物流金融与仓单质押.ppt

1,物流金融与仓单质押,中南林业科技大学交通运输与物流学院,庞燕博士,中国物流学会常务理事联合国ITC采购与供应链管理国际认证注册高级讲师,2,内容大纲,3,一、物流金融产生的背景,现代物流发展离不开金融服务的支持。但是,当前国内金融服务发展较慢,这在一定程度上制约了现代物流业的发展。,一,二,三,当前，我国物流企业发展迅速，但有实力的规模企业很少。由于金融服务的滞后，使得物流企业不能为广大客户提供物流与金融集成化的综合服务。,而在另一方面，许多生产性企业物流资金周转率低下，原材料、半成品或产品不能“物畅其流”，影响了企业物流运作的效率。,我国第三方物流市场潜力巨大，现代物流业正走向正规化、大型化和专业化。同时，金融机构和中小企业则挣扎在“想贷不敢贷”、“想借借不到”的尴尬中。,4,一、物流金融产生的背景,中小企业融资困境使市场存在大量物流金融需求,金融业的竞争使金融机构创新意识增强,物流企业获取新的竞争优势的需要,5,内容大纲,什么是物流金融？,7,二、物流金融的概念,物流金融是指面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。,1.物流金融的含义,8,二、物流金融概述,物流金融是一个新的概念，是指在供应链业务活动中，运用金融工具使物流产生价值增值的融资活动。物流金融是将物流服务和金融服务两者有机地集合为一体，同时也是将物流和资金流有效地结合在一起的新型业务。,2.物流金融的内涵,9,二、物流金融概述,在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，提高全社会的福利。物流金融服务就是面向企业、全方位地提供产品和要素服务过程中，一种高风险、高赢利的服务。,2.物流金融的内涵,10,二、物流金融概述,3.物流金融的主体,政府及相关商贸环境,金融机构,融资企业,供应链主导企业,第三方物流企业,11,内容大纲,12,二、物流金融的基本运作模式,13,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式常用于BtoB业务中，发货人委托第三方物流供应商送货,第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款,第三物流供应商向提货人交货,根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款,最后是第三方物流供应商与发货人结清货款。这样一来,既可以消除发货人资金积压的困扰,又可以让两头放心。在垫付货款模式1中,除了发货人与提货人签订的购销合同之外,第三方物流供应商还应该与发货人签订物流服务合同,在该合同中发货人应无条件承担回购义务。,14,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式,15,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式案例学习:UPS的托收业务就是一种垫付货款方式。典型的情况:纽约的时装公司向香港的服装供应商订购货物,UPS收到香港供应商交运的货物后,可以即时向其支付高达80%的货款,货物送交到纽约的收货人手中后,由UPS收取货款,再将余额向香港供应商付清。与代收货款有异曲同工之妙的是,UPS将剩下20%货款交付给发货人之前,产生了一个资金运动的时间差,即这部分资金在交付前有一个沉淀期,在资金的这个沉淀期内,UPS等于获得了一笔不用付息的资金。UPS用这一不用付息的资金从事贷款,而贷款对象仍然为UPS的客户或者限于与快递业务相关的主体。这样,这笔资金不仅充当交换的支付功能,而且具有了资本与资本运动的含义,这种资本的运动是紧密地服务于业务链的运动的。为此,UPS在1998年就专设投资公司(UPSCapitalCorp)为客户提供分销金融服务。这不仅加快了客户的流动资金周转,有助于改善客户的财务状况,而且为客户节约了存货持有成本和拥有及运作物流服务网络的成本。,16,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式如果第三方物流供应商没有雄厚的资金实力就需要引入银行作为第四方。