中小企业现金流量管理探析

中小企业现金流量管理分析摘要信息现金流管理是现代企业财务管理的核心，随着企业资金管理越来越集中和精细化，很多企业资金控制能力不足，付出了沉痛的代价。本主题针对企业对现金流量管理认识不足、资金成本高、盲目投资等问题，针对3个单位，并选择性地提出改善现金流量管理的具体措施。中小企业在我国国民经济中具有举足轻重、不可替代的地位和作用。与大企业相比，中小企业不仅在数量上占绝对优势，而且成为我国经济持续增长和社会社会稳定进步的最有活力的源泉，在扩大就业、激活市场、调整收入分配、维护社会稳定、合理配置国民经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。据统计，我国中小企业的平均寿命为2.9年，中小企业经常倒闭的原因是什么？原因很多，但关键因素之一是资金流动波不能持续经营，其根源本质上是现金流管理不健全。因此，现金流管理决定着企业的命运。关键词:现金流管理，重要性，现状，对策一、企业背景和现金流管理现状本制作主题以三种不同性质的产业为研究对象：闽侯县益信日用品有限责任公司，福建两性信息技术开发集团有限公司，福建凯撒贸易有限公司(以下简称“益信日用品”，“外国城市信息”，“凯撒业务”)。李信日用品是生产、销售各种竹木、铁、水泥、玻璃工艺品的自营出口企业。良性信息经营办公用品、办公用品、计算机、互联网通信、网络安全、软件开发、汽车、酒类等业务，投资房地产行业、建筑业、农业、商业金融产业旅游产业；凯撒商业主要经营以进口葡萄酒为主的公司。以三家企业为专题研究对象考察和调查了三家公司业务场所，结果显示，三家企业种类不同，运营方式不同，但在现金流管理方面也存在类似的问题。因为企业不充分重视现金流量管理理念，企业有融资投资情况不合理和相关现金控制制度的弱点等。二、中小企业现金流管理问题(a)现金流量管理认识不足“民和县义信日用品有限责任公司”属于民营企业的性质，该公司的“家庭化”管理现象比较严重。该公司的投资者，即公司经营者，出现了严重的中央集权现象。这些公司经营者缺乏对现金管理理论和方法的正当认识，在经营中盲目追求利润最大化，忽视现金管理，而且这些公司经营者大多不懂财政，对现金流量管理的认识不足。因为该公司的经营者对现金流量的认识不足，对员工没有专门知识，没有统一的内部金融制度和规范，现金流量工作变得混乱和混乱。财务人员在执行现金流量管理工作时更混乱。现金流管理手段也侧重于事后分析，而对公司的控制，尤其是事前预测和安排不足。该企业按规定完成了现金流量表的编制，但实际上没有意识到现金流量表的编制目的，没有充分利用现金流量表的编制信息，该企业对现金流管理的研究只停留在公司的运营水平，没有战略高度的提高。现金流管理的内容只是一般相关现金预算、日流量控制等战术管理，没有有效地与企业的发展战略相结合。因此，对经营现金流管理的认识薄弱是经营现金流管理不善的根本原因。(b)资金成本高，财务风险大良性信息运行能力弱，缺乏可担保资产或无法满足银行苛刻的资金条件，无法向银行贷款，通常用自己的资金和民间贷款作为指示会或亲戚之间的贷款来维持生产经营的流动资金。由于民间融资成本比银行贷款利率高几倍以上，海洋性信息每月筹集近4.2万元现金用于偿还，占货币资金总额的6.78%，企业的现金压力加大。在该公司的总负债中，私人贷款超过35%，给该公司造成了潜在风险。此外，民间贷款利率高的期限短，企业对短期支付能力的要求也高，高额的利息费用降低了现金流的质量。在外企信息2010，2011，2012三年的财务报表中，短期借款占资产总额的5.36%，8.12%，7.75%，没有长期贷款，民间借贷分别为权益资本的20.00%，43.34%，52.46%，现金比率为0.00%从这些资料可以看出该公司的资本结构不合理，债务比重过大，公司利息支付负担加重，企业的支付能力受到影响，因此对债权人的债权担保程度降低，在其他渠道上，公司债务融资增加的能力受到很大限制。该公司在生产和运营过程中需要偿还债务，因此企业的资金困难经常加重，因此有一定的财务风险。这里海洋性信息属于家族企业，经营管理能力有限，财务人员没有一定的风险意识，对财务风险的客观性不足，企业在类似情况下应对能力不足，企业的财务风险增大，这不利于良性信息的长期经营。(c)盲目投资，缺乏科学投资战略良性信息的投资行为存在盲目跟风投资的现象，缺乏市场调查意识和财务评价。该公司的业务没有繁杂、科学的投资战略，对市场动向的跟踪调查和分析不够。从拍卖到航空票务、信息技术、电子产品、建筑材料、办公用品、汽车、葡萄酒，所有领域的投资都与对房地产、建筑、工业、农业、商业金融、餐饮产业和旅游业的投资有关。该公司2012年的总投资额为225万元，209万元，286万元，对商用金融业、餐饮业的投资额占总投资额的10.01%，9.44%，12.92%。房地产业收入占总收入的29.76%，建筑业20%，商业金融业7.25%，餐饮业7.16%，旅游业5.86%，拍卖行、办公用品、汽车、酒类、电子产品、建筑材料等主要事业占总收入的29.97%从这些资料可以看出，房地产及建筑业对该公司的贡献为总收益的49.76%，接近50%。除了房地产业和建筑业外，其他(意味着商业金融业、餐饮业、旅游业)投资资金也占有高、投资效率低，企业资金负担大，影响主业发展，加剧资金状况，容易中断企业的现金流循环。