务是社会经济和信用关系发展的必然产物，也是商业银行自身发展的必然结果。它与资产业务、负债业务构成商业银行的三大基本业务。4 简述商业银行“三性原则”； 2008年美国金融危机产生的原因是什么？从商业银行“三性原则”及其相互关系的角度谈谈对我国商业银行的启示。商业银行经营的三性原则：盈利性、安全性和流动性。盈利性原则是指商业银行要以实现利润最大化为经营目标；安全性原则是指商业银行要避免经营风险，保证资金安全；流动性原则是指商业银行要保证能够满足客户随时提现需求。商业银行应选择适当的指标体系，运用合理的方法，做好盈利性管理、流动性管理和安全性管理三者之间的和谐统一。商业银行在保证安全运营和保持银行流动性的前提下，实现利润最大化，做到三者兼顾，协调发展。、简述商业银行的“三性原则”。 答：商业银行的三性原则分别是：、安全性原则。其中又包括信用风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、操作风险以及政治风险。（具体可以展开）、流动性原则。流动性原则是银行业务经营过程中必须遵守的重要原则。流动性也称清偿性，指银行资产在无损状态下迅速变现的能力，是银行为防范风险所必须严格遵守的原则。盈利性原则，因为盈利性是商业银行经营的内在动力，同时，盈利性对于提高银行信贷资金效率、扩大银行经营范围及增强银行竞争力度有着根本意义。5、简要分析商业银行资产业务。 答：商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。、贷款业务。贷款业务又可以按贷款期限、贷款保障条件、贷款用途、贷款偿还方式、贷款的质 量、银行发放贷款的自由程度做具体分类。、贴现业务。贴现业务是银行应客户的要求，买进未到期的票据，并为此支付利息。贴现业务是商业银行开始发展是最重要的资产业务，现仍占很大的比重。、证券投资。商业银行开展证券投资业务既可以分散风险、保持流动性、也可以进行合理的避税。 6、何谓中间业务？主要的中间业务有哪些？ 答：我国对中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产表内负债，形成银行非利息收入的业务”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适用备案制的中间业务。具体包括以下几种：、汇兑业务，是指客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地首款人的一种业务。、信用证业务。信用证也业务是由银行保证付款的业务。、代收业务。代收业务是银行根据各种凭证以客户的名义代替客户收取款项的业务。、代客户买卖业务。代客户买卖业务是银行接受客户委托。代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇业务。、承兑业务。这回事银行为客户开出的汇票或签章承诺，保证到期一定付款的一种业务。、信托业务。信托业务即信用委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营的处理经济事务的行为。、代理融通业务。这是由银行或专业代理融通公司代理顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式。、银行卡业务。银行卡业务是由银行发行、提供客户办理存取款和转账支付的新型工具的总称。5简述商业银行负债业务种类。一、负债业务商业银行负债业务是其最基本、最主要的业务。在商业银行的资金来源中，90%以上来源于负债。负债额度、负债结构和负债成本随着市场变化，决定着商业银行经营状况及资金转移价格的高低，从而体现出商业银行盈利能力和风险状况。商业银行的负债结构主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。6简要分析商业银行资产业务。二、资产业务商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。资产业务除贷款业务、贴现业务、证券业务等主要业务外，还有一些非主要的业务，如库存现金、中央银行的存款准备金、存放同业等。 （一）贷款业务 贷款，又称放款，是银行将其吸收的资金，按一定的利率贷放给客户，并约期归还的业务。贷款是商业银行最主要的资产业务. 从不同角度可划分为下列不同类型。 1、按贷款期限分类。 商业银行贷款按期限分类可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。 