在垫付货款模式2中:在货物运输过程中,发货人将货权转移给银行,银行根据市场情况按一定比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后,银行向第三方物流供应商发出放货指示,将货权归还提货人。当然,如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款,银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求发货人承担回购义务。,17,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式,发货人,第三方物流企业,提货人,1.交货,8.交货,银行,2转移货权凭证,4垫付货款,3提供货物信息,7发出放货提示,5付清货款,6提货单,垫付货款模式1,18,三、物流金融的基本运作模式,1.垫付货款业务模式案例学习:能够像UPS那样自己提供垫资服务的第三方物流供应商毕竟是少数，但是如果第三方物流供应商注重自身数据库的建立，给生产商、经销商、银行提供信息，一样可以提供物流金融服务。数据库应当包含:对所有商品的市场和库存变动预测；12个月的物流计划；12个月的订单以及确定订单的大致情况与成本分析；确认产品特征;目前的设备和平面布置；场所计划及限制；目前的动作成本；目前的贮存、拣选和包装过程;对一年产品库存水平的每月回顾；企业整体的营销状况；经济的价值评估标准和因素等。通过各个终端，数据库的内容随时被更新，以准确反映物流、实际库存等情况。从作业流程的角度来看，数据库对物流具有实时监控的功能，并具备处理意外事件的能力以及能够满足多方面查询的要求，为企业的管理者作出适当的商务决策提供基本信息、资金安全保证。,19,三、物流金融的基本运作模式,2.融通仓模式,融通仓是一个以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，它不仅为银企间的合作构架新桥梁，而且将良好地融入企业供应链体系之中，成为中小企业重要的第三方物流服务提供者。融通仓主要有仓单质押和保兑仓(买方信贷)两种操作模式，两者最大的区别在于仓单质押业务先有货再有票，保兑仓业务先有票再有货。,20,三、物流金融的基本运作模式,2.融通仓模式融通仓业务是质押监管与加工制造业供应链管理的结合。仓库通过输出管理，派专员对制造企业的原料或成品实施质押监管，再由银行为其提供贷款。,21,三、物流金融的基本运作模式,2.融通仓模式这项业务可使得客户企业在原材料采购时，先获得贷款采购原材料，然后将采购的原材料交付给物流企业仓库作质押，再向银行申请贷款。在贷款期间分多次偿还，并由物流企业协助完成物料配送。在供应链的另一端，客户企业把产成品存放在物流企业仓库，以备销售旺季之所需，并以成品库存作质押，获得银行质押贷款以解决产成品库存占用周转资金的问题，之后以产品销售收入分批偿还贷款。为保障银行的利益，客户企业在银行开设专门账户，接收销售货款。物流企业此时作为客户企业分销供应链的一环，不仅提供了优良的仓储服务，还可作为客户企业的承运人或协助其承运人及时安排货物出库与发运，保证企业产品分销物流的顺畅。通过融通仓业务，物流企业能够有效融入客户企业产销供应链之中，帮助企业缓解资金压力和改善物流配送。,22,三、物流金融的基本运作模式,2.融通仓模式-保兑仓又称买方信贷，特点是供货方加入，即银行在买方客户交纳一定的保证金后以开承兑汇票等形式，指定收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后以银行为收货人按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。这一过程中，生产企业承担回购义务。这一模式的的操作要点有：买方企业向生产厂家订货，首先要签订进货合同，确定数量、价格、品质。买方企业向银行申请贷款，银行根据进货合同向买方企业提供贷款，一般来说，贷款条件包括：,1,2,3,4,a.银行、仓库、买方企业和生产厂家签订买方信贷四方合作协议；,b.商品价格合理，质量有保障；,c.交纳一定的保证金；,d.所订产品必须进入银行指定仓库买方企业与指定仓库签订仓储合同。,买方企业委托银行向生产企业支付预付款。