能减排的财税政策及碳金融报告刘学之.ppt

节能减排的财税政策及碳金融,关于运用财税政策支持节能事业发展的思路,当前中国经济发展已进入一个新阶段,节能不仅是国际趋势,而且也是源于中国国情的一个正确选择,是确保我国未来能源安全、促进中国经济社会长期可持续发展的重大战略安排,应当成为国家的一项基本国策。公共财政预算反映和体现政府的政策意图,是国家宏观调控的重要工具,在未来预算结构调整和改革中,应该从政策到财力重视节能投入,为逐步建立节能型社会作出应有的贡献。,财政政策的范畴,从减缓气候变化的角度看，财税政策应该包括支持节能减排、新能源发展、淘汰落后产能、植树造林等方面的财政政策。广义上还应包括支持结构调整、技术创新方面的财政投入和政策，在农业、森林、水资源等领域采取的适应气候变化而产生的财政投入和政策，以及为提高全社会应对气候变化意识而进行的财政支出及相关政策。近年来，财政部会同相关部门出台了多项支持新能源和节能减排的财政政策和措施，积极应对气候变化已成为财政政策着力点的重要内容之一。,财政支持节能减排的具体政策,财政投入主要包括财政投资、财政补助及奖励。具体的政策措施为:（1）中央预算内投资。（2）风力发电设备产业化专项资金。（3）实施“金太阳”工程财政补贴。（4）节能与新能源汽车示范推广财政补助资金。（5）“节能产品惠民工程”财政补贴。,财政支持节能减排的具体政策,（6）国家财政支持实施“太阳能屋顶计划”。（7）秸秆能源化利用补助资金。（8）再生节能建筑材料生产利用财政补（9）节能技术改造财政奖励资金。（10）中央财政主要污染物减排专项资金。,税收政策,在目前中国的税制结构中，与气候变化关系密切的税种主要是资源税、消费税和车船税，见表1。其中尤其重要的是作为消费税组成部分的燃油税。,税收政策,税收优惠政策现行税制中的多个税种中，有多项税收优惠政策是根据“十一五”规划中提出的节能减排目标，为了支持节能减排综合工作方案等节能指导计划而制定的，见表2。节能和清洁生产技术目录通过鼓励采用清洁和节能技术，设备及过程，提高能效，从而实现产业和技术升级。,收费政策主要包括矿产资源补偿费和排污费等矿产资源补偿费矿产资源补偿费有利于保障和促进矿产资源的勘查、保护与合理开发，维护国家对矿产资源的财产权益。同时，通过建立生态补偿标准，在生态补偿试点地区推行矿产资源的生态补偿机制，可促进地区经济的可持续发展。该机制的目标是通过向采矿企业的生产成本中引入环境污染惩罚和生态恢复费用，来实现生态环境外部成本的内部化。该机制的基本原则是开采者保护，破坏者修复，获益者补偿以及污染者赔偿。生态保护的获益者有责任向生态保护者支付一定的补偿费用。例如，在一个从A区向B区输气的案例中，B区的接收者和消费者需要向A区支付补偿费用。排污费我国目前对污水、废气和固体废弃物等污染物的排放征收排污费，现行的排污收费已覆盖废水、废气、废渣、噪声、放射性等五大领域和113个收费项目.,财政投入额度,2000年以来，财政不断加大投入力度，创新运作机制，为节能减排和应对气候变化提供了有力保障。2000年至2009年，财政共安排1800多亿元资金，用于支持节能减排和新能源发展;安排900多亿元，用于支持天然林保护工程;安排约2000亿元资金，用于实施退耕还林工程。同时，还通过863计划、973计划、科技支撑计划等国家科技计划，加大对节能减排和应对气候变化领域科技进步和技术创新的支持力度。在多项财政政策的全力支持与带动下，各级政府和企业也相应增加了投入，加大了工作力度，使我国的节能减排事业取得了积极的进展。,合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法,全国节能重点企业有7500家,。20世纪80年代,我国建立了以节能服务中心为主体的节能服务体系.二一年六月三日财政部和发改委联合发文：中央财政安排资金，对合同能源管理项目给予适当奖励。