信用险项下应收账款融资

银行产品解析产品解析及案例学习【产品概念】产品定义所谓信用险项下应收账款融资，就是指在为防范贸易活动中可能存在的风险，商业银行引入中国出口信用保险公司相关保险产品，进而为中小企业提供应收账款质押融资服务。适用对象根据对当前国内行业数据筛选情况来看，近几年以来应收账款占销售收入比重持续增加的有五个行业，它们分别为：有色金属矿采选业、仪器仪表及文化办公、烟草制品业、石油加工炼焦业和黑色金属矿采选业。其中仪器仪表及文化办公行业应收账款占销售收入的比重，在所有行业中排列第2位，说明该行业赊销情况最为突出。除以上五大行业之外，当前保单支持范围应当满足销售收入快速增长、盈利能力强、偿债能力高、经济周期性波动小和需求不断增长的朝阳行业。具体支持承保的行业包括：先进装备制造业、节能环保、信息技术、新能源、生物、新材料、能源化工等支柱型、先导性产业。参与主体：通常为银行、企业、评估机构等。【产品优势】信用险项下应收账款融资业务与其他产品对比见下图：图表 1：信用险项下应收账款融资业务与其他融资产品的对比分析项目信用险项下应收账款融资传统融资产品利息基准利率上浮10%-20%基准利率上浮20%-30%担保费保险费代替担保费，保险费为控制在7以内担保费一般为2%-5%保证金不设保证金企业只能使用贷款额的70%-80%风评费不收风险评估费3-5审计不需要审计报告审计费1-2万，一周左右资产评估不需要资产评估评估费1-2万，一周左右监控功能过程监控，门槛低事前监控，门槛高放贷时间50天左右3个月左右前置评审简单易行，30天内完成复杂，60天左右不保证授信评级无需中介评级事前评审，费用3-5万提供资料简单、实用、有效、容易提供复杂、量大、面广、不易提供反担保措施不用抵押，不用担保抵押、担保/反担保而且限不动产过程控制实时共同控制不控制贷款额度建议300万起，上不封顶额度固定，还款时间固定、不灵活客户总统负担8%/年13%/年-17%/年优势财务风险规避、诊断、咨询、项目跟踪式辅导，企业应收账款通过保险得到保障无资料来源：银联信【重要属性】保单类型：针对国内中小企业商贸活动，相应的保单类型主要包括航运保单、农产品保单、国内贸易信用保险单、国际贸易信用保险单等几类；保险期限：鉴于应收账款质押业务控制在1年之内，因此保单时效性应在贷款期限基础之上适度延长，控制在宽裕3个月至半年时间；保险费用：保险费代替担保费，保险费为控制在7以内，费用高低主要由买方的信用等级和信用期长短等多方因素决定；应收账款周转：银行在办理信用先向下应收账款质押业务时，应当特别关注企业的应收账款质量，其中关键指标包括应收账款周转天数、应收账款账龄及周转次数等；融资额度：在提供保单这种“类担保”的基础之上，银行对应收账款你质押贷款额度的设定，可适度提升至发票金额的90%；融资平台：国内金融业逐步构建起“银保贸”融资平台，以支持中小企业更好地发展应收账款质押业务，并且以电子化服务平台提升业务办理效率。【目标客户】目标区域图表2：信用险项下应收账款融资业务目标区域资料来源：银联信目标行业主要适用于服装、电子元器件、物流等。【营销建议】1围绕产业链延伸营销，拓宽与核心企业的合作领域，挖掘核心企业的客户资源，有效的介入其上游供应商客户群；建议各银行客户经理一定要认真研究本行现有大型客户的上下游产业链，寻找营销机会。与其满世界非常辛苦地去找新客户，不如沿着现有客户的产业链，寻找关联客户。2引导中小企业客户金融需求。中小企业普遍没有理财意识，通常是到了需要时才急急忙忙找银行寻求融资支持。而且由于之前对银行的不了解，甚至直接寻求民间资本，背负高额利息生产经营。银行客户经理应该引导中小企业需求，从而发现机会并切入开展业务。银行客户经理因该告诉中小企业主，当面临下述情况时，其可能需要应收账款业务支持。核心企业要求以赊销、商业汇票代替其他的付款方式。买家要求更长的付款期限。快速的业务增长让中小企业不时感觉营运资金偏紧。初次和核心企业合作，担忧其可能会延迟付款。担忧可能会出现坏账。寻找更灵活的资金运用。此外，银行客户经理还需引导改变中小企业主以前片面的思维。由于我国金融业发展滞后，宣传效果不到位，银行客户经理需要帮助中小企业分析其经营现状以及办理该项业务后的收益。【风险管理】图表 3：质押评估风险链分析要素内容合同真实性主要审查商品交易合同的重要条款，如对商品有关描述、合同金额、付款方式、付款日期、交货时间等是否有明确规定发票真实性发票的主要内容是否与商品交易合同及货运单据（如有、一致，如发票开出单位、商品名称、交易金额、买方名称等；发票开出时间是否合理等单据真实性已装运货物是否为商品交易合同及发票涉及的交易项下货物；装运期、交货或运输方式、包装等是否符合商品交易合同的规定可转让性应收账款在债权上是完整的，没有任何法律上的限制，比如贸易合同规定禁止转让，代理销售，已将资产抵押给银行或第三方都构成了法律意义上的债权不完整债权稀释指所有买方可以合理的从付款中扣除的部分，包括：贷项清单、提前付款折扣、总体折扣（买方年购买量达到某一数字后获得的折扣）、双向贸易等。