基础技术指标解析

MACD知识指南,一、技术指标法的定义,1.技术指标法的定义为：按照事先规定好的固定方法对证券市场的原始数据（4价2量）进行处理，处理后的结果是某个具体的数字，这个数字就是技术指标值。将连续不断得到的技术指标值制成图表，并根据所制成的图表对市场进行行情研究，这样的方法就是技术指标法。2技术指标法简介主要技术指标和方法有：相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）、趋向指标（DMI）、平滑异同移动平均线（MACD）、心理线（PSY）、乖离率（BIAS）、能量潮指标（OBV）等都是著名的技术指标。更为可喜的是，新的技术指标还在不断涌现。,MACD图例解析,主要内容,MACD定义、原理及优缺点一般用法（线形）特殊用法（线形）高级用法（柱状图）测试,定义,MACD由杰拉尔德阿佩尔1979年（GeraldAppel）提出来的，全称为均线集中分叉(MovingAverageConvergenceDivergence)，是最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD指标:它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中正负差是核心，DEA是辅助；BAR柱状图。,MACD包含三个部分,原理,MACD指标是根据均线的构造原理，对价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向指标。MACD指标是运用快速和慢速移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。优点：是过滤掉MA产生的频繁出现的买卖信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现，用起来比MA更有把握。缺点：同MA一样，盘整和单边市失误多；对未来价格上升和下降的深度不能有效体现。,MACD的一般用法,1、位置及交叉2、背离（注意事项）1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。,MACD图例解析（一般用法）,MACD顶背离（1）,MACD顶背离（2）,MACD底背离,背离的注意事项,顶背离底背离,特殊用法,1、“死叉不死”2、“金叉不金”3、“底部”二次金叉买入4、“顶部”二次死叉卖出,2、死叉不死,3、金叉不金,4、底部两次金叉买入,5、“顶部”两次死叉卖出,高级用法,1、柱状图的综合运用2、柱状图的单独使用,1、柱状图的综合运用,此方法的口诀即为：买小卖小。,买小卖小（1）,买小卖小（2）,MACD柱状图的单独使用,MACD在震荡的时候效果不佳,MACD在单边市的时候效果不佳,测试,使用MACD进行决策的同时，仍需有假设失误的应对策略。,1、,2、,3、,4、,5、,测试全景图,MACD指标出色但不完美，需要大家在实践中提炼总结，以此提高分析与决策能力。谢谢！,BIAS指标,思考：以下画圈处的曲线表示的是什么含义？和K线的变动是否有规律？,一、BIAS指标指标说明,1、乖离率（BIAS）的含义：乖离率，简称值，是移动平均原理派生的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。,乖离度的测市原理是建立在：如果股价偏离移动平均线太远，不管股份在移动平均线之上或之下，都有可能趋向平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指标斩百分比值。,2、计算公式：N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）N日移动平均价100%BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。,1、运行区域：位于股价走势图的最下方，呈长方形，一般划分为两个区域：正值和负值；,二、乖离率图象的构成,2、曲线：一般为3条曲线，白色代表时间较短的，黄色代表中期，紫色代表时间长的；如果白色曲线在正值区域运行，其数值接近或高于历史最大值时，说明股价在上方与短期均线距离过大，短期回调在所难免，这是短线卖出信号；如果白色曲线在负值区域运行，其数值接近或低于历史最小值，说明股价在下方与短期均线距离过大，股价随时有可能走出一轮短线反弹走势，这是短线买进信号；同理，黄色、紫色曲线如出现上述变化，所提供的是中线（长线）买卖信号。,乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时，其乖离率为正，反之则为负，当股价与移动平均线一致时，乖离率为0。随着股价走势的强弱和升跌，乖离率周而复始地穿梭于0点的上方和下方，其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言，正乖离率涨至某一百分比时，表示短期间多头获利回吐可能性也越大，呈卖出讯号；负乖离率降到某一百分比时，表示空头回补的可能性也越大，呈买入讯号。一般来说，在大势上升市场，如遇负乖离率，可以顺跌价买进，因为进场风险小；在大势下跌的走势中如遇正乖离，可以待回升高价时，卖出股票。