信用证的概念、特点与内容(PPT 128页).ppt

国际结算,第五章信用证,国际结算InternationalSettlement*结算方式,Page2,2020/6/9,主要内容,Page3,在国际贸易中，进口商希望尽早提货迟点付款；出口商希望在未出货前尽早取得货款。出口商有时要求进口商提供证明保证出货后可以取得付款；进口商想以一种出口方可以信赖的银行保证尽早取得货物。上述信用证定义中的申请人是进口方，开证行是进口地银行，受益人是出口商。信用证是开证行应进口方的请求向出口方开立的在一定条件下保证付款的凭证，保证出口方在交付合格的货物之后可以取得货款。付款的条件是出口方（受益人）向银行提交符合信用证要求的单据（合格的单据表示符合要求的货物的交付）。在满足上述条件的情况下，由银行向出口方付款，或对出口方出具的汇票承兑并付款。信用证表明银行保证付款的书面保证文件。,第一节信用证的概念、内容与特点,Page5,一、信用证的起源与发展,（一）信用证的起源以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同创造的。实际应用可追溯到14世纪，意大利的威尼斯、热那亚和佛罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证（TravelersLetterofCredit）。旅行信用证的特点是信用证的开证申请人和受益人与旅行者是同一个人。历史上把这种信用证称为原始信用证。,Page6,一、信用证的起源与发展,（一）信用证的起源以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同创造的。实际应用可追溯到14世纪，意大利的威尼斯、热那亚和佛罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证（TravelersLetterofCredit）。旅行信用证的特点是信用证的开证申请人和受益人与旅行者是同一个人。历史上把这种信用证称为原始信用证。,Page7,（二）信用证的发展,1.19世纪中叶，跟单信用证（DocumentaryCredit）出现，这是现代信用证的雏形。2.两次世界大战前后，信用证业务蓬勃发展。3.20世纪80年代以来，广大发展中国家纷纷利用信用证机制开展对外贸易；备用信用证（StandbyLetterofCredit)出现，用途更加广泛。,Page8,一、信用证的定义信用证(LetterofCredit,L/C)是开证行根据申请人（一般是进口商）的要求，向受益人（一般是出口商）开立的一种有条件的书面付款保证。UCP600对信用证的定义：信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。,Page9,信用证结算是银行信用信用证结算是银行凭单付款开证行的付款方式有三种：1)如果信用证为即期付款信用证，则即期付款。2)如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款。3)如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款。,Page10,二、信用证的特点,（一）信用证是一项独立的自足文件信用证是开证行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据开立的，但是一经开立就不再受贸易合同的约束。信用证业务的各关系人只受信用证条款的约束，由于银行不是贸易合同的当事人，银行不受贸易合同的约束。,Page11,案例分析：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？,Page12,（三）信用证结算是一种纯粹的单据业务UCP600第五条规定：银行处理的是单据，而不是与单据可能涉及的货物、服务或履约行为。银行只要求受益人所提交的单据表面上与信用证条款相符即可，而对于出口商所提交货物的实际情况是否符合贸易合同，能否安全、如期到达目的地等均不负责，也不受贸易合同争议的影响。对于单据的真伪、单据在传递过程中的丢失，银行也不负责任。,Page13,纯单据的买卖（PureDocumentTransaction），业务的处理是以单据为准而不是以货物为准。,银行付款遵循“严格相符（单证一致，单单一致）”（thedoctrineofstrictcompliance）的原则，表面（Onface)一致的原则。,Page14,三、信用证业务中的契约关系,在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）之间存在的贸易合同是采用信用证结算方式进行支付的基础。在开证申请人和开证银行之间存在的开证申请书保证了信用证项下凭单支付的款项将由开证申请人偿还。在开证银行与信用证受益人之间存在的信用证保证了信用证受益人在凭规定的单据符合单证相符的条件下，可以得到开证行确定的支付。