财务会计报表分析-第3章-利润表解读

第三章损益表的解读【字体：中等】【印刷】本章主要介绍了损益表的质量分析、趋势分析和结构分析，从试题型来看，客观问题和主观问题是可评价的，主观问题的评分是比较损益表的分析，共同比利润表的制作和分析。本章的教材结构损益表质量分析- -损益表各项分析利润表趋势分析- -比较利润表分析和定比趋势分析利润表结构分析- -共同比利润表的制作和分析本章的考试点：1 .损益计算表的质量分析2 .比较损益表分析3 .损益计算书的定率倾向分析4 .损益计算书的结构分析本章难点：定比利润表和共同比利润表的制作第一节损益计算书的质量分析大纲要求：认识：营业收入的构成。理解：损益表中包含的各帐户公开的会计信息，相应的会计处理方法的内容。具体内容：利润表的质量分析利润形成过程和利润结果的质量。企业利润的质量可以从两个方面来分析第一，从利润结果来看，由于权利发生制的关系，企业的利润和现金流不同步，不能用现金支付的利润质量很差。第二，从利润形成的过程来看，企业的利润只有主要来自它们未来持续性强的经济业务时，利润质量才很高。【例题单选问题】关于利润表的品质分析以下的表现错误的是()a .损益表的质量分析是分析利润形成过程的质量b .没有用现金支撑的利润质量差c .说明一家工业企业的利润主要来自投资收益，该企业的利润质量差d .说明一家商业企业的利润主要来自营业收入，该企业的利润质量高问答编号：对此问题的问题【回答】a【分析】损益计算书的质量分析在分析利益形成过程和利益结果的质量方面，a是错误的。 从利润结果来看，由于采用权利产生制的关系，企业的利润与现金流不同步，无现金的利润质量很差。 b是对的。 从利润形成过程来看，企业利润主要来自未来可持续发展强的经济业务时，利润质量高，工业企业、商业企业等营业收入可持续发展强，投资收益可持续发展低，所以c、d都是正确的。一、营业收入企业的营业收入是指企业销售商品、提供劳务、转让资产使用权等日常经营过程中获得的收入，可分为主要的营业收入和其他业务收入。 其中主要营业收入是利润形成的主要来源。营业收入是企业创造利润的核心，是最有未来可持续发展的，企业利润总额的大部分来自营业收入，企业利润质量就高。分析营业收入时的注意事项：1 .确认企业营业收入的具体标准(1)销售商品收入的确认条件(5个)分析师必须检查企业在确认收入时是否遵守这五个标准，本期应确认的销售收入是否延期，本期不应该计入的收入是否确认为本期收入。(2)对企业劳务收入，按情况进行确认和计量第一，可以在资产负债表日可靠地估计这笔交易的结果，确认以完成率法提供劳务收入。第二，无法在资产负债表日准确估计交易结果。 尽可能合理地估计已经发生的金额和可回收的金额，只确认可能发生的损失，不确认可能发生的收益。(3)转让资产的使用权收入：企业租赁固定资产和无形资产而得到的收入。2 .企业营业收入的品种构成分析方法一般计算各经营品种的收入在营业收入整体中所占的比重，通过比较比重的变化来发现企业经营品种结构的变化幅度。 可以观察企业产品和服务是否符合市场需求，企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。3 .企业营业收入的区域构成收入区域构成的分析有助于预测企业未来期间的收入状况。 分析包括以下内容：观察企业的主要收入是从国外来的还是从国内来的国内销售的部分主要集中在哪个地区企业没有占领的地区是否有适当的推进计划企业产品的配置是否符合消费者的喜好差异4 .在企业营业收入中来自相关人员的比重关联方交易的交易价格很有可能是非公许的，是为了实现企业所属集团的总体利益。 因此，这笔收入不一定是真实的。 分析人员必须考虑其单列，或者根据公共允许价值进行调整。 如果调整困难，可以直接从企业收入中扣除。5 .行政手段收入占企业收入的比例很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最明显的手段是区别外国企业，限制外国产品流入当地，为当地企业减少竞争和收益，用这种手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，必须通过财务分析排除。