章节练习-第7章-营运资金管理

第一章练习_第七章营运资本管理一、选择题()1、以下营运资本方程式是正确的()。流动资本=流动资产-流动负债B.营运资本=资产负债营运资本=流动资产-自发流动负债d、营运资本=长期资产-流动负债2、在以下选项中，营运资本的非特征是()。A.灵活多样的来源B.数量在波动物理形式是一致的，易于实现。D.营业额是短期的3、营运资本管理的首要任务是()。A.满足合理的资本要求提高资本使用效率节约资金的使用成本保持足够的短期偿付能力4、企业要保持高水平的现金和证券、高水平的应收账款和高水平的库存，企业采取的投资策略是()。A.紧缩流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适度流动资产投资策略D.保守的流动资产融资策略5、一个企业拥有固定资产800万元，永久流动资产200万元，不稳定流动资产200万元。已知长期负债、自发负债和权益资本可提供资金900万元，企业是()。A.期限匹配融资策略B.保守的融资策略C.激进的融资策略D.折衷融资策略6、企业为了维持日常周转和正常经营活动需要持有的现金金额属于()。A.补偿性需求B.预防性需求C.投机性需求D.交易需求7.企业甲是集日用消费品零售和批发为一体的企业。春节快到了。为了防止货物中断，它最近持有大量现金。该企业持有大量属于()的现金。A.交易需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付要求8、企业甲主要生产和销售服装。购买服装时，供应商的信用期为30天，而销售服装时，买方的信用期为45天。由于不同的信用期，企业A需要保持一定的现金来购买布料，所以这里是()。A.盈利能力需求B.交易需求C.预防性需求D.投机性需求9、成本模型和库存模型中考虑的成本是()。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本10、A公司现金部经理决定用随机模型管理现金余额，并确定L值为10000元。公司现金流量的标准差估计为2000元。持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本B为210元，按一年360天计算。那么公司的最优回归线r应该是()元。12805.79b、22164.40c、 68d、 6811、以下模式有利于企业集团实现全面的国际收支平衡，提高资本周转效率，减少资本沉淀，监控现金收支，降低资本成本是()。A.统一收支模式B.储备资金分配方式C.结算中心模型D.金融公司模式12、以下关于集团企业现金统收统支模式的说法是错误的()。a企业的所有现金收入都集中在集团总部的财务部。B.批准现金收支的权力高度集中三，有利于企业集团的整体收支平衡d、有利于调动成员企业增收节支的积极性13、企业进行现金管理时，可用现金的浮动金额是指()。A.企业账户存款余额B.银行账户中记录的企业存款余额C.企业账户和银行账户记录的存款余额之间的差额企业实际现金余额与最佳现金持有量之间的差额14、在营运资金管理中，企业把“从收到未付材料到以现金支付货物的时间”称为()。A.现金流期B.应付账款周转期C.库存周转期D.应收账款周转期15、B公司预计年净信贷收入为4500万元，应收账款收款期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%。按一年360天计算，客户的机会成本减少根据营运资金管理理论，下列不属于企业应收账款成本的项目内容是()。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本17、a公司2014年末应收账款1200万元，公司信用状况为“n/60”，2014年信用销售金额为5400万元。假设一年有360天，应收账款的平均逾期天数为()天。a、60b、50c、30d、2018、信用分析中的“条件”是指()。A.财政资源B.可用抵押品C.经济环境D.诚实的表现19、企业甲主要销售甲产品。这种产品的单价是5元，可变成本是4元。原信用期为30天，年销售额为10万件。现在信用期延长到45天，年销售量为12万件。其他条件保持不变。假设风险资本的最低回报率是15%，那么每年的计算是360天。将信用变更期间增加的机会成本计算为()元。a、4000b、5000c、7000d、900020、在下列项目中，不属于应收账款监控方法的是()。A.平均收集周期分析B.老化分析表C.应收账款余额模型D.应收账款现金收款保证率分析21、在应收账款的监控和管理方法中，属于“抓重点、管大局”的管理方法是()。A.平均收集周期B.老化分析表C.应收账款余额模型D.作业成本分析22、在应收账款保理过程中，供应商应采用()。A.贴现保理B.到期保理业务C.显式保理D.隐蔽保理业务23、以下与库存持有成本相关的成本计算不正确()。A.采购成本=采购成本库存总成本=采购成本、储存成本、短缺成本订单成本=固定订单成本可变订单成本存储成本=固定存储成本可变存储成本24.企业F全年需要3000公斤的某种材料。每份订单的费用是250元。每公斤材料的年仓储费是6元。假设一年中有360天，企业F的两个相邻订单之间的最佳订单间隔是()天。a、120b、60c、30d、4025、采用作业成本法控制库存，应重点控制的是()。A.大量存货B.资本更多但品种更少的库存C.有更多品种的存货D.长期库存二、选择题()1、流动负债可分为()。A.由应付金额确定的流动负债B.应付金额不确定的流动负债C.自然流动负债D.人为流动负债2、流动资产的以下特征得到了正确表达()。A.短暂的占用时间B.快速周转C.难以实现D.低成本3、企业在营运资金管理上，应遵循()的原则。A.