,Page15,信用证业务中的三种契约关系,开证申请人,开证行,信用证受益人,贸易合同,信用证,开证申请书,信用证结算方式概述,Page16,一、开证申请人、开证行、受益人之间的三角关系,开证申请书,信用证,开证申请人,开证行,受益人,商务合同,Page17,注意：1.商务合同、开证申请书和信用证三者是相互独立的。2.开证行受两个合同的制约，即开证申请书和信用证本身，但与商务合同无关。3.开证申请人受两个合同的制约，即商务合同和开证申请书，但与信用证没有直接关系。4.受益人与开证行的关系源于信用证。,Page18,选择题：信用证体现了（）之间的契约关系。A、开证申请人与开证银行B、开证银行与受益人C、开证申请人与开证银行，以及开证银行与受益人,Page19,1对出口商的作用(1)保证出口商凭单取得货款(2)使出口商得到外汇保证。(3)可以取得资金融通。2对进口商的作用(1)可保证取得代表货物的单据。(2)保证按时、按质、按量收到货物。(3)提供资金融通。在信用证业务中，银行每做一项服务均可取得各种收益。如开证费、通知费、议付费、保兑费、修改费等各种费用。,思考：信用证得以广泛使用的原因？,Page20,思考：信用证的行为？,1开立-通知-议付-拒付等？提示：开证行有自己选择通支行的权利。2讨论角色扮演，问题：(1)若开证行合同中是中行的，收到的是花旗的？(2)密钥问题:（3）收到不同种类信用证怎么处理？,Page21,案例1：到期地点怎么能在国外？,某贸易公司的小张收到一张西班牙的延期付款的信用证，指定的付款行是开证行自己，但是其中31DDateandPlaceofExpiry081030BARCELONA信用证的到期地点在国外，会出现什么问题？（开证行自己的柜台到期）,Page22,案例1：分析,1.本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行和受益人，信用证指定的议付行、付款行或承兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同应在履行地到期。（自由议付较常见）2.信用证的到期地点常规定成受益人所在地3.付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具备追索权4.充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包业务见长的代理行等5.议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税,Page23,案例2：即期和远期？,某贸易公司的小张收到一张韩国友利银行开来的信用证，其中42C：DRAFTAT150DAYSFROMB/LDATE78:REIMBURSEYOURSELVESONTHEREIMBURSINGBANKATSIGHT,ACCEPTANCECOMMISSIONANDDISCOUNTCHARGESAREFORTHEACCOUNTOFAPPLICANT.但合同中规定：PAYMENT:L/CATSIGHT.,自己（议付行）按即期方式向偿付行索偿，承兑费用和贴现费用由申请人承担,Page24,案例2：分析,1.本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行和受益人，信用证指定的议付行、付款行或承兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同应在履行地到期。（自由议付较常见）2.信用证的到期地点常规定成受益人所在地3.付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具备追索权4.充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包业务见长的代理行等5.议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税,Page25,四、信用证的形式与内容,信用证本身方面的说明：如编号，开证日期信用证涉及的当事人汇票条款单据条款装运条款特别条款开证银行的保证条款和责任条款,Page26,信用证的类型FormofCredit-revocable,irrevocable,信用证的号码L/CNumber开证日期DateofIssue有效期和到期地点ExpiryDateandPlace信用证金额L/CAmount信用证当事人PartiestoL/C开证行Issuing/OpeningBank通知行Advising/NotifyingBank开证申请人Applicant受益人Beneficiary单据提交期限/交单期限DocumentsPresentationPeriod,2.1关于信用证本身的说明,Page27,2.2关于汇票的说明,出票人Drawer付款人/受票人Drawee付款期限Tenor出票条款DrawingClause,Page28,2.3单据的说明,商业发票CommercialInvoice提单BillofLading保险单InsurancePolicy装箱单PackingList产地证明CertificateofOrigin其他单据OtherDocuments,Page29,2.4关于货物的说明,品名、货号和规格CommodityName,ArticleNumberandSpecification数量和包装QuantityandPacking单价UnitPrice,Page30,2.5关于运输的说明,装货港PortofLoading/Shipment卸货港或目的地PortofDischargeorDestination装运期限LatestDateofShipment可否分批装运PartialShipmentAllowed/NotAllowed可否转运TransshipmentAllowed/NotAllowed,Page31,2.6其他须特别提示的问题,特别条款SpecialConditions开证行对议付行的批示InstructionstoNegotiationBank背批议付金额条款EndorsementClause索汇方法MethodofReimbursement寄单方法MethodofDispatchingDocuments开证行付款保证条款Engagement/UndertakingClause惯例适用条款SubjecttoUCPClause开证行签字Signature,第二节信用证的业务流程,Page33,信用证的业务流程,申请人,开证行,通知行议付行,受益人,（出口商）,（进口商）,发货,图5-1信用证业务流程,Page34,申请开证开证行开证通知信用证交单议付议付行议付寄单索汇开证行偿付申请人付款开证行放单,Page35,（一）申请人向开证行申请开证,开证申请书是开证银行开立信用证的依据，也是申请人对开证行的开证指示，因此其内容应与买卖合同条款相一致，且完整、简洁和准确。,Page36,（二）开证行开立信用证,开证行根据申请人的开证申请书开立信用证，并航空邮寄或以电讯方式传递给进口商所在地的通知行，委托其向出口商通知信用证。,Page37,（三）通知行通知信用证,通知行指应开证行的要求通知信用证的银行。通知行对收到的信用证没有必须通知的义务，但如果决定接受开证行委托，通知受益人就负有验明信用证表面真伪的义务。,Page38,（四）受益人审证、发货，制单和交单议付,审证：受益人收到经通知行通知的信用证后，首先要对信用证进行仔细审核，以确定来证与合同一致、不存在软条款、不存在无法执行的条款。如果来证与合同不符，或存在其他问题，必须立即联系贸易伙伴申请人，要求修改信用证。,Page39,发货：受益人在确定了信用证的适用性后，就可以根据信用证规定的方式，在信用证规定的装运期内装船发货。,Page40,制单：受益人发货后取得货运单据、相应的商验证书、保险单据后，还要按信用证要求缮制商业发票、装箱单、产地证明、装船通知以及汇票等单据。,Page41,交单议付：受益人备妥全部单据后，应在信用证规定的交单期内向指定银行（议付行）交单议付。也就是向指定银行融资，要求办理信用证项下的出口押汇。,Page42,（五）议付行议付,UCP600第二条规定：议付是指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日向受益人预付款项，从而购买跟单汇票的行为。因此，议付行对受益人的付款（垫付）是有追索权的。议付行必须严格审核受益人所提交的单据，确保“单证相符”。否则不予议付。,Page43,（六）议付行寄单索汇,议付行凭与信用证相符的单据向受益人垫款后，就可以向开证行寄单索汇，要求开证行偿付自己垫付的款项。,Page44,（七）开证行审单付款,开证行接到议付行寄来的单据后，应立即审核单据，并在五个银行工作日内付款或提出拒付。,Page45,（八）申请人审单付款,申请人在赎单之前有权审查单据，如果发现不符点，可以提出拒付，但拒付理由一定是单证之间或单单之间表面的不符点问题，而不是就单据的真实性、有效性提出拒付。,Page46,（九）开证行交单,申请人付款后，开证行将信用证项下的单据交给申请人，开证行不再受开证申请书的约束，一笔信用证业务到此结束。,Page47,小结：,从流程图可看出：信用证结算有申请、开证、通知、交单、议付、索汇、偿付、付款和放单九个环节，比托收结算方式复杂，多了的申请、开证和通知的过程。还可看出资金占用时间较短：、即完成收付，而不象托收那样是一个从头到尾，再从尾到头的大循环，这是银行提供了信用保证和融资的结果。,Page48,申请人,开证行,通知行议付行,受益人,（出口商）,（进口商）,发货,付款行,保兑行,偿付行,第三节、SWIT信用证,Page50,信用证分为信开和电开两种,Page51,SWIFT,SocietyWorldwideInterbankFinancialTelecommunication一个负责银行间资金调度系统的团体,在世界20多个国家拥有1000多个银行,每天处理大约250000宗业务MT700是信用证的固定格式，每个域均有固定的含义，而且这种格式下的信用证，不必特殊说明就表示该证必须遵循UCP600（UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit跟单信用证统一惯例）,Page52,开证人（进口人）,受益人（出口人）,不可撤销跟单议付信用证收付程序图,4通知并转交信用证,要求审证。