2、按贷款的保障条件分类 按银行贷款的保障条件来分类，银行贷款可以分为信用贷款，担保贷款和票据贴现。7简述商业银行证券投资的基本目的。 证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务活动。 商业银行证券投资具有以下几个主要功能 1、分散风险 2、保持流动性。 3、合理避税。7、商业银行进行证券投资的目的？ 答：商业银行进行证券投资的目的有：分散风险，银行贷款利率 较高，但贷款风险大，没有合适的机会时，银行将资金投资于高信用等级的证券，可以获取稳定的收益，可在风险分散的前提下提高利润。、保持流动性。为保持流动性持有过多的现金资产会增加银行的机会成本，可销性强的短期证券即可随时变现又能获取一定的收入。、合理避税。商业银行投资国债和地方债务，可以获得税务上的优惠，故银行可以利用证券组合达到合理避税的目的，使收益进一步提高。表外业务与中间业务都是独立于资产负债业务之外的业务，两者既有联系又有区别。 1、表外业务与中间业务的联系 1）表外业务与中间业务都是收取手续费的业务。手续费是银行向客户提供各种服务所得的报酬，与银行通过信用活动获取的存贷利差收入不同。（贷款承诺） 2）传统的中间业务都是表外业务，但表外业务不一定是中间业务，表外业务与中间业务之间有一些重合。如信用证业务属于中间业务，但就其内涵来说，信用证业务又具有担保业务的性质，因此信用证业务既是中间业务又是表外业务。 3）表外业务与中间业务都是以接受委托的方式开展业务活动。商业银行在从事各类表外业务和中间业务时的主要特点是不直接作为信用活动的一方出现，一般情况下，不动用或较少动用自己可使用的资金，不以债权人或债务人的身份进行资金的融通，只是以中间人的身份提供各类金融服务或替客户办理收付和其它委托事项，也就是说表外业务是一种受托业务（主要是应客户的要求）。因此，银行是否需要开展某种金融服务要看客户的需要。 2、表外业务与中间业务的区别 1）中间人的身份不同 在中间业务中，如支付结算、信托、代理等业务，银行都是以交易双方当事人之外的第三者身份接受委托，扮演中间人的角色；而表外业务却在业务发展中可能发生银行中间人角色的移位，成为了交易双方的一方，即成为交易的直接当事人，如贷款承诺，就是由银行和客户签定的信贷承诺协议，并在协议签定时无信贷行为发生，也就不在资产负债表上作出反映，因而是典型的表外业务，但是一旦具备了协议所列的某项具体贷款条件，银行就必须履行协议规定的向客户提供贷款的责任；再如目前国际商业银行所从事的各种金融工具交易，除接受客户委托以中间人身份进行的代客交易外，还常常出于防范、转移风险的需要，及实现增加收入的目的，作为直接交易的一方出现。目前国际商业银行正大力发展表外业务，并带来了与表内业务平分秋色的收益。 2）业务风险不同 如前所说，商业银行的中间业务，是不直接作为信用活动的一方出现的，不动用或较少动用自己可使用的资金，虽然业务经营中也要承担一定的风险，但其风险程度要明显低于信用业务。 随着金融创新的发展及业务领域的不断拓宽，大量与信用业务密切相关的高风险业务也随之发展，如银行在提供服务的同时，还以某种形式垫付资金，从而形成了银行和客户之间的另一种债权债务关系，其风险度可想而知的加大。3）发展的时间长短不同 表外业务是近20年才发展起来的，与国际业务的发展、国际金融市场及现代通讯技术的发展紧密联系的；而在我国通常被称为银行中间业务的金融服务类业务，大部分与银行的资产负债业务相伴而生的、长期存在的。第6章 商业银行一、名词解释核心资本 :亦称一级资本，特点：资本的价值相对稳定，在公开发布的账号中完全可以发现，是市场判断资本充足率的基础，对银行的赢利和竞争能力关系重大。 资本充足率 ：即资本总额对加权风险资产最低比率。金融创新 ：金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。二、思考题1谈谈巴塞尔协议的出台背景和主要内容。答：巴塞尔协议是目前各国金融监管当局对银行业进行监管的重要监管标准之一。1987年7月，由比利时、英国、加拿大、法国、荷兰、日本、瑞士、德国、美国、意大利十国集团和瑞士、卢森堡等中央银行组成的巴塞尔委员通过和制定了“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”（简称巴塞尔协议），并于1988年正式实行。该协议最重要的目标有两个：（1） 通过制定银行的资本与风险资产的比率，规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行。（2） 制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。