物流企业如何进行资本运营管理.ppt

物流企业如何进行资本运营管理，温馨提示：席卷，集中注意力！更加实用，首次推出前沿企业管理资源。资本运营评价、学习目的：明确资本运营的本质、原则和任务。了解融资渠道和方法，了解融资决策分析方法。明确投资管理的任务和原则，掌握投资决策的分析方法。学习财务分析和评价指标。第一节物流企业融资管理，第二节物流企业投资管理，第三节物流企业财务分析与评价，资本运营通过将企业拥有的库存资产转换为证券的激活资本，流通，分割，组合，优化配置等多种方式移动，实现附加值最大化的一项经济活动。资本运营、企业融资、企业融资是指根据企业生产管理、外商投资和资金结构调整的需要，通过融资渠道和资金市场使用融资方式经济有效地融资的过程。(a)企业融资的目的和要求；(b)筹资管理的目标；(c)资金管理原则；1 .资金要求的科学预测，2 .融资方法的合理选择，3 .投资收益计算，4 .债务管理的合理使用，1 .权益资本，2 .负债资本，1，资金时间值是在市场活动中随着时间发生的增值，即一定金额的货币资金在不同的时间有不同的价值，其本质是资金周转使用后的增值金额。2，资金成本是指资金用户为资金分配和占有支付的各种资金成本和各种形式的使用成本。资金筹措渠道是指物流企业筹集资金来源的方向和渠道。融资方式是指企业筹集资金的具体形式。投资渠道，1。国家财政资金，2 .银行贷款，3 .非银行金融机构资金，4 .其他企业资金，5 .居民个人资金，6 .企业内部形成资金，7 .外国资金、1、资金筹措方式、直接投资是指物流企业在物流活动中投资者或赞助者直接投入企业资金，这一部分投资将成为企业的资本金。吸引直接投资是企业以合同形式将国家、其他企业、个人、外国人等主体直接投入物流企业的方式。这种筹资方式是非餐饮企业筹集股权资本的重要方式。2、股票是股份公司筹集其资本发行的有价证券，是股东持有的股票具有权利和义务的书面证明，表示股东对股份公司的所有权。股票发行要明确发行目的，确认发行条件，选择发行方法，实施发行程序，减少发行成本。股票的主要类型是优先股和普通股。融资方法，3，融资方法，债券发行是指企业按照法定程序发行，同意在一定期限内偿还息票，债券持有人与企业之间的一种负债关系。企业发行债券一般不包括企业资产所有权、经营权，企业债权团对企业资产和所有权没有控制权。4、融资方式、银行贷款是按照一定的利率，在一定时间内为需要的人提供金钱资金的事业活动。融资方法，5，租赁是以特定费用贷款实物的经济行为。企业根据合同条款定期向资产所有者支付一定金额，长期获得特定资产许可证的行为。6，融资方法，商业信用是指企业之间的信用购买行为。企业在资金困难的情况下，为了持续保障生产经营活动，推迟购买金和提前支付货款，以确保短期资金的方式。(a)确定资本成本；(b)衡量财务风险；(c)优化资本结构；(1)企业运营的长期稳定性。(2)贷款人和信用评级评估机构的态度。(3)对公司治理股权(如股票蒸发)的控制分散了公司治理权。(4)企业资产结构。(5)企业盈利能力。(6)税收政策。决定最佳资本结构构建最佳资本结构是长期负债与权益的合理配置比例。其目的是最小化企业资本总成本，最大化企业资本价值，同时风险负担也不大，可以承受。内部长期投资是企业内各种长期运营资产的投资活动，通常具有长时间影响、投资金额大、实现能力差的特点。充分利用物流企业的内部长期投资、固定资产投资、无形资产投资、递延资产投资、(1)闲置资金，提高企业收益。(2)分散资本投资，降低企业投资风险。(三)稳定与客户的关系，保证企业生产经营活动的正常进行。(4)提高资产的流动性和实现能力，提高企业的支付能力。