,1.订立信用证支付条件的合同，,付款行开证行,通知行议付行,2申请开证，交押金,3.开立L/C，（电开或信开）,5.审证有误，要求修改信用证,6提交修改申请书,7.修改通知书,8确认改证后发货，缮制单据，开立汇票，办理议付，银行背批,9.索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）,10提示，付款赎单,Page53,二、信用证当事人之间的关系1、申请人与受益人的关系通常以书面形式订立的商务合同而成立。2、申请人与开证行的关系这是以开证申请书所确定的。3、开证行与受益人的关系体现在信用证上。,第三节信用证业务的当事人及相互关系,Page54,基本的跟单信用证业务有三方主要的当事人。这三个当事人是：一、开证申请人（Applicant）（买方）在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商或买方。他还是运输单据的收货人。跟单信用证的程序开始于买方向其银行申请开立以卖方为受益人的跟单信用证。,Page55,买方，在商业术语中称其为买方，在经济学术语中被称为进口商，而在银行术语中则被称为申请人。实际上，他们是同一个人。进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行申请开立信用证。,Page56,二、开证行（OpeningBank，IssuingBank）(买方银行)接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。开证行也被称作开证人、授予人。开证银行在从买方那里得到指示后，(通常是买方的业务主办行)便开立了以卖方为受益人的跟单信用证，并将信用证发给通知行(常常是卖方银行)。,Page57,开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，但是根据UCP500第三条规定，开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行信用证项下的其他义务的责任，不受开证行与申请人或申请人与受益人之间产生纠纷的约束。开证行在验单付款之后无权向受益人或其它前手追索。,Page58,三、受益人（Beneficiary）(卖方或出口商)国际贸易中，信用证的受益人是出口商或卖方。受益人同时还是信用证汇票的出票人、货物运输单据的托运人。卖方从通知行那里收到了信用证的通知，履行了信用证条款条件后，得到支付。卖方是跟单信用证的受益人。,Page59,受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件提交汇票及/或单据要求取得信用证的款项。受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。,Page60,五、其他当事人1.通知银行(卖方银行)（AdvisingBank，NotifyingBank）在从开证行和买方那里得到指示后，通知行(常常是卖方银行)通知信用证中的卖方。通知行一般是卖方常规的业务往来银行，位于卖方所在国家。通知行只负责鉴别L/C的真实性，不承担其他义务。,Page61,通知行的责任是及时通知或转递信用证，证明信用证的真实性并及时澄清疑点。如通知行不能确定信用证的表面真实性，即无法核对信用证的签署或密押，则应毫不延误地告知从其收到指示的银行，说明其不能确定信用证的真实性。如通知行仍决定通知该信用证，则必须告知受益人，它不能核对信用证的真实性。通知行对信用证内容不承担责任。,Page62,2.保兑银行（ConfirmingBank）保兑行在经开证行授权或应其请求对不可撤销的信用证加以保兑后，即构成开证行以外的保兑行的确定责任，但以向保兑行提交规定的单据并符合信用证条款为条件。通常由通知行做保兑行。但是，保兑行有权做出是否加保的选择。保兑银行具有与开证银行相同的责任和地位。,Page63,保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款。,Page64,3.议付银行（NegotiatingBank）押汇银行或贴现银行议付行是准备向受益人购买信用证项下单据的银行。议付行可以是通知行或其他被指定的愿意议付该信用证的银行。议付行的议付是建立在开证行保证偿付的基础上的。如果开证行倒闭或者拒付，议付行有权向受益人追索。,Page65,4.承兑行（AcceptingBank）远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期付款。承兑行付款后向开证行要求偿付。