,三、指标的应用,由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是不同日数移动平均线达到买卖讯号要求的参考数据：6日平均值乖离：3%是买进时机，+3.5是卖出时机；12日平均值乖离：4.5%是买进时机，+5%是卖出时机；24日平均值乖离：7%是买进时机，+8%是卖出时机；72日平均值乖离：11%是买进时机，+11%是卖出时机；,1、当MA向上移动时，出现BIAS由负值变为正值，表明多方已控制局势，可跟进做多；2、当MA向下移动时，出现BIAS由负值变为正值，表明多虽然方经过努力，暂时将股价拉到了MA上方，但是MA仍处于向下移动的过程中，此时行情仍有继续向淡的可能，不宜看多、做多；,3、当MA处于横向波动时，BIAS随即进入了盲区，即使BIAS由负值变为正值，实际上已经没有参考价值。此时，投资者只能参考其他技术分析方法；4、当MA向下移动时，出现BIAS由正值变为负值，表明空方继续控制局势，应及时退出观望；,5、当MA向上移动时，出现BIAS由正值变为负值，表明整个局势还在多方控制中，行情有可能继续向上发展，可继续持股待涨；,6、当BIAS接近历史最大值，表明多方做多能量已到极限，行情随时会掉头向下，此时应分批出货，不应盲目跟进；7、当BIAS接近历史最小值，表明空方做空能量已到极限，行情随时会掉头向上。此时应积极做多；,BIAS指标的缺陷是买卖信号过于频繁，因此要与随机指标KDJ等结合使用；使用要点：1、由于个股的特性不同，投资者需要具体测算出适合个股行情的最佳极限买卖值。2、股价因受重大突发事件的影响而瞬间暴涨与暴跌，BIAS指标会因此出奇的过高或过低。但发生概率极小，仅能视为特例，不能作为日常研判标准。,OBV能量潮,能量潮指标（OnBalanceVolume，OBV）是葛兰维（JoeGranville）于本世纪60年代提出的，并被广泛使用。股市技术分析的四大要素：价、量、时、空。OBV指标就是从“量”这个要素作为突破口，来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标。它是将股市的人气成交量与股价的关系数字化、直观化，以股市的成交量变化来衡量股市的推动力，从而研判股价的走势。关于成交量方面的研究，OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一,利用OBV可以验证当前股价走势的可靠性，并可以得到趋势可能反转的信号。比起单独使用成交量来，OBV看得更清楚它的理论基础是“能量是因，股价是果”，即股价的上升要依靠资金能量源源不断的输入才能完成，是从成交量变动趋势来分析股价转势的技术指标。,OBV的计算公式以日为计算周期为例，累积能量线（OBV）=前一天的OBV当日成交量。如果本日收盘价或指数高于前一日收盘价或指数，本日值则为正；如果本日的收盘价或指数低于前一日的收盘价，本日值则为负值；如果本日值与前一日的收盘价或指数持平，本日值则不于计算，然后计算累积成交量。当日OBV=本日值前一日的OBV值,OBV实战意义成交量是判断市场人气和多空双方力量的重要参照。以成交量配合股价变化判断趋势的基本方法是股市普遍认同的原理之一。,。OBV线方法是Granville又一大贡献，将“量的平均”概念加以延伸，是将成交量值予以数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。他认为成交量是股市的元气，股价只不过是它的表象特征而已。因此，成交量通常比股价先行。这种“先见量、后见价”的理论早已为股市所证明。,能量潮指标的构成OBV指标由OBV线和OBV值构成的OBV线是将OBV值绘于坐标图上，以时间为横坐标，成交量为纵坐标，将每一日计算所得的OBV值在坐标线上标出位置并连接起来成为OBV线。,OBV的应用法则OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。OBV曲线的变化对当前股价变化趋势的确认。当股价上升（下降），而OBV也相应上升（下降），则可确认当前的上升（下降）趋势。当股价上升（下降），但OBV并未相应上升（下降），出现背离现象，则对目前上升（下降）趋势的认定程度要大打折扣。OBV可以提前告诉我们趋势的后劲不足，有反转的可能。,形态学和切线理论的内容也同样适用于OBV曲线。在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破，且成功率较大。OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向；而且OBV的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的流向，有利于告示投资者市场内的多空倾向。,当股价上升，而OBV也相应上升，确认为上升趋势,当股价下降，而OBV也相应下降，确认为下降趋势。,OBV指标的实战技巧股价股价处于横盘整理时，如OBV向上运行，预示股价随时会向上突破。一顶比一顶高，OBV一顶比一顶低表示头部即将形成价格下跌卖出。股价一底比一底低，OBV一底比一底高表示底部即将形成价格上涨买进。,四、OB