商业金融业、餐饮产业、旅游业占很大的资金，受市场经济的影响，对现金流的质量要求很高，公司资金短缺会影响该公司的正常经营，甚至导致破产。财务风险大的另一个原因是该公司经营者的整体质量不高，主要经营者的知识水平低，没有建立风险意识，缺乏控制风险和规避风险的能力。(d)现金管理控制薄弱凯撒的现金管理控制力弱主要表现在两个方面。一是应收帐款管理的弱点。该公司在2010年、2011年、2012年销售总额分别占主要业务收入的49.63%、56.55%、60.49%，3年数据均呈增长趋势，部分可以在一定程度上显示出追求单方面收益最大化的企业的收益。该公司在不掌握客户信誉的情况下，急于与对方达成交易，无视应收帐款增加带来的风险，牺牲企业的长期利益。另外，该公司没有建立适当的责任制，导致推销员在销售过程中过于追求业绩，忽视了应收帐款回收，也是因为高额应收帐款。在实习过程中，大部分财务负责人在财务部被发现非常尴尬，部分部门的很多财务部门处于虚假状态，或者将财务人员、人事、管理工作全部归入财务部门，很多企业财务负责人充当业务员，拉下市场。在实际工作中，应收账款未形成定期库存调整系统，该单位的结算余额与客户以前的余额不符，客户可能因帐簿不明确而拒绝付款或推迟付款。另一方面，库存采购缺乏控制：该公司一次购买大量库存以降低采购成本，2010、2011、2012三年库存分别占流动资产的23.56%、43.35%、40.04%，库存资金占平均流动资产总额的30%-40%三、完善现金管理对策(a)加强对现金管理的认识做好现金预算，建立现金流量评价指标体系，对现金流量的预测中小企业发展到一定阶段后，必须进行产权制度改革。通过规范产权改革，第一，解决所有权过于集中的情况，形成多元化的产权结构，防止“家长制”。二是建立股东大会、董事会、常任理事会、经理层等现代企业的治理结构。在新的产权结构的基础上，可以更好地控制现金流，有效地利用资金。要加强中小企业经营者的法律意识和综合素质，加强企业经营者会计工作领导，合理管理现金。经营者要努力学习和掌握各种相关的新知识。通过教育学习，刺激和调动中小企业经营者，深入学习现代企业经营知识，努力提高企业大方的积极性、战略管理能力、经营决策能力、市场运营能力和开拓性创新能力。(b)扩大融资渠道，降低财务风险良性信息要解决资金困难的问题，不仅要加大市场力度，还要积极扩大中小银行和金融机构的资金渠道，适当引进社会资本。多样化融资渠道，扩大融资渠道，强调直接融资和间接融资的协调发展，根据企业情况可以采取不同的措施。良性信息产业之所以金融成本高，是因为没有资产以银行担保贷款。企业应加强自身信用体系，利用政府主导的担保机构向银行或金融机构贷款，降低企业负债率，减少合理的企业资本结构、利息支出，防止财务风险。海洋性信息可以提高企业的信用度，努力满足银行的贷款要求。财务风险存在于各个业务领域，要提高财务人员的风险意识或招聘优秀人才，培养财务人员对风险的判断和应对能力，及时准确地发现潜在风险。实时监控与现金相关的敏感财务指标，发现潜在财务风险。(c)科学投资，建立自己的品牌海洋性要建立科学的投资制度，创造自主品牌要从两个方面提高。一要在市场深入调查的基础上掌握充分的信息，分析掌握的信息，合理化，系统化，建立科学的投资方法，证明投资可行性，控制投资风险，各项投资都要努力进行标准运行，创造有效的收益。该公司建议收回对商业金融业等的投资，加强对主要产品的投资，技术设备更新和改造的投资，人力资源的投资。人是企业管理的基本要素，有助于加强人力资源投资，提高企业的经营水平。该公司应该不断推进自己的领域，以抢占自己业务领域以外的市场，而不是通过自我发展、产品开发和升级、技术革新、创造属于企业的自身品牌、培养自己的核心能力、提高自己的核心竞争力周围的现金流来赚取利润。(d)加强应收款和经济订货量的开发中小企业应收账款管理分为前期管理、四期管理、后期管理三个阶段。凯撒商业应在销售前收集客户的信用信息，评估信用客户的质量、资产状态、财务状况和过去的业务信誉，对信用差的客户进行现金销售，对信用好的客户进行适当的信用销售，从而加强应收帐款管理的三个阶段。企业在销售时要签订书面合同，避免人际关系，按照合同办事，严格履行合同。还要明确责任人，建立“谁负责，谁负责”的责任体系，对每个应收款设立明确的责任人，便于及时收回债券，减少坏账损失。应收账款的事后控制应把应收账款的可收回性与推销员的业绩补偿和处罚制度联系起来。还确定了加强应收账款催款的合理催款系统。企业要根据自身的经营特点合理确定库存的经济订单数量，勤奋购买，以免大量资金堆积在库存中。使用现代库存管理方法及时了解库存数量的变化，从而减少库存的存储成本和因库存不足而产生的短缺成本。结论现金流管理的好坏决定着企业的命运，因此企业的经营者必须时刻关注企业现金流的动向，加强对现金流的管理，科学地控制现金占有，才能降低资金成本，提高资金的使用效率和效果，提高企业的可持续经营能力，保持企业的持续健康发展。参考资料1.燕国豪。企业现金流管理存在的问题及对策J。富裕时代下半月，2010年第7期P28-28，P36-36旧辛联。加强中小企业现金流管理的思考J。中北大学学报，2009 P62-643.朱真。中国中小企业现金流量管理研究D。安徽大学硕士论文，2011 P3-5 P28-334.段落jiuli。郭志刚。现金流量管理规范运营M。中国时代经济出版社。20055.周瑞平。现金流量管理和企业财务管理