早籼稻期货介绍(郑州分析师培训材料)

早籼稻投资分析早籼稻期货培训师培训班（杭州）孙振伟hbqhdszw,内容,一、早籼稻概况二、早籼稻价格的影响因素三、早籼稻期货的投资机会四、一般投资者操作策略,什么是早籼稻,早籼稻,口粮,储备工业用粮,什么是早籼稻,早籼稻工业用途,早籼稻流通,2005年中国早籼稻流向图来源：郑商所,早籼稻的产销分布,早籼稻产销分布主产区：湖南、江西、广西、广东，播种面积占全国的75以上。次主产区：湖北、安徽、福建、浙江。主销区：广东、福建、浙江、海南、北京、上海和天津。,早籼稻价格影响因素,中国稻谷供需状况,中国稻谷供需情况来源：USDA,近年来早籼稻的产量基本稳定,早籼稻价格影响因素多,国家政策最低收购价,2001.11-2009.1早籼稻现货及最低收购价走势,早籼稻最低收购价执行时间：7月16日9月31日,国家政策拍卖,2007.1-2008.12最低收购价早籼稻拍卖成交情况,预计目前国储仍有380万吨左右的最低收购价库存，占我国早籼稻产量的12%左右，占早籼稻商品流通量的24.5%。,早籼稻价格影响因素,早籼稻期货的投资机会,2002-2008早籼稻价格月度走势对比,早籼稻价格的波动规律,4月-5月上旬，上涨概率较大；5月中旬7月上旬，早籼稻储备轮出，如果再加上中晚籼稻储备的轮出，早籼稻价格将以下跌走势为主；7月中旬9月，储备轮出高峰已过，新稻上市，各收购主体抢购粮源，需求转旺，价格反季节性上涨；10月次年3月，早籼稻交易趋于清淡，其价格走势将受中晚籼稻走势影响，由于保管费用上升，其价格将维持基本稳定。,一般投资者操作策略,一、早籼稻价格的周期性研究二、早籼稻期货价格的波动特征研究三、相关品种的价格联动性研究四、中长线交易中的资金管理五、短线交易关注焦点六、止盈止损的设置,一、周期性研究,1、经济周期对市场价格的影响2、现货市场的周期性（早籼稻的季节性规律）顺势而为的基础,二、早籼稻期货价格的波动特征,1、不同周期的波幅：上涨的波幅；下跌的波幅；震荡时的波幅2、波幅越大，做中长线投资的比例就要越小，来抵抗被震荡出局，同时，短线交易的机会就越大；反之，波幅越小，中长线投资就会约稳健，短线交易操作相对较难小结：通过波幅了解市场，做好短期及中长期策略。,三、相关品种的价格联动性,期货市场：玉米、小麦,四、中长线交易中的资金管理,评估市场以及确定入市点、出市点的方式前后并没有太大不同。真正的变化是对资金管理重要性的体验。像资金账户的大小、投资组合的搭配、以及在每笔交易中的金额配置、何时增减仓等等诸如此类的问题，都能影响到交易者最终的交易心态、交易结果。资金管理告诉交易者如何掌握好自己的资金，增加交易者生存下去的机会。,五、短线交易关注焦点,1、市场评估涨势？跌势?震荡市？2、研究波动幅度3、配置短线交易资金4、设置止损止盈点,市场评估：涨势,市场评估：跌势,市场评估：震荡市,资金管理案例,六、止盈止损的设置,1、研究早籼稻的日内波动幅度2、止损设置方法：a、资金止损（10万当日亏损限制在2000）b、技术位止损C、组合方式止损,资金止损,按照自有资金设置出每笔交易的最大亏损限额，反向推出止损数值。,止损小结,合理设置止损是交易的重要组成部分1、止损设置过窄，容易震仓出局2、止损设置过大，一旦止损，亏损巨大。通过资金止损和技术位止损组合方式，再加上对品种的波幅研究将会更好的设置合理的止损。,总结,1、中长线的资金管理更重要2、短线交易的止盈止损更重要在熟悉市场的基础上，我们才可以更有把握的做好任何事。因此，熟悉价格周期、波动幅度、相关品种的联动性才可以让我们更好的把握交易，同时做好资金管理可以