生产企业将产品发运至指定仓库，经验收无误后，通知银行。同时解除生产企业的供货担保责任，买方企业委托银行直接结清货款给生产企业。买方企业提货时，需全额支付银行相应货款的保证金，由银行签发出库指令。仓库收到银行出库指令后，办理出库手续。当买方企业存够足额保证金后，银行解除对货物的控货权，由买方企业控制货权。若贷款到期买方企业未还款或未能按约定增加保证金时，银行将对货物进行处理并没收相应贷款的保证金、违约金。处理货物收益用于弥补银行余额贷款，如不足，银行将继续向买方企业索赔。货物可按如下方式处理：,a.由生产企业按买方信贷四方合作协议约定回购；b.由物流企业按买方信贷四方合作协议约定回购；c.银行可委托仓库将货销售。,24,三、物流金融的基本运作模式,6仓单质押,5交货,3反向担保,9分批送货,2.融通仓模式-保兑仓,7分批还贷,8仓单分提单,25,内容大纲,26,四、物流金融之动产质押-仓单质押,1.仓单的概念,合同法第385条规定：“存货人交付仓储物的，保管人应当给付仓单。”所谓仓单，是指由保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示已经收到一定数量的仓储物，并以此来代表相应的财产所有权利的法律文书。,27,四、物流金融之动产质押-仓单质押,2.仓单的性质、效力与内容,（1）仓单是提货凭证。,（2）仓单是所有权的法律文书。,（3）仓单是有价证券。,（4）仓单是仓储合同的证明。,仓单的性质,仓单的效力,提取仓储物的效力。,转移仓储物所有权的效力。,出质的效力,四、物流金融之动产质押-仓单质押,29,四、物流金融之动产质押-仓单质押,3.仓单质押的含义,仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押业务的核心在于客户（货主企业）以在库动产（包括原材料、产成品等）作为质押物向银行申请贷款，物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受银行委托代理监管服务，对质押物进行库存监管。,30,四、物流金融之动产质押-仓单质押,3.仓单质押的内涵,就其实际意义来说，仓单质押业务是一项以保管为基础的物流延伸服务，是同时服务于出质人和质权人的增值服务，它不同于单一的保管业务，它既对出质人负责又对质权人负责，确保质物的完好和严格按合同办事，实现三赢。,31,四、物流金融之动产质押-仓单质押,3.仓单质押的内涵,仓单质押业务的三赢性质体现在如下三个方面:,第一，允许客户利用在市场经营的商品做质押贷款，可以解决企业经营融资问题，争取更多的流动资金，达到实现规模经营和提高经济效益的目的。,第二，仓库与银行合作，监管客户在银行质押贷款商品，一方面增加了配套服务功能，吸引更多的货主企业进驻，增加了仓储附加值，提高了仓库空间的利用率，提升了企业综合价值和竞争力另一方面，仓库作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去，有利于物流企业的业务整合，同时也加强了同银行的同盟关系。,第三，银行发放质押贷款，由仓库负责质押物资，既放贷又吸引了储户，培育了新的经济增长点又由于由货物做抵押，贷款的风险大大降低，规避了风险，并能产生新的经济效益。,1,2,3,32,四、物流金融之动产质押-仓单质押,4.仓单质押的业务类型,监管服务：为银行（贷方）提供监管服务。仓储管理：为货主（借方）提供仓储管理。配送服务：根据分提单，提供配送服务。货值评估：提供第三方货值评估服务。风险保险：代理保险公司，提供风险保险服务。仓单授信：为货主（借方）提供信贷担保或信用证服务。拍卖处置：假如交易失败，提供第三方拍卖服务。,33,（1）在库流动资产作为质押物监管仓仓单质押贷款服务，是对传统的仓单质押贷款业务的升华，核心在于企业以在库流动资产（包括原材料、产成品等）作为质押物向投资担保公司或银行申请贷款，物流企业经担保公司、银行审核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受金融企业委托提供代理监管服务，对质押物进行库存监管。,四、物流金融之动产质押-仓单质押,5.仓单质押的业务要素,34,四、物流金融之动产质押-仓单质押,5.