融资租赁之基础实务

金融租赁的基本惯例，2，目录，金融租赁历史是什么，金融租赁的作用金融租赁是中国的业务流程对比案例金融租赁的风险困境未来展望，3，金融租赁是什么，金融租赁的定义金融租赁是租赁者根据对卖方，租赁者的选择从卖方那里购买金融租赁后提供给承租人，租赁者支付租赁者租金的交易方式。“金融租赁”一词用英语翻译为“金融租赁”，金融租赁具有金融特性，我国的监管差异和主体不同，因此也被称为“金融租赁”。4，什么是金融租赁，金融租赁一般是1，出租人根据承租人的特定要求和对提供者的选择，向供应商购买物品提供资金。2、出租人将购买的物品作为租赁对象租赁给承租人。3、承租人按照日程向出租人支付租金。4、租赁期间，租赁人拥有租赁实体的所有权，租赁人拥有租赁实体的使用权和供应商的售后服务等权利。5、租赁期限到期后，出租人承租人可以根据合同选择续约、取消租赁、预约等进行处理。相关参考文件：合同法 企业会计准则第21号，5，金融租赁的历史和发展，诞生背景：第二次世界大战后，第三次技术革命导致发达国家原始产业部门的大量设备相对落后，同时也出现了以资本和技术密集型为特征的巨额成本的新兴产业部门，这些国家的固定资本投资规模急剧扩大，设备更新速度空前快。企业为了保持竞争地位，必须投入巨额资金更新设备，将新技术运用到生产中，同时还要承担由于引进新技术而加速无形损失的风险，企业必须考虑银行资金以外的其他融资渠道的金融租赁成为资本投资市场的新资金来源。6，金融租赁的历史和发展，产品的生产企业考虑产品促销，增加销售量，同时考虑安全及时回收资金的方案。融资租赁无疑满足了上述要求。随着金融资本和工商业资本进一步融合。另一方面，银行出于回收资金安全的原因，将资金贷款给金融租赁公司比直接贷款给企业更安全、更稳定、更有效地分散金融风险，同时银行服务竞争日益激烈，银行本身也积极参与执行金融租赁事业，吸引新老客户成为银行创新事业。金融租赁的诞生具有深刻的时代背景是科学技术进步的结果也是市场竞争加剧的结果同时也是银行资本与工商业资本相结合的创新工具，7，发达国家金融租赁的历史：1952年第一家金融租赁公司在美国成立，揭示了现代金融租赁产业的发展过程，今天美国租赁产业对GDP贡献了30%以上。在日本，1963年“日本国际租赁股份公司”诞生的金融租赁行业在40多年后成为日本批发和零售、制造业、运输、通信、建设、电力、天然气等行业的重要金融支柱，据日本租赁事业协会(2003年4月至2004年3月)透露，日本租赁业交易量为租赁设备投资额65917亿日元，约520亿美元，占民间设备投资额比重8.7%。8、金融租赁在发达国家渗透市场，发达国家融资租赁的市场购买平均投资率为15-30%，9，发达国家金融租赁今天的地位：全球金融租赁交易额为1978年的410亿美元，1987年的1038亿美元，而世界租赁年鉴统计显示，截至2006年全球金融租赁交易自2007年9月以来，全球金融危机一直蔓延到实体经济，但对金融租赁事业的影响有限。因为受金融危机的影响，融资租赁企业的融资成本相对增加，但杠杆倍数也在减少。欧洲租赁协会(ERA)预测，尽管最近金融危机影响了实体经济，但在2012年伦敦奥运会的主导下，英国的建设机械金融租赁产业在未来3-4年内将增长4-7%。10，金融租赁在中国，历史背景1981年4月，中国国际信托投资公司启动，北京机械电气设备公司，中国国际信托投资公司，日本东方租赁公司，日本欧力克市等出资成立了中国第一家中外合资租赁公司3354中国东方租赁有限公司。