,Page66,5.付款银行（PayingBank）付款行是在信用证中规定应负付款责任的银行。它可以是开证行，也可以是在信用证中由开证行所指定的一家银行。付款行在向受益人无追索权的付款后，可从开证行那里得到偿付。如果开证行资信不佳，付款行有权拒绝代为付款。但是，付款行一旦付款，即不得向受益人追索，而只能向开证行索偿。,Page67,6.偿付银行（ReimbursementBank)偿付银行是指信用证中规定的在付款行或任何议付行根据信用证支付货款后应向其做出偿付的银行。偿付行的偿付不视为开证行终局性的付款，因为偿付行不审查单据。若开证行见单后发现单证不符，可向议付行或付款行追索货款。如果索偿行未受到偿付行的偿付，开证行不能免除其本身偿付的责任。,Page68,二、信用证当事人之间的关系1、申请人与受益人的关系通常以书面形式订立的商务合同而成立。2、申请人与开证行的关系这是以开证申请书所确定的。3、开证行与受益人的关系体现在信用证上。,第三节信用证业务的当事人及相互关系,Page69,4、开证行与通知行的关系这是一种委托代理的关系。5、通知行与受益人的关系通知行应合理谨慎的审核信用证的表面真实性。6、开证行与偿付行的关系偿付行是开证行的偿付代理人。7、开证行与议付行的关系无论指定议付还是自由议付，都是委托代理关系。,Page70,8、开证行与保兑行的关系根据代理合同的规定所确定。9、保兑行与受益人的关系保兑行对受益人承担独立的义务，没有追索权。10、议付行与受益人的关系议付行对受益人并不承担必须议付的义务，议付后有追索权。,第四节信用证的主要种类,Page72,信用证的主要种类：,（一）不可撤销与可撤销信用证（二）保兑的与不保兑的信用证（三）付款、承兑、议付信用证（四）即期与远期信用证（五）可转让信用证与不可转让信用（六）背对背信用证和对开信用证（七）预支信用证（八）循环信用证（九）备用信用证,Page73,根据开征行对信用证所负的责任，可分为不可撤销信用证和可撤销信用证（IrrevocableCreditandRevocableCredit）。-不可撤销信用证是指信用证一经开出，开证行便承担了按照规定条件履行付款的义务，在信用证有效期内，除非得到信用证有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或修改信用证的条款。其特点是：确定付款承诺；信用证的不可撤销性。-可撤销信用证是指开征行可以不经过受益人的同意，也不必事先通知出口商，在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内容。,（一）、不可撤销与可撤销信用证,Page74,（二）、保兑的与不保兑的信用证,根据信用证有无开证行以外的其他银行加以保兑,可分为保兑信用证和不保兑信用证（ConfirmedCreditandUnconfirmedCredit）。-一家银行所开的信用证，经另一家银行保证，对符合信用证条款规定的单据履行付款，经过这样保兑的信用证叫保兑信用证。-未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。,Page75,（三）付款、承兑、议付信用证,根据受益人交单给指定银行办理结算时，使用信用证的不同方式来分类，有：1、即期付款信用证（bypaymentatsight）2、延期付款信用证（bydeferredpaymentatxxdaysaftersight）3、承兑信用证（byacceptance）4、议付信用证（bynegotiation）,Page76,1、即期付款信用证,含义：即期付款信用证是指受益人（出口商）根据开证行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。特点：第一、开立汇票或不开立汇票第二、开证行自己付款或其他银行付款,Page77,2、延期付款信用证,含义：延期付款信用证指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符，指定银行承担延期付款责任起，延长直至到期日付款。该信用证能够为欧洲地区进口商避免向政府交纳印花税而免开具汇票外，其他都类似于远期信用证。特点：1、证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见单后若干天付款2、卖方不能利用贴现市场资金3、不开汇票4、货价较高,Page78,3、承兑信用证,含义：,承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开立以开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。,Page79,4、议付信用证,含义：议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当事人，即议付行，其拥有议付或购买受益人提交信用证规定的汇票/单据权利行为的信用证。