2 什么是金融创新？简述金融创新的动因。答：金融创新是指金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。原因：（1）金融管制诱发金融创新（2）金融风险催发金融创新（3）金融竞争强化金融创新（4）现代科技促进金融创新。商业银行风险管理环节1.商业银行风险识别。 商业识别是商业银行风险管理的第一个环节，它所需要解决的核心问题是判别商业银行所承受的风险在质上归属于何种具体形态。风险识别的基本方法有：财务报表法，风险树搜寻法；专家意见法；筛选-监测-诊断法。2，商业银行风险估计。商业估计是商业银行风险管理的第二个环节，通过风险识别，商业银行在准确判别所承受的风险在质上是何种形态后，随之需要进一步把握这些风险在量上可能达到何种程度，以便决定是否加以控制，如何控制。主要方法有客观概率法，统计估值法，回归分析法。3，商业银行风险评估。商业评价是商业银行风险管理的第三个环节，它是指在取得风险估计的基础上，研究风险的性质，分析风险的影响，寻求风险对策的行为。常见的风险评价方法主要有成本效益风险法，风险效益分析法，权衡风险法，综合风险法，统计型评价法。4商业银行风险处理。商业处理是商业银行风险管理的第四个环节，它具体包括风险预防，风险规避，风险分散，风险转嫁，风险抑制和风险补偿。商业银行风险处理。商业处理是商业银行风险管理的第四个环节，它具体包括风险预防，风险规避，风险分散，风险转嫁，风险抑制和风险补偿。风险预防，是指对风险设置各层预防线的方法。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。风险规避是指对风险明显的经营活动所采取的避重就轻的处理方式。一是决策时，事先预测风险发生的可能性及其影响程度，对超过商业银行风险承受能力，难以掌控的活动予以回避。二是实施方案过程中，发现不利的情况时，及时中止或调整方案。风险分散，包括随机分散和有效分散。随机分散是指单纯依靠资产组合中每种资产数量的增加来分散风险，每种资产的选择都是随机的。有效分散是指运用资产组合理论和有关的模型对各种资产进行分析，根据各自的风险，收益特性和相互关系来实现风险，收益最优组合。具体做法有，资产种类的风险分散，客户种类的风险分散，投资工具种类的风险分散，货币种类的风险分散，国别种类的风险分散。风险转嫁，是商业银行通过保险，签订合同，转包等形式把风险部分或者全部转嫁给其他单位，但同时往往需要付出一定代价，如履约保证金，手续费，收益成分等。转移风险的形式主要有：购买保险，签订远期合同，开展期货交易，转包等。风险抑制，是指商业银行承担风险之后，要加强对风险的监督，发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或者提前采取措施减少风险造成的损失。风险抑制常用于信用贷款过程，主要方法为：发现借款人财务出现困难，立即停止对客户新增贷款，尽力收回已发放贷款；追加担保人和担保金额；追加资产抵押等。风险补偿，是指商业银行用资本，利润，抵押品拍卖收入等资金补偿其在某种风险上遭受的损失。第8章 中央银行一、名词解释再贴现： 在经济繁荣时期，商业银行更是大量直接或间接对工商业者办理票据贴现，而他们的资力有限，不得不向发行银行要求重贴现。（百度提示：再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。）最后贷款人： 为一金融机构的身份，主要是在金融危机时期，银行业普遍是银根吃紧，告贷无门时，用以支持资金周转困难的银行，以免银行挤兑风潮的扩大而导致整个银行业崩溃。（百度提示：最后贷款人，又称最终贷款人（Lender of Last Resort），即在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。英格兰银行：英格兰银行成立于1694年。一直是一家私营股份制商业银行，从事一般的银行业务，经历了无数次的考验。一直到1825年和1837年，英国爆发了史上最早的周期性经济危机。冲击了整个英国的国民经济。针对这次经济危机，资产阶级一直认为货币信用问题是危机的根源。所以英国于1844年通过了英格兰银行条例。确定了英格兰银行作为货币发行者的相对垄断地位，成为了历史上第一家具有中央银行职能的银行。、发行的银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券）的发行权。 、银行的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构作为服务对象，集中它们的准备金，向他们提供信用和提供清算服务，充当他们的最后贷款人等。 