20世纪80年代后期，我国建立了50多个专业租赁公司，租赁的信托投资公司、银行、对外贸易、物资企业及其他附属租赁机构达200多个。到1994年为止，我国有70多家专业租赁公司，兼营租赁事业的其他机构达400多家。截至1999年6月，中国人民银行批准管理的租赁公司的金融租赁馀额为57.63亿元，中外合资租赁公司的金融租赁馀额为20亿美元，兼营租赁业务的其他机构的金融租赁馀额为48.82亿元。11，中国金融租赁，金融租赁公司分类，金融租赁公司，CBRC批准/监督金融租赁字样非银行金融机构，外商投资金融租赁公司，商务部，中外合作中外合作外商所有权租赁事业，金融租赁事业企业，12，金融租赁是中国，国内金融租赁试点项目，中国金融租赁公司管理办法 CBRC于2007年3月1日外商投资租赁企业管理办法商务部2005年5号令关于从事融资租赁业务有关问题的通知商务部，国税厅2004年10月22日联合颁布，13，金融租赁的作用，承租人：1，企业融资，解决企业资金不足。 2、多渠道融资，保持银行信用额度。3、降低融资门槛，向银行解决贷款条件严格、困难的问题。4、企业按期支付租金，提高企业资金流动性，改善财务状况。5、加快设备折旧，合理减少税收，降低技术更新风险。6、灵活租赁处置(购买、更新、租赁)供应商：1、获取新的销售渠道以促进产品销售。2、及时收回货款，缩短账户期限。3、降低传统交易的风险。4、工艺简单，操作方便。14，金融租赁的作用，百万设备固定费用融资租赁与贷款购买折旧费用和现金流现值比较，15，A表示基于金融租赁方法的固定资产折旧，根据租赁期限和法定折旧期限的短选择，基于金融租赁方法的折旧期限为3年。B表示固定资产折旧对融资租赁方式的税捐节省，B=Ax33%C与g表示折价群，依33%税率，假设租赁利率与贷款利率相同，且设定为5.5%:C=g=1/(1.5%)d表示根据融资租赁方式的固定资产折旧税捐撤销法定折旧年限是5年f，表示根据贷款方法对固定资产折旧的利息税盾，根据33%购置税率，f=ex33% h表示根据银行贷款方法对固定资产折旧退税的现值，h=fxg，16，金融租赁的业务流程，简单金融租赁，4，6，5 2双方签订融资租赁合同。3、根据承租人选择的供应商，由三方签署购买合同。4、出租人向供应商付款。5、供应商向承租人提供交付和售后服务。6、承租人按照日程向出租人支付租金。，17，融资租赁业务流程，杠杆租赁，1，3，4，2，5，1，承租人向出租人提交租赁申请，签订融资租赁合同；2、根据承租人的选择，签署三方购买合同。3、出租人向银行提出贷款请求。4、银行向供应商支付购买价格。5、供应商向承租人提供并提供售后服务。6、承租人按照日程向出租人支付租金。7、承租人向银行偿还贷款。6，7，18，融资租赁的业务流程，售后租赁，1，2，1，租赁人与租赁人签订售后租赁模式的融资租赁合同；2、承租人按期向出租人支付租金19、融资租赁的风险、出租人：1、延期交付租金；2、租赁被非法处罚。3、租赁物损失；4、承租人和供应商共谋骗取租赁资金。承租人：1，出租人指定供应商。2、租赁对象质量、供应商售后服务问题；3、租赁交货延迟问题；4、因违反合同而引起的租赁或担保由出租人处分。20、金融租赁目前的困境，公众对金融租赁的认识不足，专业金融租赁法；缺乏统一完善的物权保护措施；没有建立具有公示效果的专用融资租赁登记系统。国内融资租赁尚未完全开放。金融租赁很难得到增值税抵免、进口关税减免等税收问题的政策优惠。法律上，政策上，税金上需要更多的优惠和支持。21、在中国的金融租赁展望中，租赁在发达国家占有重要地位，是设备投资的重要手段。