特点：1、一般都要求受益人开立即期汇票2、汇票的付款人为开证行或其他银行（不能是申请人3、信用证的到期地点在议付行所在地4、议付行可以指定或任意。,Page80,（四）即期与远期信用证,1、即期信用证：汇票为即期、即期付款、议付信用证2、远期信用证：承兑信用证、延期付款信用证3、假远期信用证,Page81,1、即期信用证,即期付款受益人立即100%货款，付款行:借记开证行帐户，贷记受益人帐户,Page82,2、远期信用证,对进口商来说：其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。此外，还有利息问题，出口商在收回货款之前要承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付较高的货价。贴现利息由出口方支付,Page83,3、假远期信用证,（1）含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。（2）原因：进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。,Page84,开证基础不同假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。信用证的条款不同假远期信用证中有买卖双方的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴最有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条款。利息的负担者不同假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。收汇时间不同假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。,（3）真远期信用证与假远期信用证有何区别？,Page85,（五）可转让信用证与不可转让信用证,根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为可转让信用证和不可转让信用证（TransferableCreditandNon-transferableCredit）。-不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。-可转让信用证指开证行授权出口地银行在受益人的要求下，将信用证的权利全部或部分转让给第三者的信用证。,Page86,可转让信用证（TansferableCredit）,1、含义“Thiscreditistransferable”;“Transfertobeallowed”2、转让原因：中间贸易、总公司出口，分公司交货3、特点：一次转让给一个或数个第二受益人、注名“可以转让”，根据开证申请人的指示开立,Page87,转让信用证流程,买方,开证行,供货人第二受益人,第二通知行,中间商第一受益人,第一通知行转让行,Page88,案例3：转让信用证的安全性,买方（德国）,开证行德国银行,供货人第二受益人,第二通知行中国银行,中间商第一受益人,第一通知行新加坡某转让行,Page89,案例3：问题,2007年，中行收到某内地外贸公司提交的14套单据，让其转交给新加坡某转让行，金额共120万美元，第一受益人换单后将单转寄德国的开证行要求付款。开证行拒付，理由单证不符。（非实质不符），反复交涉中还是遭拒付，最后导致部分退单退运，部分无单放货。1.使用转让信用证的优缺点？2.如何避免转让信用证收汇安全的问题？,Page90,案例3：分析,1.优点：既能避免客户与最终供应商直接接触，以赚取差价收益，又可以免去银行申请开证时的保证金，手续简单。转让费往往转嫁给第二受益人。缺点：收汇安全性没有普通的安全，比D/P安全；UCP600规定，开证行不对第二受益人承担付款的责任，转让行也没有向第二受益人付款的义务；换单时易造成不符点；收汇时间远长于非转让的L/C2.争取BACKTOBACK信用证。凭来证开立新证,Page91,（六）背对背信用证和对开信用证,背对背信用证的含义:（BacktoBackCreditandReciprocalCredit）。对背信用证是指出口商收到进口商开来的信用证后，要求通知行或其他银行在原信用证的基础上，另外开立一张内容近似的信用证，这张信用证就叫对背信用证。通常是在中间商人转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。,Page92,背对背信用证流程,买方,第一开证行,供货人,第二通知行,中间商,第一通知行第二开证行,母证,子证,Page93,对开信用证的含义：对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，一张信用证的受益人是另一张信用证的开证申请人，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行。