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走向资本市场企业资本市场知识专题讲座,清晨资本孙玉亮,中小企业抓住机遇拥抱股权时代的到来,外贸体制改革:80年代住房制度改革:90年代股权推动技术创新中国迎来了股权资本的时代,什么是珍贵稀缺的东西,黄金石油优质公司的股权GOOGLE股价700美元李泽楷曾经在1999年投入220万美元资金、持有腾讯两成股权,但隔不到两年,李泽楷就将此股权以1260万美元卖给南非的MIH控股集团。,如何获得优质公司的股权,自己或者合伙创办一个优质公司二级市场购买股票:找中信丁总上市前进入:清晨的工作,2015中国最美曲线,基金如何看企业,团队:品德能力合作创新精神专业背景行业分析国际同业国内同业国家政策未来政策财务分析收入利润现金流前景预测上市预期,企业如何谈基金,两个案例:机械零件企业冷鲜肉企业,弄懂基金的运作方式,基金做什么:股权投资时间:上市前(天使A轮B轮PEPre-IPO)如何盈利:分红升值退出退出方式:上市后并购回购,企业的融资和投资,需要资金的时候,向基金和资本市场做股权融资,上市上新三板。有钱的时候,加入基金做股权投资、证券公司理财。,资本市场创造财富的奥妙?,收回资金:1440万元总股本:1000万股总市值:6000万元,增资扩股注册资本1000万元净资产1250,投资商-A,内部骨干,收购创始人240万股,每股6元,支付1440万元,收回资金1440万元,24%,250万股=25%股权,增资入股,入资500万元,向中高层溢价增发250万股,每股2元,余510万股=51%,折股750万股,净资产750万,第二次融资结果:,第一次融资结果:,总投资:1250万元总股本:1000万股总市值:2000万元,创始人,向战略投资者增资扩股而不是转让股份400万股。每股5元融到资金:2000万总股本:1400万总市值:7000方案二:公司净资产:1250+2000=3250万每股净资产:3250/1400=2.32股本比例:创始人:53.6%,身价750*5=3750万公司中高层17.86%,价值250*5=1250万战略投资者:28.57%,中小企业利用资本市场的案例,老尹家海参(800018):通过挂牌打造岛城海参第一股伟隆重工(800006):挂牌后以制定三年上市规划。获得4000万股权融资,已经摘牌报新三板。瑞博鑫(800193):正在进行挂牌后第二轮股权融资,与海尔智能机器人合作签约。宏达锻压(800009):全国锻压机械第一名挂牌后公司规范治理上了新台阶。荣获蓝海评选的十佳股权融资企业。,中小企业利用资本市场的案例,华普索道(800030)城投主动合作,烟台开辟新索道,盐城收购游乐城。福创环境(800049)获得股权投资。柏木春(800139)获得股权投资。荣信宏泰(嘉年华)(800225)年内上新三板多家基金看好国润能源(800258)邀请投资人参加敲锣仪式,按照估值一亿获得股权投资。,中小企业利用资本市场的案例,方舟国际(800173)旅行社第一股同乐戏园(800026)崂好人海藻茶(800023)云达股份(800025)玮玛固得(800029)优佰宇(800035)琅琊龙湾(800038)股权融资和高管激励大路物流(800042)东营第一单舜能机械(800060)新立金属(800077),中小企业利用资本市场的案例,国华工艺(800080)非物质文化遗产沃德包装(800107)恒力包装(800079)邦尔泰(800156)中创传媒(800195)卓维浓(800257)中德被动屋(800230)全球最先进的被动屋技术美宝装饰(800261)妙品股份(800288),清晨关怀-挂牌后的企业融资服务,全球化并购上市投资操作机构,清晨资本专注传统的投行业务,包括并购、融资、上市等。,与政府财政合作的基金,青岛市政府、中科院、清晨资本联合发起,首次实现青岛市政府与中科院在基金领域的合作。市政府出资并进行监管。中科院与清晨资本联合管理,实现科技优势和资本管理优势的结合。,私募投资机构牌照样式,清晨资本入选青岛市年度经济成就奖,清晨资本凭借在企业上市,创业服务等资本领域方面所做出的突出成绩,荣获最具创新力企业殊荣。,清晨资本荣膺“十佳投资机构”,清晨资本凭借过往投资业绩、管理基金的规模、优秀管理团队、业界口碑等因素在“青岛创客TOP榜”的评选中荣获十佳投资机构称号。,十大明星投资人,孙玉亮先生在“青岛创客TOP榜”的颁奖典礼中荣获“十大明星投资人”称号。,财富天下封面人物,操作中国企业到海外上市,清晨与美国、香港、英国、德国、新加坡、澳大利亚、加拿大、法国、俄罗斯、波兰等国的证券交易所保持了紧密的合作关系。欧洲、北美、东南亚等地知名的上市律师、会计师、投行机构大多与我们有长期固定的联系。清晨已经成长为中国最优秀的海外上市操作公司,成为客户海外上市的首选机构。,海外上市成功案例,海外上市成功案例,海外上市成功案例,与德交所的合作,辅导中国企业赴德国上市,德交所,并购业务,不论中国企业海外收购还是国内收购,清晨都是做的最好的。清晨拥有覆盖全球的目标企业库,对于有收购需求的客户,我们可以在最短的时间内找到合适的被收购对象,帮助客户制定收购战略,谈判,协调律师和会计师的工作,商讨合同条款,签约,交割,进驻,协调当地的政府和劳工组织,直至客户正常经营。,清晨并购案例:CCDI收购青岛腾远,清晨设立中国企业海外并购服务中心,PC时代开始的互联网思维,互联网思维:要用户不要利润。举例:腾讯QQ、360杀毒软件、世纪佳缘。如何理解“羊毛出在猪身上,狗来买单”,手机时代的互联网思维,手机信息的大数据抓取收集分析整理大数据的价值嘀嘀打车的未来发展思考,互联网大数据时代的金融思维,互联
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