满足合理的资本要求提高资本使用效率节约资金的使用成本保持足够的短期偿付能力4、营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。企业进行营运资金管理时，应遵循以下原则()。A.满足所有资金需求提高资本使用效率节约资金的使用成本保持足够的短期偿付能力5、在流动资产的融资策略下，有()。A.低回报和低风险B.较低的资本成本C.长期基金比永久资产小。D.长期融资支持非流动资产6、在以下项目中，影响流动资产投资策略选择的因素有()。A.债务人的意见B.工业因素C.企业在资产风险和盈利能力之间的权衡D.影响企业政策的决策者7、在下列项目中，有()。A.盈利能力需求B.交易需求C.预防性需求D.投机性需求8、在确定预防性需求的现金金额时，需要考虑的因素有()。企业愿意承担现金短缺风险的程度b、企业预测现金收支的可靠程度C.企业临时融资能力D.商业的季节性9、为了满足客户违约导致的还款资金的突然需求，在确定现金金额时需要考虑的因素有()。企业愿意承担现金短缺风险的程度b、企业预测现金收支的可靠程度C.企业临时融资能力D.商业的季节性10、下列项目属于持有现金的管理成本()。A.现金再投资收入B.现金经理的工资C.现金安全措施的成本D.现金不足造成的间接损失11、利用成本模型确定目标现金余额，考虑现金持有成本包括()。A.机会成本B.管理成本C.生产成本D.短缺成本12、经营规模相对较小的企业适合的资金集中管理模式是()。A.统一收支模式B.储备资金分配方式C.结算中心模型D.内部银行模式13、集团企业资金集中管理模式主要包括()。A.储备基金分配模型B.结算中心模型C.统分结合的管理模式D.金融公司模式14、以下项目中，属于当前集团企业资金集中管理模式的有()。A.统一收支模式B.结算中心模型C.内部银行模式D.储备资金分配方式15、银行内部协调的功能有()。A.结算函数B.融资信贷C.监督和控制职能以上陈述是正确的。16、现金周转过程主要包括()。A.应付账款周转期B.应收账款周转期C.固定资产周转期D.库存周转期17、下列公式是正确的()。一、库存周转期=平均库存/日销售收入b、应收账款周转期=平均应收账款/日销售收入c、商业周期=存货周转期=应收账款周转期d、现金流期=经营周期应付账款周转期18、由于更大的竞争压力，企业A将拥有更大的应收账款信用期，导致应收账款周转期更长而不考虑其他因素，这将导致()。A.现金流周期变小B.现金流周期增加C.商业周期变得更大D.商业周期变小19、为了减缓企业支付现金的时间，可以采取的措施有()。A.使用零余额账户B.使用现金的浮动金额C.透支D.享受信用折扣20、与应收账款机会成本相关的因素有()。A.应收账款平均余额B.销售成本率C.可变成本率D.资本成本率3.真或假()1、广义而言，营运资本是流动资产减去流动负债的余额。()是错误的2、企业拥有更多的流动资产，可以在一定程度上降低风险，提高收益。()是错误的3、加速资本周转是提高资本使用效率的主要手段之一。()是错误的4、企业的营运资本占总资本的比重很大，周转时间短，形式多变。因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。()是错误的5、激进的融资策略具有高资本成本、高风险和高收益。()是错误的6、宽松的成品库存政策不利于满足客户需求，从而影响企业销售。()是错误的7、广义的现金是指库存现金。()是错误的8、现金是流动性最强的资产，其盈利能力相对较强。()是错误的9、在使用成本模型和随机模型确定最佳现金持有量时，要考虑管理成本。()是错误的10、在随机模型中，当现金余额超过上限时，部分现金被转换成证券；当现金余额低于下限时，一些证券将被出售。()是错误的11、资金集中管理模式的选择实质上是集团管理是集中还是分散的体现。()是错误的12、结算中心不是职能组织，因为它通常处理内部成员的现金收支和当前结算。()是错误的13、在托收浮动期内，结算浮动期是指支票收款人处理支票并将支票存入银行以收回现金的时间。()是错误的14、库存周转期是指原材料加工的时间应收账款管理成本包括调查客户信用状况的成本。()是错误的四、计算分析问题()1、已知：公司的现金余额估计全年需要人民币(按360天计算)。现金与证券的转换成本每次为600元，证券年利率为12%。(按库存模型计算)要求：(1)计算最佳现金持有量；(2)计算最优现金持有下的年度现金管理相关总成本、年度现金转换成本和年度现金持有机会成本；(3)计算最优现金持有下的年度证券交易次数和证券交易间隔。2、甲公司的信用条件是60天内付清，2014年第一季度销售额为380万元，2014年第二至第四季度分别为150万元、250万元和300万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，本季度销售收款进度为40%，下一季为30%，第三季度为20%，第四季度为10%。该公司预计2015年销售收入预算为1152万元。为了加快资金周转，公司决定对应收账款采取两项措施。首先，将提高现金贴现率，预计将使平均收款期(按2015年底应收账款数量计算)比上年减少20天。第二，2015年底应收账款全部保理，回收率90%。(每年360天)要求：(1)计算2014年末应收账款总余额；(2)计算公司2014年应收账款的平均逾期天数；(3)计算2014年第四季度现金流入总额；(4)计算2015年末应收账款保理资金回收金额；(5)您认为应收账款保理在企业财务管理中起什么作用？3.一个企业每年需要消耗60，000件原材料。单位材料的年储存成本是30元。每次购买的平均购买成本是90元。甲材料的年平均单价是150元。假设没有数量折扣，就不会有连续的到达和短缺。要求：(1)计算物料的经济订货量；(2)计算甲类物料的年度