2010证券从业资格考试《证券交易》考点总结

证券交易数字的种类1986.08沈阳开设企业债券转让业务(确立新中国证券市场的标志)从1988.04起我国在61个大中城市开放国库券转让市场1992年b股在上海证券交易所上市的证券交易所会员决定了受理后20个工作日以内是否同意每月7个工作日内提交上月统计表和风险控制表，深圳一个标准流速为15件/秒单一企业年金计划最多由10个证券账户证券自营开设多个账户，每500万注册资本开设一个证券发行人在发行结束后的2个交易日向注册公司申请发行注册，开始在1998.04.01上缴所实施全面指定交易制度申报最小变动单位：上缴所基金，门票0.001深缴所基金为0.001b股为0.001美元b股为0.01港元*债券当铺买回0.005、a股、债券、收购买回0.01 A股、债券、当铺买回0.01上缴纳所的申报时间：9:159:25、9:3011:30、13:0015:00(9:209:25为附近的投标阶段，不能取消)。深交所申报时间：9: 1511:30，13:0015:00 (9: 209:25，14:5715:00为不能取消集体竞争阶段)仅申报9:259:30对于中小企业主板的连续竞争价格，有效竞争价格范围为最近交易价格的上下3%，而对于无依靠的连续竞争价格，则调整为上一个收盘价的上下3%在上交所没有涨幅限制的证券的情况下，集体竞争价格申报要求： a )股票上市收盘价的900%以上是上市收盘价的50%以上b )基金、债券的申报中，前期收盘价的150%以上是前期收盘价的70%以上债券回购无限制连续竞价阶段申报要求： a )申报价格为实时最低销售价格的110%以下，为实时最高购买价格的90%以上同时，不超过上述最高最低申报价格平均值的130%，不超过平均值的70%对于深交所没有涨幅限制的证券，股票第一天的集体竞价是发行价的900% (连续竞价，收盘价是最近成交价的上下10% )。债券第一天的集体竞争价格是发行价格的上下30% (同上，都是10% )。当铺回购非上市第一天的集体竞价为上次收盘价的上下100%，连续竞价、收盘价的集体竞价为最近成交价的100%证券公司收到的佣金为证券交易金额的3222222222222222222222262008.04.24、交易印花税从3下降到1大宗交易时间：上交货地点为9:3011:30 13:0015:30深交货地点为9:1511:30 13:0015:30股票实施退市风险预警前一交易日发布公告中小板退市预警的情况： a会计年度审计结果对外超过1亿元，纯资产100% B向有关人员提供了超过2000万元的资金，或者在资产价值50%以上、C24个月以内再次遭到公开谴责下一页e连续120个交易日交易量低于300万股交易所的收盘价，以深圳的集体竞争价格不能生成收盘价的最后一次交易前1分钟的所有交易的交易量加权平均价格交易席超过10%无法申报，或者行情中断的营业部在10%以上的异常状况下实施临时停业上交所的固定收入平台交易于2007.07.25开始试行，(交易时间为9:3011:30，13:0014:00 )，每件交易估计数为5000手的整数倍固定收益平台实行净价格申报，最小变动单位为0.001元。 涨幅为10%，一手为1000元发表了最多买卖5营业部的条件。 a收盘价为7%的前三股(基金)的b价幅度为15%的前三股的c交换率为20%的前三股异常变动状况： a连续3个交易日的价格上升幅度偏差值累计达到20%的B ST，*ST连续3个交易日的上升幅度偏差值达到15%c连续交易日的平均交换率比上一个5个交易日的交换率达到了30倍，连续交易日的累积交换率达到了20%。QFII国内证券投资制度在2002年底OFII不得超过上市公司股票10%，所有QFII共计不得超过20%红利分红公告时间为股份注册日3个营业日前的R 1日，红利股份从R 1日开始，预约期间为5天。 公司股票和衍生品将于r 1至r 6日停止股东大会上市公司30天前发表基金预约申报时，单笔最大不超元。 