中级管理(2016)-第07章-运营资金管理-课后作业

第七章：营运资金管理一、单一选择题1.以下选项中不属于周转资本的是():A.来源有灵活的多样性B.数量有变动C.物理形态具有一致性和可行性。D.周转率是短期的2.以下关于营运资本概念和特性的主张不正确()。A.狭窄的周转资金是流动资产减去流动负债B.各种运营资金来源C.驾驶资金的物理形式是稳定的。D.缩短周转资本周转时间3.营运资金管理的首要任务是。A.满足合理的资金要求B.提高资金使用效率C.降低资金使用成本D.保持足够的短期付款能力4.一家企业的固定资产为800万元，永久流动资产为200万元，可变流动资产为200万元。据悉，长期负债、自愿负债和权益资本可以提供的资金为900万美元，该企业采用()。A.期间对应资金策略B.保守融资战略C.激进的融资战略D.妥协筹资战略5.企业长期融资只能满足部分长期资产的需要，其馀长期资产可以通过短期融资来满足的融资战略是()。A.期间对应资金策略B.保守融资战略C.激进的融资战略D.极端筹资战略6.甲企业主要生产销售服装，购买布料时供应商提供信用期为30天，销售服装时提供给买方的信用期为45天，由于信用期不同，甲公司必须保持对布料购买的一定现金储备，因此这里有。A.收入要求B.交易要求C.预防要求D.投机性需求7.公司现金部经理决定采用随机模式管理现金馀额，l值应为10000元，公司现金流标准偏差为2000元，持有现金的年度机会成本为12.6%，转换成本b为210元，1年为360天。公司的最佳返回线r必须是()元。A.12805.79B.22164.40c.68d.688.一家公司有价证券的平均年利率为4%，公司的最低现金储备为2000元，现金余额的回收期为9000元。公司现有现金22000元根据现金持有量随机建模，此时需要投资于有价证券的金额为()元。A.0B.6500C.13000D.200009.公司根据现金持有的库存模型模式确定的最佳现金持有量为100万元，有价证券的年利率为10%，在最佳现金持有情况下，与公司现金持有相关的现金使用总成本为()万元。A.100B.10C.1000D.12010.集团企业现金收款地点模型的以下错误说明为():A.企业所有的现金收入集中在集团总部的财务部门B.现金收支的授权高度集中。C.企业集团的总收支D.有利于会员企业的开源节流动机。11.在营运资本管理中，企业“从收到尚未支付的资料开始，用现金支付该款项所用的时间”称为()。A.现金周转期B.应付帐款周转率期间C.库存周转率期间D.应收帐款周转率期间12.现金周转周期的以下公式是正确的():A.现金周转率存货周转率应收帐款周转率应付帐款周转率期间B.现金周转率存货周转率应收帐款周转率-应付帐款周转率期间C.现金周转率存货周转率-应收帐款周转率应付帐款周转率期间D.现金周转率存货周转率-应收帐款周转率-应付帐款周转率期间13.b公司预计的年度应收帐款为4500万元，应收帐款回收期限为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，以每年360天为标准计算，应收帐款的机会成本为1万元。A.10B.18.75C.8.5D.1214.假设某公司2014年末的应收帐款为1200万韩元，该公司的信用条件为“n/60”，2014年的应收帐款为5400万韩元，一年有360天，则销售额的平均过期天数为()天。A.60B.50C.30D.2015.2014年3月末，系外销售债券500万韩元，信用条件为N/30，过去3个月应收帐款为1月250万韩元，2月220万韩元，3月340万韩元，平均逾期天数为()天。(一年计算为360天，平均应收帐款馀额计算为期末)A.25.56B.46.56C.55.56D.66.5616.a公司的净年销售收入为3600万元，销售额债券周转率为30次，产品单价为100元，单位变动成本为60元，资本成本为10%，1年为360，应收的机会成本为1万元。A.6B.4.8C.7.2D.1217.a为5元，浮动成本4元，原始信贷期限30天，年销售10万件，将当前信贷期限延长到45天，年销售12万件，其他条件不变。这种风险投资的最低报酬率为15%，一年计算为360天。计算更改信用期间内增加的业务机会成本()作为()因素。A.4000B.5000C.7000D.900018.b公司主要的a产品单价为12元，变动成本率为60%。原信贷期限为20天，年销售15万件，目前信贷期限延长到30天，年销售量为20万件，固定成本为15万韩元，信贷期限政策变更不影响成本率。改变信贷期限后，b公司的收益增加了1万元。A.9B.15C.24D.3019.下列存货相关成本费用中，不影响经济订单批量的因素为():A.特别采购机构的基本支出B.买方的旅行C.库存占用资金的利息应计D.库存保险费20.f企业需要使用3000公斤的材料，一年的成本为250美元，每公斤每年6美元。假设一年计算为360天，则f企业相邻两个订单的最佳订单间隔时间为()天。A.120B.60C.30D.4021.企业在进行库存管理的同时，知道每份订单的成本会增加一倍，预计每年库存需要总量不会变化，每年单位储存成本可以减少一倍，原最佳经济订单数量为500个，因此新的经济订单数量为()。A.500B.1500C.1000D.200022.使用ABC管理方法管理库存时需要注意的事项是()。A.数量多的库存B.占用更多资金，但品种少的库存C.更多种类的库存D.库存时间长的库存23.一家企业2014年一年1000万韩元，承诺率为0.5%。2014年1月1日从银行借入600万元，9月1日借入300万元的利息年利率为7%，则企业2014年末向银行支付的利息和约定费共为1万元。A.48.5B.50.5C.64.5D.66.824.