贵金属行业简介

第一部贵金属产业目录：第一章：什么是贵金属？第二章：世界主要贵金属交易市场第三章：中国贵金属市场化改革第四章：近年金银市场趋势第一章：什么是贵金属？贵金属主要指金、银和铂族金属(钌、铑、钯、锇、铱和铂)等8种金属元素。我们这里所说的贵金属是指在主要交易所上市的国际公认的贵金属，如金、银、铂和钯，特别是在历史上扮演货币角色的贵金属，如金和银。(一)引入金银等贵金属，金银成为货币的必然性，(一)满足货币材料的基本要求：体积小、价值大、易分割、质地均匀、不腐烂；(2)稳定性和稀缺性(3)人类发现时间(约5000年)-中国最早的黄金货币：春秋时期(公元前475-221年)-世界上最早的黄金货币：埃及第十三王朝(约公元前1500年)，(2)金银等贵金属的属性，货币属性，商品属性，金银都是具有货币属性的特殊商品。马克思的著名论断：“黄金和白银天生不是货币，但货币天生就是黄金和白银”问题：什么是货币？固定为普遍等价物的特殊商品交换媒介、价值尺度、支付方式和财富储存方式。1.的商品属性、珠宝和华丽的金银饰品一直是社会地位和财富的象征。工业用途：金和银由于其许多独特和完美的特性，在许多行业中有独特的用途。2.货币属性和公认的货币功能：价值尺度、流通工具和储存手段。黄金具有货币的属性，能够很好地发挥上述三种功能。目前，黄金被视为世界第五大公认结算方式，仍是各国央行外汇储备的重要组成部分。它在支持法定货币的发行和维持货币价值和汇率的稳定方面发挥作用。“金银自然不是货币，但货币自然是金银”，这已被金银的自然属性适合货币的功能所证明。(3)金银的主要功能：1 .国际储备金。价值保存和增值功能(黄金和白银)3。对冲功能(黄金和白银)、国际储备和黄金储备是指一国货币当局为平衡国际收支、维持或影响汇率水平而持有的黄金。作为一种金融资产，黄金在稳定国民经济、抑制通货膨胀和提高国际信誉方面发挥着特殊的作用。作为国际储备的一部分，黄金储备是衡量一个国家财富的标准。高黄金储备增强了抵御国际投资基金冲击的能力，有助于弥补国际收支逆差，并有助于维持一个国家的经济稳定。黄金储备一直被央行用作防止国内通胀和监管市场的重要手段。保值和增值的功能，黄金具有保值的功能，因为全球对黄金的占有是相对稳定的，保值是相对于纸币的通货膨胀而言的，纸币可以超额发行，但黄金却不是。对于普通投资者来说，投资黄金主要是在通货膨胀的情况下达到保值的目的。在经济低迷时期，由于黄金比货币资产更安全，对黄金的需求增加了，黄金价格也上涨了。无论是过去的民族战争还是现在的金融货币战争，黄金都是混乱中投资者的首选。(4)货币的黄金功能的历史演变和金本位制的真正建立：19世纪的英国和中国传统上是一个以白银为基础的国家。银票是一种货币吗？金本位制的发展历史，在19世纪之前，19世纪之后，在194433541971，1976年的金本位制中，货币单位规定，含有黄金成分的金币可以自由铸造，是一种无限制的支付手段自由兑换的金币是各国的储备工具和国际结算工具，可以自由进出口，金本位制和金本位交换制。货币单位规定不再铸造黄金，流通中的金币不再自由兑换(限于金条)，也不再自由进出口(由中央银行管理)。黄金交换标准体系不能转换成黄金。布雷顿森林体系和布雷顿森林体系是二战后以美元为中心的国际货币体系。它是布雷顿森林体系就各国在货币兑换、国际收支调整和国际储备资产构成等问题上所作的共同安排而确定的规则、措施和相应组织形式的总和。在布雷顿森林体系中，美元与黄金挂钩其他美元货币也与美元挂钩。美国有义务兑换35美元/盎司。美元是主要的储备货币。