但是，一次回购的部分不超过股票存续期满前的5个交易日，股票结束交易，交易权是用现金结算交易权前的10个交易日的最终值的平均值，交易权时的家庭费用计算为面额的0.05%代理股份转让的证券公司年净资产8亿以上，净资产5亿以上的报价转让委托数3万股以上，股票和资金应从T 1开始计入IB业务资格条件：1)最初6个月的风险指标依从性2 )资金第三者的库存管理3 )控股期货公司或控股公司4 )公司总部5名、营业部2名期货就业资格者5 )相关业务规则、内部统制、风险隔离制度6技术系统已经建立证券自营最低注册资本为1亿，净资本为5000万自营股票规模的净资本的100%自营证券规模(按成本价格)的净资本为200 %自营，非债券的成本为5%，该证券市场价格的非债券的成本净资本的30%证券自营关联原始证明书被保存了20年。每半年，一年后的30日证券监督会证券的自营状况资产管理业务要求净资本2亿元以上，证券自营3年以上，有资产管理经验者5人以上集体资产管理要求有限集体资产管理计划的净资本在3亿元以上，非限定集体资产的净资本在5亿元以上定向资产管理方面，1个顾客100万元以上，限定性集合1个顾客5万人以上，非限定性的10万人以上集资计划批准后6个月内开始推进，60个工作日内完成生产投资运营证券公司参与集体计划的自身资金不得超过计划规模的5%，不得超过2亿，参与多项计划不得超过公司净资产的15%资产管理的客户资产投资股票不得超过证券的10%，集合计划投资公司，不得超过计划的10%资产计划不得超过相关公司计划的3%。 集体资产管理计划应通过会籍处理系统在每月前5个工作日向上缴纳处提供上个月的资产净额，并提供4个月的月报年度审计融资融券试行的条件： a证券交易达到3年的创新类证券公司b的经营干部在2年以内没有违法和处分的c最近2年的各风险控制指标共计规定6个月的纯资本为12亿下一页证监会派遣机构在收到申请后10个工作日内，向证监会提交申请人是否同意开展融资融券业务的书面意见目标证券应当满足以下条件：交易所上市后3个月内融资购入的流通股为1亿股以上，流通市场价格为5亿元以上的融通股为2亿股以上，流通市场价格为8亿元以上的股东数为4000人以上的3个月内日均汇率为指数日平均汇率的20%以上，日均涨幅与指数的偏差值为4%以下有价证券冲击保证金的换算率：上证180股和深圳100股的换算率不超过70%，其他股票不超过65%开放式基金汇率不超过90%的国债不超过95%。 其他上市证券投资基金和债券不超过80%客户的维护保证率在130%以上，追加后的维护保证率在150%以上。 可以提示担保比率超过300%，但提示后的担保比率在300%以上单一客户融资融券规模不得超过净资本的5%，单一担保股票市场价格不得超过该股票的20%上缴所1993.12深缴所1994.10分别开始了以国债为中心的当铺回购交易上缴所2002.12.30深缴所2003.01.03分别提出企业债务回购交易上缴所新品推式(买断式)国债回购为1、2、3、4、7、14、28、182(9种)上缴所推式企业债券的品种为1、3、7(3种)深交所质押式国债回购品种： 1234714286391182273 (11种)深交所质押式企业债品种： 1 2 3 7 (4种)2002年全国银行间债券市场的回购期限最短为1天，最长为1年(最小交易额为债券面额10万，交易单位为债券面额1万)。银行间1997年6月5日的旧回购期限： 7日14日21日1个月2个月3个月4个月7种结算准备金利息按季度结算，结算日期为第3个月的20日的资金收支由结算公司以结算金额的120%暂时征收证券国债买断式回购期限的回购结算收款时间为R 1日(r为到期日) 14:00票据收款上海市场为t日结束，深圳为T 1日结束下一页要点：证券交易的特点：盈利风险性流动性证券交易公开原则的核心是实现市场信息的公开化证券交易的对象是委托合同中的期货(股票交易证券交易基金交易的其他引导手段交易)证券交易方式：现货交易长期交易期货交易债券回购交易(短期融资属于货币市场)信用交易证券交易市场的作用： 