节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能目标，节能服务公司提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司投入及其合理利润。本办法支持的主要是节能效益分享型合同能源管理。节能服务公司，是指提供用能状况诊断和节能项目设计、融资、改造、运行管理等服务的专业化公司。,合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法,财政奖励资金支持的对象是实施节能效益分享型合同能源管理项目的节能服务公司。申请财政奖励资金的合同能源管理项目须符合下述条件：（一）节能服务公司投资70%以上，并在合同中约定节能效益分享方式；（二）单个项目年节能量（指节能能力）在10000吨标准煤以下、100吨标准煤以上（含），其中工业项目年节能量在500吨标准煤以上（含）；（三）用能计量装置齐备，具备完善的能源统计和管理制度，节能量可计量、可监测、可核查。,碳金融,所谓碳金融,是指由京都议定书而兴起的低碳经济投融资活动,或称碳融资和碳物质的买卖。即服务于限制温室气体排放等技术和项目的直接投融资、碳权交易和银行贷款等金融活动。“碳金融”的兴起源于国际气候政策的变化以及两个具有重大意义的国际公约联合国气候变化框架公约和京都议定书。,京都议定书,京都议定书建立了旨在减排温室气体的三个灵活合作机制国际排放贸易机制（IET）清洁发展机制（CDM）和联合履行机制（JI）以清洁发展机制为例，它允许工业化国家的投资者从其在发展中国家实施的并有利于发展中国家可持续发展的减排项目中获取“经证明的减少排放量”。催生出一个以二氧化碳排放权为主的碳交易市场,市场参与者从最初的国家、公共企业向私人企业以及金融机构拓展。在这个目前规模超过600亿美元的碳市场中，交易主要围绕两方面展开，一边是各种排放（减排）配额通过交易所为主的平台易手，而另一边则是相对复杂的以减排项目为标的的买卖。前者派生出类似期权与期货的金融衍生品，后者也成为了各种基金追逐的对象。而且，这一市场的交易工具在不断创新、规模还在迅速壮大，按照目前的发展速度，不久的将来碳交易将成为全球规模最大的商品交易市场。,搭建全球交易平台。2008年1月23日，新近完成合并的纽约泛欧交易所(NYSEEuronext)与法国国有金融机构信托投资局展开合作，宣布共同建立一个二氧化碳排放权的全球交易平台。这个被命名为BlueNext的交易平台以二氧化碳排放权的现货交易为主，,随着二氧化碳排放权商品属性的不断加强以及市场的愈发成熟，越来越多的金融机构看中了碳市场的商业机会。除了最早规定的造纸、金属、热能、炼油以及能源密集型五个行业的12000家企业积极投身其中，投资银行、对冲基金、私募基金以及证券公司等金融机构在碳市场中也扮演着不同的角色。,最初金融机构只是担当着企业碳交易的中介机构，赚取略高于1%的手续费。也有一些基金看准了二氧化碳排放权的升值潜力而直接投资。欧盟排碳配额从2004年12月的不到9欧元上扬至2006年4月的最高32欧元，虽然中间也经历了较大的震荡，但是16个月里250%的增长幅度也让基金尝到了甜头。,金融机构的参与使得碳市场的容量扩大，流动性加强，市场也愈发透明；而一个迈向成熟的市场反过来又吸引更多的企业、金融机构甚至私人投资者参与其中，且形式也更加多样化。二氧化碳排放权批发市场的日益壮大让私人投资者对二氧化碳排放权零售商品的兴趣也与日剧增。2006年10月，巴克莱资本率先推出了标准化的场外交易核证减排期货合同。2007年，荷兰银行与德国德雷斯顿银行都推出了追踪欧盟排碳配额期货的零售产品。除了单纯地进行配额交易和设计金融零售产品外，投资银行还以更加直接的方式参与碳市场。2006年10月，摩根士丹利宣布投资30亿美元于碳市场；2007年3月，参股美国迈阿密的碳减排工程开发商，间接涉足了清洁发展机制的减排项目；8月成立碳银行，为企业减排提供咨询以及融资服务。