仓单质押的业务要素,（2）金融企业对物流公司资质的认定质押仓单的仓储方原则上必须是金融企业认可的具有一定资质的专业仓储公司。质押货物的存放地点可以是仓单出具方的仓库，也可以是具有一定仓储能力和仓储管理经验、良好行业信誉的第三方或出质人自办仓库，但后者须由仓单出具方派人照管并承担监管责任。企业质押物灵活多样，原材料、半成品、产成品均可以作为质押物。,35,四、物流金融之动产质押-仓单质押,5.仓单质押的业务要素,（2）物流公司开署的仓单具有唯一性仓单融资业务运作中的关键点在于，申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。当申请企业需支用该部分动产时，需征得物流、仓储公司及银行的双重同意。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行抵押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。目前这种方式已被许多产品、原材料数量较大的中小企业所采用。,36,四、物流金融之动产质押-仓单质押,6.仓单质押的模式,根据仓储物品的地理位置，可分为静态质押和动态质押两种形式。（1）静态质押也称为仓单质押的基本模式，是指货主企业把商品存储在物流企业的仓库中，然后凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据商品的价值和其他相关因素向客户提供一定比例的贷款。同时，银行委托物流企业代理监管货物。货主企业可根据自身经营需要，在保证仓库内质押存货总体价值不低于银行融资额度的情况下，经银行同意，并与银行签订质押合同的补充协议，可以采用以物易物和保证金置换等方式，用新出质仓单置换全部或部分旧出质仓单，使质押物可持续流动更新，企业资产得以正常周转。,37,四、物流金融之动产质押-仓单质押,6.仓单质押的模式,（2）动态质押又叫异地质押监管质押贷款，是在仓单质押基本模式上，对地理位置的一种拓展。物流企业根据客户的实际情况和不同需求，或利用全国的仓储网络，或整合社会仓库资源，甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地降低客户的质押成本。异地仓库监管质押模式充分考虑了客户的需要，可以把需要质押的存货保管在方便企业生产或销售的仓库中，由物流企业派专人进行监管。在这种模式下，可以解决由于物流企业网点覆盖的问题给仓单质押业务带来的不便，尤其适合生产型企业采用，在实践中，广大制造型企业应用这种模式十分广泛。,38,四、物流金融之动产质押-仓单质押,7.一般仓单质押的业务流程,生产企业,仓储企业,.,仓单质押贷款三方合作协议书,仓储协议,存放商品,开具仓单,银行,.,.,申请贷款,发放贷款,核实仓单,代为监管、处置质押品,账户监管协议,不可撤销的协助银行行使质押权保证书,.,.,39,内容大纲,40,五、物流金融在物流产业发展中的主要职能,物流融资职能,物流结算职能,物流保险职能,41,五、物流金融在物流产业发展中的主要职能,案例学习:中储对仓单质押业务的管理,中储品牌和信用是开展第三方服务难得的无形资产。中储四十年的发展形成一整套统一成熟的货物仓储和流动的控制业务流程，近年又通过ISO9000质量认证。培养一批综合素质强、专业化程度高的营销和管理队伍。通过中储与厂、商、银的合作全程参与物流、商流、信息流和资金流的运作，形成中储品牌的核心竞争力。总部对质押监管业务的定位。中储总部作为运营中心，对质押监管业务，一是管理职能，二是运营职能。,42,五、物流金融在物流产业发展中的主要职能,案例学习:中储对仓单质押业务的管理,1.管理职能要实现部对质押监管业务的统一组织、统一流程、统一单证、统一管理。在制度建设和培训方面，目前已有仓单使用办法、仓单格式和仓单质押合作协议格式合同。制定并下发了质押监管业务管理办法、组织了由仓库主管质押监管业务经理参加的培训班。,43,五、物流金融在物流产业发展中的主要职能,案例学习:中储对仓单质押业务的管理,2.中储质押监管融资和规避风险的成功经验对质押监管业务实行统一组织、统一流程、统一单证、统一管理。制定了相关制度，并进行统一的培训，出台仓单格式及使用办法、仓单质押合作协议格式合同、质押监管业务管