1提供充分的交易条件2提供充分的价格竞争，发现合理价格3公开，公正及时的信息披露4提供便利的交易和服务场外市场交易活动不集中，银行间债券市场(交易品种：政府债务、金融债务和中央银行债务)已成为重要的场外交易市场自主报价：公开报价(单边、双边)和对话报价证券结算风险基金分为技术故障、操作失误、不可抗力造成的损失成交的优先原则主要是价格、时间、比例分配、数量、客户、市商、经纪商优先原则证券交易机构的目标是流动性(速度、价格)稳定性(重要措施是提高市场透明度)有效性(高效率、低成本)定期交易系统的特点：对于a价格稳定的b成本低的指令驱动系统，我想成为竞争价格市场，也想成为订单驱动市场连续交易系统的特点： a交易即时性b交易过程中提供更多信息的报价驱动系统也是连续交易市场证券交易所会员批准交易所理事会有问题的会员采取的措施：口头书面调查重新审查暂停业务，委托证券监督会处理普通席(a股席)买卖a股、债券、基金专用席(b股席债券专用席质押席、剩馀卖座基金租赁席)深交所： a股席(普通席投资基金专用网上委托专用) b股席(会员b股海外b股)特别席(国债基金股票质押代股转让)国内经营机构必须得到外管局批准的b股席国外经营机构必须得到证监会外资股业务资格证书交易席转让若不经会员部审批，转让客户交易单元是交易权限的技术载体证券经纪业务柜台代理和交易所代理两种证券经纪人的作用： a作为买卖媒体b提供咨询c，提高证券市场的充实性和效率风险提示书提出的风险是宏观经济风险、政策风险、公司经营风险、技术风险、不可抗力风险申请人权利： 1选择纪商2，要求纪商忠诚受托业务3对自己的股份求所有权和处分权4交易过程知情权5求司法保护权证券经纪业务的特征： 1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的机密性证券账户开户代理机构：证券公司商业银行中国结算公司海外b股结算会员证券投资基金账户可以买卖上市国债证券公司和基金管理公司开户，必须提供证券监督公司发行的证券经营机构的许可证和证券账户自律管理承诺书证券注册按证券种类：股票注册基金注册债券注册按性质：初期注册变更注册退出注册同一证券公司的不同席位之间当天购买的可以转让，不同证券公司席位之间当天购买的不可以转让委托指令内容：账号证券代码买卖方向委托数量委托价格市价委托的优点： 1价格上没有限制，2指令执行容易的3成交快速成交率高全价交易指的是在买卖债券时以包含应收利息的价格申报成交的交易，公司内的债权现货交易采用净价交易净价交易指的是，在买卖债券时，以不含应收利息的价格申报成交的交易在公司债券的实物交易中还采用了全价交易柜台以外的委托：电话委托传真委托通信委托自助终端委托网上的委托集体竞价满足两个以上条件，深交易所以最接近上一个收盘价的价格成交，所以以两个价格的中间价格成交我国债券和门票实行当日周转交易。在固定平台交易商中，“一级交易商”为双边报价和询价提供成交报价的交易商。 双边报价中断时间不超过60分钟，收益率之差低于10个基点的单笔不得超过5000手营业部中介业务内部控制要点：挪用顾客的结算资金，防止非法融资业务操作的合规结算风险证券中介业务的风险：法律风险管理风险(防止： 1严格的操作规程2提高员工素质3提高严格的内部管理4错误的处理效率)技术风险网上发行的优点：经济效益网上累计投标询价和网上定价市场价格的分配属于网上定价发行模型新股购买流程： T 0投资者购买并冻结T 1资金，通过验资和分配(经销商需要回调时通知验资当天交易所) T 2抽签处理T 3资金的解冻上海a股现金股利分配时间表： T-5结算公司向申请资料T-3结算公司答复T-1申请信息披露t日发布分配公告T 3权益注册下一页T 4除息日T 8除息日我国a股配股票没有标价交易，不允许转移管理股支付的是向场内申报出售配股票(实质购买股票)配股而不收佣金、户籍费、印花税深交所认捐基金按基金份额单位申报ETF基