、国家的银行：银行的银行指的是中央银行代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。、票据再贴现：票据再贴现是指商业银行将其对工商企业贴现的票据，向中央银行再办理贴现的融通资金行为，也称重贴现。二、思考题1简述中央银行的主要业务。答：负债业务、资产业务、中间业务2、简答题 1、简述中央银行的主要业务。 答：中央银行的主要业务可分为负债业务、资产业务、中间业务。 其中负债业务也分为：、货币发行业务。指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库回流到社会，也指从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。、代理国库。中央银行作为国家或政府的银行，一般都由政府赋予其代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理。、集中存款准备金。各商业银行吸收存款后，按国家规定要保留一定比例的存款准备金，其中一部分的存款准备金。将会被商业银行留作库存现金，另一部分交存在中央银行。、其他负债业务。比如发行中央银行债券，对外负债和资本业务。 资产业务可分为：、贷款业务，包括对商业银行等金融机构的贷款（票据再贴现、票据再抵押、有价证券再抵押），对政府及公共机构的贷款，以及其他贷款业务。、黄金及外汇储备业务。由于黄金和外汇储备是国际间进行清算的支付手段，各国都把它们作为储备资产，以便在国际收支失衡时，用来清偿债务，所以黄金及外汇储备由中央银行保管和经营。、证券买卖业务。证券买卖业务是中央银行的公开市场业务之一。 中央银行的中间业务主要是资金清算业务。有一些中央银行也从事信托代理业务。而资金清算业务又分：集中办理票据交换，结算交换差额以及办理异地资金转移。2 试述中央银行的性质。 答：既是政府干预经济的重要金融工具，又是国家机构的组成部分，换言之，中央银行既是特殊的金融机构，又是特殊的国家管理机关。2、试述中央银行的性质。 答：中央银行从性质来说，既是政府干预经济的重要金融工具，又是国家机构的组成部分。、中央银行是特殊的金融机构，其不以盈利为目的其特殊的地位源于其目的就是控制和调节金融。；中央银行在实际的运营中服务对象是政府和银行等金融机构；中央银行对其来自于政府、普通银行以及其他金融机构的存款一般不付息。、中央银行是特殊的国家管理机关，其与一般行政管理机关相比较时特殊性体现在：中央银行管理和服务的领域是货币信用领域，并且中央银行管理的手段主要是经济手段，中央银行通过其营业活动来实现管理作用。3 试述中央银行的职能。 答：三个基本职能：（1)“发行的银行”,是指中央银行垄断货币的发行权。（2）“国家的银行”，是指中央银行代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。（3）“银行的银行”，是指中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构为服务对象，集中他们的准备金，向他们提供信用和提供清算服务，充当它们的最后贷款人等。考点一：建立中央银行制度的必要性(1)集中货币发行权的需要。(2)代理国库和为政府筹措资金的需要。(3)管理金融业的需要。(4)国家对社会经济发展实行干预的需要。中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的，独占银行券的发行权是其产生的第一个标志。中央银行独立性问题的实质就是如何处理中央银行和政府之间关系的问题，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。2.试述中央银行建立的必要性 （1）满足政府融资的需要 （2）统一货币发行的需要 (3) 统一进行票据清算的需要 (4) 规避银行经营风险的需要 (5) 进行金融管理的需要第九章 货币需求一、名词解释货币需求: 是指宏观经济运行以及微观经济主体对货币的需求。货币存量: 指某一时点上存在的货币数量，它是货币静止状态的概念，是某一时点上货币数量的横断面。货币流量: 是指货币在一定时期内的支出或流动数量，也就是货币存量与每单位货币参加交易次数的乘积。货币的交易动机: 指人们为日常交易而持有货币。货币的交易需求由人们的交易水平决定，而交易水平与收入成正比。货币的预防动机: 指为了预防意料之外的情况而产生的持币愿望。该动机产生的货币需求也与收入成正比。货币的投机动机: 为了投资的目的而对货币产生了需求。