此外，争议也可能导致债权稀释资料来源：银联信【模式借鉴】（一）“农业保单+应收账款质押”运作模式在中国保监会的推动下，现代化农业特色市场保单呈现蓬勃发展态势，吸引国内多家保险公司可以积极探索开展涉农贷款保证保险。贷款保证保险是以借款人不能按贷款合同约定的期限偿还银行贷款所致贷款银行的经济损失为保险标的的保险。这种由“农业保单+应收账款质押”的运作模式在发展县域经济中发挥出巨大示范效应，具体操作流程如下：图表 4：“农业保单+应收账款质押”运作模式示意图涉农企业保险公司农业信用社商业银行提出办理农产品应收账款质押融资申请提交业务办理申请委托审核涉农企业应收账款保险业务签订涉农应收账款保险合作协议发放贷款，转移应收账款质押物，账款到期后由指定账户扣除资料来源：银联信由以上模式示意图可以看出，其操作流程简便快捷，加速涉农企业资金周转效率，并且提升农业应收账款的价值。在涉农贷款保证保险开办初期，可以与抵押（担保）贷款相结合，针对农业专业合作组织的大额贷款需求，对于抵押不足的农企由保险公司提供保证保险；条件成熟后，可逐步把保证保险推广至更多的涉农企业，促进解决涉农贷款担保不足问题。（二）“货运保单+应收账款质押”运作模式货运保单在物资运输中十分常用，用途为保证公路运输、铁路运输、航空及航海运输等方式的安全性，这种保单是一项国内贸易短期信用保险。“货运保单+应收账款质押”运作模式主体包括运输公司、货物生产企业、货物购买商、商业银行、保险公司等，授信流程如下：图表 5：“货运保单+应收账款质押”运作模式示意图定期提供货运单据购置企业（货物购买商）供应企业（货物生产商）保险公司商业银行运输公司签订货物交易合同备货完成后，提出办理应收账款质押需求委托办理相关应收账款保险提交货运单据，办理货运保险求证单据真实性及货运情况办理货运保险后，签订应收账款合同并放贷交付货物资金打入供应商指定银行账户扣除应付贷款金额后，余额归还企业资料来源：银联信信用保险可以将中小企业面临的部分信用风险转至保险公司，解除了企业后顾之忧。同时，由保险公司提供的信用险保单，也可以为企业能够顺利得到银行质押贷款业务放款助一臂之力。这种模式在业界值得称道，未来还将根据货物类别、运输距离等对信贷流程进一步细分。（三）“电子商务保单+应收账款质押”运作模式电子商务是国内中小企业拓展市场营销渠道的重要法宝之一，尤其是对于制造业而言更是如此，在民营经济异常火爆的江浙地带越来越多的中小企业选择电子平台交易模式，与之相应的电子化订单及保单也就应运而生。随着我国经济国际化及金融全球化水平逐步提升，未来金融电子化将成为必然的发展趋势，因此电子化保单、在线办理信贷业务将在一定程度上衡量一家银行盈利状况及核心竞争力的考量指标。当前“电子商务保单+应收账款质押”运作模式已被部分银行成功运用，它们在供应链金融系统中成功嵌套这一业务，未来将逐步提升电子保单文件传输、与电子商务企业信息对接等环节的流程优化，该模式未来发展潜力十分广阔，值得同业加以借鉴和学习。为此，银行逐步将融资业务走向互联网平台，与相关保险公司联手共同发展“电子商务保单+应收账款质押”运作模式，其具体操作流程如下：图表 6：“电子商务保单+应收账款质押”运作模式示意图保险公司中小企业商业银行电子商务平台在线处理订单并发送货物提出融资申请并提交相关文件核实企业经营情况协助办理电子化货物保单提供电子商务保单资料在线办理贷款审批并发放贷款资料来源：银联信（四）“出口信用保险+应收账款质押”运作模式一般来讲，国内银行认可的出口应收账款包括以下几类：（1）赊销（O/A）贸易下产生的应收账款；（2）托收（D/P和D/A）下产生的应收账款；（3）信用证（L/C）下产生的应收账款。这种模式专属服务于经常从事出口贸易的境内中小企业，在办理应收账款质押业务过程中引入“出口信用保险”，将有效缓解境外买方信用违约、破产而为国内银行、中小企业带来的损失。从业务办理流程角度来讲，“出口信用保险+应收账款质押”运作模式融合了以上三种模式，其唯一不同在于有境外分支机构或外资银行参与，具体授信步骤如下：图表 7：“出口信用保险+应收账款质押”运作模式示意图保险公司进口银行（境外机构）出口银行（境内机构）出口企业提出融资申请主动联系了解贸易合作情况委托办理出口信用保险办理出口信用保险转移应收账款质押物，并发放贷款到期支付货款资料来源：银联信综上所述，四种有关信用险项下应收账款质押的融资模式，在使用条件和服务群体方面各有其特色，在实践中银行人员可根据自身实际情况加以组合运用。【发展前景及机