气体排放管理已经成为欧洲金融服务行业中成长最为迅速的业务之一，各机构都竞相招兵买马。,据有关专家测算，2012年以前我国通过CDM项目减排额的转让收益可达数十亿美元。为此，中国已经被许多国家看做是最具潜力的减排市场。那么，依托CDM的“碳金融”在我国应该有非常广阔的发展空间，并蕴藏着巨大商机。由于目前我节能技术改造财政奖励资金中央财政主要污染物减排专项资金国碳排放权交易的主要类型是基于项目的交易，因此，在我国，“碳金融”更多的是指依托CDM的金融活动。随着越来越多中国企业积极参与碳交易活动，中国的“碳金融”市场潜力更加巨大。,而中国作为发展中国家，在2012年以前不需要承担减排义务，在我国境内所有减少的温室气体排放量，都可以按照京都议定书中的CDM机制转变成有价商品，向发达国家出售。我国“十一五”规划明确提出，到2010年单位GDP能源消耗比2005年降低20%，主要污染物排放总量要减少10%。在努力实现这一目标的过程中，通过大力推广节能减排技术，努力提高资源使用效率，必将有大批项目可被开发为CDM项目。联合国开发计划署的统计显示，目前中国提供的CO2减排量已占到全球市场的1/3左右，预计到2012年，中国将占联合国发放全部排放指标的41%。,我国碳金融行业问题及风险,首先，对CDM和“碳金融”的认识尚不到位。其次，中介市场发育不完全。再次，CDM项目开发时间长、风险因素多。如2012年后中国是否承担温室气体减排义务，决定了2012年后合同的有效性；项目风险主要是工程建设风险,如项目是否按期建成投产,资源能否按预期产生等。在项目运行阶段,还存在监测或核实风险，项目收入因此存在不确定性，也会影响金融机构的金融服务支持。,兴业银行碳金融实践,2006年5月，兴业银行与国际金融公司合作，针对中国在节能技术运用和循环经济发展方面的融资需求特点，在境内首创推出节能减排项目贷款这一“绿色信贷”品种。截至2008年3月底，兴业银行已经在北京、天津、山东、山西、重庆、浙江、福建等十一个省市开办节能减排贷款业务，共发放贷款51笔，累计投放12多亿元；可实现每年节约标准煤147.48万吨，年减排二氧化碳约412.85万吨。,兴业银行碳金融实践,随着节能减排贷款的快速推广，部分节能减排项目已经进入碳减排交易市场。兴业银行运用在融资模式、客户营销和风险管理方面积累的初步经验，将节能减排贷款与“碳金融”相结合，创新推出以CDM机制项下的碳核定减排收入（CERS）作为贷款还款来源之一的节能减排融资模式“碳金融”模式，为寻求融资支持的节能减排企业提供了新的选择。这方面的典型案例是深圳某公司垃圾填埋场沼气回收利用处理项目。该公司成功引进加拿大技术，并升级开发出适用于城市垃圾填埋场综合治理的3R循环利用技术，将原先直接排放大气的温室气体沼气作为能源回收利用，于2005年在梅州垃圾填埋场（一期）成功实施，当年在联合国注册成为CDM项目。由于该公司属于“轻资产”型的科技服务公司，资产规模小、经营收入少、资产负债率高、缺乏传统意义上的抵押担保条件，因此，二期项目拓展的中长期资金需求难以通过传统的贷款运作加以满足。,兴业银行碳金融实践,为解决传统贷款模式遭遇的融资难题，兴业银行运用创新的思路和项目融资模式，侧重考察第一还款来源的有效性，以企业的经营状况和现金流作为贷款审批的主要考虑因素，并且根据项目实施的现金流和企业自身的经营情况来选择还款期限，使还款时间与现金流收入规模、时间匹配，较好地解决企业还款压力问题。最终为该公司提供了三年期750万元节能减排项目贷款，该项目的实施可实现年减排二氧化碳16万吨，实现企业经济效益和环境效益的双赢。该笔项目融资的成功运作，体现了兴业银行在环境金融创新中，节能减排贷款模式的新突破，标志着兴业银行节能减排项目贷款扩展到“碳金融”领域，也为今后探索碳保理等新兴业务奠定了基础。,携手共创新的交叉学科,大力发展新能源资源开发利用科学技术，大力发展新材料和先进制造科学技术，加快推进材