国际结算基础有固定汇率，一般不超过1%。中央银行有义务进行干预。布雷顿森林体系崩溃了。-美国财政赤字-美元贬值-欧洲国家美元储备增加-欧洲国家黄金挤兑-美国黄金储备大幅下降-黄金价格开始自由浮动-布雷顿森林体系崩溃、货币载体从黄金和白银转换为信贷、社会发展-货币需求增加(限制贵金属生产)-信用创造-信用体系-信用货币取代贵金属。第二章：全球主要贵金属交易市场，全球黄金市场主要分布在欧洲、亚洲和北美。欧洲以伦敦和苏黎世黄金市场为代表。亚洲以香港和东京为代表。北美以纽约和芝加哥为代表。世界主要黄金市场在东京、香港、伦敦和纽约(芝加哥)形成了24小时连续黄金交易。全球黄金市场概述1、伦敦黄金市场2、苏黎世黄金市场3、美国黄金市场4、香港黄金市场、世界黄金市场发展阶段1:从1945年到1968年，西方国家建立了黄金储备，将私人交易黄金价格与官方美元价格联系起来以控制黄金价格2:从1968年到1972年，放弃黄金储备并建立双重黄金市场。其目的是将各国央行之间的黄金交易与私人黄金市场分开。第三阶段：从1973年到1982年，美元在1973年与黄金脱钩。西方主要工业国放弃了双重黄金市场，形成了统一的国际现货黄金市场。第四阶段：从1983年到1992年，金融自由化浪潮推动世界黄金市场进一步开放。第五阶段：从1993年至今。银行和黄金交易商推出了多样化的场外黄金衍生品、融资工具、全球黄金市场体系、交易量最大的现货市场以及完整的金融黄金和商品黄金操作系统。全球官方黄金交易的主要市场是：(1)伦敦黄金市场，在这里，以做市商为主体的场外延期结算投资者只能通过支付一定比例的保证金来买卖黄金，并在其后的某个时间通过反向操作来套现利润或亏损，通常不交割实物黄金。伦敦黄金市场的交易模式，1。全球黄金储运中心和借贷中心。世界上最大的金币市场和私人投资市场，3。东西黄金市场，和2。苏黎世的黄金市场全部由三大银行结算：瑞士银行、瑞士联合银行、拥有现货和期货的瑞士信贷，以及苏黎世的黄金市场。世界上最大的黄金储备国(8，135吨)全球黄金期货交易中心实物黄金交易量低于亚洲和欧洲，(3)美国黄金市场，以交易所为基础的场内交易期货交易(带交割条款的标准合约(保证金)，美国黄金市场交易模式，亚洲新兴市场代表同时拥有实物黄金、无形黄金和期货的唯一市场，是完全市场化的，各种属性黄金市场并存，(4)香港黄金市场， 伦敦黄金交易-伦敦结算，纽约结算港黄金-中国金银交易所协会期货-参照纽约市场规则黄金-黄金存折，黄金息票，香港黄金市场交易模式，全球黄金交易时间，中国黄金市场第三章，中国通过黄金市场实施“从国家收金，藏金于民”战略，充分发挥黄金的货币功能，将居民的现金储蓄转化为黄金，称为“藏金于民”。 这不仅可以在一定程度上扩大内需，而且有利于居民资产的保值和优化，同时实现外汇储备和国内储蓄的“双降”。从外部来看，通过黄金进口减少外贸顺差将缓解人民币升值压力，减少外汇带来的投资，缓解市场流动性过剩，减轻国内通胀压力。在国内，居民通过黄金市场购买黄金，将存款转化为黄金，满足了居民对黄金的消费需求，减轻了国家的利息负担，实现了财产的保全和优化。让黄金市场成为中国金融、货币宏观调控和储备管理的场所。一、严格控制，建立上海黄金交易所，取消审批，试点做市商模式，中国贵金属市场化改革，以上海黄金交易所于2002年10月30日正式开放为标志，中国黄金市场已经全面开放，黄金投资已经逐步进入公众视野，黄金投资在中国迎来了一个新的开始。上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行设立，在国家工