对于签订一年1000万元、每年800万元(平均9个月)的驾驶信用合同的企业，假设利率为每年10%，年承诺率为0.8%，年末企业应全部支付利息及承诺费。A.60B.61.6C.63.2D.66.425.企业购买20万元，卖方提供的信用条件为“2/10，N/30”，公司因资金不足推迟50天结算，放弃现金折扣的信用成本率为。A.36.73%B.36.36%C.18.37%D.23.26%二、选择题1.根据是否支付利息，可以将流动负债除以()。A.有息流动负债B.自然流动负债C.无息流动负债D.人为流动负债2.营运资本管理是企业财务管理工作中非常重要的内容，企业进行营运资本管理时应遵循的原则如下():A.满足所有资金要求B.提高资金使用效率C.降低资金使用成本D.保持足够的短期付款能力3.营运资本管理的紧缩流动资产投资战略，流动资产如下():A.营业现金B.库存C.应收帐款D.股票4.以下哪一项企业属于现金持有动机()。A.收入要求B.交易要求C.预防要求D.投机性需求5.使用成本模型确定目标现金馀额时考虑的现金持有成本为()。A.机会成本B.管理成本C.生产成本D.短缺成本6.根据随机模型确定现金库存下限时，需要考虑的因素如下():A.现金不足风险级别B.企业每日周转率所需的资金C.银行要求的报酬馀额D.企业贷款能力7.适用于经营规模较小的企业的资金集中管理模式如下():A.收款分支模式B.准备金模式C.结算中心模型D.内部银行模型8.现金周转的过程主要包括。A.应付帐款周转率期间B.应收帐款周转期C.固定资产周转率期间D.库存周转率期间9.甲企业竞争压力大，增加应收帐款信用期，不考虑其他因素，销售债券周转期增大，就会导致这种情况()。A.现金周转期变小B.现金周转期增加C.运营周期变大D.运营周期变小10.债券在生产和运营中的作用主要是()。A.添加销售功能B.减少库存功能C.减少销售功能D.添加库存功能11.与应收款机会成本相关的因素包括():A.平均应收帐款馀额B.销售成本率C.可变成本率D.资本成本率12.应收帐款发生的原因如下()。A.商业竞争B.销售和收款的时间差距C.信用政策D.呆帐准备金13.5C信用评估系统包括():A.质量B.能力C.资本D.条件14.以下关于应收帐款的监测声明是正确的()。A.应收帐款帐户馀额的模式反映了特定期间(如一个月)的应收帐款销售额，是应收帐款发生的月底及以后每月未偿还的百分比B.在ABC分析中，企业必须通知a类客户付款，无需催款C.老化分析表比销售额债券周转天数计算更能显示销售额债券趋势D.销售额债券周转天数可能会被销售额的变动趋势和严重的销售额季节性破坏15.在生产和运营过程中，库存管理的目标主要是()。A.有助于销售B.降低库存购置成本C.降低产品成本D.防止故障16.与库存相关的成本主要为()。A.订购费用B.取得成本C.存储成本D.缺货成本17.企业采用及时库存管理系统时，以下几点是正确的():A.低库存成本B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好C.需要的是稳定的标准生产程序和供应商的诚信D.供应商应提前发送企业生产所需的原材料或部件，防止企业缺货18.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业的实际利率高于报价利率()。A.折扣方法利息B.利息和本清洁法一起支付利息C.一次性偿还利息D.补偿馀额的信用条款19.有关短期融资融资的以下特点是正确的()。A.融资金额比较少B.资金成本低C.风险比较小D.发行条件比较严格20.以下是商业信用的一部分()。A.应付帐款B.支付员工薪金C.预先收货D.融资租赁信用三、解决问题1.一般企业生产和销售都活跃的时候，流动资产继续减少，流动负债相应减少。相反，如果企业的生产销售继续减少，流动资产和流动负债将相应增加。（）2.销售不稳定、无法预测的情况越多，流动资产投资的资金就越多，以确保有足够的库存和应收帐款来满足生产运营和客户的需求。（）3.“企业为了处理紧急情况，需要保留一定数量的现金”的投机需求。（）4.在随机模型中，当现金馀额超过上限时，将部分现金转换为有价证券。如果现金馀额低于下限，则出售部分有价证券。（）5.放弃的再投资收益直接关系到现金持有量有多少，即现金持有量越大，机会成本越低，反之亦然。（）6.结算中心通常处理内部会员的现金收据及兑换结算业务，所以不是功能机关。（）7.库存周转时间是原材料加工变成最终产品的时间。（）8.应收账款保理是企业到期的应收账款，如果满足一定条件，就交给保理企业，确保流动资金支持，加快资金周转。（）9.在确定经济订单批量时，随着每个订单批量的更改，相关订单成本和相关存储成本将在相反方向发生变化。（）10.其他条件保持不变，订单数量增加所产生的变动订单成本与变动储存成本。（）11.要及时构建库存管理系统，需要高预测能力，以便准确预测客户需求，然后提前购买适当的物料生产产品，让客户购买。（）12.短期借款的突出缺点是必须在短期内返还，可能会伴随很多附加条件。（）13.短期借款费用的高低只是从借款利率的高低来看，借款费用较低。（）14.短期贷款是企业依法发行的无担保长期期票。（）15.一家企业计划购买原材料，供应商提出的条件是“1/20，N/50”，一年计算为360天，银行的短期借款利率为10%，则企业必须在折扣期限内支付货款。（）四、分离问题的计算1.ABC公司管理层综合考虑了该公司最低现金馀额为5000韩元、有价证券年利率为9%、每证券转换交易成本为400韩元的诸多因素。公司每日现金馀额变动的可能性如下表所示。假设一年计算为360天。公司使用随机模型考虑现金持有。要求：(1)计算现金退货行和现金库存上限(结果保留整数)。(2)目前现金余额为8万元，应如何调整现金？(