外部长期投资的目的，(1)利益原则，(2)分散风险原则，(3)安全原则，(4)完整性原则，外部长期投资原则，物流企业外部长期投资的种类，(1)外部间接投资，(2)外部直接投资资金时间价值，2 .投资的风险价值，3 .现金流量，4 .资金成本、投资回收期方法、投资回报率法、贴现投资决策分析方法、(1)净现值法、(2)净现值指数法、(3)净现值=未来总现值-初始投资、物流企业财务分析和估价，资产负债表包括“资产”，损益表是根据“利润=收入-费用”编制的，反映一段时间内物流企业物流活动运营结果的财务报表。物流企业的现金流量表基于“净现金流量=现金流入-现金流出”，通过现金和现金等价物的流入、流出，反映了一段时间内业务活动、投资活动和资金活动的动态情况，是财务报表。付款能力分析和评价，付款能力分析和评价，流动性比例，2。速度比，偿付能力分析和评价，3 .资产负债比率，4 .产权比率，偿付能力分析和评价，5。利息保障倍数、利息保障倍数、利息收入倍数(也称为利息收入倍数)的利息收入比率是用于分析物流企业在一定利润水平支付负债利息的能力的业务运营利润与利息费用之比。物流企业运营能力分析和评价，物流企业运营能力常用的评价指标，库存周转率：1，库存周转率=销货成本平均成本库存周转率天数=计算期间天数库存周转率数或=平均库存计算期间天数销货成本，库存周转率库存周转率表示企业一段时间内的销货成本与平均库存比率。是衡量企业采购、生产、销售各方面管理效率的综合指标。通常以两种方式显示库存周转率天数和库存周转率。应收帐款周转率、物流企业运营能力常用评价指标、2、物流企业运营能力常用评价指标、流动资产周转率、3、流动资产周转率表示销售收入与流动资产平均馀额比率，反映了整个流动资产的利用效率。物流企业运营能力常用的评价指标，4，资产周转率合计，资产周转率合计也是资产利用率合计，销售收入与资产合计的比率。物流企业的获利能力分析和评价，资本利润率，1，物流企业的获利能力分析和评价，资本利润率表示企业税后净利与总资本(注册资金总额)的比率(注册到经营管理部门)。物流企业盈利能力分析与评价，2，资产收益率，资产报酬率表示平均资产总额与企业总收益和利息之和的比率。物流企业盈利能力分析和评价，3，销售利润率，销售利润税率表示企业在一定时间内总利润税与净销售收入的比率。物流企业盈利能力分析和评价，4，成本成本利润率，成本成本利润率表示税后利润与总成本成本的比率。，趋势分析主要是比较企业的连续财务报表或财务比率，了解企业财务状况变化的趋势，并通过此预测企业未来的财务状况。企业财务状况变化趋势分析和评价，博业务管理科学研究所简介，博业务管理科学研究所成立于2006年，是我国管理科学研究、理论转换和咨询专业综合研发教育机构。研究所整合了国内外一流大学的学科优势、人才资源，为企业提供综合经理教育、经营教育、企业咨询和投资金融服务，是为企业特别是成长企业提供综合管理服务的平台。补偿经营科学研究院通过珠江三角洲、西南、环渤海等中国经济热点地区甚至全国的专业服务与客户一起成长，为中国的人才培养和经济发展做出了贡献。机关已经在中国10多个主要城市设立了分公司，并成立了中国商界非常有影响力的补偿同学会。设立博上管理科学研究所的目的：我们继续收集古代和西方的智慧，追赶管理科学的前沿，探索中外文明，培养产业精英，培养中国商学，创造新知识，倡导知识和实践的统一精神，站在历史的高度，世界各地的守望台，中国，特色课程，boshang management science research致力于为增长企业提供总体解决方案，课程面向整个企业。目前开设的各科目是三大系统分类，共有160多个。主要课程项目包括：1、以公司总经理为对象的课程：清华大学创新管理和增长模式总经理实录2、以企业接班人和高级管理人员为对象开发的课程：新生代企业家创新管理高级研修班3、以公司中层