二、思考题1货币需求函数中的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影响？利率和预期物价变动率 货币需求是利率水平的递减函数。 货币需求是预期物价变动率的递减函数。 3、货币需求函数的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影响？ 答：货币需求函数机会成本的变量主要是利率和物价变动率。货币需求是利率水平的递减函数。利率水平越低，人们持有的货币越多，反之，利率水平越高，人们持有的货币越少。可供人们选择的金融资产有现金、存款和有价证券。在利率变动情况下，人们可能会因为获得流动性而失去持有有价证券及存款获得的收益性。预期通货膨胀率与货币需求的关系也是逆向的，预期通货膨胀率高的越高，人们持有货币的机会成本越大，货币持有量越小，货币需求就越小。2 决定货币需求的主要因素有哪些? (一)、规模变量 (二)、机会成本变量(三)、其他变量1、收入间隔期2、核算单位数量3、信用制度的状况 4、社会风尚决定货币需求的主要因素有哪些？ 答：在传统的货币需求分析中，通常关注三类因素：一类为规模变量，主要指收入；一类为机会成本变量，包括利率与预期通货膨胀率；第三类称为其他变量，比如制度因素等。在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。而弗里德曼需求理论最要的特点是强调货币需求与其决定因素之间存在稳定的函数关系，在货币政策的传导变量上，弗里德曼强调恒常收入对货币需求的重要影响，认为利率的对货币需求的影响是微不足道的。3 试述弗里德曼货币需求理论。 1、收入或财富对货币需求的影响 2、持币的机会成本对货币需求的影响 3、效用 (个人对财富持有形式的偏好)对货币需求的影响 5 谈谈凯恩斯货币需求理论的特色和凯恩斯对货币需求理论发展的贡献。1、 理论基础:灵活偏好理论时间偏好：消费倾向、储蓄倾向,流动性偏好：三个动机1、交易动机2、预防动机3投机动机。凯恩斯货币需求理论的发展 （一）、平方根定律（二）、惠伦货币需求理论 (三)、资产选择理论.谈谈凯恩斯货币需求理论的特色和凯恩斯对货币需求理论发展的贡献 在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。凯恩斯对货币需求理论的贡献有两点：、深入探讨了货币需求动机，提出了以投机需求为中心的流动性偏好理论，把利率变量引入货币需求函数之中。凯恩斯主义把货币需求量与名义国民收入和市场利率联系在一起。否定了传统数量论者关于货币数量决定商品价格的说法，使得货币成为促进宏观经济发展的重要因素，从而对通过收入政策和利率政策调控货币供应量从而促进经济增长提供了理论依据。、深入分析了货币的传递机制，货币的传递机制作为货币理论的有机组成部分。把货币分析引进一般经济分析，成为当代货币传递机制理论的奠基人，他直接把利率作为联结货币解释，不借助物价与购买力的波动，全力分析产量变动的原因，把传统的“两分法”变为了“一元论”。 8.试述凯恩斯的货币需求理论 2 10.试述弗里德曼的货币需求理论 1、收入或财富对货币需求的影响 2、持币的机会成本对货币需求的影响 3、效用 (个人对财富持有形式的偏好)对货币需求的影响 14.现金交易方程式和现金余额方程式的差异 第10章 货币供给一、名词解释基础货币 也称货币基数，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币。根据国际货币基金组织货币与金融统计手册（2000年版）的定义, 基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行与非银行金融机构在货币当局的存款。在货币经济分析中，一般将基础货币定义为流通中现金与银行准备金（包括银行持有的库存现金及其在中央银行的存款）总和。原始存款 来源于中央银行通过购买证券、外汇和黄金以及贴现贷款等渠道投放的基础货币；派生存款 是商业银行在中央银行投放的基础货币的基础上，通过发放贷款和办理贴现等业务活动引申而来的存款存款准备率 存款准备金在存款总额中所占比重货币乘数 货币供给量与基础货币的比值存款货币 是以银行存款为表现形式的货币，3.法定存款准备率：法定存款准备率最初是为了维护客户体现需要，维护客户的利益，保障银行的安全而设臵的，后来因为其能影响市场信用的扩张和收缩，逐渐成为中央银行调控货币信用的有力工具之一。 4.超额存款准备率：超额存款准备率是商业持有的超过法定存款准备金的部分。主要受市场利率、流动性不足的可能性、弥补流