【例题单选问题】最有未来可持续发展，企业创造利益核心的项目是()a .公允价值变动损益b .营业收入c .投资收益d .营业外收入回答问题号码：对这个问题的问题【回答】b【解析】营业收入是企业创造利润的核心，是最有将来可持续性的，企业的利润总额的大部分来源于营业收入，企业的利润质量很高。【例题单选问题】作为确认收入的一种方法，完成率法主要适用于()a .确认商品销售收入b .提供劳务收入的确认c .确认转让资产的使用权收入d .确认营业外收入回答问题号码：对这个问题的问题【回答】b【解析】必须用完成率法确认在资产负债表日能可靠地估计这笔交易的结果，提供劳务收入。【例题多选问题】以下情况下，不应该确认收入的是()a .企业收到了某商品的货款，但是那个商品还没有发行b .销售商品采用承兑方式，已办好承兑手续c .销售的商品附有退货条款，但不知道退货的可能性d .企业提供的劳务无法在资产负债表日准确地估计交易结果，所产生的成本估计无法回收e .旅行社向客户收到的进口票的收入回答问题号码：对这个问题的问题【答案】ACDE【解析】企业以预付方式销售商品的情况下，因为在发放商品时必须确认收入，在预付款不发放商品时必须确认负债，所以a不得确认收入。销售商品采用收货接受方式，在办好收货手续的时候确认收入，在b已经办好收货手续，所以可以确认收入。虽然销售的商品上有退货条款，但是不能确定退货的可能性。 表示商品所有权上的风险没有转移，应该在退货期限届满的时候确认收入，c不应该确认收入。提供的劳务收入无法在资产负债表日期准确地估计交易结果，将产生的成本作为费用来确认，不确认可能产生的收入。 d不认识收入。旅行社向客户收到的购买票的收入，代替货款，不能确认收入。 e不认识收入。【例题多选问题】在营业收入分析中，一般来说，营业收入质量不高的状况被怀疑。a .企业的营业收入主要来源于相关人员的交易b .行政手段收入在企业收入中所占的比例很大c .比企业开发的更适合市场的产品收入在营业收入整体中所占的比例很大d .企业对尚未被占领的地区有相应的推进计划，已经着手实施e .企业产品的配置符合当地消费者的喜好回答问题号码：这个问题的问题【回答】AB【解析】营业收入构成的分析包含品种构成、地区构成、营业收入中来自相关人员的比重、行政手段的收入占企业收入的比重。 企业的营业收入来自相关人员的交易，可能不公平，因此这部分收入占很大比重，表示收入质量不高，a选行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，适合b选市场的产品收入比重大，收入质量高， c表示未选的企业对未被占领的地区有相应的推进计划，通常，收入可持续性强，质量高，d表示认为不选的产品的配置符合消费者的喜好，收入质量高。二、营业成本营业成本的解释可以观察企业的成本管理能力和成本的变动趋势，与营业收入相结合，从而受益于企业。 在分析销售成本时，请注意以下几点1 .关注企业库存的发行方法及其变动。2、要检查企业营业收入与营业成本的匹配关系，企业是否有操作营业成本的行为。三、营业税费营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市保守建设税和教育费的附加等。 一般企业的营业税金额应该符合营业收入，金额很小，所以不是分析的要点。四、销售费用关于销售费用的质量分析，必须注意其支出额是否与本期收入一致。销售费用的分析不应该简单地看那个金额的增减。销售费用大幅增加的情况下，必须观察增加的内容。企业如果在新的地区和新产品上投入很多销售费用的话，这些支出并不一定能在本期增加收入，所以分析人员必须慎重地分析它，判定对今后期间收入增加的效果。五、管理费用1 .管理费用的内容2 .管理费用的支出水平与企业规模有关，对管理费用的有效控制可以体现企业管理效率的提高，但一些项目的控制和减少不利于企业的长期发展，如企业开发费、员工教育费等。