两张信用证同时生效，分别生效用于来料加工、补偿贸易、易货贸易,Page94,第一份信用证的通知银行是第二份信用证的开证银行。第一份信用证和第二份信用证所列条款系按双方签订的出口和进口货物契约，故两份信用证所列的契约货物系两批不同的进出口货物。第一份信用证所列金额与第二份信用证所列金额大致相同，在贸易实务中可略高或略低，应信用证条款中明确。第一份信用证首先开出，暂不生效，待开立第二份信用证后，两份信用证都能被各自的对方接受时，通过银行予以通知，于指定日期两份信用证同时生效。,Page95,在第一份信用证开立时，应列有下列文句的条款，以示其功能：,ThiscreditshallnotbeavailableunlessanduntilthereciprocalcreditisestablishedbyBankinfavourofforasumofcoveringshipmentfromto.ThisreciprocalcreditineffectshallbeadvisedbytelexfromBanktoBeneficiary.本信用证待银行开具对开信用证后生效，对开信用证以为受益人，金额为，货物由运至。本信用证的生效将由银行用电传通知受益人。,Page96,（七）循环信用证（RevolvingCredit）,（1）含义:循环信用证（RevolvingCredit）是指信用证被受益人全部或部分使用后，又恢复到原金额，再被受益人继续使用，直至用完规定的使用次数或累计总金额为止的信用证。（2）循环信用证通常有下列三种循环方法：自动式循环信用证金额在每次用完后，不必等待开证行通知，即自动恢复到原金额。半自动循环信用证金额每次使用后须等待若干天，如在此期间，开证行未提出不能恢复原金额的通知，即自动恢复原金额。非自动循环信用证金额用完后，须等待开证行开证行通知，即自动恢复到原金额,Page97,（八）预支信用证,含义：预支信用证(AnticipatoryL/C、RedClauseL/C)指开证行授权代付行(通知行)向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿还并负担利息，即开证行付款在前，受益人交单在后,与远期信用证相反。预支信用证凭出口人的光票付款，也有要求受益人附一份负责补交信用证规定单据的说明书，当货运单据交到后，付款行在付给剩余货款时，将扣除预支货款的利息。,Page98,预支信用证,预支信用证通常在下列情况下采用：（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。（2）进口商利用出口商资金短缺的困难，以预支货款为筹码，要求出口商以优惠条件供货。（3）受益人为买方在出口地的代理人，买方通过开具预支信用证的方式，给受益人抓住有利行情及时进货的便利。（4）惯例（羊毛、大米、毛皮等）,Page99,（九）备用信用证(Stand-byCredit),含义：备用信用证是开证行向受益人承担一项义务的文件，如果某项合同或开证申请人未能履约，开证行将为此而支付。然而，如果开证申请人按期履行合同的义务，受益人就无需要求开证人在备用信用证项下支付任何货款或赔款，所以称为备用信用证。（不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证。）国际备用信用证惯例(ISP98),第五节、信用证结算分析,Page101,4.1审证的操作-信用证审核的依据及其应用,（一）信用证的审核主要依据合同。-一般情况下，如果信用证条款规定严于合同规定，作为出口商要提出修改；如果信用证条款宽于合同规定，则不必更改；例1：合同规定：“Partialshipmentandtransshipmentallowed”来证规定“PartialshipmentandTransshipmentnotallowed”例2：合同规定：“LetterofCreditshallbeavailablebydraft(s)atsight”来证规定“Draft(s)at30dayssight.”例3：合同规定：“ShipmentbeforeAUG.”来证规定“ShipmentbeforeAUG.25”,Page102,（二）审核信用证要遵循UCP600,UCP600是确保世界范围内将信用证作为可靠支付手段的准则，也是各国银行处理结算业务必须遵循的基本准则。例1：信用证应明确注明是可撤消或是不可撤消的；如无此项注明规定，应视为不可撤消信用证；例2：所有信用证均须规定一个到期日（ExpiryDate）及一个付款、承兑的交单地点（ExpiryLocation）。对议付信用证尚需规定一个议付交单地点，但自由议付信用证除外。规定的付款、承兑或议付的到期日，将视为提交单据的到期日。因此，信用证必须注明到期日，且到期地点最好为“InChina”（或“Inxxcity,China”）。,Page103,例3：除规定一个交单到期日外，凡要求提交运输单据的信用证，还须规定一个在装运日后按信用证规定必须交单的特定期限（DateforPresentationofDocuments）。如未规定该期限，银行将不予接受迟于装运日期后21天提交的单据。但无论如何，提交单据不得迟于信用证的到期日。一般而言，信用证规定的交单到期日与装运日期应有一定合理的间隔（1521天）。,Page104,补充：跟单信用证统一惯例（UCP600）,UCP是“UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits”的缩写。中文译作跟单信用证统一惯例，简称“统一惯例”UCP是国际商会出版的一份关于跟单信用证业务的惯例条文，是指导、规范、制约跟单信用证业务的重要国际惯例UCP是跟单信用证业务发展的必然产物,Page105,UCP是跟单信用证发展的必然产物,“UCP”(跟单信用证统一惯例)简称“统一惯例”,已经有70多年的历史了.在“统一惯例”诞生以前，跟单信用证业务曾遇到一些困难.国际贸易买卖双方和他们的银行,分别在两个国家,习惯法律各不相同,加之语言隔阂,经常会对信用证条款有不同的理解和掌握,在单据是否符合信用证条款问题上,发生争议.UCP对于银行国际结算业务和国际贸易业务，是一份重要的指导性惯例文献,Page106,UCP的作用及影响,规定了跟单信用证的定义；明确了有关各方的责任;统一了审单掌握标准;澄清了含混问题;解决和避免了争议和纠纷;“统一惯例”已经为许多国家法庭所接受作为处理跟单信用证纠纷的判案依据.,Page107,结构,第15条为总则部分，包括UCP的适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等；第613条明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题；第1416条是关于单据的审核标准、单证相符或不符的处理的规定；第1728条属单据条款，包括商业发票、运输单据、保险单据等；第2932条规定了有关款项支取的问题；第3337条属银行的免责条款；第38条是关于可转让信用证的规定；第39条是关于款项让渡的规定。,Page108,条文在的对应,600条文编号内容500对应条文编号1适用范围12定义新增3解释新增4信用证与合同3/5ai5单据与货物46到期日和交货地点10/9/427开证行责任9a8保兑行责任9b9通知信用证和修改7/11b10修改9d,Page109,11电开和预开1112指定1013第三者偿付1914审单标准13/37c/21/22/31iii15符合的交单9a16单证不符1417正本和副本2018商业发票3719多种运输单据2620提单23,Page110,21不可议付海运提单2422租船提单2523空运单据2724陆运、内河运输2825快递与邮寄29/33b26货装舱面等31/33d27洁净单据3228保险单据34/35/3629到期日顺延4430金额货量及单价之伸缩39,Page111,31分批装运40/43b32分期装运4133交单时间4534免责条款1535免责条款1636免责条款1737免责条款1838可转让信用证4839款项让渡49,Page112,4.2审证操作要点,1.开证银行的资信及信用证的有效性：要对不熟悉的银行进行资信调查，加盖“印鉴符合”“信用证通知专用章”，如果无法确认，则会在信用证通知书上注明“Asweareunabletoverifythesignatureappearingonthiscreditorwecannotauthenticatethesignatureappearingonthiscredit（本信用证上签字无法证实”或“我行无法确认信用证的表面真实性）以提醒出口商注意。2.开证人的名称、地址是否准确无误3.受益人的名称、地址,Page113,审证操作要点,4.信用证的付款保证是否有效：应注意有下列情况之一，则不是一项有效的付款保证。信用证明确表明是可以撤消的（此信用证由于无须通知受益人或未经受益人同意可以随时撤消或变更）对于此类信用证，一般不予接受。应该保兑的信用证未按要求由有关银行进行保兑。有条件的生效的信用证，例如，“待获得进口许可证后才能生效”信用证密押不符由开证人直接寄送的信用证,Page114,审证操作要点,5.付款期限（即期、远期天数）是否与合同一致远期信用证则有真假之分:真远期一般有到期付款的字样。假远期有两种形式：一是国外付款行负责贴现。来证措辞为：远期汇票可按即期议付，由我行（开征行）负责贴现（USANCEDRAFTSTOBENEGOTIATEDONSIGHTBASISANDDISCOUNTEDBYUS.）；二是一切利息、贴现利息和承兑费由买方负担（ALLINTEREST,DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYERSACCOUNT.）,Page115,6.检查信用证付款时间是否与有关合同规定相一致，应特别注意下列情况。信用证中规定有关款项须在向银行交单后若干天内或见票后若干天内付款等情况。对此，应检查此类付款时间是否符合合同规定的要求信用证在国外到期。由于寄送需要时间，另有丢失的危险