3、管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有强相关性另一方面，一方面分析了仅靠一定比例的营业收入不能判定管理费用的支出效率，另一方面，企业提高管理效率的最好办法是增加收入，用一定的管理费用支持更大的营业规模。而且，如果财务分析师能获得企业内部的财务预算，通过与预算数进行比较，可以更容易地得到企业管理费用的质量状况。【例题多选问题】以下各费用应计入管理费用。a .房地产税b .消费税c .土地使用费d .印花纸e .车船使用税问答编号：对此问题的问题【答案】ACDE【解析】消费税是营业税费，计入“营业税和附加”。六、财务费用财务费用的发生主要与以下业务内容相关1 .企业借款融资相关将财务费用分析与企业资本结构分析结合起来，要观察财务费用的变动是企业短期借款还是长期借款，同时要观察借款费用中应资本化的部分是资本化的，还是借款费用中应资本化财务费用的企业是资本化的。2 .与企业采购业务中的现金折扣有关应该关注企业应该取得的购买现金折扣是否已经取得了，在没有取得的现金折扣大量的情况下，应该怀疑企业的现金流是否紧张。3 .与企业外汇业务汇兑损益有关。关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外汇资产和债务的管理能力。七、资产减值损失企业应该对大部分资产计入资产减收损失，这体现了慎重的原则。计入固定资产、无形资产等长期资产的减额准备在计入后不得返回。分析人员应关注各资产的减分准备是否充分、企业是否存在减分不足和过度减分情况，以及与历史资产的减分情况相比较，观察减分准备的异常变化，并关注企业是否应用资产减分来调节利润。八、公允价值变动纯损益分析时，重要的是企业获得的相关资产的公允价值是否合理，是否对不适合使用公允价值计量的资产和负债进行分类，企业出售相关资产，偿还相关负债后，前期发生的公允价值变动损益是否计入投资收益。九、投资净利润企业对外投资一般基于两个目的一是利用企业自身的偶像资金获得暂时收益。二是从自己战略发展的要求出发，投资控制有利于企业长期发展的资源。分析师必须确定企业投资的目的。投资收益不是企业的主要营业收入，除了主要投资公司以外，企业不得用正常的生产经营资金投资。另外，企业的投资收益不可持续，即使本期企业获得了高金额的投资收益，也不能高评价。十、营业外收支一般来说，营业外收支的金额很小，对企业利益的影响很弱，在某一期间企业的相关金额很大的情况下，分析人员必须关注发生的原因。其次，这个项目的内容将来没有可持续性，所以在分析利润状况的时候，必须从利润总额中排除营业外收支项目。十一、所得税企业本期所得税费用如下本期应该缴纳的部分是按税法计算的所得税。本期发生，但之后期间缴纳的部分，即递延所得税。财务分析人应当将资产负债表上的递延所得税资产、递延所得税负债与应纳税项目结合起来分析项目的质量。 值得注意的地方：(一)企业就资产负债表纳税计算的基础决定公正与否。(2)在不同条件下有企业合并的情况下，递延所得税必须调整商誉，金融资产公允价值变动引起的递延所得税应计入所有者权益，这两种资产负债的账面价值和计算税金的基础上的递延所得税不能计入所得税。(3)企业确认的递延所得税资产，是否将在未来期间可扣除的暂时差异能够扣除的税所得额设为限度，超额部分未回到后期，因此本期无法确认为递延所得税资产。十二、每股收益每股收益通常反映企业的经营成果，用于衡量普通股的收益水平和投资风险，投资者、债权人等信息利用者是评价企业收益能力、预测企业的增长潜力、作出相关经济决策的重要财务指标。每股收益包括基本的每股收益和经稀释的每股收益。基本的每股利润只考虑本期实际发行的普通股。经稀释的每股利润是指，假定企业发行的所有经稀释的普通股(可转换债券、新股认购权等)已转换为普通股，分别调整属于普通股股东的本期净利润和外国普通股发行的加权平均而计算的每股利润。分析时的注意：本期发生股票配送和分配股的公司，每股收益与前期相比可能会大幅下降，但没有说明企业收益力的下降，另外，由于行业不同，企业的每股收益有一定的差异，因此，每股收益的比较分析应该尽量在行业内进行。【例